金融脱媒背景下我国商业银行的转型策略

1、金融脱媒背景下我国商业银行的转型策略以兴业银行为例略第三章金融脱媒背景下筒业银行的转型策略一以兴业银行为例随着金融脱媒的不断演进，势必给我国银行业的经营环境带来全面、持续和深刻的 变化，银行必须彻底摒弃过去外延式扩张的传统业务老路，重新梳理发展战略、业务布 局和发展节奏，切实转变业务模式和盈利模式，提高精细化管理水平和专业化经营能力， 走资本节约、创新驱动、内涵增长的可持续发展道路。从国际成熟银行业务发展的共性 來看，为应对金融脱媒的冲击，高度重视并重点发展轻资本业务已经成为全球主流银行 的共同趋势。总之，银行经营转型的主要方向应该是“轻资本、高效率”。具体而言，在“轻资本、高效率”的转型导向

2、之下，银行应着力实现以下五个方面的转变：一是从充当社会信用屮介、资金屮介向充当信息屮介、资本中介的角色进行 转变；二是从单纯参与信贷市场向积极参与包括信贷市场、货币市场、资本市场、期货 市场、外汇市场等在内的整个金融市场转变；三是从重资产、重资本向轻资产、轻资本 的业务结构转变；四是从习惯于持有资产至到期的模式向以交易管理资产为主的模式转 变，如积极发展代客管理、托管业务等；五是从“融资”向“融智”转变，要尽可能开 展综合金融服务，提供整套金融解决方案。围绕上述五个转变，各家银行情况有所不同，具体路径可能也有所差异。兴业银行作为业内领先的股份制商业银行，面对金融脱媒和利率市场化下业内严峻 的竞

3、争环境，不断加快自身调整和业务转型的步伐，从实践上看，为实现上述转变，兴 业银行在业务布局上着力打造“一体两翼”的专业服务体系。“一体”，即以传统银行业 务为主体，强调重心下沉，大力发展小微、零售客户，拓展低成本负债和高收益资产来 源，维持稳定的利差水平。“两翼”，即批发银行业务和财富管理、资产管理业务。其屮， 批发银行业务强调以“大投行”理念为引领，提供综合性服务，主要服务于大型机构客 户；财富管理、资产管理包括私人银行业务，强调以“大资管”理念为引领，整合国际 国内最优秀的金融服务资源开展业务23。3.1兴业银行釆取的转型策略3丄1快速发展同业业务，做大同业业务规模2010年后，监管机构开

4、始釆取信贷额度管理、资本金约束、存贷比例管控等加强对 银行信贷风险的管理。在这一背景下，同业业务成为银行削减贷款规模，规避监管政策 和寻求套利的主要工具，我国的同业业务快速发展，规模迅速膨胀。股份制商业银行屮，兴业银行的同业业务发展较为迅速，兴业银行曾被称为“同业 之王”。本文作者根据兴业银行的资产负债表统计发现，2009年3m,兴业银行的同业 资产和负债分别为2299亿元和2315.39亿元，占总资产和总负债的比重分别为20.95% 和22.15%。此后，其同业资产和负债规模快速增长。2014年以后，兴业银行的同业资 产规模出现了大幅的下降，2015年9月仅有5456.53亿元，占总资产的比

5、重仅为10.32%, 但其同业负债仍处于不断上升的趋势，2015年9月为20346.39亿元，规模达到历史之 最，占总负债的比重为40.83% （见到图31）。3.1.2加强发展资产托管业务，资产托管规模快速增长在金融脱媒的大背景下，兴业银行注重发展资产托管业务，作者根据其年报和半年 报统计发现，2009年6月，兴业银行的托管资产总规模仅为786.96亿元，此后呈直线 攀升的趋势，2012年以后托管资产规模增长速度加快，2015年12m，其托管的资产规模已 高达72139.48亿元。短短6年间，兴业银行托管的资产规模增长了 90倍（见图32）。 与此相对应，兴业银行的托管业务收入快速增长，20

6、12年仅为14.94亿元，2015年剧增至43.16亿元（见图3-3）o图3-1 2009-2015年兴业银行同业资产、负债规模及其占比变化情况（单位：亿元和百分比）资料来源：作者根据兴业银行的资产负债表整理得出80,000.0070,000 0060,000.0050,000.0040.000.0020,000.0010,000.000.00£托管资产总规模30,000.00图3-2 2009-2015年兴业银行托管资产规模变化情况（单位：亿元）资料来源：作者根据wind数据整理得出托習及苴他受托业务收入图3小2012-2015年兴业银行托管及其他受托业务收入变化情况（单位：亿元）

7、资料来源：作者根据wind数据整理得出議销发行的非金融企业债务融资工具规惶图3-4 2012-2015年兴业银行承销发行的非金融企业债务融资工具规模（单位：亿元）资料来源：作者根据银行间市场交易商协会债务融资工具市场发行情况通报整理得出3.1.3投资银行业务迅速发展，主承销规模市场份额蝉联第一投行业务方面，兴业银行积极顺应社会融资结构变化，积极打造大投行业务体系，打通信贷、货币、债券、股权、衍生品和大宗商品多个市场，通过市场i'可联动，为客户 提供更加多元化、个性化的融资服务。2012-2015年，兴业银行承销发行的非金融企业 债务融资工具规模分別为：2012亿元、2412亿元、313

8、8亿元和3842亿元（见图3-4）0 主承销规模市场份额连续四年保持同类型股份制银行第一名。3.1.4拥抱“互联网+”时代，互联网金融生态圈初步形成兴业银行主动拥抱“互联网+时代”，在投资理财、交易银行、科技服务等领域多方 探索，积极创新，互联网金融生态圈已初具雏形。在投资理财领域，推出“钱大掌柜”与直销银行两大平台以及“兴业宝”、余额理 财产品“掌柜钱包”等特色产品，打造财富管理和金融资产流转交易平台。2015年1 至9月“钱大掌柜”面向终端客户销售的银行理财、信托理财、贵金属、基金等各类产 品超过6215亿元；截至2015年9月末，“掌柜钱包”规模已达963亿元，成为国内十 大货币基金之一

9、。在交易银行领域，兴业银行重点推进收付、融资、财资“三大直通车”建设，从企 业客户视角设计产品应用场景，并全面嵌入投资、融资、结算等服务，打造基于互联网 的一体化金融服务模式。截至2015年9月末，“三大直通车”已拓展企业客户1232户、 触达终端用户40.93万户。在科技服务领域，兴业银行则继续扩大银银平台科技输出，致力成为国内最大的商 业银行信息系统提供商。截至2015年9月末，已与265家银行签署科技输出协议，为 其中131家银行实施了信息系统建设与运维服务。2014年以来，兴业银行先后与百度、 蚂蚁金服等互联网巨头在人数据运用、互联网理财、网络支付等方面深化合作，仅2015 年6月以来

10、与蚂蚁招财宝合作的资产业务就已超过90亿元。3.1.5向全牌照综合金融服务集团演进，提供全方位的金融服务自2010年成立全资子公司兴业金融租赁有限责任公司以來，兴业银行集团化、综合化经营进程持续提速。目前，兴业银行拥有八大金融业务牌照，直接控股4家全资子 公司，间接控股5家子公司，同时投资参股5家公司，其旗下已拥有兴业信托、兴业租 赁、兴业基金、兴业消费金融、兴业期货、兴业国信资管、兴业财富资管、兴业研究等 众多机构，从单一银行演进为拥有多个金融牌照的综合金融服务集团，是国内目前拥有 最多金融牌照的商业银行之一。兴业银行着力从顶层设计和执行层而推动业务发展由“单兵作战”向“集团军作战” 转变：

11、在顶层设计方面，将集团化发展作为全行重要战略，明确业务发展以客户为屮心， 建立跨市场、跨牌照的综合经营体系，并鼓励子公司在所属行业中，发挥集团背景优势， 跻身主流，成为影响力品牌。在执行层面，则以培育城镇化金融、环境金融、养老金融、 中小银行机构与非银行金融机构综合服务、资本市场直接融资服务、资产管理的投资与 托管服务和交易银行等七大核心业务群为抓手，推动银行与子公司协同联动。通过集团式的联动发展，兴业银行推进了集团层面后台运营资源共享，促进了资源 的集约利用，更有利于业务的开展，为客户提供全方位的综合金融服务。从非利息收入占比的变化情况看，兴业银行以上众多转型策略収得了较为显著的初 步效果，

12、有效地摆脱了对中间利差的高度依赖现状，本文作者根据wind数据统计发现， 2009年3月到2015年9月，兴业银行的非利息收入占比呈快速上升趋势。2009年3月， 兴业银行的非利息收入占比只有11.65%,此后呈直线上升态势，2014年3月达到25.76% 的峰值，此后虽有回落，但回落幅度不大，2015年9月，该值为21.76%，比起2009年3 月，翻了将近一倍（见图3-5）o图3-52009-2015年兴业银行非利息收入占比变化情况（单位：百分比）资料来源：作者根据wind数据整理得出第四章兴业银行转型策略有效性的实证分析4.1兴业银行转型策略的绩效一一资产收益率总体呈上升趋势roa,即资

13、产收益率，是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标，它体现利用 资产进行盈利活动的能力，是经营绩效最全而的衡量。木文作者根据兴业银行的利润表 和资产负债表统计发现，2009-2015年6年间，兴业银行的总资产收益率总体呈上升趋 势。2009年9月，兴业银行的总资产收益率只有0.76%,到2014年9月份，该值上升 为0.96%,虽然2015年9月份回落到0.78%的水平，但兴业银行的总资产收益率总体呈 明显的上升态势（见图4-1）。资料来源：作者根据兴业银行的资产负债表、利润表计算得出4.2兴业银行转型策略的有效性检验4.2.1被解释变量的选择和数据的处理 衡量银行经营绩效的指标主要有总资产收

14、益率（roa）与净资产收益率（roe）, 本文考虑的是银行的总体盈利能力，因此总资产收益率更具有代表性，采用总资产收益 率作为银行绩效的衡量指标，较高的总资产收益率意味着较高的银行经营绩效。本实证 采取兴业银行的总资产收益率作为被解释变量。本文研究的时间序列是金融危机后。但由于roa是一个年度指标，如果仅釆用年 度的roa,样本屮的数据个数只有7个，数量太少不具有代表性，因此本文采用季度 的roa数据。但是，利润作为一种动态的数据，从第一到第四季度是逐步累积的，而 商业银行的利润表未分别公布每个季度的利润。同时，银行的资产总额是一个静态的时 点数据，在一年中的波动并不大，因此如果直接用每个季度

15、的利润除以当季末的总资产， 那么计算出来roa不是平稳的，因此本文会对季度roa做一个调整，以使其具有平稳 性。具体处理方法如下：作者假设利润在一年四季屮的分布是平均的，每年笫一季度的 利润乘以4再除以第一季度末的总资产作为第一季度的roa,每年第二季度的利润乘 以2再除以第二季度末的总资产作为第二季度的roa,每年第三季度的利润乘以4/3再 除以第三季度末的总资产作为第三季度的roa,每年第四季度末的利润直接除以第四 季度末的总资产作为第四季度的roao 4.2.2解释变量的选择和数据的处理兴业银行曾被称为银行业的同业之王。2009年开始，兴业银行的同业资产和同业负 债规模发展迅速。2014

16、年以后，兴业银行的同业资产规模出现了大幅度的下降，但其同 业负债规模呈直线上升状态，2015年9月份，兴业银行的同业负债规模为2.03万亿， 在16家上市商业银行中排名第三，仅次于中国工商银行和中国银行。同时，兴业银行 大力发展资产托管业务、投行业务、互联网金融等新兴业务，非利息收入占比快速上升。 本文作者结合兴业银行的业务特色，选取了三个业务指标作为实证检验的解释变量。（一）同业资产占比同业资产包括存放同业款项、拆出资金和买入返售金融资产。此处采用季度数据，即用兴业 银行每季度末的总同业资产除以该时点的总资产，得到同业资产占总资产的百 分比，即同业资产占比。（二）同业负债占比同业负债包括同业

17、存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产。此处采用季度数据， 即用兴业银行每季度末的总同业负债除以该时点的总负债，得到同业负债占总负债的百 分比，即同业负债占比。（三）业务多元化指标，即非利息收入占比商业银行的非利息收入，包括佣金及手续费收入和其他收入。其中，佣金及手续费 收入主要包括：银行卡业务、代理委托业务、结算业务、担保承诺业务、理财业务、财 务顾问业务、同业往来业务等。尽管利息收入占据了银行营业收入的绝大部分，但非利 息收入占营业收入比率的逐年递增，说明银行经营的范围和规模也在不断扩大，业务综 合度上升，这更有利于商业银行应对金融脱媒的冲击。非利息收入占比可以体现兴业银 行的综合经营能力，

18、因此本实证选取非利息收入占比作为解释变量之一。根据选取的被解释变量和解释变量，建立var回归式：其中，i=l,2,3,具体的符号及解释如表41所示：表4-1各变虽的符号及含义符号表示含义roa总资产收益率二利润/总资产asset同业资产占比二总同业资产/总资产liability同业负债占比二总同业负债/总负债non-interest非利息收入占比二非利息收入/总营业收入4.2.3实证检验的主要步骤本实证检验过程的步骤主要包括：对时间序列数据进行平稳性检验、确定var模型 最优滞后期、格兰杰因果检验以及进行脉冲分析来检验兴业银行的转型策略和转型绩效 之间的因果关系及影响方向。（一）时间序列变量的

19、平稳性检验因涉及的变量均为时间序列变量，故首先对数据的平稳性进行检验。本节采用eviews5.0软 件，运用adf检验，即扩展的dickey-full检验对时间序列变量roa、asset、liabilitys non-interest的平稳性进行检验。检验的依据是，如果adf检验值大于 mackinnon临界值则序列不平稳，反之序列平稳。结果如下（见表42）。表4-2变虽的平稳性检验变虽adf值1%临界值5%临界值10%临界值结论roa-4.976369-4.356068-3.595026-3.233456平稳asset-3.971628-3.711457-2.981038-2.629906平

20、稳liability23.22339-4.7283633.759754-3.324976平稳non-interest-2.126242-2.660720-1.955020-1.607090平稳由表4-2所示可知，在5%的垃信水平下，roa、asset、liability、non-interest四个变量都是原水平平稳的。（-）var模型最优滞后期的确定合适的滞后阶数对于时间序列有着重要的意义，因阶数过小无法反映模型的动态变化特征，滞后阶数过大则会使得模型失去自由度。滞后阶数的选择标准主要是lr、fpe、aic、sc以及hq°在这里假定最大滞后阶数为3,具体标准的判断结果如表43。la

21、glogllrfpeaicschq0275.8627na1.70e-15-22.65523-22.45888-22.603141333.363291.04237*5.499-17*-26.11360-25.13188*-25.85315*2349.641120.347446.11e-1726.13676*-24.36968-25.667953362.961312.210171.10e-16-25.91344-23.36099-25.23627如表43所示，当滞后阶数为1时，lr、fpe、sc、hq这四个指标都町以取最小值，因此var模型的最优滞后阶数是1阶。建立var （1）之后，对于模型的平

22、稳性进行检验，检验结果见图4-2o由图42可知，所有根的倒数值落在单位圆内，模型整体是平稳的，因此得到的脉冲响应和方差分解也是稳定的、可信的。（三）格兰杰因果检验由前述分析，以上四个变量都是原水平平稳。为了更好地分析变量间的关系，可以通过var模型进行格兰杰因果检验，在此处选取的最佳滞后阶数为1,具体结果见表表4格兰杰因果检验原假设ho自由度f统计虽p值结论asset不是roa的格兰杰原因10.160600.69230不拒绝h0liability不是roa的格兰杰原因14.820410.03848拒绝h0n on-inter set不是roa的格兰杰原因111.09310.00291拒绝h0由

23、表44可知，在5%的置信水平下，liability和non-interest是roa的格兰杰原因， 也就是说同业负债占比和非利息收入的变化的确是引起roa变化的原因，当兴业银行的 同业负债占比和非利息收入占比变化时，其roa也随之变化。这与理论分析是相符合的， 因为同业负债包括同业存放、拆入资金以及卖出回购金融资产，作为兴业银行一种重要 的资金来源，其占比的变化必然会对兴业银行的经营绩效产生影响，同时，非利息收入 占比衡量的是簡业银行的综合经营能力，在金融脱媒的大背景下，非利息收入占比变化 必然引起roa的变化。但是，格兰杰因果检验表明，asset不是roa的格兰杰原因，也就是说从检验结果看，

24、同业 资产占比的变化不会引起总资产收益率的变化，显然这与理论分析结果是不相符合的。因为同业资产包括存放同业、拆出资金以买入返售金融资产，是兴业银行一种 重要的资金投放渠道和盈利来源，同业资产占比的变化应该会引起总资产收益率的变 化，但是格兰杰因果分析的结果却与理论分析相违背。本文作者认为，出现这种结果的 主要原因是中小型商业银行主要是同业资金的净流入方，其同业负债规模要高于同业资 产规模。如图4-3所示，兴业银行的同业负债规模发展迅速，呈直线上升的状态，相比 之下，同业资产的规模则要小得多。并且，兴业银行同业资产规模在2014年9月达到 11004.87亿元的最大值以后，规模急速下降。截止到2

25、015年12月，兴业银行的同业负 债规模高达20346.39亿元，同业资产规模仅为5456.53亿元。作者认为，兴业银行是同 业资金的净流入方，其同业负债规模大大高于同业资产规模，是导致兴业银行同业资产 占比的格兰杰因杲分析结杲与理论分析相违背的主要原因。2500045 00%40.00%20000- 35.00%30.00%1500025.00%20.00%1000015.00%10.00%5.00%0.00%5000 -10 i卩、& $用令j 同业资产 同业负俵 一占总资产比重 一占总负便的比重图4-3 2009-2015年兴业银行同业资产、负债的规模及其占总资产、总负债比重的变

26、化情况（单位：亿元和百分比）资料来源：作者根据兴业银行资产负债表整理得出（四）脉冲分析为了分析一个变量对另一个变量的影响方向以及冲击持续时i'可期的长短，可以通过 脉冲响应来分析。本文主要考察兴业银行的同业资产占比、同业负债占比以及非利息收 入占比对其总资产收益率的影响。在上一部分的格兰杰因果分析中，检验结果显示同业 资产占比与总资产收益率没有因果关系，这与理论分析不符，作者也分析了原因，认为 主要是因为兴业银行是同业资金的净流入方。因此此处的脉冲响应主要分析兴业银行的总资 产收益率对同业负债占比及非利息收入占比的脉冲响应，具体结果如图44,选取 的脉冲响应期为36。由图44可知，ro

27、a受本身前期影响的反应是正的，之后正向作用逐渐减小并在第2期由正转负，此后又逐渐变为正向，但是正向影响逐渐变小并且在28期之后逐渐趋近 于（）；同业负债占比对roa的冲击一开始就为正，但是这个正向作用逐渐由大变小最后 逐渐趋近于0,说明提高同业负债的占比对提高总资产收益率有正向作用，但是这个正 向作用在一开始的时候比较明显，随后逐渐减小并在一段时间后趋近于0；非利息收入 占比对roa的冲击一开始为正向，前期正向作用快速上升，随后缓慢下降，之后的很长 一段时间内逐渐变小并渐渐趋近于0,说明提高非利息收入占比能在短期内快速提高总 资产收益率，并且这个正向影响先上升后逐渐下降，持续很长一段时间。4.

28、3实证结论为了研究兴业银行转型策略的有效性，本部分建立了以总资产收益率为被解释变 量、同业资产占比、同业负债占比以及非利息收占比为解释变量的var模型，进行了 实证分析，分析的主要结果如下：（一）由格兰杰因果检验结杲可知：金融危机后，兴业银行的同业负债占比、非利 息收入占比的变化是引起其总资产收益率变化的原因，说明兴业银行的总资产收益率的 确受到同业负债业务占总负债的占比、非利息收入占比的影响。同业业务是兴业银行近 年來大力发展的一项业务，而非利息收入占比是衡量兴业银行在金融脱媒背景下综合经 营能力的一项指标，兴业银行大力发展新兴业务如资产托管业务、投行业务、互联网金 融业务等，使得非利息收入

29、占比逐年上升。因此，兴业银行的同业负债占比、非利息收 入占比变化，对其总资产收益率有影响的实证结果，与理论分析结果是相一致的。（二）脉冲响应结果表明：同业负债占比对总资产收益率有正向的彫响，这个正向影响由大变小，并逐渐趋近于0,也就是说，提高兴业银行的同业负债占比能在短期内 快速提高总资产收益率，但是这个效应是随着时间的流逝慢慢变小，在很长的一段时间 之后这个效应慢慢消失；非利息收入占比对总资产收益率有较好的正向影响，这个影响 一开始快速上升，在短期内达到一个最大的峰值，之后虽然出现了缓慢的下降，但是影 响的数额依然比较大，长期來看，这个影响慢慢变小并在很长一段时间以后逐渐趋近于 0,也就是说

30、，提高兴业银行的非利息收入占比能快速提高总资产收益率，但是这个提 高效应会随着时间的流逝逐渐变小。（三）综合上述分析，兴业银行转型策略的有效性得到验证，也就是说，在金融危 机后，兴业银行大力发展同业业务、资产托管业务、投行业务以及其他新兴业务的策略, 的确有效地提高了它的总资产收益率，因为实证检验的格兰杰因果分析和脉冲分析显 示，同业负债占比及非利息收入占比都是引起总资产收益率变化的原因，并且它们对总 资产收益率的影响方向是正向的，即提高同业负债占比及非利息收入占比能有效提高总 资产收益率。然而，格兰杰因果检验却显示，同业资产占比与兴业银行的总资产收益率 之i'可没有因果关系，显然这与

31、理论分析是不相符合的，根据作者分析，出现这种情况的 原因主要是兴业银行是同业资金的净流入方，其同业负债的规模大大高于同业资产的规 模，使得同业资产占比对roa的影响不突出。笫五章政策建议5.1对商业银行面对金融脱媒这样的时代背景，商业银行应加快观念转型，树立“以客户为中心” 的服务意识，为客户提供更多增值服务。注重发展轻资本业务，加速提升金融创新能力。 大力发展金融互联网以应对互联网金融的冲击。加强与非银行金融机构的合作，实行集 团化经营以提供全方位的综合金融服务。具体来说：5.1.1以客户为中心，提升传统银行业务质量金融脱媒使得商业银行的传统存贷业务面临更多的竞争和更激烈的挑战，商业银行 应

32、在此背景下，以利率市场化为依托，制定有竞争力的存贷利率。树立以客户为屮心的 理念和原则，提升传统银行业务的质量。具体来说，加大市场营销力度，积极扩展零售 客户、屮小微企业等议价能力较弱的客户群体，积极为这类客户量身定做符合他们需求 的金融服务，以此来分散风险、保持适当利差，获得传统业务上的优势。针对优质大财 团，可以学习风险投资，在放贷的同时以专业角度为企业提供投融资财务咨询，从“融 资”角色转变到“融智”角色，以此提高客户的忠诚度，锁住优质客户，提高存贷款质 量，拓展低成本负债和高收益资产来源，维持稳定的利差水平，并从一定程度上改善期 限错配现象。5.1.2加速金融创新，加大发展“轻资本，高

33、效率”业务所谓轻资本业务，即“收益/风险比率佼高的业务。商业银行应重视批发银行业务、 财富管理和资产管理业务。批发银行业务顺应了金融脱媒的潮流，强调“大投行”概念, 有利于优化社会融资结构，提高融资效率。财富管理、资产管理业务强调以“大资管” 理念为引领，开展横跨资本市场、货币市场、债券市场、银行问市场、非银行金融机构 市场等多个市场的综合运作，形成强大的投资咨询、资产管理以及交易服务能力。5.1.3加快发展金融互联网，以应对互联网金融的冲击近年来，互联网金融快速崛起，对商业银行的资产、负债和小间业务均造成了一定 的冲击。但应该清醒地认识到，互联网并不能改变金融的本质，更不能取代商业银行提 供

34、金融服务。簡业银行应充分利用自身的资金、资源和客户优势，加速金融创新，加快 发展金融互联网，利用互联网的高效率、低成本为客户提供快速、便捷、优质的金融服 务。另外，商业银行可以与互联网金融巨头达成战略合作，共同提供金融产品，达到资 源共享、优势互补的目的。5.1.4加强与非银行金融机构的合作，向综合金融集团迈进金融脱媒背景下，商业银行一改过去垄断金融市场的主导地位，在业务领域，受到 了来口非银行金融机构甚至是非金融机构的冲击，业务主体多元化的同时，竞争日益激 烈。商业银行应主动寻求与非银行金融机构的合作机会，扩宽合作领域，通过合作实现 资源共享、优势互补、扬长避短的目的，为客户提供一系列的综合

35、金融解决方案。股东 背景和资金实力较强的筒业银行，可以采取收购其他非银行金融机构的方式，向综合金 融集团迈进，争取全金融业务牌照。利用集团优势，商业银行一来可以为客户提供更加 全而高效的金融服务，二来实现后台资源共亨，促进资源集约利用，进一步提高资本运 作效率。5.1.5提升中后台集中运作与管理水平，提高风险管理能力金融脱媒背景下，筒业银行的业务发展多元化，金融领域创新层出不穷，各金融机 构之前的业务关联性不断增强，商业银行面临着更为严峻的流动性风险以及其他多重风 险的交叉。但应清醒地认识到，商业银行提高盈利性的首要前提是保障安全性，因此商 业银行应注重加强后台的管控能力，建立全行统一的专业化运营和支持平台，应时刻加 强对新兴业务的风险监控，注重稳健经营，不断提升自己的风险管理能力和水平，注重 排查流动性风险、信用风险、操作风险、声誉风险等常见风险，稳健经营，在保障安全 性的基础上不断提高资金的盈利性。5.2对监管当局面对金融脱媒以及商业银行在存贷结构、业务和风险方面的一系列变化，监