财务运营及预算规划

1、第六章 财务运营及预算第一节 创业经营规划与资金预算一、创业经营规划经营规划是创业者在经营决策的根底上，根据经营目标，对企业的生产经营活动和所需要的各项资源，从时间和空间上进行具体的统筹安排所形成的方案体系，是企业未来经营开展和经营活动的路线和指针，为创业经营管理过程奠定坚实的根底，进而促进和确保企业目标的实现；为企业经营管理活动指引方向，是企业组织和控制各部门经济活动的准那么和分配、使用企业人力、物力、财力等资源的尺度；是企业经营活动的先导，并贯穿于企业经营活动的全过程。一经营规划的层次结构企业经营规划体系纵向上可分为三个层次，即战略方案、业务方案和基层作业方案。战略方案处于最高层，确定企业

2、的整体目标、方针、战略和布局，起着统帅全局的作用。业务方案居中，以战略方案为依据，按照专业化分工分别编制各业务分系统方案，如生产方案、销售方案、研发方案、人事方案、财务方案等，指导各业务系统合理组织和利用资源、安排程序和协调相互关系。基层作业方案居于最底层，各基层作业执行单位以业务方案确定的程序、指标、定额为依据，合理运用各生产经营要素，实现各类作业过程，保证业务方案的实施和企业目标的实现。二编制经营规划的程序编织一个完整的企业经营规划，必须遵循以下步骤：(1)调查预测，估量时机；2统筹安排，确定目标；3拟定方案，比拟选优；4确定预算，综合平衡。三编制经营规划的方法是指企业借助一定的方法，把方

3、案任务、目标和原那么转化为指导实际行动的具体指标，在具体的经营业务中得以表达，科学的编制方案的方法是提高方案水平的重要保证。1滚动方案法 在编制方案时，一般难以对未来一个时期多种影响方案实现的因素做出准确地预测，因而制定出来的方案往往不能完全符合未来的实际而需进行主动调整。滚动方案法就是一种灵活、持续、有弹性的根据一定时期方案执行情况，通过定期的调整，依次将方案时期顺延，再确定方案的内容的编制方法。滚动方案期可长可短，假设是年度方案那么按季滚动，假设是中、长期方案那么按年滚动。2PDCA循环法PDCA循环法，就是按照方案plan、执行(do)、检查(check)、处理(action)四个阶段的

4、顺序，周而复始的循环进行方案管理的一种工作方法。这种方法的主要内容是：在方案阶段确定企业经营方针、目标、制定经营方案，并把经营方案的目标和措施工程落实到企业各部门、各环节。在执行阶段将制定的各工程具体方案，按各部门、各环节进行组织实施。在检查阶段要根据检查的结果，采取措施，修正偏差，并转入新的一个循环。企业各个层次的方案都实行PDCA的循环，可以使方案的编制、执行、控制有机结合起来，提高企业方案实效。3综合平衡法综合平衡法是方案工作的根本方法，该方法研究如何正确确定企业生产经营活动中的一些主要比例关系，并使这些关系协调一致。如资源分配关系，包括人、财、物力的分配；投入产出关系，即生产与投入、消

5、耗与成果、费用与效益的关系；整体与局部的关系，指企业整体开展与各部门、各环节平衡协调关系及供应与需求、收入与支出之间的关系等。企业综合平衡的任务，就是在企业生产经营活动的复杂联系中寻求最优比例，并在此根底上确定最优的开展速度、最优的经济效益，把比例、速度、效益三者统一起来。这需要综合考虑影响企业生产经营活动的各项因素，通过反复测算制定科学方案，对企业经营活动进行指导、监督、控制和协调，从而实现企业综合平衡的要求，取得最正确经济效益。二、资金预算一资金预算的根本依据企业创立的资金需要量是融资的数量依据，必须合理的进行预测。开展资金预算的根本目的，是为了保证企业生产经营业务的顺利进行，使筹集来的资

6、金既能保证满足生产经营的需要，又不会有太多的闲置，从而促进企业财务管理目标的实现。影响资金预算规模与数量的根本依据有以下几个方面：1法律依据包括注册资本限额的规定和企业负债限额的规定，具体限额我国?公司法?都有明确规定。2企业经营规模一般而言，公司经营规模越大，所需资本就越多；反之，所需资本就少。3影响资金预算的其他因素利息率的上下、对外投资数额的多寡都会对资金需要量的预算产生一定影响。二企业创立所需资金预算的根本方法一般来讲，在资金预算中，可采用因素分析法、资金性态分析法、销售百分比法等多种方法。1因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关资金工程上年度的实际平均需要量为根底，根据预测年度

7、的生产经营任务和加速资本周转的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算比拟简单，容易掌握，但预算结果不太精确，因此它通常用于品种繁多、规格复杂、用量较小、价格较低的资金占用工程的预测，也可以用于计算企业全部资金的需要量。采用这种方法时，首先应在上年度资金平均占用额的根底上，剔除其中呆滞积压不合理局部，然后根据预测期的生产经营任务和加速资本周转的要求进行测算。因素分析法的根本模型是：资金需要量=上年资金实际平均占用量不合理平均占用额×1预测年度销售增减率×1预测年度资金周转速度变动率例4-1-1某企业上年度资金实际平均占用量为2 000万元，其中不合理局部

8、为200万元，预计本年度销售增长5%，资本周转速度加快2%。那么预测年度资金需要量为：2 000200×1+5%×12%=1852.2(万元) 2资金性态预测法1资金性态资金性态是指资金与销售之间的依存关系。按照这种依存关系，可以把企业的资金分为变动资金和不变资金。变动资金，是指随着销售变动而成正比例变动的那局部资金。不变资金，是指在一定的销售范围内，不受销售情况影响而保持相对不变的那局部资金。所以，资金的性态模型如下：y=a+bx式中：y资金总量 a固定资金总额 b变动资金率。是指单位销售收入所需的变动资金 x销售收入2资金性态预测法的应用资金性态预测法是利用资金的性态，

9、预测在一定的销售情况下，企业资金需求量的方法，此法可分为总额法和分项法两种。总额法，是根据企业较长历史资料中资金占用量与销售额的相互依存关系，将全部资金分成不变资金和变动资金两局部，然后结合预测期的销售预计情况，预算预测期资金需求量的方法。分项法，是分别根据各个资金占用工程和来源工程同销售额之间的关系，细分为变动资金和不变资金两局部；再分别预测出各工程的资金需求量，最后汇总各工程资金需求量，即为资金总需求量。无论是总额法，还是分项法，在预测中都可以采用回归直线法、高底点法、散布图法等多种方法。 采用回归直线法进行预测例4-1-2某企业2001-2006年资金占用与销售收入的情况如表4-2-1所

10、示，预计2007年销售收入将到达300万元。资金占用与销售额变动表 单位：万元年份销售额x资金占用量(y)xyx²200123019244160529002002200180360004000020032201884136048400200425020050000625002005210184386404410020062602045304067600n=6x=1370y=1148xy=26320x²=315500采用回归直线法预测2007年资金需求量如下：将表中的资料代入以下两个方程式：y=na+bx xy=ax +bx² 解出：b= =0.4 a= =100(

11、万元) 资金预测模型：y=a+bx=100+0.4x2007年资金需求量=100+0.4×300=220万元2采用高底点法进行预测b=0.4a=ybx=2040.4×260=100万元资金预测模型：y=100+0.4x2007年资金需求量=100+0.4×300=220(万元) 第二节 经营成果预测经营成果预测是指初创企业在待定的生产条件下，根据市场环境的变化，分析与利润有关的各种因素，如产销量、产品价格、本钱费用等各种数据，可能发生的变化开展及可以采取的相关措施，采用专门的方法，对初创企业未来的利润及相关指标的变化趋势做出科学的预测。经营成果预测主要包括：盈亏平

12、衡点分析预测和损益分析预测等内容。一、盈亏平衡点分析预测盈亏平衡点，俗称保本点，是指企业收入和本钱相等的经营状态，即边际奉献等于固定本钱是企业所处的不亏不盈，利润为零时的经营状态。盈亏平衡点分析也称作盈亏临界点分析或保本点分析。它主要研究如何确定盈亏平衡点、有关因素变动对盈亏平衡点的影响等问题，并为决策提供在何种销量下企业将盈利，在何种销量下会出现亏损等信息。创业者自己应该清楚初创企业何时才开始获利，并且需要反映在方案之中，盈亏平衡点的销售额向创业者指明了支付全部的固定本钱和变动本钱所需的销售额。如果销售单价低于或等于产品的单位变动本钱，企业永远无法实现盈利。只有销售单价高于产品的单位变动本钱

13、，随着产销量的增长，将会出现盈亏平衡点，如果产销量进一步扩大，企业就开始赢利。通过盈亏平衡点分析，还可以预测到企业的产销量应该到达什么样的规模才能实现既定的利润目标。一单一产品盈亏平衡点的预测就单一产品而言，盈亏平衡点的计算并不困难。利润=单价×销量单位变动本钱×销量固定本钱令利润等于零，此时的销量即为盈亏平衡点销量，于是有：盈亏平衡点销售量=单位变动本钱=盈亏平衡点销售收入=盈亏平衡点销售量×单价盈亏平衡点销售收入=盈亏平衡点总本钱=盈亏平衡点销售收入盈亏平衡点边际奉献=盈亏平衡点固定本钱例4-1-3某公司生产甲产品，预计单价200元，单位变动本钱100元，发生

14、和摊销固定本钱500 000元，该产品的盈亏平衡点为：盈亏平衡点销售量=5000件盈亏平衡点销售收入=5000×200=100 000元或 盈亏平衡点销售收入=1 000 000元盈亏平衡点总本钱=1 000 000元盈亏平衡点边际奉献=500 000元或 盈亏平衡点边际奉献=200-100×5 000=500 000元盈亏平衡点利润=0二多种产品盈亏平衡点的预测在实际生活中，企业一般都不是只生产经营一种产品，而是多品种生产经营。在多品种的情况下，盈亏平衡点的预测必须借助边际奉献指标。由于各个产品的边际奉献不同，企业只有重点扶持边际奉献率较高的产品，才能提高整个企业的盈利水

15、平。预测多品种下的盈亏平衡点的方法有多种，下面介绍主要的两种。1分区域计算法分区域计算法的根本原理是将各种产品按照其边际奉献率的大小依次排列，划分为假设干产品区，然后将各产品的边际奉献总额按上述次序逐步累积，并计算固定本钱的补偿和利润的形成，从而确定盈亏平衡点所在区域及具体数值。例4-1-4某公司生产甲、乙、丙、丁四种产品，有关资料如表4-2-2所示：单位：元产品营业收入S边际奉献(M)边际奉献(C*)固定本钱(A)甲90 00040 50045%80 000乙30 00018 00060%丙120 00060 00050%丁60 00031 50052.5%第一步，确定盈亏平衡点所在的区域。

16、根据上述资料，计算结果如表4-2-3所示：单位：元序号n产品边际奉献(C*)营业收入累计S边际奉献累计M尚未补偿的固定本钱AM1甲60%30 00018 00062 0002乙52.5%90 00049 50030 5003丙50%210 000109 50029 5004丁45%300 000150 00070 000在尚未补偿的固定本钱一栏中最先为零或者负数的产品区域即为多产品盈亏平衡点所在区域，本例为丙产品区。第二步，计算盈亏平衡点的营业收入SS=+式中：n盈亏平衡点所在产品序号； S第i个产品的营业收入； M第i个产品的边际奉献； M*盈亏平衡点所在产品区的产品普及奉献率； A固定本钱

17、总额。本例：S=90 000+=151 000元2综合边际奉献率 综合边际奉献率法，首先要计算企业全部产品的综合边际奉献率，然后再计算企业全部产品的综合盈亏平衡点，最后计算盈亏平衡点状态下各产品的营业收入和销售量。 第一步，计算综合边际奉献率M*：M*=或M*=第二步，计算盈亏平衡点营业收入S：S=第三步，分别计算各种产品的盈亏平衡点营业收入S和销售量XS=盈亏平衡点营业收入S×该产品的销售比例WX=例4-1-5某企业生产四种产品，固定本钱为80 000元，其他资料如表4-2-4所示。工程甲乙丙丁预计销售量件9006001 000300销售单价元10050120200单位可变本钱元5

18、5206095销售比率%30104020根据上述资料编制表4-2-5：工程甲乙丙丁合计单位边际奉献元453060105边际奉献总额元40 50018 00060 00031 500150 000边际奉献率%45605052550营业收入总额元90 00030 000120 00060 000300 000第一步，计算M*：M*=50%或M*=45%×30%+60%×10%+50%×40%+52.5%×20%=50%第二步，计算S：S=160 000元第三步，分别计算S 和X：甲产品：S=160 000×30%=48 000(元) X=48 00

19、0100=480件乙产品：S=160 000×10%=16 000(元) X=16 00050=320件丙产品：S=160 000×40%=64 000(元) X=64 000120=533件丁产品：S=160 000×20%=32 000(元) X=32 000200=160件以上计算说明，在企业的销售比率保持稳定的情况下，企业总的保本营业收入应该到达160 000元，其中甲产品需要销售480件，获得营业收入48 000元；乙产品需销售320件，获得营业收入16 000元；丙产品销售533件，获得营业收入64 000元；丁产品销售160件，实现营业收入32 000元。二、损益分析预测损益分析表是反映