流动资金额度测算

1、12021-12-4 流动资金贷款需求测算流动资金贷款需求测算中国农业银行常州分行信贷管理部中国农业银行常州分行信贷管理部 二二一一年十月一一年十月22021-12-4背景背景 为规范银行业金融机构流动资金业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管为规范银行业金融机构流动资金业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，银监会于理，银监会于20102010年年2 2月月1212日发布了日发布了流动资金贷款暂行办法流动资金贷款暂行办法，该办法与同时发，该办法与同时发布的布的个人贷款管理暂行办法个人贷款管理暂行办法以及之前已经实施的以及之前已经实施的固定资产贷款管理暂行办固定资产贷款管理暂行办法法和和

2、项目融资业务指引项目融资业务指引，并称为贷款管理和融资业务的，并称为贷款管理和融资业务的“三个办法一个指三个办法一个指引引”，初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架，成为我国银，初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架，成为我国银行业贷款风险监管的长期制度安排。行业贷款风险监管的长期制度安排。流动资金贷款管理暂行办法流动资金贷款管理暂行办法主要从规范主要从规范业务流程的角度对银行业金融机构提出了监管要求，其核心内容包括两个方面：业务流程的角度对银行业金融机构提出了监管要求，其核心内容包括两个方面：一是合理测算借款人的营运资金需求量，不得超过借款人的实际需求量超额放贷；

3、一是合理测算借款人的营运资金需求量，不得超过借款人的实际需求量超额放贷；二是加强资金支付与贷后管理，严密信贷资金管控。二是加强资金支付与贷后管理，严密信贷资金管控。 总行于总行于20102010年年4 4月月2727日印发了新的日印发了新的流动资金贷款管理办法流动资金贷款管理办法，对银监会的相，对银监会的相关要求结合农行实际进行了贯彻落实。从办法实施以来一年多的实践来看，关要求结合农行实际进行了贯彻落实。从办法实施以来一年多的实践来看， 监管监管部门以及上级行对信贷资金监管比较关注与重视。在频繁的检查以及处罚下，虽部门以及上级行对信贷资金监管比较关注与重视。在频繁的检查以及处罚下，虽然在日常操

4、作中还存在诸多问题，但信贷资金然在日常操作中还存在诸多问题，但信贷资金“受托支付、实贷实付受托支付、实贷实付”的理念的理念已逐步深入人心。而对于流动资金贷款需求测算，由于种种原因，在日常信贷运已逐步深入人心。而对于流动资金贷款需求测算，由于种种原因，在日常信贷运作中存在更多以及更严重的问题。因此需要我们未雨绸缪，及早规范。作中存在更多以及更严重的问题。因此需要我们未雨绸缪，及早规范。32021-12-4当前流动资金需求额度测算中存在的主要问题当前流动资金需求额度测算中存在的主要问题n重授信、轻用信。重授信、轻用信。n测算口径不统一。测算口径不统一。n测算不准确。测算不准确。n调整理由不充分。调

5、整理由不充分。n无需求缺口而盲目调查、审查、审批无需求缺口而盲目调查、审查、审批。42021-12-4关于进一步加强和规范信贷业务管理的通知关于进一步加强和规范信贷业务管理的通知 （农银苏办（农银苏办2011627号号 ）n合理确定流动资金授信额度。各级行客户部门在对法合理确定流动资金授信额度。各级行客户部门在对法人客户进行流动资金授信和具体用信调查时，必须根人客户进行流动资金授信和具体用信调查时，必须根据借款人生产经营的情况和预期变化，合理估算营运据借款人生产经营的情况和预期变化，合理估算营运资金总量和缺口，确定授用信额度；审查人员必须对资金总量和缺口，确定授用信额度；审查人员必须对借款人营

6、运资金需求及贷款额度测算的合理性进行审借款人营运资金需求及贷款额度测算的合理性进行审查。对存量流动资金贷款，各行要按照查。对存量流动资金贷款，各行要按照中国农业银中国农业银行流动资金贷款管理办法行流动资金贷款管理办法规定，逐户重新测算借款规定，逐户重新测算借款人营运资金缺口和流动资金贷款需求，对需求不足、人营运资金缺口和流动资金贷款需求，对需求不足、尚未用信的按权限调整授信额度，已用信的，对超出尚未用信的按权限调整授信额度，已用信的，对超出实际需求部分要制定压缩信用计划、当年压缩比例不实际需求部分要制定压缩信用计划、当年压缩比例不低于低于30%30%。 52021-12-4关于进一步加强关于进

7、一步加强“三个办法一个指引三个办法一个指引”全面贯彻实施的工作全面贯彻实施的工作意见（常银监发意见（常银监发201148号）号）n严格实行流动资金贷款需求测算。要按照严格实行流动资金贷款需求测算。要按照“流贷流贷”规定及测算规定及测算方法，结合企业实际运营情况，通过运用历史指标测算财务杠方法，结合企业实际运营情况，通过运用历史指标测算财务杠杆、依托计划数据测算预期指标、参照市场行情测算动态需求、杆、依托计划数据测算预期指标、参照市场行情测算动态需求、针对资金运行测算趋势影响、统筹营运资金测算授信总额等综针对资金运行测算趋势影响、统筹营运资金测算授信总额等综合测算方法，保障企业的真实用款需求，防

8、止企业套取银行资合测算方法，保障企业的真实用款需求，防止企业套取银行资金。对于运用测算方法测算企业流动资金贷款额度需求为负值金。对于运用测算方法测算企业流动资金贷款额度需求为负值的，原则上不应给予新增流动资金贷款；如有特殊情况，必须的，原则上不应给予新增流动资金贷款；如有特殊情况，必须经现场实地调查了解后，方可在有真实贸易背景的前提下，提经现场实地调查了解后，方可在有真实贸易背景的前提下，提供合理的信贷资金支持。叙做流动资金贷款时，必须在贷款评供合理的信贷资金支持。叙做流动资金贷款时，必须在贷款评估报告中相应增加估报告中相应增加“流贷流贷”需求测算的相关内容，对采用内部需求测算的相关内容，对采

9、用内部评估办法与监管部门计算公式结果差异较大的，应在评估报告评估办法与监管部门计算公式结果差异较大的，应在评估报告中提供详细的合理解释。中提供详细的合理解释。62021-12-4流动资金贷款额度核定方法流动资金贷款额度核定方法流动资金贷款额度核定的步骤：流动资金贷款额度核定的步骤：u第一步：以借款人当前的经营规模和营运效率为基础，第一步：以借款人当前的经营规模和营运效率为基础，结合预期变化估算其未来的营运资金总需求量结合预期变化估算其未来的营运资金总需求量 ；u第二步：根据借款人已投入生产经营的自有、自筹资第二步：根据借款人已投入生产经营的自有、自筹资金及其预期变化估算其营运资金缺口金及其预期

10、变化估算其营运资金缺口 ；u第三步：结合借款人的财务杠杆情况、借款期间可取第三步：结合借款人的财务杠杆情况、借款期间可取得的现金收入或其他偿债资金规模等情况合理确定流得的现金收入或其他偿债资金规模等情况合理确定流动资金贷款额度动资金贷款额度 。72021-12-4农行营运资金总量估算公式农行营运资金总量估算公式n营运资金总量营运资金总量 上年度销售收入上年度销售收入（预计销售收入年增长（预计销售收入年增长率）率）（上年度销售利润率）营运资产周转次数（上年度销售利润率）营运资产周转次数 调节调节系数系数n营运资产周转次数上年度销售收入平均有效营运资产营运资产周转次数上年度销售收入平均有效营运资产

11、 n平均有效营运资产（年初有效营运资产年末有效营运资产）平均有效营运资产（年初有效营运资产年末有效营运资产）。u有效营运资产：有效营运资产应以流动资产为基础，扣除账龄有效营运资产：有效营运资产应以流动资产为基础，扣除账龄2年以上的应收款项、难以参与周转的存货、年以上的应收款项、难以参与周转的存货、1年内到期长期债权年内到期长期债权投资、各项待处理流动资产净损失等不参与或未有效参与生产经投资、各项待处理流动资产净损失等不参与或未有效参与生产经营周转的资产。营周转的资产。82021-12-4银监会营运资金总量估算方式银监会营运资金总量估算方式n营运资金量上年度销售收入营运资金量上年度销售收入（1

12、1上年度销售利润率）上年度销售利润率）（1 1预计销售收入年增长率）预计销售收入年增长率）/ /营运资金周转次数营运资金周转次数n其中：营运资金周转次数其中：营运资金周转次数360/(360/(存货周转天数存货周转天数+ +应收账款周转天应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数) )n周转天数周转天数=360/=360/周转次数周转次数n应收账款周转次数销售收入应收账款周转次数销售收入/ /平均应收账款余额平均应收账款余额n预收账款周转次数销售收入预收账款周转次数销售收入/ /平均预收账款余额平均预收账款余额n存货周转次

13、数销售成本存货周转次数销售成本/ /平均存货余额平均存货余额n预付账款周转次数销售成本预付账款周转次数销售成本/ /平均预付账款余额平均预付账款余额n应付账款周转次数销售成本应付账款周转次数销售成本/ /平均应付账款余额平均应付账款余额92021-12-4农行只考虑资产周转，未考虑资金来源。农行只考虑资产周转，未考虑资金来源。农行设置了调节系数：根据借款人的经营波动大小和贷款风险程度，结农行设置了调节系数：根据借款人的经营波动大小和贷款风险程度，结合信用等级在以下范围内合理确定。对落实了足额房地产抵押的借款人，合信用等级在以下范围内合理确定。对落实了足额房地产抵押的借款人，该调节系数可适度扩大

14、，但增加最高不得超过该调节系数可适度扩大，但增加最高不得超过0.2。但分池评级不适用。但分池评级不适用。两者差异两者差异借款人信用等级借款人信用等级调节系数调节系数AA+AA+ 、 1.2 BBB-AABBB-AA 1 其他其他0.9 102021-12-4营运资金缺口测算营运资金缺口测算 公式：公式：u营运资金缺口营运资金总量流动资金贷款其他营运资金缺口营运资金总量流动资金贷款其他渠道提供的营运资金借款人自有资金渠道提供的营运资金借款人自有资金通常上式中的流动资金贷款和其他渠道提供的营运资通常上式中的流动资金贷款和其他渠道提供的营运资金之和即为流动负债，这时上述公式可简化为：金之和即为流动负

15、债，这时上述公式可简化为： u营运资金缺口营运资金总量流动负债借款人自营运资金缺口营运资金总量流动负债借款人自有资金有资金112021-12-4对于自有资金测算的不同方法对于自有资金测算的不同方法n方法一：自有资金方法一：自有资金= =货币资金货币资金 假设企业已进入稳定发展周期，企业流动资金贷款已经全部用于营运资金，长假设企业已进入稳定发展周期，企业流动资金贷款已经全部用于营运资金，长期借款已经全部用于企业长期资产，那么企业可以用于新增投入营运资金的自期借款已经全部用于企业长期资产，那么企业可以用于新增投入营运资金的自有资金就是账面货币资金。有资金就是账面货币资金。n 方法二：自有资金方法二

16、：自有资金= =流动资产流动资产流动负债流动负债 假设企业不存在长贷短用或短贷长用的情况为前提。假设企业不存在长贷短用或短贷长用的情况为前提。n方法三：自有资金方法三：自有资金= =所有者权益所有者权益+ +长期负债长期负债- -长期投资长期投资- -固定资产固定资产- -无形及其他资产无形及其他资产 假设企业长期资产资金来源除所有者权益外，其余全部来源于企业长期负债，假设企业长期资产资金来源除所有者权益外，其余全部来源于企业长期负债，那么企业所有者权益加上长期负债，再减去长期资产，剩余部分就应该是企业那么企业所有者权益加上长期负债，再减去长期资产，剩余部分就应该是企业自有资金对营运资金的投入

17、。自有资金对营运资金的投入。n目前我们采用的办法：自有资金目前我们采用的办法：自有资金= =所有者权益所有者权益- -长期投资长期投资- -固定资产固定资产- -无形及其他无形及其他资产资产- -其他非营运资金其他非营运资金 依据：流贷办法附件依据：流贷办法附件2“2“借款人自有资金指借款人所有者权益中用于日常营运的借款人自有资金指借款人所有者权益中用于日常营运的部分。部分。”122021-12-4确定流动资金贷款额度确定流动资金贷款额度 在计算营运资金缺口基础上，综合考虑各种因素，审在计算营运资金缺口基础上，综合考虑各种因素，审慎确定流动资金贷款额度。慎确定流动资金贷款额度。需考虑的因素主要

18、包括：借款人的信用状况、经营的需考虑的因素主要包括：借款人的信用状况、经营的稳定性和前景、流动比率、速动比率、可现金实现的稳定性和前景、流动比率、速动比率、可现金实现的收入和其他可还债资金的规模和时间分布、借款人负收入和其他可还债资金的规模和时间分布、借款人负债结构、我行可控的可还债资金回笼、担保保障等。债结构、我行可控的可还债资金回笼、担保保障等。132021-12-4对测算结果的分析判断对测算结果的分析判断假设测算方法正确，测算结果也符合企业的实际情况，最终出现三种情况：假设测算方法正确，测算结果也符合企业的实际情况，最终出现三种情况：n测算结果远远大于企业申请额度。虽然符合监管要求，但也

19、说明企业可测算结果远远大于企业申请额度。虽然符合监管要求，但也说明企业可能极度缺乏流动资金，需要外部借款，但实际能申请的银行贷款额度不能极度缺乏流动资金，需要外部借款，但实际能申请的银行贷款额度不足，或银行不可能按照测算的结果足额给予贷款，那么企业无法通过其足，或银行不可能按照测算的结果足额给予贷款，那么企业无法通过其他渠道筹资就很可能面临资金链风险。因此银行面临较大的信用风险。他渠道筹资就很可能面临资金链风险。因此银行面临较大的信用风险。n测算结果与企业申请额度基本相当。理想状态，但发生概率较小。测算结果与企业申请额度基本相当。理想状态，但发生概率较小。n测算结果远远小于企业申请额度。说明企

20、业流动资金需求量很少，如果测算结果远远小于企业申请额度。说明企业流动资金需求量很少，如果为负值，则说明企业根本不再缺乏流动资金。按照监管要求，为了抑制为负值，则说明企业根本不再缺乏流动资金。按照监管要求，为了抑制过度授信，防止企业擅自改变贷款用途或者挪用信贷资金，不能提供贷过度授信，防止企业擅自改变贷款用途或者挪用信贷资金，不能提供贷款。但在实际业务中，或者是企业本身现金流极为充足，或者是企业在款。但在实际业务中，或者是企业本身现金流极为充足，或者是企业在产业链中处于较强势的地位，能较大比例占用上下游的资金。信用风险产业链中处于较强势的地位，能较大比例占用上下游的资金。信用风险反而相对较小。但

21、企业仍需申请贷款，也表明企业移用信贷资金的可能反而相对较小。但企业仍需申请贷款，也表明企业移用信贷资金的可能性大增，一方面银行面临较大的合规风险与操作风险，另一方面企业也性大增，一方面银行面临较大的合规风险与操作风险，另一方面企业也存在移用资金收回与收益的风险。存在移用资金收回与收益的风险。142021-12-4流动资金需求测算不足时的救济方法（一）流动资金需求测算不足时的救济方法（一）n合理确定企业营运资金。合理确定企业营运资金。剔除企业占用的非营运资金。但在审查审批中要提相应的管理要求。剔除企业占用的非营运资金。但在审查审批中要提相应的管理要求。n充分调查分析企业流动负债持久性。依据为附件

22、充分调查分析企业流动负债持久性。依据为附件2“2“即将到期结清且不即将到期结清且不再续借的银行贷款可在当前流动负债中予以剔除再续借的银行贷款可在当前流动负债中予以剔除 。“情况一：收回再放。测算时点要包含，剔除后要足够。情况一：收回再放。测算时点要包含，剔除后要足够。情况二：他行贷款。在审查审批要求中要有所体现。情况二：他行贷款。在审查审批要求中要有所体现。 情况三：其他流动负债。如未按计划实施在贷后检查中要有反应，并提情况三：其他流动负债。如未按计划实施在贷后检查中要有反应，并提出贷后管理措施。出贷后管理措施。n充分调查企业预计分红投资计划。依据为附件充分调查企业预计分红投资计划。依据为附件

23、2“2“在风险可控的前提下，在风险可控的前提下，借款人自有资金中可剔除将用于购置长期资产或分红的部分。借款人自有资金中可剔除将用于购置长期资产或分红的部分。“注意：应是企业在测算时点后预计实施的分红或投资。注意：应是企业在测算时点后预计实施的分红或投资。 152021-12-4流动资金需求测算不足时的救济方法（二）流动资金需求测算不足时的救济方法（二）n充分利用流贷办法附件充分利用流贷办法附件2 2第四（二）款规定第四（二）款规定“对资金需求波动较大、产对资金需求波动较大、产能增加、原材料成本剧烈变动、临时性大宗购销、小企业融资、订单融能增加、原材料成本剧烈变动、临时性大宗购销、小企业融资、订

24、单融资、预付租金等情况，在交易真实、用款和回款可控的前提下资、预付租金等情况，在交易真实、用款和回款可控的前提下, ,可根据可根据实际交易需求确定流动资金贷款额度。实际交易需求确定流动资金贷款额度。”中的操作空间。中的操作空间。 注意把握注意把握 ：1.1.不能滥用。不能滥用。2.2.加强对交易真实、用款和回款可控的调加强对交易真实、用款和回款可控的调查审查。一是提高对交易合同、订单真实性把关的严密度。合同订单文查审查。一是提高对交易合同、订单真实性把关的严密度。合同订单文本的真实性、交易内容的合理性都要经得起推敲。不能采用年度供货合本的真实性、交易内容的合理性都要经得起推敲。不能采用年度供货

25、合同。二是必须采用受托支付方式对信贷资金进行管控。同。二是必须采用受托支付方式对信贷资金进行管控。 3.3.合理设置贷合理设置贷款期限。应与企业营运周期相匹配。款期限。应与企业营运周期相匹配。 参照此条款，银行承兑汇票、信用证、贸易融资贷款等信贷事项可参照此条款，银行承兑汇票、信用证、贸易融资贷款等信贷事项可不必测算流动资金需求额度，但另有要求的除外；为促进全体客户经理不必测算流动资金需求额度，但另有要求的除外；为促进全体客户经理熟悉、掌握流动资金需求测算方法，对小企业贷款仍要求调查、审查时熟悉、掌握流动资金需求测算方法，对小企业贷款仍要求调查、审查时必须测算需求。必须测算需求。162021-12-4流动资金需求测算不足时的救济方法（三）流动