浅析集团公司资金集中管理的论文

1、浅析集团公司资金集中管理的论文 在目前经济全球化、技术日新月异、竞争激烈的经济形势下， 成立集团公司， 形成规模效应和竞争优势， 是企业谋求生存和发展的 有效途径之一。集团公司作为现代经济发展的重要组成部分和生力军， 其兴衰成败的关键取决于管理， 而企业管理的核心是财务管理， 财务 管理又主要围绕资金管理展开。 资金就像企业的血液， 资金链正常运 转的重要性已被所有企业意识到。 本文就集团公司资金集中管理作一 些探讨。一、集团公司资金集中管理的定义 集团公司资金集中管理，其基本含义是将集团所属公司或分支 机构 （ 以下简称“基层单位” ） 的资金全部集中到集团总部，由集团总 部进行统一管理、运

2、用和调配。二、集团公司资金集中管理的作用1. 有利于协调集团内部各级财务目标之间的关系，防止基层单 位以自身财务目标最大化取代集团整体财务目标最大化。 通过对基层 单位资金流动的监控， 可以让其保持与集团整体的财务协同， 实现集 团整体财务目标的最大化。2. 有利于发挥财务资源的聚合作用和规模效应，拓宽投融资渠 道，降低投融资成本，提升公司业绩。资金集中管理的目标是在保证 集团内部资金流动性的前提下，充分发挥集团整体资金的规模优势， 减少资金闲置，提高剩余资金的使用效率，降低融资成本，最终实现 资金运用和留存的最优化，集团业绩的最大化。3. 有利于提高集团公司整体抗风险能力， 更好地防范财务风

3、险。 资金集中管理， 不仅可以集中力量办大事， 也可以实现对整个集团公 司经营活动和资金运转的动态控制， 对基层单位的运营形成有效监督， 有效防范财务风险。三、集团公司资金集中管理的主要模式及优缺点分析1. 统收统支模式。该模式是指集团现金收支的审批和办理集中 在集团总部， 总部财务部门负责集团一切现金收付活动， 基层单位不 设立单独的财务部门。该模式的优点 :(1) 基层单位的资金流被总部全面控制，不合理 使用资金的现象可以基本杜绝 ;(2) 基层单位经营状况的好坏总部能 及时掌握，从而即时作出准确的决策 ;(3) 总部拥有全部资金的控制权， 通过统筹运作，可以实现投融资的规模效益， 大大提

4、高资金运作效率。该模式的缺点 :(1 ) 增加了与资金收付相关的流程环节，降低了 运营效率 ;(2) 基层单位没有了资金控制权， 在开展业务时就会缺乏对 现金流进行控制的意识和责任心，忽视资金的时间价值。该模式具有简单明了和易于操作的特点，但权力过于集中，只 适合业务范围集中、规模不大的集团公司。2. 拨付备用金模式。该模式是指资金收支仍全部集中在集团， 集团根据基层单位一定期限的资金需求预算， 拨付固定金额的备用金 给基层单位管理使用， 基层单位定期持支出凭证到集团报账补足备用该模式的优点 :(1 ) 总部能控制所有资金收入，对资金支出也有 主动权 ;(2) 基层单位拥有一定的资金自由支配权

5、， 能更积极地开展经 营活动;(3) 集团能集中资金运作， 提高资金使用效率，降低资金成本。该模式的缺点 :(1 ) 资金需求预算的管理工作可能不到位，不能 有效监督资金的使用 ;(2) 部分资金沉淀在基层单位，造成资金闲 置;(3) 资金的实际需求有时可能超过预算较大， 影响业务的及时开展。该模式也具有简单明了和易于操作的特点，但权力还是比较集 中，适用于业务范围较集中、规模不大、基层单位不多的集团公司。3. 资金结算中心模式。该模式是指由集团总部设立办理内部基 层单位现金收付和往来结算业务的专门机构。 其主要职能是集中管理 基层单位的基本银行帐户 ;核定基层单位的留用资金定额 ; 集中管理

6、 基层单位的现金收入 ; 统一拨付基层单位所需资金，并监控资金的使 用方向;办理基层单位间的往来、 资金成本和利息收入的结算 ;统一对 外投融资等。该模式的优点 :(1 ) 基层单位拥有更多的资金自由支配权，经营 积极性、主动性更高 ;(2) 集团能及时掌握基层单位的经营情况和资金 状况，有效监控资金流向，及时调剂资金余缺，防范财务风险 ;(3) 集团能集中资金运作，提高资金使用效率，降低资金成本。该模式的缺点 :(1) 基层单位仍会有部分资金沉淀，还是不能充 分发挥资金集中的效益 ;(2) 银行帐户多，划款工作量大，交易成本 高 ;(3) 缺乏有关风险控制机制，集团内资金调剂仍采用划拨的形式

7、。该模式能较好地满足资金集中管理和经营灵活的双重需要，但 工作量大，交易成本高，仍不能充分发挥资金集中效益，适用于业务 范围较集中、业务规模较大、多元化经营的企业集团。4. 内部银行模式。该模式是在集团内部设立资金管理机构，将 社会银行的基本职能与管理方式引入该机构， 由该机构负责进行集团 内部日常的往来结算和资金调配、运用和管理。该模式的优点 :(1 ) 模拟银行职能，真正实现了资金集中管理， 不需频繁使用银行结算系统 ;(2) 引入了银行的风险控制机制， 对资金 流动的监控力度进一步加大，有利于财务风险的控制 ; (3) 资金集中 运作效果更好，能进一步提高资金使用效率和降低融资成本。该模

8、式的缺点 :(1) 内部银行只是面向集团内公司模拟银行职能， 不是真正的市场化运作， 不能真正发挥银行的职能 ;(2) 内部银行不是 独立的机构，集团内公司通过其与集团外公司进行结算不是很方 便 ;(3) 内部银行主要关注资金结算、 资金流动监控和融资， 投资管理 和风险控制职能还不突出。该模式能很好地履行资金结算、资金流动监控和融资职能，但 在投资管理和风险控制方面仍有所欠缺， 适用于企业规模较大、 扩张 较快、融资需求比较突出的企业集团。5. 财务公司模式。该模式是指集团设立一个经营部分银行业务 的非银行金融机构， 作为集团的子公司独立运行， 可为集团成员单位 提供全方位的金融中介服务。该

9、模式的优点 :(1 ) 能将金融机构的职能与集团优势进行结合， 运用多种投融资手段，拓宽投融资渠道，降低投融资成本，实现产业 资本与金融资本的结合 ;(2) 能独立进行市场化运作， 投资管理能力和 风险控制能力更强 ;(3) 能为基层单位的投融资活动提供全方位的金 融中介服务。该模式的缺点 :(1) 设立门槛高，且需要经过人民银行的批准 ;(2) 对基层单位的资金流动监控职能较弱， 需要基层单位具有健全的公司 治理能力 ;(3) 对从业人员要求高，需要大量高素质的人才。该模式既能为集团成员提供良好的金融服务，又能实现集团资 金利用效益的最大化，但设立门槛过高，适用于资产规模大、业务规 模大、管

10、理经验丰富的大型企业集团。四、集团公司资金集中管理模式选择应注意的问题1. 既要从总体上加强资金集中管理，又要区别对待。集团应根 据整体战略目标和对基层单位控股情况， 对基层单位采取不同的资金 集中管理策略区别对待。 对于与集团主业发展和整体战略目标实现紧 密相关的基层单位采用严格的资金集中管理模式 ; 对处于次要地位的 基层单位可采用较松散的资金集中管理模式， 给予基层单位更多的自 主权; 对于参股单位，可让其自主决定是否参与资金集中管理。2. 资金集中管理模式应根据集团发展目标、发展阶段和经营环 境的变化， 不断做出优化调整， 既可以仅选用一种最适合的资金管理 模式;也可以同时选用不同的资金管理模式， 体现优势互补 ;还可以对 不同资金管理模式进行融合，取长补短，进行资金管理模式创新。五、结语不同的集团公司有着不同的组织结构和管理