证券交易知识点总结：第三章 特别交易事项及其监管

1、证券业从业人员资格考试辅导 证券交易 第三章特别交易事项及其监管本章主要考点1.掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综合协议交易平台业务的有关规定【例1·单选题】上海证券交易所规定，（）单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。A.基金大宗交易 B.B股C.国债及债券回购 D.A股 答疑编号5245030101正确答案B答案解析上海证券交易所规定，B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。【例2·单选题】在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下（）或当日已成交的最高、最低价之间

2、自行协商确定。A.10%B.15%C.30%D.50%答疑编号5245030102正确答案C答案解析在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。 【例3·单选题】深圳证券交易所规定，多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于（）万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于（）张。A.50,1000B.100，2000C.200，15000D.500，20000答疑编号5245030103正确答案B答案解析深圳证券交易所规定，多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于100万元人民币，且其中单只债券的交

3、易数量不低于2000张。 【例4·单选题】根据深圳证券交易所交易规则的规定，以下（）不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式。A.B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币B.基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币 C.A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币 D.债券单笔质押式回购交易数量不低于500张或者交易金额不低于50万元人民币答疑编号5245030104正确答案D答案解析D正确的说法应该是：债券单笔质押式回购交易数量不低于5000张或者交易金额不低于50万元人民币。 【例5·多选题】上海证券交易

4、所接受大宗交易的时间是每个交易日（）。A.9：1511：30 B.9：3011：30C.13：0015：30D.13：0015：27答疑编号5245030105正确答案BC答案解析上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日 9:3011：30、13:0015:30。 【例6·多选题】以下属于意向申报和成交申报都包括的内容有（）。A.证券代码 B.证券账号C.交易价格 D.买卖方向答疑编号5245030106正确答案ABD答案解析意向申报包括：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。成交申报包括：证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他内容。

5、 【例7·判断题】如果在交易日15：00前处于停牌状态的证券，则上海证券交易所不受理其大宗交易的申报。 （）A.正确B.错误答疑编号5245030107正确答案A 答案解析如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券，上海证券交易所不受理其大宗交易的申报。 【例8·判断题】上海证券交易所规定，大宗交易纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。（）A.正确B.错误答疑编号5245030108正确答案B答案解析大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。 【例9·判断题】协议平台接受

6、交易用户申报的时间为每个交易日9：1511：30、13：0015：30。（）A.正确B.错误答疑编号5245030109正确答案A 答案解析协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：1511：30、13：0015：30。 2.熟悉回转交易制度证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。当日回转交易债券、权证、深交所专项资产管理计划收益权份额协议次交易日起回转交易B股【例1·多选题】实行当日回转交易的有（）。A.债券B.B股C.权证 D.深圳证券交易所专项资产管理计划协议答疑编号5245030110正确答案ACD 答案解析B股实行次交易日起回转交易。

7、【例2·判断题】证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。（）A.正确B.错误答疑编号5245030111正确答案A 答案解析证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。 【例3·判断题】根据我国现行有关交易制度规定，B股实行当日回转交易。（）A.正确B.错误答疑编号5245030112正确答案B答案解析B股实行次交易日起回转交易。 3.熟悉股票交易特别处理规定股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理（*ST）和其他特别处理（ST）。【例1·单选题】因出现股权分布发生变化导致连续（）个交易日不

8、具备上市条件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题解决方案，经证券交易所同意其实施，由证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A.10B.15C.20D.30答疑编号5245030113正确答案C答案解析因出现股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题解决方案，经证券交易所同意其实施。 【例2·单选题】公司生产经营活动受到严重影响且预计在（）个月以内不能恢复正常的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理。A.2B.3C.6D.12答疑编号5245030114正确答案B答案解析公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常的

9、，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理。 【例3·单选题】上市公司应当按照证券交易所的要求在其股票被实行其他特别处理之前（）个交易日作出公告。A.1B.3C.5D.10答疑编号5245030115正确答案A答案解析上市公司应当按照证券交易所的要求在其股票被实行其他特别处理之前1个交易日作出公告。 【例4·多选题】上市公司出现以下（）情形之一的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A.公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议B.最近2年连续亏损C.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负D.在法定期限内未披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌2个月答疑编号52

10、45030116正确答案BD 答案解析AC属于其他特别处理情形 【例5·多选题】退市风险警示的处理措施包括（）。A.股票报价的日涨跌幅限制为5%B.股票报价的日涨跌幅限制为10%C.在公司股票简称前冠以“*ST”字样D.在公司股票简称前冠以“ST”字样 答疑编号5245030117正确答案AC答案解析退市风险警示的处理措施包括：第一，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为5%。 【例6·判断题】特别处理不仅是对上市公司的处罚，也是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。（）A.正确B.错误答疑编号524503011

11、8正确答案B答案解析特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。 4.熟悉中小企业板股票的退市风险警示、创业板股票的退市风险警示和其他风险警示【例1·单选题】中小企业板股票连续（）个交易日的每日收盘价均低于每股面值，则深交所对其股票交易实行退市风险警示。A.10B.15C.20D.30答疑编号5245030119正确答案C 答案解析中小企业板股票连续20个交易日的每日收盘价均低于每股面值，则深交所对其股票交易实行退市风险警示。 【例2·单选题】在中小企业板股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前（）个交易日内披露公司为撤

12、销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。A.3B.5C.10D.15答疑编号5245030120正确答案B 答案解析在公司股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前5个交易日内披露公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。 【例3·单选题】中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在（）个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A.6B.12C.18D.24 答疑编号5245030121正确答案D 答案解析中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责的，深圳证券交易

13、所对其股票交易实行退市风险警示。 【例4·多选题】中小企业板上市公司出现下列（）情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值B.连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股C.最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产值的100%以上（主营业务为担保的公司除外）D.最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2 000万元或者占净资产值的50%以上答疑编号5245030122正确答案ABCD

14、答案解析四个选项均正确。 5.熟悉创业板股票的退市风险警示和其他风险警示处理的规定。【例题·判断题】创业板不采用退市风险警示处理，但为了及时揭示创业板上市公司的退市风险，要求上市公司按规定披露风险提示公告。（）A.正确B.错误答疑编号5245030123正确答案A答案解析创业板不采用退市风险警示处理，但为了及时揭示创业板上市公司的退市风险，针对不同的暂停上市和终止上市情形，明确规定了首次风险披露时点及后续风险披露的频率，要求上市公司按规定披露风险提示公告。 6.掌握开盘价、收盘价的产生方式开盘价收盘价上海证券交易所当日该证券的第一笔成交价当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量

15、加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深圳证券交易所同上收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，同上规定。【例1·单选题】上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。A.1分钟B.5分钟C.10分钟D.15分钟答疑编号5245030124正确答案A 答案解析上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。 【例2·判断题】证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。（）A.正确B.错误答疑编号5

16、245030125正确答案A 答案解析证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。 【例3·判断题】按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报自动失效。（）A.正确B.错误答疑编号5245030126正确答案B答案解析按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。 7.熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则【例1·单选题】深圳证券交易所规定，某只股票盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过（）时，交易所可对其实施临时停牌至14：57。A.20%B.50%C.80%D.90%答疑编号5245030127正确答案C答

17、案解析深圳证券交易所规定，某只股票盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过80%时，交易所可对其实施临时停牌至14：57。 【例2·单选题】深圳证券交易所规定，某只股票首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，交易所可对其实施临时停牌（）。A.30分钟B.50分钟C.1小时D.3小时答疑编号5245030128正确答案A答案解析深圳证券交易所规定，某只股票首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，交易所可对其实施临时停牌30分钟。 【例3·多选题】对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定有（）。A.停牌期间，可以撤销申报

18、B.停牌期间，可以继续申报C.复牌时对已接受的申报实行集合竞价D.证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易答疑编号5245030129正确答案ABCD 答案解析四个选项均正确。 【例4·判断题】证券停牌时，证券交易所发布的行情信息中包括该证券的信息。（）A.正确B.错误答疑编号5245030130正确答案A答案解析证券停牌时，证券交易所发布的行情信息中包括该证券的信息。 【例5·判断题】证券停牌及复牌的时间和方式由中国证监会决定。（）A.正确B.错误答疑编号5245030131正确答案B答案解析停牌及复牌的时间和方式由证券交易所决定。 8.掌握证券除权（息

19、）的处理办法和除权（息）价的计算方法需要进行除息与除权的情形送股、配股、派息除权、除息处理日期在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日计算公式除权（息）参考价的计算公式为：除权（息）参考价=【例1·单选题】除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按（）作为计算涨跌幅度的基准。A.前一日收盘价B.本交易日开盘价C.除权（息）参考价D.前20个交易日的平均收盘价答疑编号5245030132正确答案C 答案解析除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权（息）参考价作为计算涨跌幅度的基准。 【例2·单选题】某上市公司每10股派发现金红利1.20元

20、，同时按10:5的比例向现有股东配股，配股价格为7.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为12.05元，则除权（息）报价应为（）元。A.9.23B.10.42C.10.82D.11.13答疑编号5245030133正确答案B 答案解析除权（息）参考价=10.42。 【例3·单选题】标的证券除权的，权证的行权比例公式为（）。A.新行权比例=行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价B.新行权比例=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价C.新行权比例=原行权比例×标的证券除权日参考价÷除权

21、前两日标的证券收盘价D.新行权比例=原行权比例×除权前一日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价答疑编号5245030134正确答案D 答案解析新行权比例=原行权比例×除权前一日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价。 【例4·多选题】如果上市证券发生（）等事项，就要进行除息与除权。A.配股B.送股C.派息D.交易结果异常 答疑编号5245030135正确答案ABC 答案解析如果上市证券发生送股、配股、派息等事项，就要进行除息与除权。 【例5·判断题】在权证业务中，标的证券除权、除息，不会影响权证行权价格。（）A.正确B.错误答疑编号52

22、45030136正确答案B答案解析在权证业务中，标的证券除权、除息，对权证行权价格会有影响。 【例6·判断题】证券发行人认为有必要调整除权（息）价的计算公式的，可以向证券交易所提出调整申请并说明理由。（）A.正确B.错误答疑编号5245030137正确答案A答案解析证券发行人认为有必要调整除权（息）价的计算公式的，可以向证券交易所提出调整申请并说明理由。 9.熟悉证券交易异常情况的处理规定引发交易异常情况的原因包括：不可抗力、意外事件、技术故障等。【例题·单选题】证券交易所无法连续交易的情形之一是，证券交易所交易、通信系统出现（）分钟以上中断。A.10B.15C.20D.3

23、0答疑编号5245030138正确答案A答案解析证券交易所无法连续交易的情形之一是，证券交易所交易、通信系统出现10分钟以上中断。 10.熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易时间9：3011：30、13：0014：00申报方式净价申报申报价格变动单位0.001元申报数量单位手（1手为1000元面值）涨跌幅价格计算公式涨跌幅价格=前一交易日参考价格×（1±10%）前一交易日参考价格为该日全部交易的加权平均价，该日无成交的为上一交易日的加权平均价，依次类推。交易方式报价交易 交易商可

24、以匿名或实名方式申报 交易商的每笔买卖申报数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交询价交易 交易商须以实名方式申报 询价方每次可以向5家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价【例1·单选题】固定收益平台报价交易中，交易商的每笔买卖报价数量为（）手或其整数倍，报价按每（）手逐一进行成交。A.100，100B.500，500C.1 000，1 000D.5 000，5 000答疑编号5245030139正确答案D 答案解析固定收益平台报价交易中，交易商的每笔买卖申报数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交。 【例2·单选题】一

25、级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过（）。A.10分钟B.30分钟C.60分钟D.90分钟答疑编号5245030140正确答案C 答案解析一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。 【例3·单选题】固定收益证券综合电子平台的询价交易中，询价方每次可以向（）家被询价方询价。A.3B.5C.10D.20答疑编号5245030141正确答案B答案解析询价方每次可以向5家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价

26、。 【例4·单选题】在固定收益平台进行的固定收益证券交易的价格涨跌幅的比例为（）。A.3%B.5%C.10%D.20%答疑编号5245030142正确答案C答案解析在固定收益平台进行的固定收益证券交易的价格涨跌幅的比例为10%。 【例5·多选题】固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括（）。A.交易商之间的交易B.客户与客户之间的交易C.交易商与客户之间的交易D.交易商与交易所之间的交易答疑编号5245030143正确答案AC 答案解析固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。 【例6·判断题】固定收益证券交易中

27、，交易商当日买入的固定收益证券，当日不得卖出。（）A.正确B.错误答疑编号5245030144正确答案B答案解析固定收益证券交易中，交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出。 【例7·判断题】一级交易商是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（简称做市）的交易商。（）A.正确B.错误答疑编号5245030145正确答案A 答案解析一级交易商是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（简称做市）的交易商。 【例8·判断题】一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率

28、价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。 （）A.正确B.错误答疑编号5245030146正确答案A答案解析一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。 11.熟悉证券交易所交易信息发布及管理规则（1）即时行情（2）证券指数（3）证券交易公开信息【例1·单选题】日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的前3只证券，上海证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的（）家会员营业部的名称及其累计买入、卖出金额。A.3B.5C.10D.20答疑编号5245030147正确答案B答案解析日收盘价格

29、涨跌幅偏离值达到±7%的前3只证券，上海证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其累计买入、卖出金额。 【例2·单选题】对于日价格振幅达到（）的各前5只证券，深圳证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家营业部或交易单元的名称及其买入、卖出金额。A.20%B.±5% C.±7%D.15%答疑编号5245030148正确答案D 答案解析对于日价格振幅达到15%的各前5只证券，深圳证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家营业部或席位的名称及其买入、卖出金额。 【例3·单选题】中证指数公司发布

30、的（）为反映交易所证券交易的重要指数。A.沪深300指数 B.中证主题指数 C.深证A股指数D.中证基金指数答疑编号5245030149正确答案A答案解析中证指数公司发布的沪深300指数为反映交易所证券交易的重要指数。 【例4·多选题】股票、封闭式基金竞价交易出现下列（）情形之一的，属于异常波动。A.日换手率达到20% B.ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的（深交所为±12%）C.连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的D.连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且

31、该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的答疑编号5245030150正确答案BCD 答案解析A不属于异常波动的情形，属于需要公布相关信息的情形。 【例5·判断题】对于不实行价格涨跌幅限制的证券，不纳入异常波动指标的计算。（）A.正确B.错误答疑编号5245030151正确答案A答案解析对于不实行价格涨跌幅限制的证券，不纳入异常波动指标的计算。 【例6·判断题】证券指数设置和编制的具体方法由中国证监会规定。（）A.正确B.错误答疑编号5245030152正确答案B答案解析证券指数设置和编制的具体方法由证券交易所规定。 12.掌握证券交易所关于交易行为监督的规

32、定上海证券交易所重点监控的异常交易行为（13个）。深圳证券交易所重点监控的异常交易行为（5个）。对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：（1）口头或书面警示。（2）约见谈话。（3）要求提交书面承诺。（4）限制相关证券账户交易。（5）报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户。（6）上报中国证监会查处。【例1·单选题】（）对证券交易实行实时监控。A.国务院B.中国证监会 C.证券交易所D.中国证券业协会答疑编号5245030201正确答案C答案解析我国证券法规定，证券交易所对证券交易实行实时监控。 【例2·多选题】对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情

33、况采取下列（）措施。A.约见谈话B.口头或书面警示C.限制相关证券账户交易D.报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户答疑编号5245030202正确答案ABCD 答案解析四个选项均正确。 【例3·判断题】以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易，上海证券交易所将予以重点监控。 （）A.正确B.错误答疑编号5245030203正确答案A答案解析以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易，上海证券交易所将予以重点监控。 13.熟悉合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定【例1·单选题】单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答疑编号5245030204正确答案B 答案解析单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。 【例2·单选题】所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答疑编号5245030205正确答案D 答案解析所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。 【例3