中国城市商业银行发展的市场定位

1、题目：中国城市商业银行发展的市场定位 基于对中小企业融资的分析中国城市商业银行发展的市场定位基于对中小企业融资的分析摘要：城市商业银行是我国金融体制改革的产物，随着近几年的快速发展正在逐渐成为我国银行体系的 重要组成。但是甶于城市商业银行历史短，起步晚，规模小，结构体制不健全等先天不足给其发展带来瓶颈。与此同时，中国的中小企业融资难问题一直以来也难以得到解决。本文以城市商业银行的定位为 切入点，结合城市商业银行自身特点着重分析其在中小企业的定位，试图通过从立法保护，建立中小企 业信用体系，改进城市商业银行经营模式和激励机制，制定有利于中小企业发展的政策及开发创新型金融产品等方面提出建议，从而找

2、到解决的道路。abstract : city corrwrci al banks are a product of china's financial reform wth the rapid devel opnwnt i n recent years, 0 ty conwrci al banks have gradual i y becon® an i rrportant conponent i n chi na1 s banki ng system hovever, they rwet thei r devel oprrent bottl eneck because of

3、 short history, i ate start, snail scale, and unsound i n structural systemtothei r i nherent veakness. itanvhi i e, chi na1 s sl£ (srral i-ktdi um enter prise) financing has been di ff i cul t probl erts. in this paper, w focus on anal yzi ng t he posi t i on of ci ty conmerci al banks to sm,

4、starti ng wth the posi t i on of ci ty corwrci al banks and al so contoi ned wth its ovn character! st i cs in order to bui i d a credi t systemfor slfs f roml egi si ati ve protecti on , to i nprove busi ness rra>del and i ncenti ve nechani sns so as to formul ate a pol i cy conduci ve to the de

5、vel opnwnt of sives and the devel opnent of i nnovati ve f i nanci al products to rrake reconmendati ons to fi nd a sol uti on to the road.关键词：城市商业银行市场定位中小企业融资keywords: 0 ty corrwrci al bank lrket positioning slf (srral i - ldi um ent er pr i se)fi nanci ng目录ww4文献综述4我国城市商业银行发展沿革5城市商业银行市场定位的现状52. 1市场

6、定位模糊不清5同质同构现象严重6缺乏战略规划6城市商业银行发展存在的问题63.1 资木充足方面较差，缺乏长效补充机制73.2 不良贷款率姐有卜降,但处h手段奋限83.3 股权结构不合理，公司治理不完善，风险管理薄弱93.4 信贷资产结构不合理103.5 金融创新能力弱，盈利手段单一11城市商业银行发展的市场定位中小企业11城市商业银行与屮小企业的共生性分析11屮小企业融资约朿分析124. 3中小企业融资约束的原因144.4城市商业银行在对中小企业贷款上的优势16国内外成功经验175. 1国外经验175.2 国内经验18城市商业银行定位中小企业的相关建议206.1 完善中小企业融资的法律、法规支

7、持206.2 建立针对中小企业的诚信体系206.3 调整商业银行指标监管体系和激励机制216.4 制定扶持中小企业发展的优惠筹资政策216.5 开发针对中小企业的金融产品21 棘21轉鋪22醐22刖目我国经过20年的改革，逐步形成了市场化的经济结构和多元化的所冇制结构，中小 企业数量急剧增大，并己经成为我国经济中最活跃的细胞。但是中小企鼎的融资难题一直 难以解决，中小企业在资金上的缺乏严重阻碍了其g身的发展。与此同时，我岡主耍以新 兴的12家股份制商业银行和124家区域性的城市商业银行为主所形成的中小银行体系也 正在迅速崛起，但由于中小银行存在先天性的不足及自身的市场定位不够明确，在同国有 大

8、银行拼机构，拼大客户，拼网络中始终处于劣势。加上我岡进入wto的大门，中小银行 还面临來自外资银行的冏业竞争。这样，中小银行时刻都冇被市场淘汰的风险，同吋形成 了 “小企、ik贷款难，小银行难贷款”这样的二元困境。本文研究的问题就是作为国内银行 业第三梯队的城市商业银行而对中小企业这样一个潜在的客户群体，何去何从，该如何正 确定位，从而一石二鸟走出这个困境。文献综述随着我鬧金融体系的不断完善，城市商业银行在逐渐成长为一支重要的力量，然而 由于其先天不足，给发展带来了较大的制约，而鬧内的中小企业面临的最大困难就是资金 问题。此前，国内有很多学者都对这个问题进行了研究。有些着重在商业银行定位方而，

9、 对城市商业银行的定位给出了建议，杨苗昌在城市商业银行如何明确市场定位中着重 分析了城商行定位的问题及原因，认为定位的主要问题在于银行的战略规划不到位，市场 培育滞后，原因有银行自身的主观原因也有金融市场存在的一些客观原因。过大海在我 岡城市商业银行定位战略研究中在城商行定位的理论上及鬧内外可借鉴经验上作了重点 分析，并结合我岡情况提出了建议。对中小企业融资问题的研究就不计其数了，学者们多 从屮小企业融资现状及渠道不畅的原因来入手分析，对屮小介业的融资问题提出可行的措 施和建议。还宥一些学者将二者结合起来，对城商行作了其体的定位研究。早在2001年， 林毅夫、李勇军在中小金融机构发展与中小企融

10、资中就提出了将二者结合施行共赢策 略的建议，此后陈可在城市商业银行屮小企业融资服务存在问题及对策研究屮运用屮 小企业与银行共生的理论及城商行在中小企业信贷上的优势分析，得出了城商行定位中小 企业的结论，许妍在城市商业银行与中小企业融资问题研究中对同宥商业银行在中小 企业融资中的行为进行的详细地分析，并提出了一些解决对策。1我国城市商业银行发展沿革城布商业银行是中国银行业的重要组成部分，其前身是20世纪80年代设立的城市信 用社。从20世纪80年代初到20世纪90年代，全国各地的城市信用社发展到了 5000多 家。然而，随着中鬧金融事业的发展，城市信用社在发展过程中逐渐暴露出许多风险管理 方面的

11、问题。20世纪90年代中期，中央以城市信用社为基础，组建城市商业银行。城市 商、ik银行是在中国特殊历史条件下形成的，是中央金融主管部门整顿城市信用社、化解地 方金融风险的产物。截至2011年底，全国共宥的城市商业银行112家，营业网点5162个， 从业人员16.9万，生产总额14552亿元，占全国银行业金融机构总资产的6.27%,占全 国股份制商业银行总资产的27.7%。经过近10年的发展，城市商业银行己经逐渐发展成 熟，并通过芥种途径逐步消化历史上的不&资产，降低不&贷款率，转变经营模式，在当 地占有了相当大的市场份额。2城市商业银行市场定位的现状近年来我岡银行在开展业务时

12、都大致宥cl己的市场定位形成了 cl己的优势，也能初步 做到从客户的角度出发，围绕客户需求，并结合q身特点进行了一些营销创新。比如岡宥 商业银行服务于国有企业和敁民，股份制银行服务于屮心城市大客户和敁民，大部分城 市商业银行则是通过地方政府的支持而服务于当地政府。随着我同整体改革的深入和加入 wto的耍求，金融开放将使股份制改造上市后的鬧宥商业银行、股份制银行和外资银行争 夺高端客户并且展开全方位的竞争。在这样的竞争局而下，城市商业银行的资本规模、市 场竞争能力、公司治理和管理能力以及人才储备等方都存在较大劣势。加之我鬧商业银 行的市场定位理念尚处f萌芽状态，既缺乏系统的理论指导，在实践中又没

13、有被提升到战 略的高度来对待，因而城市商业银行的市场定位战略还存在严重的缺陷。城市商业银行在 成立之初就确立了 “服务地方经济、服务中小企业和服务城市居民”的市场定位。但仍宥 相当数量的城市商业银行表现出市场定位摇摆不定的现象。这突出表现在：2.1市场定位模糊不清所谓市场定位，是指在h标市场中为产品找到一个与其它竞争产品相比，具有明确、独 特而又恰当的位置。换而言之,市场定位须根据所选定目标市场卜.竞争者产品所处的位置， 为企业创造出具有比较优势的产品或服务。尽管城市商业银行从成立之初起，就确立了“立 足地方经济、立足中小企业、立足城市居民”的市场定位，然而多数城市商业银行在实际 中并没冇坚守

14、该市场定位，往往在没冇对自身金融环境和综合实力进行科学细分的情况下， 不是充分发挥机制优势，集屮资源实施可保持竞争优势的特色定位战略，而是无视其与国 有大商业银行在制度结构、信用保障、资金规模、m络覆盖范围、技术实力等方面的极大 差异，不自量力的挑战大银行，普遍偏离了自己的战略宗旨和方叫，在区位定位、客户定 位、产品定位诸方面都与国有大银行趋同。这些银行企图通过与四大国有商业银行正面争 锋，胜出市场，获得平均甚至更大的市场份额，结果往往代价高昂却得不偿失。其次，中小银行之间战略雷m,没冇充分的分析自身特点制定出冇特色的经营策略， 进行差异化经营，这样往往造成银行之间有着相同的客户群体，银行之间

15、相互争夺客户形 成买方市场，资金没有得到有效配置对银行的发展及金融贡献都是没有好处的。2.2同质同构现象严重同质是指各商、ik银行客户和市场提供的金融产品及服务在质地上差异很小或无差异。 城市商业银行经营的金融产品0前仍集中在传统的存贷款业务上。然而在传统的存贷、11务 上国有银行的网点优势是城市商业银行无法比拟的。同构是指我国国有商业银行、股份制银行以及城市商、ik银行在机构设置上的重复。以 行政区划为单位设置，因而城市商业银行的m点设置受到极强的挤压。城市商、11银行在机 构设置方面没冇与国冇商业银行、股份制银行形成应冇的互补效应，而是低水平重复建设， 这不利于资源的优化配置和金融效率的提

16、高。2.3缺乏战略规划目前，城市商业银行普遍未能从长远角度來把握对市场的分析，没冇把市场定位提升 到战略的高度来对待。营销过程中仅仅是简单的跟随金融市场竞争的潮流被动零散的运用 广告、宣传、改善服务态度等促销手段，这与银行发展需耍宥精确的市场定位和周密的总 体规划的要求格格不入。城市商业银行以业务类型来进行部门划分，使得同一客户在银行 的、ik务分属不同部门给客户来了不便，没有达到一站式服务的fi的。如果银行能够在组织 结构上创新，制定长远战略，将客户按照地区或规模来划分的话，将带来更大的收获。3城市商业银行发展存在的问题我国城市商业银行在产权安排、机制运行、机构设置等方而比国有商业银行具有更

17、大 的灵活性、宥效性和竞争优势，城市商业银行在q身取得极大发展的同时，也促进了银行 业竞争格局的形成和发展，完善了金融体系结构，提高了金融市场配置资金的效率，将成 为我国金融体系中不可替代、不可或缺的重要组成部分。由于基础和发展环境等原凶，从整体看城市商业银行和城市信用社资本实力相对较弱; 部分城市商业银行风险抵御能力差;业务范鬧相对狭窄。其问题主要体现在：3.1资本充足方面较差，缺乏长效补充机制由于银行是一种经营货币的特殊企业，.其高负债经营的特点决定了该行业的高风险性, w而银行自有资本量的多寡就显得尤为重要。城市商业银行由于其历史发展原w,资产质 量一直达不到正常标准，尽管当前城市商业银

18、行的资木充足率已在8%以上,但我们也应理 性地看到：首先，城市商业银行资本充足率水平与四大银行及一些优质股份制银行相比仍 然处于较低水平；其次，在短短数年时间里，我们是仓促频繁地采取发行股票、债券、引 进国a外战略资木等方式来补充资木充足率，政府行政的推动力量占据着主导地位，而市 场自发行为的主体银行，提高资本金的根本途径利润留存，却退而居其次，长期冇 效的资本补充机制依然滞后；再者，鉴于我国股票市场祚在融资功能的缺陷，银行的集体上 市行为可能增加股市的系统性风险;最后,在当前引入国外战略资木蔚然成风的背景下，少 数城市商业银行对于如何保护自身战略利益的意识较为薄弱，冇陥入外资银行在国pj某区

19、 域“派驻机构”威胁的危险境地的可能。图1城市商业银行资本充足率 数据来源：2011年中国城市商业银行竞争力报告从图上我们可以分析得出，城市商业银行近些年资本充足率还是冇很人提高的，截止 2011年底其平均水平已达到国际标准，当然仍存在未达到的银行，从某种角度讲，这促进 了我国金融竞争体系的形成。但是从长远角度来看，我w的城市商业银行并没有形成长期 冇效的资金补充机制，这将成为其自身发展潜在的威胁。3. 2不良贷款率虽有下降,但处置手段有限根据中国银监会的资料,截至2011年末,城市商业银行不良贷款余额已经巾2011年同 期水平的12. 8亿元降为4. 2亿元，不良贷款率也由7. 3降至2.

20、5%。在城市商业银行不良资 产处置过程中,有一个频频出现在公众视野的身影地方政府尤其引人注目。通常， 地方政府在处置城市商业银行不良资产吋，会动用其所属的优质资产置换城市商业银行的 不良贷款。据粗略估计，截至2011年末,各地方政府给城市商业银行买单总额已超t亿元。 但是，这种地方政府与城市商业银行千丝万缕的关系，却有川'能导致地方政府在买单之后， 会想尽办法将城市商业银行作为自己的“金库”，从而为构建有效的公司治理结构增添难 度。除此之外，城市商业银行似乎无法享受到类似政府注资国冇商业银行的援助,也无法享 受由资产管理公司直接剥离其不良资产的待遇，只能依靠追加贷款、收贷挂钩、呆帐准备

21、 金核销等有限手段来降低不良资产。图2城市商业银行不良贷款余额和比率数据来源：2011年中国城市商业银行竞争力报告3. 3股权结构不合理，公司治理不完善，风险管理薄弱从表面上看，城市商业银行也有多元化的投资主体，似乎形成股权多元化，既有w 家股又冇法人股和个人股。一种国冇资本占优势地位、其他非国冇资本包括民营资本和外 国资本居于弱势地位的股权结构。根据中国城市商业银行研究调查结果，各地方政府 在城商行的平均宵接持股比例是24. 2%,如果再加上地方政府通过其他企、ll或机构间接持 股的数量，“地方政府” 一股独大，对城商行仍处于绝对控制之下，因此并未形成真正 意义上的多元股权主体相互制衡的机制

22、。此调查结果宵接可以以看出，中w城市商业银行的股权结构不合理主耍表现为以下几 个方面：今地方政府对城商行的参与过度；今股权过于集中于一个或几个大股东之手；今国冇企业或国冇控股企业所持冇的股权比重也很人；今真正关心银行生存和发展的私有企、ik、自然人以及外资股东所持股份比重并小大。公司治理模式传统，单一，没有针对当前的宏观行业竞争局势及吋调整自身的治理模 式，而是固守传统的商业银行治理模式。以总行为中心，信贷，服务都以总行计划为主， 不能与时俱进，怎样适应自己的客户群体。另外，巾于我国商业银行风险管理起步比较晚，风险管理人员在风险管理理念方面还 不能满足业务快速发展、风险管理fi益变化的需要。具

23、体体现在两个方面：今全血风险管理的理念还不到位，仍以信用风险管理为主，对市场风险、操作风险 等重视不够。今缺乏在风险管理过程中实施差别化的理念，忽略了不同业务、不同地区之间存在 的差异，不仅不能管理好业务风险，反而容易产生新的风险。今在风险管理方法上也存在差距。长期以来，我国商业银行在风险管理方面比较重 视定性分析。如信用风险管理中，電视贷款投h'd的政策性、合法性、贷款运行的 安全性等。这些分析方法在强化风险管理中是不讨缺少的，但与国外风险管理方 法相比，风险管理量化分析手段欠缺，在风险识别、度量等方面还很不精确。3. 4信贷资产结构不合理城市商业银行贷款对象分布比例8.20%16%

24、17.80%19.50%19.70%18.60%3城市商业银行贷款对象分布比例国有企业 50（人上火型私企 100-500人中型私企 地方政府100人以了小型企业 家庭消费贷款数据来源：2011年中国城市商业银行竞争力报告城市商业银行经营结构以及信贷资产状况不合理，中长期贷款比率大，贷款集中 度高。由于自身抗风险能力不足，资产底子较薄，导致其贷款对象比较单一，主要以 大型企业和政府为主，这样形成了较高的系统风险，ku且资金的盈利能力也较弱，相 对于岡宥大型银行，其对大型优质客户的竞争力也相对较弱，所以选择大型企业作为 自己的主体客户是不明智的。据2010年的一份调查显示，城市商业银行前十大客户

25、贷款占净资产比例平均水 平已达到64.7%,这个比例相对于岡宥大型银行及全同平均水平都是非常高的，这也 就说明了城市商业银行还是潜在着很大的信贷风险。80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%国有大型银行城市商业银行 全国平均水平酧十大容户资款占净资产百分比前十大客户贷款占净资产百分比4城市商业银行前十大客户贷款占净资产平均百分比以上数据来源：2011年中国城市商业银行竞争力报告3. 5金融创新能力弱，盈利手段单一金融创新是银行发展的持久推动力。所谓金融创新是指金融领域新理论、新要素、新 成果创建活动的概称，是为追求利润最人化而进行的金融改革。自上世纪70年代以来,金融 创新已

26、成为当代金融、ik发展的新趋势之一，其作为拓展市场、提升利润的有效手段，己被广 泛运用。然而，当前城市商业银行金融创新能力不足,在金融创新中常处丁被动模仿的位置, 从而导致其业务范围过窄、金融产品单一，赢利来源过度依赖于利息收入，中间业务、表外 业务利润来源十分有限。如此以来，在当前社会投资渠道多元化、客户需求多样化以及金 融竞争u益激烈的背景中,城市商业银行却因固守传统经营方式而丧失了活力与竞争力， 布场份额逐渐缩小，行业整体盈利水平下滑。4城市商业银行发展的市场定位中小企业4.1城市商业银行与中小企业的共生性分析从经济意义上说，共生是指经济主体之间存续性的物质联系。斯蒂格利茨(1998)最

27、早 运用共生理论研究经济问题。哀纯清(2002)将共生理论用以分析我鬧小型经济存在的问题 和发展对策。孙天琦(2001)研究了准市场组织中的竞争模式，以银行为例分析了金融组织 的共生结构。他们认为，金融共生指的是银行与企业之间、银行与银行之间、银行与非银 行金融机构之间在一定的共生环境中以一定的共生模式形成的相互依存的关系。中小企鼎作为国民经济的活力源泉和持续稳定发展的重要支持力量，在扩大就、ik,提供社会服务，推动科技发展，促进竞争，支持经济增长等方面都发挥着举足轻重的作用， 中小企业已成为我岡岡民经济的重要支柱。目前，我岡中小企业的数量已经超过1000万 户，占工商注册登记企业总数的99.

28、 7%,其创造的产值占所有企业的60%以上，销售收入、 出丨i额及实现利税分别达到57%， 40%和60%。另外，城镇就业的75%也是由中小企业提供 的，十年來从农村流入城市的2. 3亿人口几乎都在中小企业就业，可以说中岡的工业化和 城市化在依靠中小企、ik。由于中小企业较难进入资本市场通过发行债券或股票形式进行直接融资，他们对银行 信贷资金的依赖程度较高，同时中小企业異宥“要得急、频率高、数量少、风险大且管理 成本高”的特点。据分析，国有大型银行对中小企、ik放款的管理成本平均为大型企、ik的5 倍，而且国宥商业银行在对中小企业提供融资方面存在着天然的信息不对称等方面的问 题。这在相当程度上

29、造成了许多大型金融机构从节省费用和成本以及防范风险的角度考虑不愿为中小企、ik提供贷款。然而正是这些中小企、ik在我国经济生活中扮演着重要的角色，许多企业还冇良好的经济效益。对中小企业的融资服务必然要求由某些中小银行来提供， 这在我国口前由城市商业银行来完成是切实可行的。一方面城市商业银行木身规模小，资 金实力弱，无力满足较大企业的资金需求。另一方面中小企业融资市场可以说是大银行留 下的适合城市商业银行这样的小银行生存的空间。4.2中小企业融资约束分析在我国由于体制政策等原因，中小企业从诞生起就具冇了很多先天不足，中小企业 的被关注程度不高，没有良好的制度体制环境适合屮小企业发展壮大。但是制约

30、其发 展的最严重还是没有良好的融资渠道，获得资金非常难。主要表现在以下几个方面：4.2.1小企业融资渠道狭窄非正式股权，2.30%在资木市场发展严重滞后的经济环境下，屮小企业主要以内源融资方式为主，资 金来源人部分是依靠自身的积累。但是仅仅依靠自身的资金积累是难以将企业规模做 大的，企业便遇到了发展的瓶颈。外源融资中直接融资门槛对于中小企业无疑是高不 可攀，那么发展所需的主要资金就要依靠间接融资，其屮最主要的就是银行信贷。据 统计，中小企业外源融资中的98%以上来自银行贷款，宵接融资仅ili不到2%。但是现 在中小企业由于自身条件很难达到银行的信贷要求，所以获得银行贷款便成为一件难 事。h所有

31、者 u保留盈余 u非正式股权 m银行贷款 u信用社贷款 u非正式信贷 u上市 商业信用5：中小企业资金来源图数据来源：中小企业网4.2.2银行长期贷款少银行贷款是中小企业最重耍的外部融资梁道，但银行主耍提供的是流动资金以及固定 资产更新资金，而很少提供长期信贷。近年来，金融机构为了防范金融风险，加强内部监管，减少银行的不良资产，我国商 业银行（含各类屮小金融机构）大幅度减少y信用贷款数量，尤其是屮长期贷款的数量，再 加之当前从紧的货币政策，中小企业想要从银行获得支持其发展的中长期贷款是难上加 难。4.2.3商业银行对中小企业的信贷额度比例低图6、图7显示，在银行信贷客户总量中占比仅为10%的大

32、客户，贷款余额却占到了 近50%,小企业贷款的实际需求空间很大。而且近期数据显示，大部分城市商业银行贷款 集屮度指标都超过y风险监控标准，贷款不断向大客户集屮，形成巨大的潜在风险。城市 商业银行发展小企业贷款，可以调整信贷结构，有效降低和分散贷款风险，满足城市商业 银行长期发展。所以城市商业银行应该着力开发中小企业这个潜在的巨大的市场。信贷额度分配比例大客户信贷額度 1刪、客户信讎图6商业银行客户规模分布比例数据来源：中国货币信贷政策执行报表1:国有企业与民营企业的融资比较国有企业民营企业财政资金国家财政补贴，数额人，范围广部分地区给于地方财政支持，数额有限，限于木地银行贷款占短期贷款的70%

33、左右，享有优惠的长期贷款，“封闭贷款”的支持，“债权转股权”供给资金有限，专业银行儿乎没冇为它贷款资本市场融资可在证券市场上融资，从专业基金获得资金不能在证券市场上融资，通过政府与企业共同组建的基金组织获得资金介业留利人部分企业处于亏损，没有余利企业的主要资金来源海外资本获得资金的机会大获得资金的机会小4.2.4非正规金融普遍亲友借贷、职工i部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了蜇要作 用，但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非正规金融发育程度在江浙 和中西部地区之间的差异极大。4. 3中小企业融资约束的原因4. 3. 1 银企信息不对称中小企业融资市场上存在着银行

34、和企业间信息不对称的特点。信息不对称是信贷市场 的普遍现象，银行和寻求贷款的企业之间对企业的真实情况存在着信息上的不对称，相 对丁企、ik,银行拥有较少的关丁企业经营状况和企业融资项目的真实信息。我w当前个 人、企业、政府的信用记录和信息标准有待于进一步完善，特别是我国许多地方缺乏对 屮小企业全面的纳税记录、信用记录等诚信说明的书面信息。由此网有商业银行在对屮 小企业进行放款之吋缺乏足够的信息支持，缺乏深入了解作为0标企业的中小企业的实 际经营状况和市场前景的相关信息，在这样的情形下银行往往是采取不予贷款來规避风 险的。而部分屮小企业由于开展业务的w难和取得贷款木身的w难，因此也常常出现伪 造

35、虚假信息和贷款延期不还的缺乏诚信行为，这更加大了其融资困境。4.3.2 中小企业资信级别较低，缺少可抵押资产，抵押资产折价率高企业的资信状况影响银行信贷资金的安全，是企业能否获得贷款的前提条件。般地中小企业巾丁其资产有限、经营规模小、产品市场变化快、法人代表变动频繁、知名 度较小等特点的影响，信用等级较低资信相对较差。而ii，中小企业贷款风险高，所形 成的不良贷款清收和核销程序与大企业相比，w难得多。在经营出现风险以后，通过企 业改制、申请破产、转产、注销法人，甚至一逃了之等方式悬空或逃废银行债务现象比 较普遍。这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大威胁，而且也极大地降低了企业的信 誉度，恶化y

36、银企关系，严重地挫伤y金融机构贷款投放的积极性。根据商业银行法规定，银行发放贷款，申请企业应提供必耍的担保，而抵押品 不足、枳保落实难，恰恰是当前中小企业融资，特别是申请贷款过程中遇到的最大难题 之一。这是屮小企业的资产结构特征、金融机构在抵押物上的偏好，以及政府行为的不 协调共m作用的结果。绝大部分中小企业尚处t原始资木积累阶段，经济实力较弱，资 本金不足，资产负债率较高，固定资产占比小于大企业，难以提供满足金融机构要求的 有效抵押品。4. 3.3 中小企业贷款的特殊性中小企业由于其自身经营的原因，对银行贷款需求存在“小、急、频”的特点。“小”， 是指每次贷款需求的绝对数量小；“急”，是指资

37、金需求的吋间性很强；“频”是指较短吋 间资金需求的次数频繁。根据相关研究，中小企i的贷款频率是人企i的5倍而贷款均额 只冇大企业的0.5 %。这些特点使得商业银行审查监督成本和潜在收益不对称，大大降低 了银行对中小企业贷款方面的积极性。据冇关资料统计，银行对中小企业贷款的信息成本 和管理成木是大企业的5-8倍。4.3.4 中小企业尚未建立现代企业制度，产权结构及治理结构不合理，财务管理和经 营管理不规范屮小企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。家族企业的产权分布较为 集中，产权结构呈现出单一性、封闭性特征。管理水平低下也是0前中小企业的突出问题, 许多中小企业没冇起现代企业制度，产权

38、单一，企业规模小，科技含量低;经营行为短期 化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘 汰;财务管理和经营管理不规范，具体表现为财务管理水平低、报表帐册不全、内控制度 不严。一些中小企业出于某种目的，一厂多套报表，或者干脆不建帐，财务信息严重失真。 在这种情况下，银行不能准确、快速地判断这些企业及其负责人的真实信用水平，放贷自 然比较谨慎。4. 3.5 商业银行制度缺陷由于我网商业银行体系尚不健全，各类银行的经营模式大致趋同，没有将市场细分， 进行差异化经营，这就造成了中小金融机构和人银行采取相m的经营管理模式。然而，这 样的经营模式并不一定适应中小企业的对

39、象客户，最后导致中小金融机构及中小企业“双 损”的局面。今我国的商业银行般都对信贷业务采取信贷准入管理。由于现行信贷准入政策对不同 规模的企业、不同的产品类型采取“一刀切”的做法，导致中小企业因为规模小、信 用评级低的原冈，被拒之门外。今商业银行特别是1:±:1有商业银行为了控制风险，往往过度集中信贷权限。商业银行为了 降低风险对信贷施行集中管理，这样缺乏灵活性的集中信贷方式往往不能适应不同地 区不同类型的企业的需求，从而导致中小商业银行及中小企业都受w其中。今激励机制和管理考核不合理。我w商业银行过分强调责任约束，激励机制不够灵活。 h前大部分商业银行均实现贷款责任人制度，即将贷款

40、风险与信贷人员的奖金，工资, 级别等挂钩，且贷款责任为终身制，信贷员一旦发放贷款就将终身为该笔贷款负责， 如果贷款无法收回将肓接影响信贷员的薪金、福利等。在这种机制下，商业银行过于 注重对信贷员发放贷款的控制，而忽视了激励机制的建设。权责的不对等使基层信贷 员出现多放不如少放，少放不如不放的现象，而贷款投放也主动性地倾向于大屮型企 业。中小企业融资难阻碍了中小企业自身的发展。经济増长理论认为，资金是企业发展的 第一推动力和持续推动力。随着融资能力的减弱，将会影响其生产和投资，进而又影响其 竞争力，最终很可能产生资金的“贫困恶性循环”，会阻碍整个中小企业自身的发展。资雜成能力不足赚生产规樓酿能力

41、减弱市场竞争力下降图8中小企业融资不足恶性循环4.4城市商业银行在对中小企业贷款上的优势成本优势毡拈信息成本优势，搜寻成本优势，谈判成本优势，交易成本优势和监督成 本优势。由于城市商业银行的区域特点和战略定位决定了其在成本上的优势，这也是它能 够获得较高盈利水平和较好控制风险的基础。城di商业银行对h标di场进行集屮经营，乂 在经营区域内拥有天然的地缘人缘优势，能够获得和对充分得“软信息”。因此，比大银 行具有更大的信息优势，这对丌展高风险的屮小企业贷款十分重要，这也是屮小银行发展 关系型贷款的现实基础。4. 4. 2快速反应优势大多数城市商业银行和城市信用社都是依照现代企业制度建立，公司治理

42、相对科学完 善，再加上经营地域集中，信息传递快捷、决策链短，相比大银行来说具有经营灵活、对 市场变化反映快、决策迅速的特点，对资金需求迫切的企业来说形成强大吸引力。4.4.3地缘人缘优势这-优势直接带来的就是信息优势，及获得当地政府支持的优势，由于城市商业银行 所处的地域能够很便利的获得当地中小企业的软信息，弥补其财务数据的不足，从而更好 的发展中小企业“关系型贷款”，提高盈利水平。其次，政府的支持能够让城商行享受到 更多的优惠政策和扶植，为发展铺平道路。4.4.4集中经营优势由于城布商业银行是专注于所在地区的中小企业和居民，因此，能够克服自身规模的 局限性，将有限的资源集屮于这-特定的标市场

43、，对产品市场做到细分，做到有所为， 有所不为，保持其草根性，更好地满足0标客户群的各种需耍。这种集中经营方式能够促 进城市商业银行在专业领域方面学j效率的提高，冇助于获得成本下降的经验曲线和规模 经济，从而克服差异化和个性化服务可能带来的高成木，获得实行多元化经营的大银行难 以具有的比较优势。4. 4.5灵活便利优势城市商业银行实行-级法人体制，其市场反映迅速，经营机制灵活。比如，由于大银 行有统一的风险控制方法及相关信用评估工具，这样就不会对不同地区不同类型的企业又 针对性地进行服务，而11审批手续繁杂，不能满足中小企业对贷款“小” “急” “频”的要 求。相对于此，城市商业银行就具有更大的

44、灵活便利性。4.4.6体制优势城市商业银行与小企业具冇体制上的对称性。随着国冇商业银行a外约束机制的加强, 信贷审批权限上收等集约化经营，对小企业的贷款更为谨慎。城市商业银行与小企业同为 传统体制外的新生力量。城市商业银行扁平化的管理体制和面內“两小”的市场定位克服 了这一体制性因素，使二者具有实质上的对称性并在推动小企业发展中，加快自身发展5国内外成功经验5.1国外经验在讨论城市商业银行可借鉴的岡际经验时，苜先需要澄清的是，在鬧外不存在城市商 业银行这个概念，只冇根据规模大小划分的人银行和中小银行的概念。我国的城市商业银 行从规模上看毕竟属于中小银行，w此国外关于中小银行方血的经验也应该是值

45、得借鉴 的。在美国23123家银行中，地区银行和地方银行大约9143家之外，其余13980家即大 约60%主要服务于当地客户的独立的小银行。如果考虑到人约11106家信用社，2500家储 蓄贷款协会，500家互助储蓄银行，实际上美鬧为地方和小企业服务的信贷金融机构大约冇28000家，小型信贷服务机构数0占了全部信贷金融机构的75%。表2:美国不同规模银行的中小企业贷款业务比重银行规模小额贷款/全部贷款小额贷款/资产小于1亿96.78.91亿一3亿85.28.83亿一10亿63.26.910亿一50亿37.84.9人于50亿16.92.9注：小额贷款指小于100万美元的贷款从表中可以看出美国银行

46、对中小企业的金融支持力度:银行规模越小，对中小企业的 贷款比例越大。对1亿美元资产以下的小银行來说，其对中小企业的贷款比例达到96. 7%, 而对50亿美元以下资产的大银行，其中小企业贷款比例则只有16. 9%。5.2国内经验在国内我们可以从像宁波银行这样的优质城市商业银行的经营定位上借鉴一定的经 验。截至2011年底，全国124家城市商业银行总资产约2.59万亿元，贷款余额为1.37 万亿元，存款余额为2.18万亿元，市场份额从2009年的5.3%上升到5.9%，呈现快速发展 的势头。其中，部分城商行表现尤其突出宁波银行具冇较强的资产盈利能力。狃然其资产 规模相比北京银行、上海银行还冇差距，

47、但资产质量、盈利能力等却在所冇城市商业银行 中位居前列。2010年，2（h1年，宁波银行roaa分别高达1.28%, 1.44%在上市银行中处 于最高水平（上布银行平均水平0.65%）。1.60%1.40%1.20%1.00%0.80%0.60%0.40%0.20%0.00%10宁波银行2009年-2011年净资产收益率宁波银行不良贷款率-一不良贷款率11宁波银行2008年-2011年不良贷款率变动宁波银行单一最大客户贷款比例16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%2008年2009年2010 年2011 年宁波银行单一最大客户贷款比例

48、12宁波银行单一最大客户贷款比例数据来源：上市公司年报从以上图中可以看出宁波银行近几年各方面指标都冇很大的进步，资产收益率连年高 攀，不良资产率和银行的贷款集屮风险都在降低。宁波银行近一w年的飞速发展除y其拥 有较好的经济资源能够分享区域经济发展成果的优势之外还脊以下几个方面的经验可以 借鉴：今发挥比较优势，准确市场定位，提高木地市场份额宁波银行根据宁波外向型经济的特点，将产品前景良好、主业突出的中小型企业作为目标客户，大力发展具有自营进出口权的中小型企业客户，推出了存货抵押贷款、出口退 税账户托管贷款等创新特色产品。2011年宁波银行屮小型企业授信客户和贷款余额约占全 部公司客户的94. 8

49、%和92. 9%，小型企业贷款余额也占到了公句贷款总额的72. 6%，这在上市 银行中处于较高水平。今创新管理手段，加强风险管理2011年底宁波银行中小型企业的不良贷款比率只有0. 36%,这样良好的资产质量主要 得益于宁波银行创新的管理手段和较高的风险管理水平。今发展战略明确，积极寻求跨区域经营，拓展成长空间宁波银行制定了发展长三角地区区域金融的发展战略，已成立上海分行并正在筹备南 京分行，这将进一步带动宁波银行对中小企业业务的拓展，在已冇的成功经验上将自身优 势范鬧扩大，从而扩大规模，提高竞争力。6城市商业银行定位中小企业的相关建议6. 1完善中小企业融资的法律、法规支持世界上许多国家和地区都注重从法律法规层面加强对中小企业的保护和扶持。我国的 中小企、ik所有制构成比较复杂，而我国的企、ik立法和有关政策又主要是按照所有制性质来 制定的，这就使不同所宥制性质的中小企业处在不同竞争起跑线上，不利于中小企业的更 快发展。因此，建议与大多数市场经济国家一样，将中小企业视为统一整体，并以此为基 础，制定中小企、ik基本法或中小企、ik促进法等法律法规，使中小企、ik管理走上法 制化轨道。6.2建立针对中小企业的诚信体系中小企业融资困境部分源于其cj身的信用缺乏，可见要解决中小企业发展的融资瓶颈 必须提高这些企业的诚信，増强银行的放款信心，凶此就要求建立起中小企业信用的