财务管理(年财务分析报告)

1、精品企业财务分析报告浙江医药股份有限公司（600216 ）2016 年财务报告感谢下载载精品姓名：王雨程班级：电子商务 1302学号： 1302120216日期： 2016 年 12 月 23 日感谢下载载精品目录1、公司简介 .22、 财务分析 .42.1财务报表 .42.2财务指标 .103、杜邦分析图 .184、总结.22感谢下载载精品1、公司简介紫江企业自成立以来一直致力于研究和发展具有环保概念的都市型新材料产业，现拥有容器包装、瓶盖标签、饮料OEM 、薄膜基材四个事业部、 40 多家控参股子公司。公司主营生产和销售各种PET 瓶及瓶坯、瓶盖、标签、喷铝纸及纸板、 BOPET 薄膜、

2、CPP 薄膜、高档油墨、多色网印塑胶容器及其它新型材料，是当前沪深两市中规模最大、产品种类最齐全、 盈利能力最强的包装材料制造企业。公司现年产能为PET 瓶及瓶坯 50 亿只、皇冠盖 200 亿只、塑料标签100 亿张、塑料防盗盖40 亿只、饮料灌装 10 亿瓶、纸印刷医药食品及工业用包装盒 20 亿只、喷铝纸及喷铝纸板年超过1.5 亿万米、塑料包装印刷2 亿米、薄膜 60000 吨、高档油墨超过1 万吨。在生产规模、技术水平、质量水平、销售额、经济效益方面均处于国内同行业领先地位。紫江企业始终保持锐意进取的精神，以可持续发展为宗旨， 以提高经济效益为目标，以客户增值服务为导向，加强管理与资源

3、整合。在包装制造领域，公司在引进国际先进设备和技术的基础上，结合国内食品饮料、 卫生包装材料等行业的发展趋势，加强产品的科研开发力度，提升产品科技含量。公司不仅以饮料OEM 产业带动包装产业链的发展，取得了良好的效益，而且在PET 油瓶等非饮料包装领域取得了突破。在包装业界，紫江企业与可口可乐、百事可乐、统一、强生、柯达、肯德基、雀巢、联合利华等众多知名企业形成了长期、稳定的策略性联盟关系，市场占有率逐年提高。感谢下载载精品除包装制造业外， 紫江企业还在科学园区开发建设以及地产开发领域，取得了良好的业绩。公司第一大股东紫江集团于2007 年初向公司注入了优质地产项目上海紫都佘山房产有限公司，

4、为公司盈利能力的大幅度提升和持续增长提供了切实的保障。紫江企业多年来一直名列上海市工业企业销售收入500 强企业前列。作为上海市先进技术企业及高新技术企业，公司连续入选中国最具发展潜力上市公司50 强，2005 年，成为首批通过股权分置改革方案的试点企业之一，为上证 180成份指数股。截止至 2006 年 12 月 31 日，公司拥有总资产72.92 亿元，净资产 27.33亿元，销售收入连续三年保持10% 以上增长。感谢下载载精品2、财务分析2.1 财务报表资产负债表报告期2016-09-302016-06-302016-03-312015-12-31流动资产货币资金1,494,601,29

5、2.48916,744,516.76784,215,887.88636,305,006.06交易性金融资产-应收票据110,819,763.99131,888,736.4592,334,615.9345,887,054.07应收账款1,530,662,872.391,452,366,398.491,482,079,086.351,260,616,770.05预付账款227,235,763.37213,854,296.18199,710,659.68260,021,588.5应收利息-应收股利-其他应收款107,959,885.3791,498,398.19148,904,873.94126,3

6、95,818.11存货1,599,948,477.141,720,645,462.431,746,018,437.561,784,363,352.39消耗性生物资产-待摊费用-一年内到期的非流25,000,00025,000,00025,000,00025,000,000动资产其他流动资产65,289,380.7874,377,000.781,813,475.93104,720,845.95影响流动资产其他-0科目流动资产合计5,161,517,435.524,626,374,809.24,560,077,037.274,243,310,435.13非流动资产可供出售金融资产1,338,725

7、,779.381,324,052,134.861,323,725,779.381,379,154,600.52持有至到期投资-投资性房地产185,623,121.03187,575,958.49189,528,795.95191,481,633.41长期股权投资343,281,788.65337,442,995.63331,564,306.46327,441,655.5长期应收款-固定资产3,809,490,697.283,911,116,934.383,924,806,990.453,909,767,823.09工程物资-在建工程163,637,952.2166,906,342.67221,

8、453,871.43254,735,695.93固定资产清理-生产性生物资产-油气资产-感谢下载载精品无形资产237,505,733.21237,783,024.92239,735,381.03241,906,425.02开发支出-商誉151,682,245.61151,682,245.61151,682,245.61151,682,245.61长期待摊费用41,612,029.8924,913,024.3121,138,559.5219,903,034.49递延所得税资产20,126,936.7620,381,571.9120,632,533.1620,455,224.89其他非流动资产43

9、,983,453.1338,527,019.8554,084,591.0256,063,807.23影响非流动资产其-0他科目非流动资产合计6,335,669,737.146,400,381,252.636,478,353,054.016,552,592,145.69资产总计11,497,187,172.611,026,756,061.811,038,430,091.210,795,902,580.86382流动负债短期借款1,448,065,580.551,578,515,672.761,749,914,039.562,566,498,776.81交易性金融负债-应付票据244,282,93

10、0.95293,918,954.81282,159,397.53241,440,097.31应付账款775,022,542.13811,713,962.88814,234,905.87799,719,908.34预收账款77,834,397.9894,976,708.0677,909,699.6396,026,503.4应付职工薪酬75,428,84539,750,971.8928,718,066.9372,927,289.77应交税费-82,123,274.39应付利息84,148,566.0555,240,756.4827,566,243.9819,042,617.87应付股利382,58

11、8.531,205,148.4687,018.3987,018.39其他应付款195,140,380.58162,246,512.95179,460,908.69151,408,410.19预提费用-预计负债-递延收益 - 流动负债-一年内到期的非流-动负债应付短期债券-其他流动负债2,600,744,716.562,000,747,888.912,000,764,549.261,000,767,721.61影响流动负债其他-科目流动负债合计5,586,782,181.065,129,039,774.465,249,881,1055,049,245,118.96非流动负债长期借款457,000

12、,000457,000,000457,000,000408,042,255.59应付债券855,360,000855,360,000855,360,000855,360,000长期应付款-专项应付款-递延所得税负债107,170,080.02101,001,668.89107,170,080.02121,027,285.3递延收益 - 非流动负-债其他非流动负债-感谢下载载精品影响非流动负债其-0他科目非流动负债合计1,457,659,185.571,450,627,553.241,457,966,511.121,423,119,301.33负债合计7,044,441,366.636,579,

13、667,327.76,707,847,616.126,472,364,420.29所有者权益实收资本（或股本）1,516,736,1581,516,736,1581,516,736,1581,516,736,158资本公积金377,407,772.92377,368,925.1377,368,925.1377,183,768.21盈余公积金456,842,932.66456,842,932.66456,842,932.66456,842,932.66未分配利润1,548,146,306.441,561,173,321.711,427,003,290.051,377,638,440.44库存股-

14、外币报表折算差额-未确认的投资损失-少数股东权益245,683,423.09245,543,417.13244,701,956.43245,636,032.44归属于母公司股东4,207,062,382.944,201,545,3174,085,880,518.734,077,902,128.09权益合计影响所有者权益其-他科目所有者权益合计4,452,745,806.034,447,088,734.134,330,582,475.164,323,538,160.53负债及所有者权益11,497,187,172.611,026,756,061.811,038,430,091.210,795,9

15、02,580.8总计6382利润表报告期2016-09-302016-06-302016-03-312015-12-31一、营业总收入6,563,128,620.844,347,551,623.022,192,872,458.998,389,753,641.56营业收入6,563,128,620.844,347,551,623.022,192,872,458.998,389,753,641.56二、营业总成本6,251,838,556.444,125,453,965.532,127,204,710.18,266,075,153.97营业成本5,202,534,538.593,434,942,0

16、35.871,754,814,060.666,882,611,125.16营业税金及附加27,624,304.5419,844,815.669,084,403.7443,577,921.06销售费用243,828,601.74161,628,896.0386,863,118.32311,638,223.42管理费用558,324,985.09352,834,631.92175,814,459.51662,662,716.51财务费用212,493,773.19150,624,557.8297,090,423.19342,653,103.19资产减值损失7,032,353.295,579,028

17、.233,538,244.6822,932,064.63三、其他经营收-41,571,615.86-60,076,849.25-41,571,615.86205,642,664.01益允许价值变动净-收益投资净收益25,465,270.3716,656,531.194,382,155.4432,061,709.26感谢下载载精品联营、合营企业20,249,077.2914,410,284.274,122,650.9614,480,529.17投资收益汇兑净收益-四、营业利润336,755,334.77238,754,188.6870,049,904.33155,740,196.85营业外收入1

18、4,390,316.029,879,267.373,234,669.4535,451,216.37营业外支出10,149,443.752,332,344.23854,853.4314,812,132.57非流动资产处置6,029,412.412,237,893.1839,748.1212,736,652.01净损失五、利润总额340,996,207.04246,301,111.8272,429,720.35176,379,280.65所得税81,644,415.2855,198,233.4122,231,715.0762,033,239未确认的投资损-失六、净利润 (百万183.5349.36

19、107.15154.93元 )少数股东损益13,007,117.867,567,997.14833,155.677,194,125.24归属于母公司股246,344,673.9183,534,881.2749,364,849.61107,151,916.41东的净利润七、每股收益-0.120.030.07基本每股收益0.160.120.030.07稀释每股收益0.160.120.030.07现金流量表报告期2016-09-302016-06-302016-03-312015-12-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务7,534,579,188.524,931,637,101.462

20、,343,476,760.789,678,802,346.67收到的现金收到的税费返还18,690,223.8311,992,944.078,151,780.3447,321,540.42收到其他与经营活动47,216,130.3775,523,256.541,368,256.33287,328,256.27有关的现金经营活动现金流入小7,600,485,542.725,019,153,302.032,392,996,797.4510,013,452,143.3计6购买商品、接受劳务5,412,666,946.833,539,443,808.871,782,131,423.467,092,03

21、8,812.27支付的现金支付给职工以及为职595,901,607.62417,222,130.17232,896,879.21780,040,540.03工支付的现金支付的各项税费371,427,786.47221,786,480.2387,683,745.03448,972,151.87支付其他与经营活动367,961,109.53303,820,370.1189,307,477.66727,269,214.22有关的现金经营活动现金流出小6,747,957,450.454,482,272,789.372,292,019,525.369,048,320,718.39感谢下载载精品计经营活动

22、产生的现金852,528,092.27536,880,512.66100,977,272.09965,131,424.97流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金210,876,206.09100,324,371.8-1,185,313,035.03取得投资收益收到的8,748,931.136,330,819.26259,504.4819,332,120.24现金处置固定资产、无形资产和其他长期13,171,099.2711,230,061.713,626,644.9341,017,763.32资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净-额收到其他与投资活动-03,31

23、0,160有关的现金投资活动现金流入小232,796,236.49117,885,252.773,886,149.411,248,973,078.59计购建固定资产、无形资产和其他长期资产281,161,761.07172,457,437.0989,469,321.54529,453,842.11支付的现金投资支付的现金226,069,203.74125,750,000750,0001,261,263,445.09取得子公司及其他营业单位支付的现金净-29,716,352.8额支付其他与投资活动-00有关的现金投资活动现金流出小507,230,964.81298,207,437.0990,21

24、9,321.541,820,433,640计投资活动产生的现金-274,434,728.32-180,322,184.32-86,333,172.13-571,460,561.41流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金-子公司吸收少数股东-投资收到的现金取得借款收到的现金2,703,601,166.41,906,673,967.871,263,136,644.737,412,682,180.46收到其他与筹资活动2,600,000,0002,000,000,0002,000,000,0001,008,250,000有关的现金发行债券收到的现金-筹资活动现金流入小5,303,601

25、,166.43,906,673,967.873,263,136,644.738,688,933,848.66计感谢下载载精品偿还债务支付的现金3,792,280,119.132,864,902,828.392,049,967,138.458,506,986,970.97分配股利、利润或偿185,894,161.6170,815,328.6546,750,602.55332,898,497.49付利息支付的现金子公司支付给少数股-东的股利支付其他与筹资活动1,600,000,0001,000,000,0001,000,000,000700,000,000有关的现金筹资活动现金流出小5,578,1

26、74,280.743,935,718,157.043,096,717,7419,539,885,468.46计筹资活动产生的现金-274,573,114.34-29,044,189.17166,418,903.73-850,951,619.8流量净额四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的影-61,326,698.51-46,861,303.17-41,759,114.98-1,583,151.5响现金及现金等价物净242,193,551.1280,652,836139,303,888.71-458,863,907.74增加额期初现金及现金等价596,231,518.96596,231,5

27、18.96596,231,518.961,055,095,426.7物余额期末现金及现金等价838,425,070.06876,884,354.96735,535,407.67596,231,518.96物余额补充资料：1 、将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润-191,102,878.41-114,346,041.65加：资产减值准备-5,579,028.23-22,932,064.63固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生-255,628,942.7-497,472,810.61物资产折旧无形资产摊销-4,367,631.31-8,482,998.12长期待摊费用摊销-4,417,883

28、.5-7,351,357.11待摊费用减少-预提费用增加-处置固定资产、无形资产和其他长期资产-577,481.46-10,214,203.64的损失固定资产报废损失-公允价值变动损失-财务费用-148,353,886.06-345,252,070.29投资损失-16,656,531.19-32,061,709.26递延所得税资产减少-73,652.98-5,156,483.85递延所得税负债增加-545,185.45感谢下载载精品存货的减少-62,392,078.79-32,138,015.18经营性应收项目的减-227,030,443.83-164,671,932.68少经营性应付项目的增

29、-108,074,024.24-200,799,722.69加未确认的投资损失-其他-0-7,146,517.35经营活动产生的现金-536,880,512.66-965,131,424.97流量净额2 、债务转为资本-3 、一年内到期的可转-换公司债券4 、融资租入固定资产-5 、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额-876,884,354.96-596,231,518.96减：现金的期初余额-596,231,518.96-1,055,095,426.7现金等价物的期末余-额减：现金等价物的期-初余额现金及现金等价物净-280,652,836-458,863,907.74增加额2.2

30、财务指标企业偿债能力分析1 、流动比率流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率越高， 说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大，但也不能过高，以不低于2 为宜。 2016 年第三季度该企业的流动比率比2016 年前两个季度的低，企业偿还流动负债能力减弱。2 、速动比率感谢下载载精品速动比率 = 速动资产 / 流动负债= （流动资产 - 存货） / 流动负债一般地，速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强，以不低于1 为佳。 2016 年第三季度该企业的这一指标比2016 年前两个季度的低，且与流动比率的趋势相同，说明企业运用速动资产偿还流动负债的能力也减弱。3 、现金比率

31、现金比率 = （现金 + 现金等价物） / 流动负债现金比率即现金及现金等价物对流动负债偿还的满足程度，越高说明偿债能力越强。2016 年第三季度该企业的这一指标比2016 年前两个季度的低，说明企业运用现金及现金等价物对偿还流动负债的能力减弱。4 、现金流量比率现金流量比率= 经营活动现金净流量/ 流动负债现金流量比率是反映企业用每年的经营活动现金流量偿还到期债务的能力。5 、资产负债率资产负债率 = （负债总额 / 资产总额） *100%此指标反映在企业全部资金中有多大的比例是通过借债筹集而来的。因此，这一比率能反映资产对负债的保障程度，比率越高，说明长期偿债能力越差；反之，比率越低，长期

32、偿债能力越好。 2016 年第三季度该企业的这一指标比2016 年前两个季度的低，说明该企业长期偿债能力变好。6 、股东权益比率股东权益比率= （股东权益总额/ 资产总额） *100%这一比率越高说明所有者投入的资金在全部资金中所占的比例越大，企业偿债能力越强，感谢下载载精品财务风险越小。2016 年第三季度该企业的这一指标比2016 年前两个季度的高，说明该企业长期偿债能力变好。企业营运能力分析浙江医药 (600216)财务指标2016-06-3报告日期2016-09-302016-03-310营运能力应收账款周转率 (次)3.95182.64241.2371应收账款周转天数 (天 )91.

33、0977136.2398291.0032存货周转天数 (天 )117.4705163.3913294.4063存货周转率 (次 )3.06462.20331.2228固定资产周转率 (次)-0.8517-总资产周转率 (次 )0.47580.31810.1589总资产周转天数 (天)756.62041131.71962265.5758流动资产周转率 (次)1.13610.76110.385流动资产周转天数 (天 )316.8735472.9996935.0649股东权益周转率 (次)0.58670.39720.19791 、总资产周转率总资产周转率= 营业收入 / 平均资产总额感谢下载载精品=

34、 营业收入 / （期初资产总额 + 期末资产总额） /2 ）总资产周转率反映了企业资产创造销售收入的能力。2016 年第三季度该企业的这一指标比 2016 年前两个季度的低，说明企业全部资产经营效率降低，取得的收入降低，盈利能力减弱。2 、存货周转率存货周转率 = 营业成本 / 平均存货= 营业成本 /( 期初存货余额 + 期末存货余额 )/2存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高， 存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。2016 年第三季度该企业的这一指标比2016 年前两个季度的高，说明该企业流动性增强，变现能力提高。3 、应收账款周转率应收账款周转率=

35、 营业收入净额/ 应收账款平均额= 营业收入净额 / （期初应收账款余额 + 期末应收账款余额） /2 ）一般地，应收账款周转率越高， 说明其收回越快。反之， 说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。2016 年第三季度该企业的这一指标比2016 年前两个季度的高，说明对应收账款的管理效率提高。企业获利能力分析浙江医药 (600216)财务指标报告日期2016-09-302016-06-302016-03-31获利能力总资产利润率 (%) 4.82052.3110.7723感谢下载载精品浙江医药 (600216)财务指标主营业务利润率26.979724.73518.890

36、7(%)总资产净利润率4.8792.32730.7712(%)成本费用利润率14.436310.51485.7285(%)营业利润率 (%)12.19.09314.989主营业务成本率72.570374.797680.595(%)销售净利率 (%)10.25417.31644.8528股本报酬率 (%)43.5214187.26876.7855净资产报酬率 (%)5.879926.19960.9608资产报酬率 (%)4.820520.95480.7723销售毛利率 (%)27.429725.202419.405三项费用比重12.792313.682211.8576非主营比重2.61313.3

37、4456.3206主营利润比重217.7863264.4707354.7137感谢下载载精品浙江医药 (600216)财务指标股息发放率 (%)0.00010.24220.0005投资收益率 (%)-1071939959.653624757.247264384.0主营业务利润 (元 )63213净资产收益率 (%)5.872.880.98加权净资产收益6.0032.890.982率 (%)扣除非经常性损391901882.7183825841.59960097.22益后的净利润 (元 )771 、资产报酬率资产报酬率 = （净利润 / 平均资产总额）*100%资产报酬率表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。2016 年第三季度该企业的这一指标比2016 年第二个季度的低，说明企业资产的利用效率降低。2 、净资产报酬率净资产报酬率= （净利润 / 平均净资产）*100%（注：净资产= 所有者权益 = 资产总额 - 负债总额）感谢下载载精品净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性，是最重要的财务比率。2