山东合昌文化发展股份有限公司

1、山东合昌文化发展股份有限公司股权挂牌转让说明书摘要（成长板）公司名称：山东合昌文化发展 股份有限公司 推荐机构：中泰证券股份有限公司 日 期： 2017年 11月 30 日重要声明与提示本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌转让的情 况，投资者在作出交易决定之前， 应仔细阅读该说明书全文， 并 以其作为投资决策依据。现就挂牌转让事宜作如下声明和提示：一、本公司董事会保证股权挂牌转让说明书及其摘要内容真 实、准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏负连带责任。二、本公司提醒投资者注意，凡说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询

2、。三、根据中华人民共和国公司法及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公司 股权挂牌转让等有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保 证。五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌转让和投资者带来的风险。在本次挂牌转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下含义:1、一般词汇公司、合昌文化指山东合昌文化发展股份有限公司有限公司、合昌有限指山东合昌纸制品有限公司实际控制人指谢振兴、谢振国控股股东指谢振兴、谢振国董事会指山东合昌文化发展股份有限公

3、司董事会监事会指山东合昌文化发展股份有限公司监事会齐鲁股交中心指齐鲁股权交易中心有限公司公司法指中华人民共和国公司法推荐机构指中泰证券股份有限公司律所指上海柏年律师师事务所审计机构指山东舜天信诚会计师事务所有限公司元、万元指人民币元、万元审计报告指山东舜天信诚会计师事务所有限公司于 2017 年8月16日出具的鲁舜审字（2017）第1602 号审计报告本挂牌转让说明书指中泰证券股份有限公司出具的山东合昌文化发展股份有限公司挂牌转让说明书法律意见书指上海柏年律师事务所关于山东合昌文化发展股份有限公司申请挂牌之法律意见书2、专业词汇PS板指PS板以聚苯乙烯为主要原料，经挤出而成， 能自由着色，无嗅

4、无味无毒，不致菌类生长， 具有刚性、绝缘、印刷性好等优点，主要用 于包装、容器设备、日用装潢、普通电器以 及建筑等行业OEMOEM 是 Original Equipment Manufacture（原 始设备制造商）的缩写，它是指一种代工生产 方式，其含义是生产者不直接生产产品，而 是利用自己掌握的关键的核心技术，负责设 计和开发、控制销售渠道，具体的加工任务 交给别的企业去做的方式。注：本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致释 义 31 、 一般词汇 32 、专业词汇 4第一章重大事项提示 6第二章公司基本情况 8一、挂牌

5、公司基本情况 8二、公司股权结构及股东情况 8三、公司的主营业务和主要产品 12四、公司财务报表 15五、主要财务数据及指标 21六、利润分配情况 23七、公司未来的发展规划及发展目标 23第三章 本次股权挂牌各方当事人 25一、挂牌公司基本情况 25二、本次挂牌的有关机构 26第一章 重大事项提示一、风险因素（一 ） 公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系经过整体改制新设立的股份公司，公司治理机制正在逐步建立完善。 未来随着公司规模进一步扩大，以及拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌、 成为非上市公众公司， 将对公司的治理机制及信息披露工作提出更高的要求。 如 果公司不能相应提升治理机制

6、的高效性和有效性，或不能做到信息披露的客观 性、及时性和准确性，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。（二）市场需求波动及行业竞争加剧的风险近几年， 在无纸化办公、 新兴互联网技术以及国家营改增政策不断推行的冲 击下印刷业总体市场较往年有所下降， 且目前我国印刷企业众多， 竞争较为充分， 若印刷市场需求出现大幅下跌的情况，将对公司产品的销售带来不利影响。（三）原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为纸制品， 其成本在本行业企业主营业务成本中所占比 例较高，因而纸制品原材料价格波动对企业经营及盈利状况影响较大。 预计未来 几年国内工业用纸的供应仍将保持充足， 但随着木浆价格变动、 废

7、纸回收成本逐 渐加大及环保要求的影响， 工业用纸价格仍存在上涨可能， 这将对公司纸品原料 成本的控制造成一定压力，增加盈利不稳定风险。（四）社会保险、公积金相关问题风险根据公司提供的资料，公司截至 2017年 7月 31日，共有员工 49名，公司 未与员工签署劳动合同，未为员工缴纳社保。公司在报告期内存在未为员工缴纳社会保险的情况， 其主要原因是公司以前 对该方面不够重视，认识不到位。目前公司已对此进行整改，逐步规范。公司控 股股东、实际控制人及持股 5.00%以上的股东已出具承诺，若公司被公司所在地 社保主管部门依法要求日照补缴在挂牌前应缴纳而未缴纳的社会保险费用（包括但不限于基本养老保险、

8、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险五种基 本保险 ），本人将按主管部门核定的金额无偿代公司补缴，并承担因此给公司产 生的损失 （包括但不限于补缴义务、罚款、仲裁、诉讼等 ）。（五）偿债能力及流动性较弱的风险公司 2016年末、2017年 7月末的流动比率分别为 1.19、1.17，速动比率分 别为 1.03、 1.02，资产负债率分别为 69.06%、 74.44%，账面货币资金分别为 74,441.24 元、383,575.88元，与同期短期借款余额相比偏低。 公司属于重资产型 行业，采购原材料、 购置固定资产所需资金较大。 公司虽然经营现状稳定但公司 近一年一期资产负债率偏高，流动

9、比率、 速动比率均呈下降趋势， 存在偿债能力 及流动性较弱的风险。第二章 公司基本情况一、挂牌公司基本情况公司名称：山东合昌文化发展股份有限公司注册资本： 2000 万法定代表人：谢振兴有限公司成立日期： 2006年08月 02日股份公司成立日期： 2017年11月 09日 住所：山东省日照市莒县经济开发区锦程嘉苑社区日照西路 275 号经营范围：出版物印刷，包装装潢印刷品印刷 （有效期限以许可证为准 ）。纸 张、纸制品、办公用品、装订器材、箱包、玩具、工艺品、相册、体育用品加工 销售，经营本企业自产产品的出口业务、 企业生产所需的原辅材料及相关技术的 进口业务， 但国家限制、禁止经营的商品和

10、技术除外（涉及许可经营的凭有效许 可证经营）。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 ）。主要产品：笔记本、文件夹及包装印刷品等邮政编码： 276500电子邮箱： 952124246电话:、公司股权结构及股东情况（一）股权结构图（二）公司控股股东、实际控制人情况公司法第二百一十六条第二项规定 控股股东，是指其出资额占有限责 任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百 分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。”公

11、司控股股东、实际控制人均为谢振兴与谢振国。截至本说明书出具之日，公司共有三名股东，为谢振兴、谢振国与谢玉成, 其中谢振兴持有公司股份950.00万股，持股比例为47.50%;谢振国持有公司股 份950.00万股，持股比例为47.50%,两人合计持有公司1,900.00万股，总计 持股比例为95.00%。另谢振兴担任公司董事长兼总经理，谢振国担任公司董事。1. 认定谢振兴、谢振国均为公司控股股东的依据（1）将谢振兴、谢振国认定为公司控股股东符合公司法第二百一十六条 的规定。根据公司法第二百一十六条规定：控股股东，是指其出资额占有限责任 公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本

12、总额百分 之五十以上的股东； 出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十， 但依其出 资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、 股东大会的决议产生重大 影响的股东。截至本说明书出具之日，谢振兴持股比例为47.50%，谢振国持股比例为47.50%，两人合计持股比例为 95.00%，合计享有的表决权在股东大会中超过三 分之二，处于绝对多数。 同时，谢振兴与谢振国于 2017年 11 月 12 日签署了一 致行动人协议，约定两人“采取一致行动的方式为，就有关公司股权转让、经 营发展等重大事项向股东大会行使提案权和在股东大会上行使表决权时采取相 同的意思表示，保持充分一致”，因此，认定谢振兴、

13、谢振国均为公司控股股东 符合公司法对于控股股东的认定要求。（2）根据上市公司章程指引（ 2016 年修订）（中国证券监督管理委员 会公告 2016 23 号）第一百九十二条规定：控股股东，是指其持有的普通股 （含表决权恢复的优先股）占公司股本总额 50%以上的股东；持有股份的比例虽 然不足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重 大影响的股东。该规定与公司法第二百一十六条规定一致，也可作为认定谢 振兴、谢振国为公司控股股东的依据，理由同上。基于以上事实， 认定谢振兴与谢振国为公司控股股东不违反法律、 行政法规 的规定。2. 认定谢振兴与谢振国为公司共同实际控制人的依

14、据 （1）截至本说明书出具之日，公司共有三名股东，为谢振兴、谢振国与谢 玉成，其中谢振兴持有公司股份 950.00 万股，持股比例为 47.50%；谢振国持有 公司股份 950.00 万股，持股比例为 47.50%，两人合计持有公司 1,900.00 万股， 总计持股比例为 95.00%；其他 1位自然人股东即谢玉成持有公司 100.00 万股， 持股比例为 5.00%。谢振兴与谢振国在公司股东大会中总计持股比例处于绝对控 制地位。（2）公司设立至今，两人在首次出资及历次增资时均保持了相同的股权比例，且两人在生产经营决策中保持了高度的一致性。（3）股份公司设立至今，公司有关董事、监事及高级管理

15、人员的提名，以 及在董事会、股东大会及公司的重大决策中，两人意见一致。（4）谢振国与谢振兴为兄弟关系。（5）两人于2017年11月12日签署了一致行动人协议，其中双方约定： 在处理公司有关股权转让、重大经营决策等问题时，根据公司法等有关法律法规和公司章程的规定，需要由公司股东大会作出决议的事项及其 他相关重大事项均应米取一致行动，包括但不限于按照协议双方事先确定的一致 的投票意见向股东大会行使提案权， 对股东大会审议的议案行使表决权， 行使董 事、监事候选人提名权、人事任免权等。 采取一致行动的方式为，就有关公司股权转让、经营发展等重大事项向股东大会行使提案权和在股东大会上行使表决权时采取相同

16、的意思表示，保持充分一致。 如一方拟就有关公司重大事项等向股东大会提出议案时，须事先与协议其他方进行充分沟通协商，在取得一致意见后，以本协议双方名义共同向股东大 会提出提案。如双方有不同的意见则以谢振兴意见作为一致行动的意见，谢振国需按该意见行使股东权利。基于以上事实，谢振兴、谢振国共同拥有公司控制权，为公司共同实际控制人。自股份公司成立以来控股股东及实际控制人均未发生变更。（三）公司其他主要股东公司其他股东为谢玉成持股100万股，占股比例为5%。（四）公司股权锁定情况及自愿锁定承诺1、公司股权锁定情况序号股东持股数量（万股）持股比例（%职务股权锁定情况1谢振兴950.0047.50董事长、总

17、经理12个月2谢振国950.0047.50董事12个月3谢玉成100.005.00监事会主席12个月2、自愿锁定承诺公司自然人股东谢振兴、谢振国、谢玉成出具承诺函，承诺如下：自山 东合昌文化发展股份有限公司成立之日起一年内，不转让或者委托他人管理其持 有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。公司董事、监事、高级管理人员出具承诺函，承诺如下：自山东合昌文 化发展股份有限公司成立之日起，如所持股份发生变动本人将及时向公司申报所 持有的股份及其变动情况。离职后半年内，本人不转让或者委托他人管理本人持 有的公司股份。在任职期间，本人每年转让的股份不超过本人所持有股份总数的 百分之二十五，并按有关规

18、定提前报齐鲁股权交易中心有限公司备案。三、公司的主营业务和主要产品（一）主要产品及用途公司主营业务为笔记本、挂历、文件夹及包装印刷品的设计、生产及销售等。 主要产品、用途及消费群体如下：产品名称产品图形用途简述消费群体线圈本3书写用品，办公人员，学生等线圈本1idLhB _Bl盂 书写用品，办公人员，学生等线圈本irtIL3书写用品，办公人员，学生等PU 笔记本书写用品,办公人员，学生等硬面本书写用品,办公人员，学生等胶装本书写用品,办公人员，学生等便签活页本日历文件夹A4MHKHHKMn%:逹;L烹霾书写用品,书写用品，可以撕下来放在文件夹里查看日期,记录每日事项用于放资料文办公人员，学生等

19、办公人员，学生等办公人员，学生等办公人员，学生等（二）主要业务模式1、采购模式 公司由采购部门负责供应商评估、根据生产部门的需求制定采购计划、合同 签订与跟进等工作。公司产品的主要原材料为原纸，主要辅料为油墨、 PS 板、 胶等。公司采购部通过对供应市场信息进行调研和收集， 对供应商进行开发并建 立合格供应商名录。公司采购分为常规产品和定制化产品两类，常规产品原材料设置库存警戒 线，达到警戒线后进行原材料采购， 确保产品能够正常生产。 定制化产品则根据 订单情况安排原材料采购。公司建有原料仓库， 存有少量库存， 满足生产最基本 的原材料需求； 定制产品公司主要采取随生产随采购的方式， 根据订单

20、要求以及 现有库存，拟定采购计划。公司的纸张采购主要为国内采购， 原材料市场供应充足。 公司已建立了一套 完整、严格的采购管理程序，主要包括供应商评估及管理、物料采购程序、价格 评审程序等，旨在加强采购管理，控制采购成本，确保满足生产所需的物料。2、生产模式 公司采用以销定产的生产模式。 由于客户需求的多样化，针对不同订单，公 司组织差异化生产。 由销售部根据客户需求向生产部下达通知单， 对产品的种 类、印刷内容、数量、质量、采用工艺、包装要求等作出明确说明，生产部门根 据订单情况制定生产计划，进行统一生产调度、 组织管理和质量控制， 生产部门 会对生产环节的每一步半成品和产成品进行校对及质量

21、检查， 确保按时按质完 成生产任务。公司制定一套完整的产品生产工艺和操作规则， 确定人员岗位职责， 参与生 产的人员严格按照规章制度操作，层层把关， 每道工序出现问题均可追溯， 责任 落实到人，确保产品质量符合要求及印刷信息准确无误，减少不必要的损失。3、销售模式 公司的销售模式为由销售部门通过市场开拓获得相关信息， 以向目标客户进 行产品介绍或是参与投标的方式获得业务机会， 从而实现销售。 其中包括传统电 话销售，这一部分主要是针对稳定的老客户， 由公司内勤客服人员负责正常的接 单。 其次是业务员上门与客户交流推销，这一部分主要是开拓一年以内的新客户，由业务员上门拜访，推销公司的新产品及客户

22、感兴趣的产品。第三是互联网宣传销售，在线销售这种模式是公司未来要发展的重点。同时，公司因产能较大，生产效率高，在控制产品成本上具有优势，故在经 营中采取了 OEM模式承接订单，并与上游厂商建立了良好的合作关系。4、盈利模式公司目前盈利主要来源于笔记本、挂历等印刷品的销售。2017年1-7月份毛利率为11.47%, 2016年度的毛利率为8.74%。公司利用产品的优势不断在全 国进行市场开拓，同时进行产品转型加强在市场中竞争力，公司盈利能力稳步上 升。四、公司财务报表1、资产负债表资产负债表单位：元项目2017/7/312016/12/312015/12/31流动资产：货币资金383,575.8

23、874,441.24677,959.09交易性金融资产应收票据应收账款6,931,266.545,635,834.074,796,688.71预付账款2,997,402.102,055,323.722,783,022.89应收股利应收利息其他应收款2,179.672,179.67300,880.00存货1,588,456.211,171,969.061,140,249.00一年内到期的非流动资产其他流动资产7,920.22流动资产合计11,910,800.628,939,747.769,698,799.69非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资投资性房地产长期股权投资长期应收款固定资产1,

24、715,310.021,969,293.191,680,327.82在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出、* 、/ 商誉长期待摊费用递延所得税资产17,737.9810,972.98其他非流动资产非流动资产合计1,733,048.001,980,266.171,680,327.82资产总计13,643,848.6210,920,013.9311,379,127.51资产负债表（续）单位：元项目2017/7/312016/12/312015/12/31流动负债：短期借款2,000,000.002,000,000.00交易性金融负债应付票据应付账款3,195,898.

25、872,652,315.811,803,984.54预收款项658,272.81476,910.00115,511.44应付职工薪酬143,565.00应交税费4,494.7325,198.5585,712.51应付利息应付股利其他应付款4,153,995.084,386,791.874,105,791.87一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计10,156,226.497,541,216.238,111,000.36非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计-负债合计10,156,226.497,541,216.238,111,

26、000.36所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）3,000,000.003,000,000.003,000,000.00资本公积减:库存股盈余公积32,035.7221,153.2810,086.22未分配利润455,586.41357,644.42258,040.93所有者权益（或股东权益）合计3,487,622.133,378,797.703,268,127.15负债和所有者权益（或股东权益）总计13,643,848.6210,920,013.9311,379,127.512、利润表利润表单位：元项目2017年7月31日2016年度一、营业收入8,314,324.9114,167,

27、957.1减：营业成本7,360,736.4212,929,274.97营业税金及附加16,646.1136,957.89销售费用114,530.17146,472.75管理费用574,430.40742,128.35财务费用64,116.7168,906.86资产减值损失67,649.96109,729.84力卩：公允价值变动收益（损失以-”号填列）投资收益（损失以-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”号填列）116,215.14134,486.45力卩：营业外收入减：营业外支出11,514.73其中：非流动性资产处置净损失三、利润总额（亏损以“-”号填列

28、）116,215.14122,971.72减：所得税费用7,390.7112,301.17四、净利润（净亏损以”-“号填列）108,824.43110,670.55归属于母公司所有者的净利润108,824.43110,670.55少数股东损益五、每股收益（一）基本每股收益0.040.04（二）稀释每股收益六、其他综合收益七、综合收益108,824.43110,670.553、现金流量表现金流量表单位：元项目2017年7月2016年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金8,613,690.4816,700,135.35收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金232,796

29、.79579,700.33经营活动现金流入小计8,846,487.2717,279,835.68购买商品、接受劳务支付的现金9,188,539.7212,916,466.92支付给职工以及为职工支付的现金684,003.001,329,084.00支付的各项税费187,801.19397,675.98支付的其他与经营活动有关的现金422,740.36512,501.78经营活动现金流出小计10,483,084.2715,155,728.68经营活动产生的现金流量净额-1,636,597.002,124,107.00二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定

30、资产、无形资产和其他长期 资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金638,754.30投资所支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计638,754.30投资活动产生的现金流量净额-638,754.30三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金取得借款所收到的现金2,000,000.00收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计2,000,000.00偿还债务所支付的现金2,000,000.00分配股利、利

31、润或偿付利息所支付的54,268.3688,870.55现金支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计54,268.362,088,870.55筹资活动产生的现金流量净额1,945,731.64-2,088,870.55四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响五、现金及现金等价物净增加额309,134.64-603,517.85加：期初现金及现金等价物余额74,441.24677,959.09六、期末现金及现金等价物余额383,575.8874,441.24五、主要财务数据及指标（一）资产负债表主要数据单位：元项目2017年7月31日2016年12月31日资产合计13,643,848.6

32、210,920,013.93负债合计10,156,226.497,541,216.23所有者权益合计3,487,622.133,378,797.70（二）利润表主要数据单位：元项目2017 年 1-7 月2016年度一、营业总收入8,314,324.9114,167,957.11二、营业利润（亏损以 ”号填列）116,215.14134,486.45三、利润总额（亏损总额以”号填列）116,215.14122,971.72四、净利润（净亏损以 ”号填列）108,824.43110,670.55（三）现金流量表主要数据财务指标2017 年 1-7 月2016年度经营活动现金流入8,846,487

33、.2717,279,835.68经营活动现金流出10,483,084.2715,155,728.68经营活动产生的现金流量净额-1,636,597.002,124,107.00财务指标2017 年 1-7 月2016年度投资活动产生的现金流量净额-638,754.30筹资活动产生的现金流量净额1,945,731.64-2,088,870.55期末现金及现金等价物余额383,575.8874,441.24（四）主要财务指标1盈利能力财务指标20仃年7月31日2016年12月31日毛利率11.47%8.74%净资产收益率31.67%33.01%净资产收益率（扣除非经常性损益净额）31.67%36.

34、10%公司的营业收入主要来源于产品销售收入，报告期内，2017年1-7月份2016年度公司营业收入分别为 8,314,324.91元，14,167,957.11元；报告期内公司净利润分别为108,824.43元、110,670.55元；销售毛利率分别为11.47%、8.74%。2、偿债能力财务指标20仃年7月31日2016年12月31日资产负债率（%）74.44%69.06%流动比率（倍）1.171.19速动比率（倍）1.021.03报告期内，公司流动比率分别为1.17、1.19,速动比率分别为1.02、1.03，资 产负债率分别为74.44%、69.06%。由于公司所处行业的特点，公司流动比

35、率、 速动比率变动不大。2017年公司增加短期银行借款 200万元，导致资产负债率 相比2016年度有所提高。3、营运能力财务指标2017 年 1-7 月2016年度应收账款周转率（次）1.322.72存货周转率（次）5.3311.18报告期内，2017年1-7月份、2016年度公司应收账款周转率分别为1.32、2.72;存货周转率分别为5.33、11.18。两期的比率相差较大主要原因为两期营业 收入和营业成本相差较大而应收账款、存货余额比较平稳所致。六、利润分配情况（一）本公司的利润分配政策根据公司章程相关规定，利润分配政策如下：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积

36、金。公司 法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的， 在依照前款规定提取法定公 积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后， 经股东大会决议， 还可以从税后利润 中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分 配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定， 在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配 利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司的公积金用于弥补公司的亏损、 扩大公司生产经营或者转为增加公司资 本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的

37、亏损。法定公积金转为资本时， 所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本 的 25%。（二）近两年的股利分配情况截至 2017年7月 31日，公司累计未分配利润 455,586.41元，公司未进行利 润分配。七、公司未来的发展规划及发展目标（一）发展目标公司未来将继续专注于生产笔记本及文件夹等领域，秉承 “以客户需求为中 心，为客户提供全面优质的产品为经营理念， 力争将山东合昌文化发展股份有限 公司打造成为全省最富竞争力的一流文具生产厂商。未来三年，公司将按照 “科学规范、及时准确、客观公正、优质服务、持续 改进”的经营管理思路，立足于国内外市场，我公司本着精益求精、铸造品质的 原则，不让一

38、本不合格产品装箱，笔记本要求表面平整、光滑、整洁、不能有划 痕、压痕等，实现了良好的经济效益和社会效益。公司根据 2016 年经营情况，做出了 2017年及未来三年的发展战略规划。1、在生产方面，综合材料使用情况、人员效率及是否产生质量问题，制定 方案，做到奖罚分明。2、订单是公司生存的根本，在 2016 年生产阶段，新开发欧美等市场。3、拓展新的市场，增加其他品类的产品生产。（二）具体发展业务计划2017 年计划完成产值 2000万元。随着公司人员的增加和生产规模的扩大及 未来三年，公司计划每年增加产值 20 以上，实现销售收入 1800 万元，上交 税金 80万元以上，实现利润 30 万元以上。第三章 本次股权挂牌各方当事人一、挂牌公司基本情况公司名称：山东合昌文化发展股份有限公司注册资本：