工教第六组LED项目可行性研究报告

1、个人收集整理勿做商业用途1 led 项目可行性研究报告课程：可行性研究与项目评估系别 :经济管理系班级： 2007 级工商管理教育甲班姓名 :卢向新田旭丁楠张晨瑶宋瑞琳宋晓伟范宏飞日期 :20 10 年 11 月 12 日个人收集整理勿做商业用途2 项目名称： led 项目研究编制单位：捷达有限责任公司总负责人：卢向新参加人员：田旭丁楠张晨瑶宋瑞琳宋晓伟范宏飞个人收集整理勿做商业用途3 1 总论 . 61.1项目名称及单位. 61.2建设性质 : 新建 . 61。3建设地点 : 鄂尔多斯有限公司生产基地. 61.4可行性研究报告编制依据及主要内容. 61.4.1 可行性研究报告编制依据. 61

2、。4.2 可行性研究范围及主要内容. 61。4。3 项目建设期：3 年 . 61.5生产规模 . 61.6建设内容 . 61.7项目总投资 . 61。8资金筹措 . 61.9投资使用计划. 71.10财务效益 . 72 项目必要性分析. 82.1 政策背景 . 82.2 led 产业现状 . 92。3 项目建设优势. 92.4 项目建设的必要性. 93 市场分析 . 11 3。1目标市场分析. 11 3。2led产品特点 . 11 3.3销售策略、销售模式及步骤. 12 3.4市场风险分析. 12 4 生产规模的确定. 13 5 建设条件、生产条件和厂址选择分析. 15 5。1 建设条件和生产

3、条件. 15 5。2 厂址选择 . 15 6 技术条件分析. 16 7 投资估算 . 17 7.1 建设期投资估算. 17 7。2 建设期利息 . 17 7。3 项目流动资金估算. 17 7。4 投资使用计划. 18 8 财务效益与费用估算. 19 8.1 财务效益 . 19 8.1 。1 销售收入 . 19 8. 2 成 本 费 用 估 算 . 20 8.2 。1 项目总成本估算. 20 9 财务分析 . 21 9。 1 财 务 盈 利 能 力 分 析 . 21 9.1 。1 偿债能力分析. 21 10 风险分析 . 22 个人收集整理勿做商业用途4 10。1 不确定性分析. 22 10.2

4、 风险分析 . 23 10.2 。1 管理风险分析. 23 10。2.2 技术风险分析. 23 10.2 。3 经营风险分析. 23 11结论 . 24 12存在的问题与建议. 25 个人收集整理勿做商业用途5 附表附表 1:项目总投资使用计划与资金筹措表（田旭）附表 2：总成本费用估算表（卢向新）附表 3:项目投资现金流量表（丁楠）附表 4：利润与利润分配表（张晨瑶）附表 5：财务计划现金流量表 (宋瑞琳 ) 附表 6：借款还本付息估算表（范宏飞) 附表 7：资产负债表（宋晓伟）个人收集整理勿做商业用途6 1总论1.1项目名称及单位项目名称： led 建设项目项目单位 : 捷达有限公司项目负

5、责人：卢向新1.2建设性质 : 新建1.3建设地点 : 鄂尔多斯有限公司生产基地1.4可行性研究报告编制依据及主要内容1.4 。1 可行性研究报告编制依据 原国家发展计划委员会发布的投资项目可行性研究指南工业部关于加快工业产业化发展的意见捷达光电有限公司提供的基础资料及有关调查资料1.4 。2 可行性研究范围及主要内容项目建设必要性及产品市场分析; 生产规模的确定 ; 建设条件和生产条件分析;技术条件分析；投资估算；财务效益与费用估算;财务分析 ;风险分析。1.4.3 项目建设期 :3 年1.5生产规模生产规模为年产500 万只 1wled 、30 万个 led路灯、 34 万个 led投光灯

6、、150 万个 led工矿灯、 158万只灯杯。1.6建设内容厂区内新建 10座联合厂房， 建筑面积 15000平方米，新建一座六层综合楼 ,建筑面积 8000 平方米 , 新建一座消防泵房 , 建筑面积 30 平方米 . 另外建有厂区公用配套设施 . 总平面布置西边设有大门一个，厂区内沿各主要单体建筑物设有环行道，厂区道宽为8m.在厂区内设有绿化带 , 使厂区绿化率达到 30以上 . 设备购置：该项目共需购置各类设备141 台。主要生产设备108 台，辅助设备31 台，车辆 2 辆。1.7项目总投资项目总投资 9444.25 万元，其中固定资产投资6644.25 万元，土地征用费 1800万

7、元，流动资金1000万元。1.8资金筹措项目总投资 9444.25 万元，拟从以下渠道解决 : 一是申请银行长期借款5000 万元; 二是企业自筹 4000万元；建设期利息 444。25 万元。个人收集整理勿做商业用途7 1.9投资使用计划项目建设期3 年，建设期使用固定资产投资5359。5 万元，包括建筑工程费3571。2 万元, 设备购置费 1699.78 万元，设备安装费193。3 万元, 基本预备费840。4万元；支付建设期利息444.25 万元, 利率 i=6。3；使用流动资金1000万元. 1。10 财务效益该项目正常年销售收入47120 万元；销售税金及附加1507.84 万元;

8、 利润总额 3352.84 万元; 缴纳所得税 838.21 万元; 税后利润 2514.63 万元；投资利润率43.1 ; 投资利税率 59.1; 总投资收益率 43。10% ；借款偿还期 5。62 年; 利息备付率为 3.98-19.65% ； 偿债备付率 1.0-3 。 2%;所得财务内部收益率税后35.76%，税前 42。31，均大于行业基准值20% ；所得财务净现值 (ic=20 ）税后 6075。55 万元，税前 8823.38 万元; 投资回收期所得税后5。62 年. 个人收集整理勿做商业用途8 2项目必要性分析2.1 政策背景节能减排指的是减少能源浪费和降低废气排放。多年经济快

9、速增长给我国资源环境带来了沉重负担， 而经济增长方式尚难以在短时间内得以根本转变。根据数据显示，我国 gdp 总量占世界的比重为5。5, 但能源消耗、钢材和水泥消耗却分别占世界的15、30和 54；单位资源产出水平仅相当于美国的1/10,日本的 1/20 ， 单位 gdp 二氧化硫 so2和氮氧化物排放量却是发达国家的8 至 9 倍。我国“十一五 规划纲要提出 , “十一五”期间单位国内生产总值能耗降低20左右、主要污染物排放总量减少10。这是贯彻落实科学发展观、构建社会主义和谐社会的重大举措; 是建设资源节约型、环境友好型社会的必然选择；是推进经济结构调整, 转变经济增长方式的必由之路; 是

10、维护中华民族长远利益的必然要求 . 对于节能减排过程中暴露出来的问题，已引起中央高度重视 , 多项密集政策措施出台 , 在资金上中央财政也持续加大了对节能减排的支持力度。2.2 led 产业现状由于资源匮乏、能源紧张造成全球经济发展的瓶颈。在供电日趋紧张的背景下，世界各国均不约而同地开始了新型节能照明光源的探索。而白光led 是最被看好的 led 新兴产品，因为根据研究发现,led作为光源，具有节能、环保、寿命长三大优势 . 同时, 光源无紫外光、 红外光等辐射， 且能避免荧光灯管破裂溢出汞的二次污染。近年来我国 led 产品技术创新与应用开发能力逐渐提高，器件可靠性研究位置越来越突出，测试技

11、术与标准也渐成热点，所有这一切均标志着中国led产业已经进入了一个崭新的发展阶段。 此外，我国已将 led照明列入 ” 十五 国家科技攻关计划,并确定深圳、 上海、大连、南昌、厦门五城市为产业示范基地。led照明产业获得前所未有的发展机遇。2.3 项目建设优势led 应用领域在近几年主要集中在信号、标识牌、汽车内外照明、背景照明和显示。据美国能源部预测，到2010年, 美国将有 55的白炽灯和荧光灯被半导体照明所替代， 每年节约电费可达 350亿美元，半导体照明将形成 500亿美元的大产业。我国是世界照明电器生产和出口大国之一，拥有巨大的照明工业和照明市场. 根据中国照明协会提供的数字，去年销

12、售收入445亿元，出口创汇 43亿美元，led 照明工业在我国有巨大的发展空间。个人收集整理勿做商业用途9 2.4 项目建设的必要性1项目的建设符合国家节能减排基本国策的要求2007年02月28日, 国家发展和改革委员会、科技部联合发布的中国节能技术政策大纲（2006年）明确提出“开发、应用节能器具, 提高燃气利用效率”的要求。温家宝总理也在十届全国人大三次会议上强调：要注重能源资源节约和合理利用，缓解我国能源资源与经济社会发展的矛盾，显著提高能源资源利用效率,坚决实行开发和节约并举，把节约放在首位。该项目的制定和实施， 完全符合上述规定和要求， 是对节能减排基本国策的响应。2。项目的实施 ,

13、 可以美化城市，营造舒适、休闲的娱乐环境随着我国城市的发展、经济的繁荣及社会的进步，人们生活水平提高以及对环境质量的要求 , 城市道路照明和城市的夜景照明已经成为城市规划、建设和管理中的一项重要工作 . 公园夜景观为城市居民休闲娱乐，提高生活质量提供了必备的条件，而夜景照明是再塑和美化城市形象、鼓舞民心、振奋精神的一项非常有意义的工作 . 夜景形象不仅是一个城市经济实力的象征，而且可以带动一种新的经济模式的产生灯光经济，采用 led灯照明工程力求打造城市的标志性夜景观。利用灯光照明塑造成美丽的夜晚景观，无论对提高城市的品位和知名度，还是拉动城市经济发展都有十分重要的作用, 建立城市自然格局和建

14、筑风格的特点，融高科技、文化艺术、信息广告及灯光色彩于一体的灯光景观体系，给未来创造更多个性化的生存空间, 保持可持续发展的势头, 这是一个好的城市夜景艺术设计的意义所在。3. 项目的实施 , 适应“绿色照明工程”的需要在能源日趋紧张、 电力供应持续紧张的今天， 国家有关部委及省发改委明确提出城市照明要向“高效、节能、环保、健康”的“绿色照明方向发展。在旅游景区、公园绿化带等场所推广使用led灯照明，在重视生态环境保护的今天，推行“绿色照明工程 有极其重要的意义 . 路灯、庭院灯、草坪灯作为城市基础设施的重要组成部分，不仅具有亮化功能，而且能提升和美化城市形象。随着旅游业的发展， 该市对城市公

15、园照明给予个人收集整理勿做商业用途10 高度重视， 本项目的实施， 在满足城市照明需要的基础上, 可彰显绿色照明理念，对构建和谐绿色宜居城市具有推动作用。4. 项目的建设有利于减少城市照明的耗电量，节约能源我公司已开发出能真正满足国家道路照明技术要求的大功率、高效、长寿命照明灯具。具体特点如下： a 、耗电量少 , 光效好。 led较相等亮度的白炽灯耗电量减少80；led光源色温 45006500k， 显色指数 75 以上，颜色更接近于自然光 , 与高压钠灯相比，人眼感到同样亮度时所需的光强就低许多，因此，在道路照明中采用60 瓦的 led路灯, 其照明效果就优于250 瓦的高压钠灯 . b、

16、长寿：大功率 led路灯寿命长达 5 万小时，是高压钠灯的十倍左右，户外使用寿命长达10年以上。因此项目的建设有利于减少城市照明的耗电量，节约能源. 个人收集整理勿做商业用途11 3市场分析3.1 行业现状1、供应量分析： 2010 年 led 背光是 led 市场扩张的最大贡献者， led 照明领域虽然扩张很快 ,但是总体市场仍然偏小。在未来的3 到 5 年里，照明和背光将成为 led 市场发展的主要动力。 在节能减排趋势下， led 照明时代的到来 ,且不仅适合大企业发展，小企业也能从其中分到一杯羹,整体 led 产业呈现百家争鸣的荣景。 2009 年 led 室内照明灯具销量超过1，00

17、0 万支,市场规模大。2、竞争者分析： 该项目在市场中的位置在新产品刚上市阶段属于市场补缺者，避免与实力强的企业正面竞争，精心服务于总体市场中的一个更小的细分市场，对那些大企业无法顾及的小市场进行补缺，通过发展独有的专业化经营来寻求生存与发展的空间，从而成为这个小市场的领导者。3、 需求量分析 : 2010 年将有 50% 的光源为半导体灯代替， 每年节电近 1000 亿度，相当于一个三峡工程的发电. 中国 led应用市场的规模 2010年将达到 800亿元人民币。据统计 , 国内市场将保持 30%以上的成长速度。4、消费者分析：led灯以节能环保著称，因为市场前景看好，全国各地纷纷大规模上马

18、 led项目。但在市场上 , 记者调查了解到，人们所能看到的led灯其实并不多，而对已经上市的产品,消费者们也不太满意，究其原因：消费者对于 led灯的认知度比较差， 即便是了解该产品优点的消费者， 也多表示不会购买；还有是价格太高 .价格混乱 ,令消费者感到 led灯的市场也有些乱。虽然 led灯目前还面临着很多问题，但是专家分析认为，通过技术不断的创新,未来 led照明将会越来越成熟 ,led灯的稳定性将得到进一步提高，未来必将是高效照明的时代 .3.2 产品分析1. 效率高 : 大功率 led的发光效率已超过85 lm/w，更由于 led的光谱几乎全部集中于可见光频段，光效率远远大于白炽

19、灯、节能灯和荧光灯. 2 。光线质量高：由于光谱中没有紫外线和红外线，故没有热量, 没有辐射，不会给人眼带来负担，长时间阅读或工作不会有眼睛发疼发胀的现象. 3。 寿命长：产品寿命长达50000h，24 小时连续点亮可用7 年； 4 。维护成本低： led寿命长 , 光通量半衰期寿命超过5 万小时以上，一般正常使用 30 年以上。抗冲击和抗震能力强，没有钨丝、玻壳等易损坏的部件，个人收集整理勿做商业用途12 非正常“报废 的可能性很小 . 5 。体积小：可以使灯具小巧精致，更适合不同的使用场所。 6. 与蓄电池配合， 很容易把台灯做成应急灯. 当停电或紧急情况下， 帮助人们疏散和照明。 7 。

20、绿色环保：废弃物可回收, 没有污染；不像荧光灯含有汞成分. 因此我公司的产品以高科技、低成本、高效节能为主要特点，吻合市场对该类产品的需求趋势，可以预计该项目产品未来的发展面临着更广阔的市场前景。3.3 销售策略、销售模式及步骤1、销售策略（1）市场调研 :由公司销售人员借工作之便进行调研或临时执行调研，通过对目标客户的问卷调查等方式考察市场对led 节能产品的需求。（2)市场定位 :本公司产品定位侧重于产品的环保低碳功能。我们的竞争优势在于现在的消费者对于产品的需求是价格低，使用寿命长，环保等性价比高的产品，我们的产品相对于行业内其他竞争者的优势就是效率高：大功率 led的发光效率已超过 8

21、5 lm/w，低碳可回收等特点 . （3)市场推广： 选择电视广告、报纸广告、 报刊以及策划一定数量的产品促销活动让客户知道、了解我们的产品吗，让我们的产品深入人心， 在客户需要产品时可以直接想到我们的产品而后做出购买行为.2、营销模式及销售步骤营销模式上公司将综合考虑直销、电话销售、 建立分销渠道等方式来促进销售。与此同时 ,我们将致力于建立全球化的销售网络。我们的销售步骤分三步，首先是市场渗透。第二步是注意销售渠道。大众家庭是我们产品的主要目标。3.4 市场风险分析该项目的风险主要来自企业能否及时拓展市场空间,将潜在市场变为现实市场。防范的措施主要体现为在确保产品质量的前提下，提高成品率，

22、尽快建立健全产品的营销网络，以品牌为纽带，形成产品的多样化、系列化,以满足全方位的市场需求。个人收集整理勿做商业用途13 4生产规模的确定从本产品技术的独特性和无可替代性作为出发点，属于典型的卖方市场。因而产品的生产规模主要从国家及地方政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、 生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定 . 如生产规模太小，则存在能源资源消耗大、技术水平不能充分发挥、产品质量稳定性差等弊端，同时也不利于提高企业经济效益；但生产规模过大，势必增加成本和增加资金筹措等方面的难度，市场推广度、综合服务满意度也难以到位 , 同时还存在投资风险过高

23、等问题。经综合考虑 , 确定该项目生产规模为年产500万只 1wled 、30 万个 led路灯、34 万个 led投光灯、 150 万个 led工矿灯、 158 万只灯杯产品方案表见表5-1。表 41 产品方案表序号产品类型单位年产量单 价p（元）产值单位变动成本 v （元) 单位销售税金及附加 t（元）所需年固定总成本1 1wled 万只500 20 10000 16。8 0.6 520 2 led路灯万个30 200 6000 168 6 320 3 led投光灯万个34 230 7820 190 6.9 400 4 led工矿灯万个150 50 7500 40 1。5 380 5 le

24、d灯杯万只158 100 15800 84 3 660 合计- - 872 - 47120 - - - 2280 4.1 分析各产品盈亏平衡点的产量1、1wled 产量盈亏平衡点bep= 年固定总成本 / （单位产品价格单位产品可变成本单位产品销售税金及附加 )=520/ （2016。8-0。6)=200（万只 ) 2、led路灯产量盈亏平衡点bep= 年固定总成本 / （单位产品价格单位产品可变成本单位产品销售税金及附加） =320/(200 168- 6 ）=12。31(万个）3、led投光灯产量盈亏平衡点bep= 年固定总成本 /（单位产品价格单位产品可变成本-单位产品销售税金及附加）

25、=400/（230-190- 6.9 ）=12。08（万个）4、led工矿灯产量盈亏平衡点个人收集整理勿做商业用途14 bep= 年固定总成本 /（单位产品价格 -单位产品可变成本单位产品销售税金及附加） =380/(50-40 1。5)=44.71 （万个）5、led灯杯产量盈亏平衡点bep= 年固定总成本 / （单位产品价格 - 单位产品可变成本 - 单位产品销售税金及附加） =660/（100-843)=50。77（万只 ) 4.2 定产依据 :作为一个新兴高科技产业， 半导体照明产业正成为灯具行业发展的重要推动力，尤其是其节能、环保性能已使 led灯应用范围从家庭转向室外， 越来越广阔

26、。面对无限商机 , 市场上涌现出各种各样的led灯生产企业，在此背景下，捷达公司根据自身的生产能力，市场swot 分析, 以及设备购置：购置各类设备141 台;主要生产设备 108 台，辅助设备 31 台, 车辆 2辆。在保证质量的前提下最大限度的生产，每种产品类型不超过总产的60。主要目的是为了使捷达公司的产品符合国家标准和行业标准. 个人收集整理勿做商业用途15 5建设条件、生产条件和厂址选择分析5.1建设条件和生产条件led被誉为真正的绿色照明 , 是第四代照明光源，产业正处于初始发展阶段，产业发展方向为取代传统照明灯具，产业正在高速度的发展。 项目所在的地形交通便利，距高速入口和机场仅

27、30 公里左右，达成复线铁路、国道110 线和省北路、南渠路穿境而过，工业园区距火车站、距正在修建的南万高速入口，工程地质和水文地质等的自然条件有很大的优越性, 在供水、供电方面我们所用的为丰富的地下水源和天然矿泉水源。 我们项目的生产条件对于质量和数量都是非常适宜的，具有稳定、连续、安全的可靠性原则，项目建设对资源的供应效益是最经济的，我们生产的资源分配程度是符合国家政策的. 5.2厂址选择我们厂址的选择在鄂尔多斯的技术开发区，服从了区域规划、城镇建设规划，也遵循了国家的建设方针，合理的利用土地资源, 节省投资，有利于生产生活，大大的减轻了对环境的污染。我们所开发的 led项目需要有广阔的土

28、地、便捷的交通和丰富的资源, 我们所选择的技术开发区在规划的1000 亩电光源产业内进行建设，园区水电气配套设施完善，距高速入口和机场仅30 公里左右，达成复线铁路、国道110 线和省北路、南渠路穿境而过，工业园区距火车站、距正在修建的南万高速入口都仅1公里。所需的天然气、水资源和电力在鄂尔多斯的技术开发区有着丰富的资源，西南运输天然气的管道经过于此, 有着建成投产装机容量为8.6 万千瓦的水电站和装机容量为 15。2 万千瓦的电力工程，有丰富的地下水源和天然矿泉水源. 我们项目的厂址选择不仅关系到工业布局的落实, 投资的地区分配、经济结构、生态平衡的全局性和长远性问题，还将决定着项目的生产经

29、营，也决定着投产后的经济效益 . 个人收集整理勿做商业用途16 6技术条件分析led照明能够应用到高亮度领域归功于led芯片生产技术的不断提高，包括单颗芯片的公率和亮度的提高。led上游上产技术是led行业的核心技术. 生产出高亮度led 芯片 , 一直是世界各国投入研制的目标，也是发展的方向。目前 , 利用大功率芯片生产出来的白光1wled 流明值已经达到1501m之高。 led上游技术的发展将使led灯具的生产成本越来越低，更显led照明的优势。 led 灯，是指灯具产品采用 led ( 发光二极管）技术做为主要的发光源 .led 发光二极管，是一种固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光

30、。 led的心脏是一个半导体的晶片，晶片的一端附在一个支架上，一端是负极，另一端连接电源的正极, 使整个晶片被环氧树脂封装起来。led 是一种固态的半导体组件, 其利用电流顺向流通到半导体 p-n 结耦合处，再由半导体中分离的带负电的电子与带正电的电洞两种载子相互结合后，而产生光子发射，不同种类的 led 能够发出从红外线到蓝光之间、与紫光到紫外线之间等不同波长的光线.led 灯具有节能、环保的优势，在灯具产业的发展已成为主要趋势。由于 led 所使用的技术及产品属性已与传统灯具大不相同，因此现行的一般灯具安全标准规范显然已不适用. 现将以 led 灯具所使用的技术、条件进行分析.led 节能

31、灯 , 包括壳体，壳体内包括自动控制器和多个 led 灯，led 灯采用并联连接，自动控制器包括变压整流器、太阳能充电器和蓄电池，变压整流器一端与电源相连，另一端与led 灯并联电路相连，太阳能充电器与蓄电池相连， 蓄电池与 led 灯并联电路相连。壳体内设有固定板，固定板上设有多个插座， 每个插座并联后与变压整流器相连，led 灯插在插座上。本发明能耗低 , 亮度高，且安装方便，便于更换led 灯。适合在公共场所或家庭等需要照明的地方使用。个人收集整理 , 勿做商业用途文档为个人收集整理，来源于网络个人收集整理勿做商业用途17 7投资估算7.1 建设期投资估算该项目所需各类房屋建筑及土建工程

32、全部按当地目前市场实际价格估算；设备购置按厂方或供应商报价加运杂费估算；安装工程中安装费按生产设备购价的8% 估算, 辅助设备按购价的5% 估算；其他费用中培训费按实际需要估算，其他按鄂尔多斯市建筑工程其他费用标准估算；基本预备费按工程费用和其他费用之和的8估算，涨价预备费按原国家计委有关规定，暂时不考虑. 估算该项目固定资产投资为6794.57 万元。建设投资 =形成固定资产的投资+形成无形资产的投资+形成其他资产的投资 +预备费=5359。6+1800+0+840。5 =8000 7。2 建设期利息该项目建设建设期借款5000万元,建设期利息 444。25 万元，建设期利率6.3%。每年应

33、计利息 =（年初借款本息额累计 +本年借款额 /2）*有效年利率第一年利息 =(0+200/2)0.063=6.30万元第二年利息 =(200+6。3+4000/2）0。063=139。00 万元第三年利息 =（200+6。3+4000+139。00+800/2）*0。063=311.95万元建设期利息合计 :444。25 万元7.3 项目流动资金估算流动资金采用详细估算法，估算项目达到设计生产能力的正常年份需流动资金 1000万元。项目总投资 =建设投资 +建设期利息流动资金=8000+444.25+1000 =9444。25（万元 ) 7.4 资金筹措及还款方式银行借款 5000万元，自筹

34、资金 4000万元. 还款方式为等额还本付息，利率6。3%，第六年还清贷款 . 个人收集整理勿做商业用途18 7。5 投资使用计划项目建设期 3 年，建设期使用固定资产投资6644.25 万元，包括建筑工程费4034.7 万元，设备购置费2416。25 万元，设备安装费193。3 万元，基本预备费 322。78 万元；建设期利率6.3%，支付建设期利息444.25 万元; 使用流动资金 1000万元。建设期第一年：投资3200万元, 为总投资 40% 。建设期第二年：投资4000万元，为总投资的50%. 建设期第三年：投资800 万元，为总投资的10附表 1：投资及资金筹措表个人收集整理勿做商

35、业用途19 8财务效益与费用估算8.1 财务效益8.1.1 销售收入该项目估算正常年份（第5 年)销售收入 47120.0万元。表 81 产品方案表序产品类型单位年产量单价（元）销售额（万元）1 1wled 万只500 20 10000 2 led路灯万个30 200 6000 3 led投光灯万个34 230 7820 4 led工矿灯万个150 50 7500 5 led灯杯万只158 100 15800 合- 5056 -47120 8.1 。2 销售税金及附加该项目销售产品均缴纳增值税，税率为17，城市维护建设税、教育费附加、分别按增值税的5、3% 估算.正常年 (第 5 年）销售税金

36、及附加估算为1507.84万元。8。 2 成 本 费 用 估 算8。2。1 项目总成本估算该项目正常年总成本费用估算为42489.21万元，附表 3: 总成本费用估算表总成本费用估算说明如下： （正常年份）总成本费用 =经营成本 +折旧费 +摊销费 +利息支出 =41542.7+535。95+180+230。55=42489.21（万元 ).该项目经估算经营成本为41542.7万元经营成本 =外购原材料 +外购燃料、动力费 +工资及福利费 +修理费 +其他费用=39141.5 +177 。81+461.7+475。38+1286.32 =41542。7个人收集整理勿做商业用途20 1、外购原材

37、料表 81 原材料消耗估算表物料名称单价（元）数量金额 ( 元）芯片4。 5 50000000 22500 金线1200 4200 504 封装料0.1 50000000 500 支架1.5 50000000 7500 模条0。 2 500000 10 粘合剂0.1 50000000 500 led灯壳700 60000 4200 驱动200 60000 1200 铝基板20 150000 300 胶垫1.5 150000 22。5 玻璃15 50000 75 密封条2 150000 30 led灯杯壳30 500000 1500 led工矿灯壳300 10000 300 合计39141.5

38、2。燃料及动力费： 177.81 万元。3。工资福利费 : 普通员工月工资1500 元，管理人员 5000 元/ 月，工程技术人员3000 元/ 月，后勤 1500 元/ 月，福利费按工资的14% 计. 4. 维修费均分别按固定资产原值的5% 、房屋建筑物原值的2、设备原值的8%计。5 固定资产折旧；项目中新增固定资产总投资中，土建、设备、车辆进入固定资产原值，项目管理费、培训费进入递延资产原值，预备费用、 投资方向调节税和建设期利息按比例分别摊入固定资产。 共 5359。5 万元，按年限平均法计提折旧， 折旧十年，每年折旧 535。95 万元. 6. 无形资产摊销土地征用费用 1800万元按

39、十年摊销，平均每年摊销180 万元 。7。利息支出：该项目正常年份所需利息230。55万元。8. 其他费用：包括管理费用、销售费用分别按销售收入的13% 和 5计提 . 个人收集整理勿做商业用途21 9财务分析9。 1 财 务 盈 利 能 力 分 析经测算该项目财务内部收益率28。61%，财务净现值 2988.62万元,基准收益率 20%。财务内部收益率大于财务基准收益率，方可说明此投资项目的盈利能力能够满足要求。9.2 偿债能力分析借款还本付息估算表见附表9，由附表 9 可以看出，该项目偿还借款的资金主要为折旧、未分配利润, 借款偿还期为 5.62 年。从第 4 年开始偿债备付率大于200%

40、 ，从第 4 年开始利息备付率大于100，表明该项目具有一定的财务清偿能力及偿还借款的能力。附表 6: 财务计划现金流量表附表 5：项目投资现金流量表附表 4：利润与利润分配表附表 2：借款还本付息估算表附表 7：资产负债表个人收集整理勿做商业用途22 10风险分析10.1 不确定性分析10.1 。1 素敏感性分析根据本行业的特点 , 该项目在计算期内最有可能发生变化的有产出物价格、经营成本、固定资产投资，各单因素变化5% 、10% 时的财务敏感性分析结果表 101 敏 感 性 分 析 表内部收益率变化率不确定因素10% -5% 基本方案+5% +10敏 感 度 系数产出物价格7.19 10。12 11。82 81.79 40.21 1.651 经营成本6