财务管理公式

1、财务管理公式终值和现值的计算复利终值公式: FP×（1i）n，其中，（1i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示复利现值公式：PF×1/（1i）n，其中1/（1i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示（1）复利终值和复利现值互为逆运算；（2）复利终值系数（1i）n和复利现值系数1/（1i）n互为倒数。普通年金终值公式：F=A×（F/A，i，n）：预付年金终值：方法一：预付年金终值普通年金终值×（1i）。方法二：FA（F/A，i，n1）1递延年金终值：FAA（F/A，i，n），注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关普通年金现值

2、：PA（P/A，i，n）预付年金现值：方法一：PA（P/A，i，n1）1；方法二：预付年金现值普通年金现值×（1i）递延年金现值：方法一：PA（P/A，i，n）×（P/F，i，m）方法二：P AA（P/A，i，mn）A（P/A，i，m） A（P/A，i，mn）（P/A，i，m）方法三：PAA×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）永续年金的现值：P=A/i年偿债基金：A=F×（A/F，i，n）。偿债基金和普通年金终值互为逆运算；偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。年资本回收额：A=P×（A/P，i，n）。（1）年资本回收额

3、与普通年金现值互为逆运算；（2）资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。【总结】系数之间的关系1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数1 年金终值系数×偿债基金系数1 年金现值系数×资本回收系数12.预付年金系数与年金系数终值系数：（1）期数加1，系数减1； （2）预付年金终值系数普通年金终值系数×（1+i）现值系数：（1）期数减1，系数加1； （2）即付年金现值系数普通年金现值系数×（1+i）利率的计算插值法：i=i1+(B-B1)/(B2-B1)(I2-I1)；以利率确定1还是2 “小”为1，“大”为“2” B为现值（或者终值）系数永续年

4、金的利率：i=A/P实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率：1年计息多次的“年利息/本金=i=（1+r/m）m-1通货膨胀情况下的名义利率与实际利率：1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率），实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1期望值：期望值是变量的可能值以概率为权数计算的加权平均值方差：偏差的平方乘以相应的概率，再累加起来，即为方差。也就是偏差的平方以概率为权数计算的加权平均数。标准差：方差开平方，即为标准差。【总结】期望值：变量的可能值以概率为权数计算的加权平均数-平均状况方 差：偏差的平方以概率为权数计算的加权平均数-离散程度标准差：方差开平

5、方，即为标准差-离散程度标准离差率=单期资产的收益率资产价值（价格）的增值期初资产价值（价格） 利息（股息）收益资本利得期初资产价值（价格） 利息（股息）收益率资本利得收益率第一种方法是：预期收益率E（R） 那么预期收益率就是各种情况下收益率的加权平均第二种方法是：历史数据分组法第三种方法：算术平均法证券资产组合的风险与收益R报酬率 投资M1，获得报酬M1R1，M投资 投资M2，获得报酬M2R2组合报酬率=（M1R1+M2R2）/M1M2相关系数：1）11；（2）相关系数1，表示两项资产收益率的变化方向和变化幅度完全相同。（3）相关系数1，表示两项资产收益率的变化方向和变化幅度完全相反。（4）

6、相关系数0，不相关。p2= w1212 +w2222+ w111，2 w22（ab）2a2b22ab；aw11 bw22 P（w11 w22）单项资产的系统风险系数（系数）：=COV（Ri，Rm）/ m2=Pi,mim/m2=Pi,m×（i/m）Pi,m表示第i项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数；i是该项资产收益率的标准差，反映该资产的风险大小；m是市场组合收益率的标准差，反映市场组合的风险；三个指标的乘积表示该资产收益率与市场组合收益率的协方差。证券资产组合的系统风险系数p=Wi×ip是证券资产组合的风险系数， Wi为第i项资产在组合中所占的价值比重，i表示第i项资

7、产的系数资本资产定价模型：R = Rf+×（RmRf）R表示某资产的必要收益率；表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替。【提示】市场风险溢酬（RmRf）：市场整体对风险越是厌恶和回避，要求的补偿就越高，因此，市场风险溢酬的数值就越大。风险收益率：风险收益率=×（RmRf）证劵市场线（SML）：如果把资本资产定价模型公式中的看作自变量（横坐标），必要收益率R作为因变量（纵坐标），无风险利率（Rf）和市场风险溢酬（RmRf）作为已知系数，那么这个关系式在

8、数学上就是一个直线方程，叫做证劵市场线，简称SML，即以下关系式所代表的直线：R = Rf +×（RmRf）预期收益率=必要收益率= Rf +×（RmRf）证券资产组合的必要收益率=Rf +p×（RmRf）成本性态：分为固定成本、变动成本和混合成本混合成本=半变动成本+半固定成本+延期变动成本+曲线成本高低点法：单位变动成本（最高点业务量成本最低点业务量成本）/（最高点业务量最低点业务量）固定成本总额最高点业务量成本单位变动成本×最高点业务量或 最低点业务量成本单位变动成本×最低点业务量【提示】公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本，而是

9、业务量。回归分析法：y=a+bxa=(X2Y-XXY)/nX2-(X)2 b=(nXY-XY)/nX2-(X)2总成本模型：总成本固定成本总额变动成本总额固定成本总额（单位变动成本×业务量）销售预算=本期收入×本期收入本期收现比率（以前某期收入×以前某期收入本期收现比率）预计生产量预计销售量预计期末存货预计期初存货预计生产需用量=预计生产量×单耗预计材料采购量=预计生产需用量+期初存量-期末存量预计采购金额=预计采购量×金额预计购料现金支出=本期采购本期付现+上期采购本期付现直接人工预算：它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产

10、品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。变动制造费用分配率=年度变动制造费用总额/年度人工总工时产品成本预算：产品成本预算，是销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总可供使用现金期初现金余额现金收入可供使用现金现金支出现金余缺现金余缺现金筹措现金运用期末现金余额租金的计算：折现率利率租赁手续费率（1）残值归出租人：每年租金=（租赁设备价值-残值现值）/年金现值系数（2）残值归承租人：每年租金=租赁设备价值/年金现值系数资金需要量（基期资金平均占用额不合理资金占用额）×

11、（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）【提示】如果预测期销售增加，则用（1预测期销售增加率）；反之用“减”。如果预测期资金周转速度加快，则应用（1预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。销售百分比法：假设：某些资产和某些负债与销售额同比例变化（或者销售百分比不变）【定义】随销售额同比例变化的资产敏感资产随销售额同比例变化的负债敏感负债（经营负债）方法一：A/S1=mA/S=mA=S×m根据销售百分比预测方法二：敏感资产增加=基期敏感资产×销售增长率 根据销售增长率预测 敏感负债增加=基期敏感负债×销售增长率需要增

12、加的资金=资产增加-敏感负债增加外部融资需求量=资产增加敏感负债增加留存收益增加资金习性：按资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。（1）半变动资金可以分解为不变资金和变动资金，最终将资金总额分成不变资金和变动资金两部分，即资金总额（y）不变资金（a）变动资金（bx）（2）根据资金总额（y）和产销量（x）的历史资料，利用回归分析法或高低点法可以估计出资金总额和产销量直线方程中的两个参数a和b，用预计的产销量代入直线方程，就可以预测出资金需要量。设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间关系可用下式表示：yabx 式中：a 为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。a=(XY-

13、XXY)/nX2-(X)2 b=(nXY-XY)/nX2-(X)2采用逐项分析法预测（以高低法为例说明）b=(最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量)/(最高销售收入-最低销售收入）某项目不变资金总额（a）最高收入期资金占用量b×最高销售收入或最低收入期资金占用量b×最低销售收入外部融资需求预计资金需求量上年资金需求量留存收益增加投资者要求的报酬率无风险报酬率风险报酬率纯利率通货膨胀补偿率风险报酬率一般模式：不考虑时间价值的模式资本成本率=年资金占用费/（筹资总额-筹资费用）=年资金占用费/筹资总额×（1-筹资费用率）折现模式：考虑时间价值的模式筹资净额现值未

14、来资本清偿额现金流量现值0 资本成本率所采用的折现率一般模式：银行借款资本成本率=借款额×年利率×（1-所得税税率）/借款额×（1-手续费率）=年利率×（1-所得税税率）/（1-手续费率）折现模式：现金流入现值现金流出现值0一般模式：公司债券资本成本率=年利息×（1-所得税税率）/债券筹资总额×（1-手续费率）折现模式：现金流入现值现金流出现值0融资租赁各期的租金中，包含有本金每期的偿还和各期的手续费用（即租赁公司各期的利润），其资本成本的计算只能采用折现模式现金流入现值租赁设备原值现金流出现值各期租金现值残值现值（1）残值归出租人：

15、设备价值年租金×年金现值系数+残值现值（2）残值归承租人：设备价值年租金×年金现值系数普通股的资本成本率=本期支付的现金股利×（1+预期股利年增长率）/目前股票市场价格×（1-筹资费用率）+ 预期股利年增长率=预期支付的现金股利/目前股票市场价格×（1-筹资费用率）+ 预期股利年增长率普通股资本成本率=Rf +p×（RmRf）=无风险报酬率+股票贝塔系数×（市场平均报酬率-无风险报酬率）平均资本成本，是以各项个别资本占企业总资本中的比重为权数，对各项个别资本成本率进行加权平均而得到的总资本成本率：K=个别资本成本率×

16、;个别资本样本在全部资本成本中的比重单位边际贡献=单价-单位变动成本=P-Vc边际贡献总额M=销售收入-变动成本总额=（P-Vc）×Q边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价边际贡献率+变动成本率=1息税前利润=收入-变动成本-固定成本=边际贡献-固定成本=S-V-F息税前利润EBIT=（P-Vc）×Q-F=（销售单价-单位变动成本）×产销业务量-固定性经营成本=边际贡献-固定性经营成本盈亏临界点销售量=F/（P-Vc）=经营性固定成本/（销售单价-单位变动成本）经营杠杆系数DOL =息税前利润变动率/产

17、销业务量变动率基期边际贡献/基期息税前利润=1+基期固定成本/基期息税前利润DOLM/EBITM/（MF）普通股盈余TE=（息税前利润-债务资金利息）（1-所得税税率）-优先股股利每股盈余=（息税前利润-债务资金利息）（1-所得税税率）-优先股股利/普通股股数财务杠杆系数DFL=普通股盈余变动率/息税前利润变动率=基期息税前利润/基期利润总额=1+基期利息/（基期息税前利润-基期利息）息税前利润利息利润总额（税前利润）净利润利润总额×（1所得税税率）每股收益净利润/普通股股数总杠杆系数DTL=普通股盈余变动率/产销量变动率=基期边际贡献/基期利润总额=基期税后边际贡献/基期税后利润=

18、经营杠杆系数DOL×财务杠杆系数DFL每股收益分析法：在每股收益无差别点上，不同筹资方案的每股收益EPS是相等的，即：（息税前利润平衡点-债务资金利息0）（1-所得税税率）-优先股股利0/普通股股数0=（息税前利润平衡点-债务资金利息1）（1-所得税税率）-优先股股利1/普通股股数1说明：前息税前利润或业务量水平大于每股收益无差别点时，应当选择债务筹资方案，反之选择股权筹资方案。平均资本成本比较法：是通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的平均资本成本，选择平均资本成本率最低的方案。公司价值V=权益资本价值S+债务资金价值B=资本的市场价值-不重要投资管理营业现金净流量NCF=营业收入

19、-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）+非付现成本×（1-所得税税率）非付现成本是固定资产年折旧费用、长期资产摊销费用、资产减值准备等净现值NPV=未来现金净流量现值-原始投资额现值年金净流量NCF=现金净流量总现值/年金现值系数=现金净流量总终值/年金终值系数现值指数PVI=未来现金净流量现值/原始投资额现值内含报酬率IRR：年金现金系数中的贴现率i就是方案中的内含报酬率，即：未来每年现金净流量×年金现值系数-原始投资额现值=0静态回收期=原始投产额/每年现金净流量动态回收期：（P/A ，i

20、，n）=原始投资额现值/每年现金净流量寿命不同的设备重置决策：年金成本=（各项目现金净流出现值）/年金现值系数=原始投资额-残值收入×（一般现值系数+（年营运成本现值）/年金现值系数=（原始投资额-残值收入）/年金现值系数+残值收入×贴现率+（年营运成本现值）/年金现值系数债券的价值=未来的利息现值+归还本金现值资本利得=债券购买价-债券卖出价股票的估价模型=未来各项股利/（1+估价采用的贴现率即所期望的最低收益率）固定增长模式：股票价值=本期的股利×（1+股利按上年股利的增长率）t/(1+期望的最低收益率)t=下期的股利/（期望的最低收益率-股利按上年股利的增长

21、率）股票内部收益率=预期股利收益率+股利增长率=每年现金股利/股票的购买价格+股利增长率营运资金=流动资产-流动负债最佳现金持有量下的现金相关成本min（管理成本机会成本短缺成本）=min（固定成本+正相关成本+负相关成本）总交易成本=（一定期间内的现金需要量/合理的现金持有量）×交易成本总机会成本=（合理的现金持有量/2）×机会成本率相关总成本=机会成本+交易成本=（一定期间内的现金需要量/合理的现金持有量）×交易成本+（合理的现金持有量/2）×机会成本率最佳现金持有量=C=2TF/K1/2米勒。奥尔随机模型公式：R=（3b×2）/4i1/3

22、+L即回归线R=（3×证券或现金互相转换的成本×每日现金流量变动的标准差的平方）/（4×以日为基础计算的现金机会成本）1/3+最低控制线经营周期=存货周转期+应收帐款周转期 现金周转期=经营周期-应付帐款周转期存货周转期=平均存货/每天的销货成本 应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的销货成本应收账款平均余额=日销售额×平均收现期 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率应收账款占用资金的应计利息（机会成本）=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×

23、资本成本=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本=全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本=（全年销售额×变动成本率）/360×平均收现期×资本成本=全年变动成本/360×平均收现期×资本成本应收账款的坏账准备=赊销额×预计坏账损失率增加的收益增加的销售收入增加的变动成本增加的边际贡献增加的销售量×单位边际贡献增加的销售额×（1变动成本率）第一：计算占用资金的应计利息增加（1）应收账款占用资金的应计利息增加应收账款应计利息日销售额×

24、;平均收现期×变动成本率×资本成本应收账款占用资金的应计利息增加新信用政策占有资金的应计利息原信用政策占用资金的应计利息（2）存货占用资金应计利息增加：存货占用资金应计利息增加存货增加量×单位变动成本×资本成本（3）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项）应付账款增加导致的应计利息减少应付账款平均余额增加×资本成第二：计算收账费用和坏账损失的增加收账费用一般会直接给出，只需计算增加额即可；坏账损失一般可以根据坏账损失率计算，然后计算增加额。第三：计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变）现金折扣成本赊销额×折扣率

25、5;享受折扣的客户比率现金折扣成本增加新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率3.计算改变信用政策增加的税前损益：增加的税前损益增加的收益增加的成本费用应收账款周转天数=应收账款余额/平均日销售额平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数订货成本=F1+D/Q×K=固定的订货成本+（存货年需要量/每次进货量）×每次订货的变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本TCa=F1+（DQ）×K+DU=固定的订货成本+（存货年需要量/

26、每次进货量）×每次订货的变动成本+存货年需要量×单价储存成本TCc=储存固定成本+储存变动成本=F2+Kc×(Q2)TC= TCa+TCc+TCS= F1+（DQ）×K+DU+ F2+Kc×(Q2)+ TCS其中TC为储备存货的总成本，TCS表示缺货成本最优存货量TC= F1+（DQ）×K+DU+ F2+Kc×(Q2)经济订货基本模型EOQ=(2KDKc)1/2存货的相关总成本TC（Q）=（2KDKc）1/2注：K为每次订货费用，D每期对存货的总需求，Kc每期单位存货储存费率再订货点R=L×d=平均交货时间

27、5;每日平均需用量送货期=Q/P=每批订货数/每日送货 送货期耗用量=(Qp) ×d=（每批订货数/每日送货）×每日耗用量送货期内平均库存量=(12) ×Q-(Qp×d陆续供货模型EOQ=（2KDKC）×p(p-d)12经济订货量相关总成本TC（Q）=2KDKc×（1-dp）1/2考虑保险储备的再订货点R预计交货期内的需求保险储备交货时间×平均日需求量保险储备保险储备的储存成本保险储备×单位储存成本缺货成本一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失 相关总成本保险储备的储存成本缺货损失放弃折扣

28、的信用成本率=折扣率（1-折扣率）×360天付款期（信用期）-折扣期息税前利润销售收入总成本销售收入（变动成本固定成本）销售量×单价销售量×单位变动成本固定成本销售量×（单价单位变动成本）固定成本单位边际贡献=单价-单位变动成本边际贡献总额=销售收入-变动成本边际贡献率=单位边际贡献单价=边际贡献总额销售收入变动成本率=单位变动成本单价=变动成本总额销售收入边际贡献率变动成本率1息税前利润销售量×（单价单位变动成本）固定成本边际贡献总额固定成本单一产品保本销售量固定成本（单价单位变动成本）固定成本单位边际贡献单一产品保本销售额保本销售量

29、5;单价固定成本边际贡献率=固定成本1-单位变动成本/单价）【辅助性指标】保本作业率保本点销售量（额）正常经营销售量（额）安全边际量=实际或预计销售量保本点销售量安全边际额=实际或预计销售额保本点销售额安全边际量×单价安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量=安全边际额实际或预计销售额注：保本销售量+安全边际量正常销售量；保本作业率+安全边际率1；息税前利润安全边际量×单位边际贡献安全边际额×边际贡献率销售息税前利润率安全边际率×边际贡献率多产品加权平均边际贡献率=（某种产品销售额-某种产品变动成本）各产品销售收入 ×100%（各产品边际贡献/

30、各产品销售收入）×100%（各产品边际贡献率×各产品占总销售比重）综合保本点销售额固定成本/加权平均边际贡献率=固定成本总额（联合单价-联合单位变动成本）某产品保本额综合保本额×该产品的销售比重某产品保本量该产品保本额/单价目标利润（单价单位变动成本）×销售量固定成本目标利润销售量=（固定成本+目标利润）单位边际贡献-适用单产品的目标利润控制税前利润利息税后利润（1税率）利息目标利润销售额=（固定成本+目标利润）/边际贡献率=目标利润销售量×单价-适用单、多产品的目标利润控制实现目标利润的销售量=固定成本+税后目标利润（1+所得税税率）+利息

31、单位边际贡献实现目标利润的销售额=固定成本+税后目标利润（1+所得税税率）+利息 边际贡献率敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本=（用量标准×价格标准）标准工资率=标准工资总额标准总工时直接人工标准成本=工时用量标准成本×工资率标准标准制造费用分配率=标准制造费用总额标准总工时制造费用标准成本=工时用量标准×制造费用分配率标准成本差异实际产量下实际成本-实际产量下标准成本=实际用量×实际价格-实际产量下标准用量×标准价格=（实际用量-实际产量下标准用量）×标准

32、价格+实际用量×（实际价格-标准价格）用量差异（实际用量实际产量下的标准用量）×标准价格价格差异（实际价格标准价格）×实际用量直接材料成本差异=实际产量下实际成本-实际产量下标准成本=实际用量×实际价格-实际产量下标准用量×标准价格=直接材料用量差异+直接材料价格差异直接材料用量差异=（实际用量实际产量下的标准用量）×标准价格直接材料价格差异=（实际价格标准价格）×实际用量直接人工成本差异=实际总成本-实际产量下标准成本=实际工时×实际工资率-实际产量下标准工时×标准工资率=直接人工效率差异+直接人工工资

33、率差异直接人工效率差异=（实际工时-实际产量下标准工时）×标准工资率直接人工工资率差异=实际工时×（实际工资率-标准工资率）变动制造费用成本差异=实际总变动制造费用-实际产量下标准变动制造费用=实际工时×实际变动制造费用分配率-实际产量下标准工时×标准变动制造费用分配率=变动制造费用效率差异+变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异=（实际工时-实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异=实际工时×（变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率）固定制造费用成本差异=实际产量下实际固定制造费用-实际产量下标准固

34、定制造费用=实际工时×实际分配率-实际产量下标准工时×标准分配率标准分配率=固定制造费用预算总额预算产量下标准总工时固定制造费用预算数=预算产量×工时标准×标准分配率实际分配率=固定制造费用实际数实际工时耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用-标准工时×预算产量×标准分配率=实际固定制造费用-预算产量下标准工时×标准分配率能量差异=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用=预算产量下标准工时×标准分配率-实际产量下标准工时×标准分配率=(预算产量下标准工时-

35、实际产量下标准工时) ×标准分配率产量差异=（预算产量下标准工时-实际产量下实际工时) ×标准分配率效率差异=（实际产量下实际工时-实际产量下标准工时）×标准分配率简易记忆法公式实际数=实际固定制造费用 预算数=固定制造费用预算数=预算产量×工时标准×标准分配率实际工时×标准分配率实际产量下标准工时×标准分配率二差异和三差异计算公式：耗费差异=-；能量差异=-；产量差异=-；效率差异=-实际作业成本分配率=当期实际发生的作业成本当期实际作业产出预算作业成本分配率=预计作业成本预计作业产出某产品耗用的作业成本=（该产品耗用的作

36、业量×实际作业成本分配率）某产品当期发生成本=当期投入该产品的直接成本+当期该产品耗用的各项作业成本直接成本=直接材料成本+直接人工成本预算成本节约额=实际产量预算责任成本-实际责任成本预算成本节约率=预算成本节约额实际产量预算责任成本×100%边际贡献=销售收入总额-变动成本总额可控边际贡献=边际贡献-该中心负责人可控固定成本部门边际贡献=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本投资报酬率=营业利润平均营业资产平均营业资产=（期初营业资产+期未营业资产）2剩余收益=经营利润-（经营资产×最低投资报酬率）Y=预测值、Xi=第i期的实际销售量、n=期数、Wi=第i期

37、的权数（0Wi Wi+11,且Xi=1）算术平均法：Y=Xin加权平均法：Y=WiXi移动加权平均法：Yn+1=（Xn-(m-1)+X n-(m-2)+。+X n -1+Xn）m修正数值：Yn+1=Yn+1+（Yn+1-Yn）指数平滑法：Yn+1=aXn+（1+a）Yn a为平滑指数因果预测分析法：y=a+bx 其中b=(nxy-xy) nx2-(x)2 a=(y-bx) n价格基本公式价格单位成本单位税金单位利润单位成本价格×税率单位利润价格×（1税率）单位成本单位利润成本利润率定价： 成本利润率=预测利润总额/预测成本总额×100% 单位产品价格=单位成本&#

38、215;（1+成本利润率）/（1-适用税率）销售利润率定价：销售利润率=预测利润总额/预测销售总额×100% 单位产品价格=单位成本/（1-销售利润率-适用税率）保本点定价法（盈亏平衡点）：前提 利润0单位产品价格=（固定成本+单位变动成本）/（1-适用税率）=单位完全成本/（1-适用税率）目标利润法：单位产品价格=（目标利润总额+完全成本总额）/产品销量×（1-适用税率） =（单位目标利润+单位完全成本）/（1-适用税率）变动成本定价法：单位产品价格=单位变动成本×（1+成本利润率）/（1-适用税率）需求价格弹性系数定价法：E=（Q/Q0）/（P/P0） E是某

39、种产品的需求价格弹性系数、P是价格变动量、Q是需求变动量、P0J 是基期单位产品价格、 Q0是基期需求量P=P0Q0（1/E）/Q（1/E） P是单位产品价格、Q是预计销售数量边际分析定价法：利润收入成本 边际利润边际收入边际成本0 边际收入边际成本定基动态比率=（分析期数额/固定基期数额）×100% 反映长期趋势环比动态比率=（分析期数额/前期数额）×100% 反映短期趋势构成比率（某个组成部分数额/总体数值）×100% 因素分析法：连环替代法和差额分析法 营运资金流动资产流动负债流动比率流动资产÷流动负债速动比率速动资产÷流动负债现金比率（

40、货币资金交易性金融资产）÷流动负债资产负债率（负债总额÷资产总额）×100%产权比率负债总额÷所有者权益×100%权益乘数总资产÷股东权益权益乘数=总资产/所有者权益总额=（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额=1+产权比率权益乘数=总资产/（总资产-负债总额）=1/（总资产-负债总额）/资产总额=1/（1-资产负债率）利息保障倍数息税前利润/全部利息费用（净利润利润表中的利息费用所得税费用）/全部利息费用基本公式：某项目的周转天数=周转额/该项目的平均值 某项目的周转次数=计算期天数/周转次数 应收账款周转次数销售收入净额&#

41、247;应收账款平均余额销售收入净额÷（期初应收账款期末应收账款）÷2应收账款周转天数计算期天数÷应收账款周转次数 存货周转次数销售成本÷存货平均余额。存货平均余额（期初存货期末存货）÷2 存货周转天数计算期天数÷存货周转次数流动资产周转次数销售收入净额÷流动资产平均余额流动资产周转天数计算期天数÷流动资产周转次数计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额流动资产平均余额（期初流动资产期末流动资产）÷2固定资产周转率销售收入净额÷固定资产平均净值固定资产平均净值（期初固定资产净值期末固定资产净值）÷2