第三章资产负债表及其分析

1、第三章 资产负债表及其分析 第一节资产负债表的作用和结构 一、资产负债表的作用使用者可以得到一下三类信息：l企业的短期偿债能力l企业的资本机构和长期偿债能力l企业的财务弹性二、资产负债表的结构与内容一、资产负债表的结构1、资产负债表可分为：表首、表体和表尾附注2、按照不同格式可分为三类：账户式、报告式、营运资金式（不常见）账户式资产负债表报告式资产负债表三、资产负债表的内容 资产负债表的基本构成要素：l资产：指企业过去的交易或者事项形成的，由企业拥有的或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。l负债：指企业过去的交易后者事项形成的，预计会导致经济流出企业的现行义务。l所有者权益：指企业资产扣

2、除负债后由所有者享有的剩余价值。第二节 流动资产及其分析l资产分为：流动资产和非流动资产l流动资产：是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。一、流动资产的各个项目及其内容二、流动资产项目的分析资产流动资产递延资产其他非流动资产 无形资产长期投资固定资产所有者权益负债流动负债非流动负债 或有负债资产负债表的内容 第十一节上市公司重组及其对报表的影响资产重组债务重组：债务人的会计处理；债权人的会计处理资本重组和企业重组债转股第十二节与资产负债表有观点财务比率l短期清债能力分析指标1、流动比率： 流动比率=流动资/流动负债该比率越大，说明短期偿债能力越强，流动负债的安全性越高。但

3、是过高也可能是资金使用效率较低的表现。一般 2 ：1左右比较合理2、速动比率： 速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用一般1:1的左右比较合理3、现金比率： 现金比率=现金类资产/流动负债反映企业及时付现能力比率越高偿债能力越强，但是同时说明企业资金使用不佳，资金结构不合理。l 长期偿债能力指标1、资产负债率： 资产负债率=负债总额/全部资产总额l表明了企业全部资产的来源，反映了企业举债经营的能力，也反映了企业长期偿债能力。l该指标越低公司长期偿债能力越强、筹资能力越强。2、产权比率： 产权比率=负债总额/股东权益l揭示企业财务结构的稳健程度l在企业清算时，

4、反映股东权益对债权人的保障程度3、负债与有形净资产比率： 负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产l有形净资产是股东权益中扣除了无形资产、递延资产等难以做为产债保证的项目后的部分。l资产管理效率指标1、应收账款周转率：应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/ 2应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率l反映企业 回笼资金的能力、企业资产利用效率l该比率越高说明企业经营越好2、存货周转率：存货周转率=销货成本/存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）/ 2反映企业销售存货的能力、资产利用的效率该比率越高说明产品的生产和销售情况

5、越好3、流动资产周转率：流动资产周转率=销货收入净额/流动资产平均余额流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转率反映全部流动资产的利用效率该指标越大，相当于扩大了企业的资产投入l 投资报酬率分析指标1、总资产收益率：总资产收益率=（利润总额+利息费用）/总资产平均余额总资产平均余额=（期初总资产额+期末总资产额)/ 2l反映企业利用全部经济资源的获利能力。l该指标越高，则企业获利能力越强。l它取取决于总资产的周转速度和 销售利润率的大小2、资本保值率：资本保值率=期末股东权益/期初股东权益l是会计期间股东权益的增长率l该指标是越高越好，但要辨明是否有股东增加投资或回收投资的影响l 与市场价值有关的比率指标1、每股净资产：每股净资产=普通股股东权益/普通股股数反映会计账面上每一普通股所代表