财务管理试验报告总结归纳

1、经济与管理学院实验报告告姓名：刘昱学号：专业：财务管理班 级：2016级财务管理（中美合作）班课程：财务管理 合肥师范学院 经济与管理学院财务管理课程实验报告一、实验目的及要求1. 实验目的：通过实验，从总体上掌握一般企业财务分析的内容和原理，掌握常用的 财务分析方法；能够分析和评价企业的财务状况及经营成果、预测未来的发 展趋势。2. 实验要求：1）实验技能要求掌握资产负债表和利润表中各项经济指标的计算，以及所表达的含义。2）实验操作要求下载该上市公司近期连续两年资产负债表和利润表。书写要清楚、规范; 不得捏造、伪造数；实验报告字体用仿宋-GB2312,小四号，行距倍。计算结 果，小数点后保留

2、两位。3）实验成果要求根据比例分析法和比较分析法原理，写出能力分析报告。二、实验环境本实验在具备计算机实验条件的 逸夫楼XXX教室进行，要求计算机能够 联网，并且已安装 Excel2003、Word2003或以上版本软件。三、实验步骤与内容1. 实验步骤：第一步，偿债能力分析。根据资产负债表数据，结合偿债能力指标，计算偿债能力指标，对这些 指标进行简单分析评价。第二步，营运能力分析。根据资产负债表和利润表相关数据，结合营运能力指标，计算营运能力 指标，结合基期相关指标对比分析，说明营运能力是增强还是减弱，资产管 理水平的高低变化，为企业的资产管理提出建议，从而增强企业的盈利能力。第三步，盈利能

3、力分析。根据资产负债表与利润表相关数据，结合盈利能力指标公式，计算盈利 能力指标，对此进行简单分析评价；然后将分析期指标和基期指标对比，说 明盈利能力的变化，并找到导致这种变化的原因。第四步，发展增长能力分析。1）根据资产负债表和利润表相关数据， 结合增长能力指标公式，计算增 长能力指标；2）比较资产增长率和股东权益增长率，说明企业资产规模的增长与所有 者权益增长之间的关系；3）比较销售收入增长率和净利润增长率，说明净利润的增长是主要来源 于收入的增长还是成本费用的下降；4）比较股东权益增长率与净利润增长率，可以判断股东权益的增长是否 主要来源于自身创造收益的能力。2. 实验内容：这部分要算出

4、每一个比率指标，要有计算过程，并且要分析出每一个结 果所表示的具体的含义。分析数据的时候，不可以简单的只分析一行，这份 作业占总成绩20%请各位认真对待！浙江正裕工业股份有限公司专业从事汽车悬架系统-减振器（减震器）的研发和制造是一家汽车售后市场、整车配套加工和提供减振器总成整体解决方案的制造商和综合服 务商。减震器这种产品，面向的是全球市场，在国内具有很大的影响力和地位，并且这家 公司在国内市场上是龙头企业，在国内市场上占有很大优势。但是在了解到该公司前五 大客户分析时，我发现他们公司的多出口于中东、东南亚、南美这些地区而不是美国， 英国这些大国，其次公司出产的减震器的市场需求主要取决于全球

5、汽车保有量，不确定 因素较大。下面，为了更好的了解公司的财务状况，我将从 方面进行分析一、偿债能力分析1、短期偿债能力（1）流动比率2015年:流动比率二流动资产/流动负债=亿元/亿元=<22016年：流动比率=流动资产/流动负债二亿元/亿元=<2即该公司2015年每1元流动负债就有元的流动资产作为偿付保证2016年每1元流动负债就有元的流动资产作为偿付保证 但资金流动性一般，变现能力一般。（2）速动比率2015年速动比率=（流动资产一存货）/流动负债=（亿元一万元）M乙元2016年速动比率=（流动资产一存货）/流动负债=（亿元一万元）/亿元即该公司2015年每一元流动负债就有元的

6、速动资产作为偿付保证， 2016年每一元流动负债就有元的速动资产作为偿付保证， 其短期偿债能力有可靠的保证，企业不会面临偿债风险。（3）现金比率2015年：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=亿元/亿元2016年：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=亿元/亿元即该公司2015年：1元流动负债有元现金资产作为偿债保证， 2016年：1元流动负债有元现金资产作为偿债保证， 其可立即动用的资金比较合理通过以上三个数据分析可得：浙江正裕工业股份有限公司资金流动性总体较 好，短期短期偿债能力较高，公司不会面临偿债风险。2、长期偿债能力（1）资产负债率2015年资产负债率=负债

7、总额/资产总额*100%=亿元/亿元 =%2016年资产负债率=负债总额/资产总额*100%=亿元/亿元=%<50%即该公司2015年每元的债务有100元的资产作为偿还保证，2016年每元的债务有100元的资产作为偿还保证，对于债权人来说，公司偿债有保障，贷款无太大风险，而对于股 东来说，所获得的收益较少。（2 ）产权比率2015 年：产权比率=负债总额/股东权益总额*100%=亿元/亿元=%<100%2016年：产权比率=负债总额/股东权益总额*100%=亿元/亿元=%<100%即该公司长期较强，权益保障程度较高，承担的风险越小，趋向于低风险，低报酬的财务结构。（3）利息保

8、障倍数（已获利息倍数）2015年：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（万元万元）/万元2016年：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（亿元万元）/万元该公司的利息保障倍数为负，即该公司的银行存款大于银行借款，存款利息收入高于贷款利息支出，是偿债能力强的表现。通过上面三个数据分析可得：浙江正裕工业股份有限公司具有较强的偿还债务 本金以及支付债务利息能力的能力，即该公司长期偿债能力强。二、运营能力分析1、存货周转率 2015年：平均存货余额=（年初存货+年末存货）/2=（万元+万元）/2=万元存货周转次数=营业成本/平均存货余

9、额=亿元/万元 =（次）存货周转天数=360/=56 （天）2016年：平均存货余额=（年初存货+年末存货）/2= （万元 + 万元）/2=万元存货周转次数=营业成本/平均存货余额=亿元/万元=（次）存货周转天数=360/=56 （天）即该公司2015年和2016年存货都是56天周转一次，其存货占用水平较低，成 本费用较节约，流动性较强，以及存货转换为现金或应收账款的速度较快。从而也说明 了该公司管理水平较高。2、应收账款周转率2015 年：应收账款周转次数=赊销收入净额/平均应收账款净额=亿元/（ 亿元+亿元）/2=（次）应收账款周转天数=360/=92 （天）2016 年：应收账款周转次数

10、=赊销收入净额/平均应收账款净额=亿元/（亿元+亿元）/2=（次）应收账款周转天数=360/="90 （天）即该公司2015年内应收账款周转次数为次，每次周转平均天数需要天，2016年内应收账款周转次数为次，每次周转平均天数需要90天，表明该公司收账期较长，坏账损失较多，同时公司催收账款不力，使资产形成了 呆账甚至坏账，造成流动资产不流动。3、流动资产周转率2015年：流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额=亿元/亿元+亿元）/2=（次）流动资产周转天数=360/218 （天）2016年：流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额=亿元/（ 亿元+亿元）/2=（次）流动资产周转天

11、数=360/216 （天）即该公司2015年度的流动资产要218天周转一次，2016年度的流动资 产要216天周转一次，周转一次所需要的天数较少，其流动资产在经历生产和销售 各阶段时占用的时间较短。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资 产投入的增加，在一定程度上说明该公司的盈利能力较强4、固定资产周转率2015年：固定资产周转次数=营业收入/平均固定资产净值=亿元/亿元+亿元）/2=（次）固定资产周转天数=360/103 （天）2016年：固定资产周转次数=营业收入/平均固定资产净值=亿元/亿元+亿元）/2=（次）固定资产周转天数=360/79 （天）即该公司2015年的固定资

12、产要103天周转一次，2016年的固定资产要 79天周转一次，其固定资产周转率较低，但有所增长，但考虑到该公司是销售汽车减震器的，固定资产受多方面因素影响，总体来说对固定资产利用率一般，可能会降低企业的获利能力。5、总资产周转率2015 年：总资产周转次数=营业收入/平均资产总额=亿元/亿元+亿元）/2总资产周转天数=360/367 （天）2016年：总资产周转次数=营业收入/平均资产总额=亿元/亿元+亿元）/2总资产周转天数=360/336 （天）即该公司按照2015年的总资产周转速度367天周转一次，按照2016年 的周转速度336天周转一次。其总资产周转率较高，企业销售能力较强，资产投资

13、的 效益较好通过上面五个数据分析可得：浙江正裕工业股份有限公司资金周转速度总体来 说较快，企业的自己管理水平较高，资金利用率较高，即该公司运营能力较强。同比2015年，该公司于2016年的各项周转率都有所提升，运营能力在提升。该公司流动资产周转率较低，说明该公司在生产经营方面还需要改善，流动资产在经历生产和销售阶段的时间需要减少。三、盈利能力分析1、销售净利率2015年：销售净利率=净利润/营业收入*100%=万元/亿元*100%=%2016年：销售净利率=净利润/营业收入*100%=万元/亿元*100%=%即该公司2015年每100元的销售额可最终获利元，2016年每100元的销售额可最终获

14、利元，说明企业获利能力有所增强。2、资产净利率2015年：资产净利率=净利润/平均资产总额*100%=万元/亿元+亿元）/2 *100%=%2016年：资产净利率=净利润/平均资产总额*100%=万元/亿元+亿元）/2 *100%=%即该公司2015年每100元资产可带来元净利润，2016年每100元资产可带来元净 利润。同比有所增强3、净资产收益率2015年：净资产收益率=净利润/平均股东股权*100%=万元/亿元+亿元）/2 *100%=%2016年：净资产收益率=净利润/平均股东股权*100%=万元/亿元+亿元）/2 *100%=%即该公司2015年股东拥有企业100元净资产能获得元收益

15、，2016年股东拥有企业 100元净资产能获得元收益，同比得投资者投入单位资本所获得的收益有所减少。4、资本保值增值率2015年：资本保值增值率=年末股东权益/年初股东权益*100%=亿元/亿元*100%=%2016年：资本保值增值率=年末股东权益/年初股东权益*100%=亿元/亿元*100%=%即该公司在经营过程中不仅能够做到资本保全，而且还能够做到增值，股东权益有所保障，但同比增值有略微减少。5、每股盈利四、发展能力分析1、股东权益增长率2015年股东权益增长率=资本保值增长率-1 = %-1=%2016年股东权益增长率=资本保值增长率-1 = %-1=%即股东权益保持一定的增长率，但同比有所减少。2、资产增长率2015年：资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额X100%=（亿元-亿元）/亿元X100%=%2016年:资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额X100%=（亿元-亿元）/亿元X100%=%即该公司从2015年到2016年资产有大幅度提升，企业一定时期内资产经营规模扩张的速度较快。3、销售增长率2015年:销售增长率=本年销售额