企业融资技巧投融资项目战略分析

1、企业融资技巧企业融资技巧 -投融资项目战略分析投融资项目战略分析资本市场结构资本市场结构主板市场产权交易市场天使投资基金风险投资基金项目公司产业公司个人、机构保险基金养老基金政府资金购并中介产业投资基金柜台市场二板市场常见的问题常见的问题n向谁融资？ 谁的钱对我最有利？ 找一个大机构、几个大机构还是众多小投资者？成功投融资要素成功投融资要素n有价值的项目公司 如何定义有价值？是否财务是最重要指标？如果增加价值？项目公司的价值如何在融资时体现？n找到合适的投资公司 如何发现合适的投资公司？如何建立投资关系渠道？n投融资谈判n资本市场环境和热点n运气项目战略分析、设计和规划的意义项目战略分析、设计

2、和规划的意义n对项目公司： 战略分析和设计是任何阶段项目公司的重要工作，是资本运做的关键工作n对风险投资和产业投资： 是产业公司与投资孵化公司在行业内寻找战略机会和评估项目与孵化项目的关键。理论基础理论基础公司战略公司战略n如何在目前生态层面中生存和发展n如何进行战略层面转移，即如何重新在行业生态中定位n如何迎合和推动整体行业生态或局部行业生态的发展新经济下的行业生态新经济下的行业生态n新兴行业的行业生态生成迅猛n行业生态内部演化迅速,各生态层面整合机会大大增加 n在网络化和价值创新浪潮下许多大行业生态开始形成,许多公司同时跨越多个行业生态系统如何进行项目战略分析如何进行项目战略分析n资料初步

3、收集和整理n行业生态基本结构分析n行业生态资料收集整理和分析n项目资料整理和调查n行业生态演化趋势分析n项目战略分析和建议行业生态资料收集行业生态资料收集n行业生态圈价值链分析,完善生态结构图n海内外产业发展情况和借鉴n各分层产业的发展态势及市场预测n产业重要力量（包括政府机构、技术委员会、媒体、国外主要公司、国内主要公司）及动向n主要技术标准和技术发展趋势资料收集和分析 (极其重要!)行业生态演化分析行业生态演化分析n行业生态基本规律与演化趋势分析。n从以上的各方面资料分析行业生态内各层面的发展趋势和内外驱动力，找出其基本规律和主要价值链走向。n产业竞争体系分析：准备进入者力量、供方力量、买

4、方力量、行业内竞争力量、替代者力量。 n新经济影响要素: (1)策略联盟力量 (2)产业标准制定者或组织力量 (3)政府力量 (4) 资本市场力量 (5)媒体力量 n如何整合价值链和创新价值链？项目公司分析项目公司分析n项目技术情况和目前核心竟争力,是否到达国内外核心技术层面,是否申请专利等n项目运营资源情况和目前核心竟争力,是否有相对垄断资源n项目市场调查和分析n竞争对手调查和竞争优劣分析n机会和威胁分析n项目公司股权结构和董事会组成,重要事项决策流程和人员n项目公司核心管理人员情况尤其是ceo等重要管理teamn项目公司财务情况n项目公司的核心能力和管理能力,企业文化等n项目公司品牌情况项

5、目公司价值项目公司价值n什么是公司价值？n本质上是资本价值，但资本价值的可流动性和风险性也很关键。项目战略目标项目战略目标n战略目标： 本质上追求股东资本价值的中长期利益最大化，但不同阶段要有具体考虑项目战略发展路线项目战略发展路线n项目战略发展根据不同情况可以走以下发展曲线项目战略设计建议项目战略设计建议n项目公司中短期的战略目标和战略层面定位建议，可能有多种方案。战略层面可以是单一的也可以是同时跨越多层面的，关键是如何加强价值链的竞争力。n每种方案中还需提出：项目战略设计建议项目战略设计建议 项目战略定位市场发展分析 市场战略 品牌战略 人力资本管理战略 产品和研发战略 商业发展和资本运营

6、战略 投入产出估计分析建议 财务管理战略 战略层面迁移战略：项目公司可以寻找机会向高容量和高价值生态层面进行战略迁移 如何推动行业生态朝理想方向转化新项目的战略模式新项目的战略模式n应用模型 包括技术、产品、信息、合作架构、营收架构在内的项目全息模型融资中的项目战略设计融资中的项目战略设计n融资小组n作好详细的项目分析，非常清楚公司现状和外部环境，包括财务、公司核心价值、外部资本市场情况、产业情况等n分析潜在投资商分类，调研潜在投资商n分析产业整合价值，考虑核心项目如果与某产业公司合作将产生什么样的未来价值，考虑如何从业务战略合作上升到策略投资n通过各种渠道进行接触谈判案例：案例：yestocknyestock简介n发展历程和战略变化：远程证券软件公司-证券电子商务软件公司-证券电子商务平台服务商、移动电子商务和财经portal-分拆成电子券商和移动服务公司（中彩通）n项目战略设计在融资过程中的重要作用 风险投资阶段 战略模型和应用模型 产业并购阶段 价值链后推的战略设计，与联想整合战略价值如何做好战略分析如何做好战略分析n战略分析规划过程可能