中小企业融资难问题探析

1、GB8878185555334563BT9125XW创作編号丄创作肴：凤呜大王*中小企业融资难问题探析摘要：中小企业由于规模小，承担风险能力有限，发展 稳定性差等特点，融资困难成为制约中小企业进一步发展的 瓶颈因素。融资困难导致中小企业扩产、技改、培养人才等 方面捉襟见肘，而以上方面正是中小企业发展的源生动力。 融资困难导致企业发展停滞，使得外部融资难度增大，从而 陷入恶性循环。本文通过对国内中小企业融资现状及制约因素的分析， 通过立法保障、政府服务、信贷支持、担保体系建设等四个 方面的探讨，旨在探寻有效可行的措施解决中小企业融资难 问题。【关键词】：政府服务，内生性增长，造血功能，信用体系完

2、善目录一、现状及制约因素3（一）法律法规体系不完善，政府政策支持力度小31、中小企业法律法规体系仍需完善，政策倾斜力度亟待增强。32、政府支持力度弱。33、担保法规建设滞后4（二）企业实力薄弱，市场环境较差4（三）信贷支持力度小，担保机制不完善41、信贷融资成本高，融资难度大42、银行与担保公司在中小企业信贷业务链条上的分工不明确。43、担保业务风险与收益不对称44、担保机构资本实力及抵御风险能力较弱。5二、对策及解决方案5（一）立法保证51、明确主体52、税收政策53、信贷政策64、政府采购支持6（二）政府组织架构及问责机制61、组织架构及职责62、监管内容及保密义务73、会员评级及准入机制

3、84、问责机制8（三）担保机制81、建立健全担保机构风险补偿机制82、大胆、积极创新担保机构的设立形式93、加强担保业行业自律及其业务监管。9（四）信贷支持91、建立专门的中小企业贷款模式92、在信贷准入上实施差异化授信政策。10创作編号上GB8878185555334563BT9125XW创作肴：凤呜大王*一、现状及制约因素（一）法律法规体系不完善，政府政策支持力度小。1、中小企业法律法规体系仍需完善，政策倾斜力度亟待增强。中小企业法律法规体系建设尚处于起步阶段，仅仅只有中小企业分 类标准、中小企业促进法等，倾斜政策未能全面覆盖中小企业，在税 收、银行信贷资产监管、融资渠道、担保政策、政府采

4、购等方面仍亟待增 强。2、政府支持力度弱。U前中央及地方政府尚未成立专门机构为中小企业服务，而国外发达 国家皆有小企业管理局等类似机构为中小企业提供包括担保、搭桥融资、 财务顾问、市场引导、智囊咨询等多种服务，帮助实力较弱的中小企业走 上良性发展之路。中小企业在市场环境中处于弱势地位，市场信息、融资 渠道、产能效率等均不及大型优质企业，若政府不给予适当引导，往往导 致中小企业发展陷入僵滞乃至走上错误的发展道路。3、担保法规建设滞后。对担保机构的法律地位、服务对象、监管制度、从业人员资格和运作 规则没有专门的法律法规。虽然原国家经贸委和财政部出台了一些有关中 小企业信用担保的管理办法，但部门规章

5、立法层次较低、效力有限，难以 对担保业所涉及的社会关系进行全面规范和调整，导致担保行业在业务开 展过程中，面对一些法律纠纷、责权界定难以找到有效的法律依据。（二）企业实力薄弱，市场环境较差国内中小企业大多存在管理混乱、股权结构不明晰、财务状况差、产 品核心竞争力差、拓展乏力等现象，依靠自身发展路径十分狭窄。同时， 山于中小企业信用体系建设尚未步入正轨，市场主体无法通过特定的衡量 标准来判断企业信用状况，山此造成的交易成本、运营成本和财务成本提 高进一步加重了中小企业负担。（三）信贷支持力度小，担保机制不完善1、信贷融资成本高，融资难度大。由于中小企业经营风险大、资金实力弱、市场前景不明、抵质押

6、担保不足，不符 合贷款机构内部授信评级标准，银行等金融机构信贷支持多向大型优质企业倾斜。中 小企业获得贷款难度高且成本昂贵。2、银行与担保公司在中小企业信贷业务链条上的分工不明确。一是担保机构通常采用与银行同样的准入标准、风险评估和控制方法，反担保要 求也与银行类似，担保机构的风险缓释作用不能充分发挥。二是在风险分担上，权利 与义务不对等。大多数协作银行往往只要求权利而不愿承担义务，即只接受贷款利息 收益而不愿意承担贷款风险。3、担保业务风险与收益不对称。通常需要提供担保的企业多是难以达到银行贷款条件的中小企业，资信等级较低 极易导致担保代偿和基金损失，担保公司高风险与目前较为脆弱的风险补偿机

7、制不相 适应，保费收入远不足抵偿代偿风险，难以维持公司的正常经营，一旦发生代偿，往 往单笔金额就超过担保机构全年的保费收入。4、担保机构资本实力及抵御风险能力较弱。一是注册资本普遍不实，多数商业性担保机构存在资本抽逃或挪用现 象，严重削弱其实际担保能力。二是公司治理基础薄弱，多数担保机构未 能建立有效的集体审核、风险内控、运行监测、代偿和债务追偿等制度， 缺少科学完整的风险甄别与分析评估系统。三是风险补偿和转移机制不健 全。担保公司以资本金承担担保责任后，只能依靠业务经营收入来弥补亏 损。U前政府仅仅依靠减免税来刺激担保公司为中小企业和个人融资提供 担保，而担保产生的风险却没有完善的配套补偿和

8、分摊措施。另外，担保 机构难以通过再担保或者保险的方式转移或化解代偿风险，担保业务规模 因此受到很大制约。二、对策及解决方案针对国内中小企业生存现状，笔者将从以下四个方面探求对策：一是 立法保障及政策支持，二是政府支持，三是加强自身造血功能，四是增强 供血渠道。着重探讨如何加强中小企业自身素质，配合外部支持走上良性 发展之路。（一）立法保证1、明确主体近日，工信部、国家统计局、国家发改委、财政部等四部门研究制定 T中小企业划型标准规定，按照企业从业人员、营业收入、资产总额等 指标，将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。中小企业重新划型 有利于加大对小企业、微型企业的扶持力度，更有针对性的出

9、台优惠扶持 政策，有利于银行业更科学、准确、统一的细分中小企业客户，为中小企 业创新融资方式、产品服务和制定差异化信贷扶持政策提供了标准和依据。 新的划型标准作为中小企业信用体系建设的开端，具有指向性意义。2、税收政策市场经济中，市场行为往往存在规模效益和信息不对称。大型企业在 这两方面无疑占据了绝对优势。而口前国内的税收政策未向中小企业倾斜, 导致其成本相对较高，竞争力差。税收政策倾斜主要应包括两个方面：一 是明确拟支持扶植的对象（如高新技术企业、行业产能稀缺企业、社会公 益效用高的企业），对其减免营业税、流转税等税收成本，增加其经济性， 助推其快速发展；二是对以上企业进行财政补贴，加速其原

10、始资本积累速 度，激发增长潜力。3、信贷政策建立中小企业信贷激励和约束机制，提高金融服务能力。包括：（1） 对商业银行发放中小企业贷款单独列帐考核，贷款利率应按标准利率下浮 计算，山财政适当给予补贴或奖励。中小企业贷款余额应以较低系数讣入 商业银行存贷比考核指标，提高贷款容量。（2）制订强制监管指标（包括中 小企业贷款、小额担保贷款、县域服务网点等），山人民银行和银监会进行 监督检查，在审批机构并购、开办新业务时作为主要参考依据。（3）鉴于 中小企业自身状况，银监会在考核金融机构不良贷款率、拨备覆盖率等指 标时，应提高容忍度，对中小企业不良贷款应单独汁算或按较低乘数计入 不良贷款指标，提高金融

11、机构支持积极性。4、政府采购支持U前国内政府采购依然倚重大型企业，中小企业难以获得有效份额。 应参照美国小企业法，帮助中小企业获得政府采购。美国法律规定联邦政 府采购中必须保证中小企业获得23%的份额，并要求大企业获得的政府釆购 份额也必须将其中的20%转包给中小企业。（二）政府组织架构及问责机制1、组织架构及职责山中央成立小企业管理司，隶属国家工商行政管理总局，负责统筹管 理各地方小企业管理局工作、建设全国性小企业信息网络平台、根据国内 小企业实际状况及经济形势等宏观面变化向全国人大提出立法建议等。地方政府组织成立小企业管理局，负责各地区中小企业实务。小企业 管理局下设财务顾问部、审计监察部

12、和企业服务部。财务顾问部山金融、财会、法律等相关专业人士组成，主要负责帮助 中小企业进行产权、资产负债、法人治理结构的全面梳理完善并定期查验, 部门下设项LI小组，采取小组负责制。审计监察部主要负责对财务顾问部工作情况予以核查，评估企业真实 经营运作悄况并出具审计监察报告。审计监察部采用候选团机制，即选取 政府相关部门人士（如工商、税务、银监等）、专业机构人员（律师事务所、 会计师事务所、投行、银行、担保机构、保险公司、信托公司等）、学者（高 等院校教授、知名学者）组成审查候选团，对特定企业采取随机抽取、严 格保密、每期轮换的方法组成审查团（具体人数视企业规模大小决定），每 期审查团应至少含有

13、一名财务会计背景人士及一名银行或担保公司人士。企业服务部职责主要有四项，一是负责辅助经营者培训员工，尤其改 善财务、会计方面的专业资质；二是由于地方银行接触的中小企业数量多， 行业分布广泛，在接洽过程中不难发掘潜在的客户、优良的供应商和外包 商，企业服务部可将地方银行这些资源加以整合，在客户之间探索可能的 商务配对，并根据客户的具体需求，承办中小企业商谈会；三是提供技术 评估服务，对创业者在不同阶段的技术、产品和市场进行评估，包括技术 可行性、市场因素、产品功能、竞争对手、市场营销、风险、投资回报、 商业模式等方面进行详细分析；四是提供创业咨询服务，为处于创业期内 的小企业提供商业服务，服务内

14、容包括帮助注册公司、帮助撰写商业计划 书，推荐银行为企业提供优惠贷款，与海关联手提供出口方面的帮助，为 中小企业合并提供咨询服务，将生产同类产品的企业聚集在一起进行信息 交流等。2、监管内容及保密义务对经审计监察部验收合格的中小企业，小企业管理局出具具有法律效 力的验收合格报告，验收报告内容应包括经财务顾问部确认的工作底稿、 整改梳理悄况、当期财务报表、水电费单据、报关单、上期完税凭证及财 务顾问小组签署的真实诚信承诺书、审计监察小组的尽职承诺书、当期审 计监察报告等。以上各环节参与人员皆负有保密义务。此报告可山特定金融机构查询使用，可作为银行、担保机构授信依据, 相关查询结果只可作为对该企业

15、评级授信及担保使用，查询机构负有保密 义务。3、会员评级及准入机制本地区所有有融资需求的中小企业可向当地小企业管理局申请财务顾 问辅助，对于经财务顾问辅助并验收合格的中小企业，小企业管理局应将 其吸纳为会员单位并评定级别，评级应参考企业规模效率、盈利水平、偿 债能力、信用记录、行业状况、当期验收合格报告、上期会员期末分数情 况等多种因素。该评级及其历史记录可山特定金融机构查询使用，可作为 银行、担保机构授信依据。会员采取年审评分制，即年初根据会员评级级别确定会员初始分数， 在该经营年度内，中小企业发生上述影响会员分数的事项时，应主动准确 及时向小企业管理局报告，小企业管理局根据会员报告情况对该

16、会员分数 进行调整。对于未能主动及时报告的会员，应于下一年度调低其会员等级; 对于发生影响分数事项隐瞒不报或假报错报的，一经核实，取消其会员资 格并3年内禁止其准入，且该事项应计入该企业历史记录。4、问责机制对于验收报告中山于政府工作人员故意或疏忽造成的重大不实因素， 应追究相关责任人责任；对于山于中小企业故意隐瞒或不实陈述导致的重 大不实因素，应视情形追究相关责任人民事或刑事责任并行政处罚。（三）担保机制1、建立健全担保机构风险补偿机制。（1）完善具有规避风险的再保险制度，构建并积极修补中央、省、地 “三层”中小企业信用担保体系，并在此制度框架下，加快组建省级和中央级再担保机构，逐步形成中央

17、级担保机构对省级再担保机构、省级再担 保机构对地市级贴近企业服务担保机构的分级担保运行模式；（2）参照发达国家建立担保资金损失补偿机制。一是建立担保资金补 充机制，对中小企业信用担保体系注入资金。如美国和日本政府有固定的 财政拨款来补充中小企业信用担保资金。二是建立担保资金损失补偿机制, 山政府对中小企业信用担保机构因担保发生的损失进行补偿。如徳国担保 银行发生代偿损失时，政府承担其损失的65%,其中联邦政府承担39%、 州政府承担26%,担保机构仅承担损失的35%；美国、加拿大的担保体系 中，担保的净损失山政府补贴。对政府出资的形式可实行多样化，如预算 拨款、土地使用权、其他经营性及非经营性

18、国有不动产等，2、大胆、积极创新担保机构的设立形式。要多渠道、多层次、多形式地筹措担保资本金，大力支持社会团体、 行业协会、企业法人等投资入股民营担保公司，增加其资本金实力。3、加强担保业行业自律及其业务监管。一是建立担保业同业自律公约制度。要加强行业自律约束，规范担保 业竞争秩序，推进担保行业健康、有序发展。二是加强对担保机构合法性、 合规性监管。担保业主管单位要加强与相关部门协调配合，加强日常监管, 严禁担保机构开展或变相开展非法金融业务，防止担保公司严重背离经营 宗旨，成为变相的民间借贷机构。可借鉴外国设立非正式金融服务体系的 做法，采取相应措施，将体制外存在的民间金融纳入政府的正式制度安排 之中，使之具有合法性。（四）信贷支持1、建立专