财务报表浅析

1、    财务报表浅析    雷满满【摘 要】财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说，记帐、编表属于会计的反映功能。通过财务报表分析帮助公司的近年来的财务状况，判断企业的财务状况是否良好，找出企业在经营管理过程中存在的问题，提出解决办法，进而更好的规划公司未来。接下来我会以武汉华中数控股份有限公司为例，从营运能力和偿债能力来分析公司近年来的财务状况。【关键词】周转率：比率：营运能力：偿债能力：1营运能力分析存货周转率分析：存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。从表1中可以看出，2014年存货周转率为

2、1.7，而2015年存货周转率下降到0.7，不足原来的一半。2015年度营业成本较低，但存活数量大幅提升导致存货周转率下降。华中数控的存货周转率下降表明其运输方面存在不足，大量产品滞销。应收帐看周转率分析：应收账款周转率是反映公司收回应收账款的比率，企业应收账款周转率越高就意味着公司收账迅速，资产流动性强。从表1中可以看出，2014年的应收账款转为现金的平均次数为2.0，到了2015年下降为1.7。2015年营业收入高于2016年且平均应收账款余额低于2016年，导致了2015年应收帐看周转率的下降。2016年营业收入和平均应收账款余额均大幅度上升，但营业收入的上升幅度大于平均应收账款余额，所

3、以2016年应收帐看周转率高于2015年度。华中数控总体应收帐看周转率平稳，但总体较低，表明公司内部发展良好，但信用管理系统有待提高。固定资产周转率分析固定资产周转率，也称固定资产利用率，是企业销售收入与固定资产净值的比率。固定资产周转率有2014年的3.99下降为2016年的2.97，总体呈现下降水平，资产更新换代较慢，华中数控的固定资产利用率有待提高。2短期偿债能力分析流动比率流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。由表2可知，2014年到2016年华华中数控流动比率整体呈现下降趋势。2015年的流动比率为0.75，相较于

4、 2014年0.77有所下降，公司总体处在正常水平。速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额。从表2中可以看出，2016年到2014年三年间速动比率由0.6下降到0.54在上升到0.57，但总体保持在较平稳水平。三年间流动资产和流动负债均大幅度上升，存货则呈现出缓慢上升趋势，2015营业收入下降，存货很可能发生积压，滞销、残次、冷背等情况，速动比率下降流动性较差。现金比率现金比率是在企业因大量赊销而形成大量的应收账款时，考察企业的变现能力时所运用的指标。从表2中可以看出， 2015年由1.18下降到0.62，2015年经营状况恶化货币

5、资金下降而流动负债增加，流动比率下降。2016年货币资金和流动负债均上升，流动比率有所上升。总体而言，处在正常水平，说明华中数控现金流量对其流动负债的偿还能力较强，对流动负债利用充分。3长期偿债能力它是用以衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标，通过将企业的负债总额与资产总额相比较得出。由图3可知，华中数控2014年到2016年资产负债率呈上升趋势。图4中2014年长期借款72.7万，2015增加到2554.55万，2016年上升到4536.36万，2015年到2016年递延所得税负债增加了562万。2014年到2016年，长期借款、递延所得税负债大幅增长，公司风险经营模式增加。產权比率产权比率是企业财务结构稳健与否的重要标志。由图3可知，2014年到2016年华中数控产权比率均小于1，公司偿债能力良好，经营风险较低，但股东的报酬也较低。由图4可知，2014年到2016年短期借款的增加为公司发展取得足够流动资金，促进了公司价值上涨，导致了产权比率的增加。通过对短期偿债能力和长期偿债能力各项指标分析，华中数控的偿债能力处在良好水平，财务风险较低，其偿债能力还有进一部提升的空间。小结通过分析可知，华中数控的经营状况良好