典当担保小贷村镇银行及融资租赁公司比较20131009

1、典当、担保公司、小贷公司、村镇银行、融资租赁、财务公司的比较一、定义1. 典当 是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。2. 担保公司 是指在个人或公司向银行申请贷款时为其提供信用担保服务并收取服务费用的机构。银行在担保公司担保的情况下发放贷款，担保公司并不直接发放贷款。担保公司分为融资性担保公司、投资担保公司及担保公司，其中融资性担保即是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。而投资担保公司、担

2、保公司目前不得经营融资性担保业务，只可经营履约担保业务。3. 小额贷款公司小额贷款公司是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务，自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险的有限责任公司或股份有限公司。与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求；与民间借贷相比，小额贷款更加规范、贷款利息可双方协商。4. 村镇银行 就是指为当地农户或企业提供服务的银行机构。在规模方面，村镇银行是真正意义上的“小银行”；在经营范围方面，村镇银行的功能相当齐全。根据规定，村镇银行可以吸收公众存款，发放短、中、长期贷款，办理国内结算，办理票据承兑与贴现，

3、从事同业拆借、银行卡业务，代理发行、兑付、承销政府债券，代理收付款项及保险业务和银监会批准的其他业务；此外，村镇银行虽小，却是独立法人，区别于商业银行的分支机构，村镇银行信贷措施灵活、决策快。5. 融资租赁 又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济发展的要求

4、，所以在20世纪6070年代迅速在全世界发展起来,当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业”。我国 20世纪80年代初引进这种业务方式后，二十多年来也得到迅速发展，但比起发达国家来，租赁的优势还远未发挥出来，市场潜力很大。6. 财务公司 又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。在国外多数是商业银行的附属机构，主要吸收存款。但中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非银行金融机构。二、区别（一）管理部门及适用法规典当行由商务部门（市商务局、省商务厅、国家商务部）对典当业实施监督管理。公安机关对典当业进行

5、治安管理。适用法规：商务部典当管理办法。担保公司：由于融资担保公司和投资担保公司经营范围的不同，融资性担保公司申请注册必须先到省金融办申请许可证后方可注册，适用法规融资性担保公司管理暂行办法，其他类型的担保公司只须到工商局办理注册登记就好。小额贷款公司由省金融办主管，人行各省分行、省银监局、省工商局等部门在各自职责范围内对小额贷款公司进行监督管理。适用法规：各省小额贷款公司试点管理办法。村镇银行由银监机构监管。适用法规村镇银行管理暂行规定。融资租赁公司的监管，其中银行系的金融租赁公司由银监会监管，厂商系的融资租赁公司由商务部主管。财务公司由银监机构监管。（二）设立条件1 .典当公司：有符合法律

6、、法规规定的章程；有符合规定的最低 限额的注册资本（ 典当行注册资本最低限额为300万元；从事房地产抵押典当业务的，注册资本最低限额为500万元；从事财产权利质押典当业务的，注册资本最低限额为1000万元。典当行的注册资本最低限额应当为股东实缴的货币资本，不包括以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资的资本）；有符合要求的营业场所和办理业务必需的设施；有熟 悉典当业务的经营管理人员及鉴定评估人员；有两个以上法人股东，且 法人股相对控股；符合典当管理办法第九条和第十条规定的治安管理要 求；符合国家对典当行统筹规划、合理布局的要求。具备下列条件的典当公司可以设立分支机构：经营典当业务三年以

7、上，注册资本不少于人民币1500万元；最近两年连续盈利；最近两年无违法违规经营记录。2 .担保公司：有符合法律、法规规定的章程；有符合规定的最低限额的注册资本（ 跨省区开展融资性担保业务的注册资本不得低于人民币3亿元；在省内开展融资性担保业务的注册资本不得低于1 亿元；在设区市范围内开展融资性担保业务的注册资本不得低于3000万元；在省内县域范围内开展融资性担保业务的注册资本不得低于1000万元；投资担保公司注册资本不得低于1000万元。但银行与融资性担保公司合作时会对担保公司的注册资本有要求，比如交通银行要求与其合作的担保公司注册资本需1亿以上。）；有符合要求的营业场所和办理业务必需的设施；

8、有熟悉 金融及相关业务的管理和评估人员；有两个以上法人股东，且法人股相 对控股。3 .小贷公司：有符合法律、法规规定的章程；有符合规定的最低限额的注册资本（ 有限责任公司的注册资本应不低于3000万元人民币，股份有限公司的注册资本应不低于6000万元人民币。小额贷款公司注册资本上限应不超过3亿元人民币。）；有符合要求的营业场所和办理业务必需 的设施；有符合任职资格条件的董事及高级管理人员和具备相应专业知 识及从业经验的工作人员；有健全的组织机构、业务操作规则和风险控 制制度。小额贷款公司只能在县（ 县级市 ） 以及各市的涉农区设立，非涉农区不得设立。 小额贷款公司只能在县（ 涉农区 ） 域内经

9、营业务，不得跨区域经营。4 .村镇银行：有符合规定的章程。发起人或出资人应符合规定的 条件，且发起人或出资人中应至少有1家银行业金融机构。在县（市） 设立的村镇银行，其注册资本不得低于300万元人民币；在乡（镇）设立的村镇银行，其注册资本不得低于100万元人民币。注册资本为实收货 币资本，且由发起人或出资人一次性缴足。有符合任职资格条件的董事 和高级管理人员。有具备相应专业知识和从业经验的工作人员。有必 需的组织机构和管理制度。有符合要求的营业场所、安全防范措施和与 业务有关的其他设施。中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条 件。5 . 融资租赁公司：金融系统的融资租赁公司由银监会负责审批

10、，注册资本1亿人民币以上；外商投资融资租赁公司由商务部负责审批，注册资 本1000万美元以上，现商务部已把审批权限下放到各省、 直辖市的商务委； 内资试点融资租赁公司由商务部和国税总局联合审批，注册资本1.7亿人民币以上。由各省级商务委受理后转报商务部和国税总局审批。6.财务公司：申请设立财务公司的企业集团应当具备下列条件：符 合国家的产业政策；申请前一年，母公司的注册资本金不低于8亿元人民币；申请前一年，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%申请前连续两年，按规定并表核算的成 员单位营业收入总额每年不低于40亿元人民币，税前利润总额每年不低于 2亿元人民币

11、；现金流量稳定并具有较大规模；母公司成立2年以上并且具有企业集团内部财务管理和资金管理经验；母公司具有健全的公司 法人治理结构，未发生违法违规行为，近3年无不良诚信纪录；母公司拥有 核心主业；母公司无不当关联交易；设立财务公司的注册资本金最低为 1亿元人民币。财务公司的注册资本金应当是实缴的人民币或者等值的可 自由兑换货币。经营外汇业务的财务公司，其注册资本金中应当包括不低 于500万美元或者等值的可自由兑换货币。中国银行业监督管理委员会根 据财务公司的发展情况和审慎监管的需要，可以调整财务公司注册资本金 的最低限额。（三）业务模式1 .典当行：典当为个人或企业提供短期融资服务，期限最短为 5

12、天， 最长为6个月。主要解决中小企业短期融资难得问题。典当使用自有资金 典当放款，理论上可以跨地区运营，可以向商业银行贷款。费用方面，典当综合费用包括各种服务及管理费用。其中，动产质押 典当的月综合费率不得超过当金的42%。房地产抵押典当的月综合费率不 得超过当金的27%。财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的24%。可经营业务包括：（1）动产质押典当业务；（2）财产权利质押典当业务； （3）房地产抵押典当业务；（4）限额内绝当物品的变卖；（5）鉴定评估及咨 询服务等2 .担保公司：为个人和企业提供担保服务，具中融资性担保公司主要 解决中小企业贷款难的问题。融资性担保公司和银行挂钩，只能提

13、供担保， 不能直接放贷。放贷由银行进行。费用方面，担保业务收费包括评审费和担保费。评审费在担保项目进 入到风险评审阶段收取，一般为项目的 1%-3%等；担保费按照贷款担保 额的利率和期限来计算，一般情况为贷款利率的 50版实际贷款期限收取。融资性担保公司可以经营下列融资性担保业务：贷款担保；票据 承兑担保；贸易融资担保；项目融资担保；信用证担保等。另外， 融资性担保公司还可兼营下列部分或全部业务：诉讼保全担保；投标 担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务； 与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务；以自有资金进行 投资等。融资性担保公司可以为其他融资性担保公司的担

14、保责任提供再担保 和办理债券发行担保业务，但应当同时符合以下条件：近两年无违法、 违规不良记录。监管部门规定的其他审慎性条件。从事再担保业务的融 资性担保公司除需满足前款规定的条件外，注册资本应当不低于人民币1亿元，并连续营业两年以上。投资性担保公司目前只能经营履约担保业务。3 .小贷公司：最重要的特点是贷款方式为信用贷款。主要资金来源为 股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金；不可吸收存款，直接放贷，不能跨地区运营。小额贷款公司按照 市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过中国人民银行公布 的贷款基准利率的4倍；下限为贷款基准利率的0.9倍;具体浮动幅

15、度按照 市场原则自主确定。在贷款方式上，小额贷款公司在贷款方式上多采取信用贷款，也可采 取担保贷款、抵押贷款和质押贷款。在贷款对象上，小额贷款公司面向农 户和小企业提供信贷服务。小额贷款公司对同一借款人的贷款余额不得超 过公司资本净额的5%对单一集团企业客户的授信余额不得超过资本净额 的15%在贷款期限上，小额贷款公司主要以三个月期和六个月期的短期 贷款为主，也可超过1年。4 .村镇银行：村镇银行最大的特点在于其是真正的混业经营，只是规 模较小。村镇银行可经营吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办 理国内结算，办理票据承兑与贴现，从事同业拆借，从事银行卡业务，代 理发行、代理兑付、承销政府

16、债券，代理收付款项及代理保险业务以及经 银行业监督管理机构批准的其他业务。村镇银行还可代理政策性银行、商 业银行和保险公司、证券公司等金融机构的业务。目前，制约村镇银行发展的瓶颈主要是利率管制，利率非市场化使村 镇银行无法发挥其吸收存款以及发放贷款上的利率优势和灵活性。5 .融资租赁公司：融资租赁的最大特点是解决了企业固定资产类融资 难的问题。融资资金是融资租赁的主要功能.融资租赁可以为承租人提供 中长期资金来源，发挥与银行借贷等中长期融资手段相同的作用。同时， 与银行贷款、发行债券、股票等融资方式相比，融资租赁具有显而易见的 优势：一是租赁融资手续简便快捷，而且对于那些新建的中小企业来说，

17、融资租赁是获得融资支持的重要方式；二是承租人可以获得税收上的好 处；三是承租人可以得到百分百的融资。融资租赁的费用包括租金和手续费，一般手续费为2溢右，综合费率高于基准利率在2%-4%1间。融资租赁主要的业务类型：(1)直接融资租赁：由承租人指定设备及生产厂家，委托出租 人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满由 出租人向承租人转移设备所有权。它以出租人保留租赁物所有权和收 取租金为条件，使承租人在租赁期内对租赁物取得占有、使用和收益 的权利。这是一种最典型的融资租赁方式。基本模式如下图 2-1。献解跳臧图2-1直接融资租赁业务模式(2)经营性租赁：由出租人承担与租赁物相关的

18、风险与收益。使用 这种方式的企业不以最终拥有租赁物为目的，在其财务报表中不反映为固 定资产。企业为了规避设备风险或者需要表外融资，或需要利用一些税收 优惠政策，可以选择经营租赁方式。(3)售后回租：是指物件的所有权人首先与租赁公司签定买卖合 同，将物件卖给租赁公司，取得现金。然后，物件的原所有权人作为承 租人，与该租赁公司签订回租合同，将该物件租回。承租人按回租 合同还完全部租金，并付清物件的残值以后，重新取得物件的所有权。 售后回租实际上类似一种抵押融资行为，是物件所有权人用于盘活资产的 融资手段。基本模式如下图2-2出售方（承租人）购买方-（出租人）图2-2售后回租的业务模式6 .财务公司

19、的最大作用是整合集团内部资金，调剂余缺，为集团内部 成员企业及股东提供类银行金融服务。中国财务公司业务包括：吸收成员 单位3个月以上定期存款。发行财务公司债券。同业拆借。对成员单位办 理贷款及融资租赁。办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资 租赁。办理成员单位商业汇票的承兑及贴现。办理成员单位的委托贷款及 委托投资。有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资。承销成员单位 的企业债券。对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务。 对成员单位提供担保。境外外汇借款。经银监会批准的其他业务。（四）禁止以下行为四中补充类金融公司中，除了村镇银行，其他机构接不允许吸收公众 存款。止匕外，

20、典当行不得经营：非绝当物品的销售以及旧物收购、寄售； 动产抵押业务；集资、吸收存款或者变相吸收存款；发放信用贷款。担保 公司不得发放贷款。三、总结当下中小企业贷款难，主要是没有抵押物、担保条件差的中小企业融 资困难。这些补充类金融公司中，典当公司主要解决个人及中小企业短期 资金短缺问题；担保公司主要解决中小企业担保条件差而贷款难的问题； 小贷公司主要解决中小企业信用贷款问题；村镇银行主要为村镇个人及村镇企业提供综合性金融服务；融资租赁主要解决中小企业固定资产融资问 题；财务公司主要解决集团公司整体资金筹划问题。典当公司的优势在于提供短期融资高效、迅速，相比之下，银行以及 其他融资手段有着耗时长

21、、手续繁琐、贷款额度低、抵押物条件要求高等 缺点。典当公司的劣势在于其自身的特点决定了除经营风险外，典当公司 存在着误收赃物风险、鉴定估价和市场预测失误风险等。小贷公司最大的优势在于其能够为中小企业提供信用贷款，且比之银 行有着门槛较低、手续简单的优点。小贷公司政策瓶颈主要在于：一是受 制于融资渠道和融资比例，后续资金来源缺乏，其融资比例最大为资本净 额的100%二是仍被定位为工商企业，不能比照类似金融机构享受相关优 惠政策。当前政策正逐步放开，允许小贷公司转化为村镇银行。融资性担保公司的优势在于与银行合作为中小企业解决贷款难问题， 一方面解决了银行小额贷款营销成本高的问题，另一方面解决了中小企业 贷款抵押、担保条件差的问题，使小额贷款更加高效快捷。而且担保公司 没有资金杠杆方面的限制