企业IPO中的财务问题及防范机制优化分析

1、    企业ipo中的财务问题及防范机制优化分析    陶涛【摘 要】一般来说，拟上市企业ipo财务舞弊问题的发生是多方面因素导致的。既有企业内部的原因、也有机制方面的原因。为此，如何规避资本市场中经常发生的财务舞弊现象，已经成为社会各界广泛关注的话题。本文结合笔者的工作实践，从企业内外部两方面、提出企业ipo中的财务管理问题及若干优化措施。【关键词】上市企业；ipo；优化方案我国企业ipo尚处于发展阶段，在此过程中，部分拟上市企业为了首发申请过关，容易发生会计主体混乱、会计政策不规范、内部审计质量不高、保荐机构包庇以及财务舞弊等问题，产生诸多负面影响，

2、不利于上市企业ipo进程及业内秩序稳定。为了规避上述问题，现就上市企业ipo中常见财务问题与防范机制优化方案进行探讨。一、完善公司治理结构合理的内部治理结构是确保企业形成完善的监督机制，提高内部管理水平的前提和保障。因此，为了强化内部管理，减少财务舞弊现象，应当不断完善公司治理结构，笔者认为完善公司治理结构应从如下方面着手：1.消除一股独大的隐患在股权结构中，大股东往往扮演着至关重要的角色，从而在公司治理中埋下隐患，例如大股东可以利用其绝对职权，做出不违法但不道德的决定，损害其他投资者的权益。笔者认为，一方面应当加强中小股东在企业中的地位，对大股东加以制衡，具体方法包括赋予中小股东的公司筹资、

3、投资以及经营等环节的投票权，规避大股东一手遮天的现象，提高制约程度；另一方面，构建公司内部事务向中小股东高度公开制度，中小股东有权了解公司重大决策、实际经营的情况，信息高度透明，有助于防止大股东肆意妄为。总之，只有均衡中小股东和大股东之间的关系和地位，才能够形成有效内部监督，有利于从根本上防范财务问题的发生。2.提高内部审计质量内部审计工作不仅仅要构建独立的审计部门，更要加强部门之间的配合、沟通程度，明确各部门职责分工。审计职责范围不可仅仅局限于公司表面的规章制度，更要不定期或定期的检查其内部审计部门的作用是否得以充分发挥，避免企业内部审计部门形同虚设。其次，企业管理层和治理层要加强对于内部审

4、计部门的重视，在进行相关专业人员招聘的过程中，严格把关诚信程度和专业知识水平，防止存在审计人员鱼龙混杂的情况。与此同时，还要注重审计部门的后续培训教育，打造一支能够真正发挥作用的独立内审部门，从而从根本上高质量完善公司的内部治理结构，防治财务舞弊。二、规范财务报表披露及编制为了完善上市企业的财务报告内容，优化财务信息质量，得到更加真实有效的上市企业财务状况，需要严格规范上市公司的财务报表披露及编制工作。首先，要求提高财会、审计工作人员的专业素质和素养，由于上市企业财务报表信息主要依托财会工作人员搜集整理，年度财务报表主要依托审计工作人员分析审计，所以提高其专业素质，有助于确保财务报表数据和信息

5、的真实可靠性。其次，选择财务报表分析方法时要避免采用单一化的方法，应对多种方法尽量取长补短，提升上市企业财务报表分析工作的科学性。同时，注重财务报表分析的时效性，及时透明公开上市企业的财务信息，规避财务舞弊情况发生。最后，通过规定并实施统一的会计政策、会计处理以及会计制度，来为顺利完成上市企业财务报表合并编制的财务会计工作奠定基础，需要通过统一会计结算时间，能够实现公司会计核算节点的有效对应，从而使财务报表合并编制工作更具真实性和准确性。同时，针对财务核算工作，由于受到上市企业业务经营范围的差异影响而存在难以统一的情况，则就需要以结合可比性、合理性为原则，在会计准则框架下选择统一的会计政策、统

6、一的财务报表编制方法和口径。三、保荐机构负责年限延长舞弊倾向不仅与企业自身原因有关，和保荐机构的保护也离不开关系，二者之间若没有密切配合也难以躲避证监会审查。所以，不难看出，保荐制度方面也有明显漏洞，应当逐渐予以完善。现有制度下，保荐机构和上市公司合作关系结束后，那么之后该公司的经营状况就和保荐机构没有关系，所以保荐机构会存在度过某段时间后就可以溜之大吉的侥幸心理。为此，应当延长保荐机构担责年限，例如终身负责制，从而提高保荐机构的责任心，防止发生违规操作。四、加大舞弊惩处力度1.提高管理层违规成本由于财务舞弊的肆无忌惮，不难看出企业ipo成功后的利益与违规成本并不成正比。为此，应当提高法律法规

7、的执行力，根治财务舞弊的不正之风，制裁拟上市企业ipo财务舞弊行为。具体方法可以加倍处罚金额，对于违规者免去其高管、监事以及董事的职务，实施市场禁入等。对于多次违规的公司，可以通过证监会否决公司ipo申报上市。2.提高中介机构处罚力度对于保荐机构、律师事务所等中介结构，若均能够严格履行其应有职责，那么将很难导致ipo财务舞弊行为的发生，否则將为资本市场环境带来负面影响，产生恶劣后果。所以，财务舞弊行为之所以屡禁不止，和目前现有法律法规的惩处力度较轻不无关系。除了必要的行政处罚外，还要提高民事处罚金额，对中介机构的违规行为予以束缚，或者是引入刑事处罚，增加审计资格、保荐资格取消以及市场禁入等力度。与此同时，对于投资者予以民事赔偿，促使中介民事赔偿技术的层次化和具体化，从根本上提升中介机构应承担的民事责任。五、总结综上所述，本文通过完善公司治理结构、规范财务报表披露及编制、延长保荐机构负责年限以及加大舞弊惩处力度等措施，从企业内外部多方面为拟上市企业ipo财务规范、防范舞弊现象提供机制优化方案和建议。参考文献：1梁洁.浅论中小高新技术企业ipo进程中研发支出的财务管理j.中国总会计师，2012（2）：112-114.2蓝粟山.企业上市前