信用证的种类概述(共77页).ppt

1、1信用证的种类信用证的种类2第一节第一节 不可撤销与可撤销信用证不可撤销与可撤销信用证一、一、不可撤销信用证不可撤销信用证（ n符合符合UCP500的规定的规定n该信用证的特点是该信用证的特点是3不可撤销信用证不可撤销信用证1、定义和承诺（UCP500） 对于不可撤销跟单信用证不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全部提交给指定银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成开证行的确定承诺去支付、承兑信用证项下交来的汇票或单据。信用证中标明“IRREVOCABLE”字样。 开证行的确定承诺表现在信用证最后的“承诺条款”（dertaking)。 如：.4信用证规定即期付款的，开证行须即期付款；信用

2、证规定即期付款的，开证行须即期付款；信用证规定延期付款的，开证行须按照信用证规定信用证规定延期付款的，开证行须按照信用证规定的可以确定的到期日付款；的可以确定的到期日付款；信用证规定承兑：）由开证行办理的，开证行须信用证规定承兑：）由开证行办理的，开证行须承兑，并于到期付款；）由另一家受票银行办理，承兑，并于到期付款；）由另一家受票银行办理，如果该行没有办理，开证行也要负责办理（体现出如果该行没有办理，开证行也要负责办理（体现出开证行的第一付款责任）。开证行的第一付款责任）。信用证规定议付的，开证行须信用证规定议付的，开证行须无追索地无追索地支付该信用支付该信用证项下的汇票，证项下的汇票，汇票

3、的付款人必须是开证行而不能汇票的付款人必须是开证行而不能是申请人是申请人。不可撤销不可撤销L/C开证行履行的承诺开证行履行的承诺、信用证的、信用证的不可撤销不可撤销Irrevocability. 不可撤销信不可撤销信用证未经当事人的任何一方（用证未经当事人的任何一方（开证行、保兑行、受益开证行、保兑行、受益人人）同意，是不能修改和撤销的。）同意，是不能修改和撤销的。如需修改或撤销，如需修改或撤销，必须得到其中一方的同意必须得到其中一方的同意。受益人不管。受益人不管修改，应以修改，应以书面形式给以回复书面形式给以回复。特别应注意的是。特别应注意的是同一份修改，可以有几项修改内容，同一份修改，可以

4、有几项修改内容，要接受都接受，要接受都接受，要不接受都不接受，不能只接受其中的部分条款要不接受都不接受，不能只接受其中的部分条款。3、不可撤销信用证的识别、不可撤销信用证的识别 信用证可以是可撤销的也可以是不可撤销的信用证可以是可撤销的也可以是不可撤销的（UCP500）。所有信用证应标明是可撤销还是不可）。所有信用证应标明是可撤销还是不可撤销的，如果没有标明，该信用证应视为不可撤销的。撤销的，如果没有标明，该信用证应视为不可撤销的。4、实务中不接受可撤销的信用证实务中不接受可撤销的信用证。6可撤销信用证的识别n信用证中标明信用证中标明“REVOCABLE”字样。字样。n语言表述：语言表述：We

5、 hereby undertake to reimburse you for all drafts honored by you in accordance with the terms of this Credit prior to your receiving notice of cancellation.n软条款的存在。软条款的存在。7软条款软条款nL/CL/C的软条款就是受益人不能主动控制能否满足其的软条款就是受益人不能主动控制能否满足其要求而得到付款的条款。要求而得到付款的条款。n例如：例如：受益人须提交买方或其代理人签发或会签的相应受益人须提交买方或其代理人签发或会签的相应单据，其

6、签字必须与开证行或通知行的签字样本单据，其签字必须与开证行或通知行的签字样本相符。相符。付款条款标明：只有在货物再出口得到货款后才付款条款标明：只有在货物再出口得到货款后才付款；只有在货物清关后或由主管当局批准进口付款；只有在货物清关后或由主管当局批准进口后才付款后才付款8软条款案例n中国东方公司向外国某中国东方公司向外国某B公司出口一批冻对虾，公司出口一批冻对虾，合约规定以合约规定以信用证方式信用证方式结算，结算，凭卖方开具的见票凭卖方开具的见票后后30天付款的跟单汇票议付天付款的跟单汇票议付。经卖方反复催促，。经卖方反复催促，B公司于公司于2011年年6月月20日开来信用证，规定装运期日开

7、来信用证，规定装运期为为7月月20日，并规定日，并规定“本信用证在你方收到授权书本信用证在你方收到授权书后方生效后方生效。”东方公司审证时误以为此条属正常东方公司审证时误以为此条属正常银行业务条款未提出异议。银行业务条款未提出异议。7月月5日，东方公司装日，东方公司装船完毕，议付交单时，因信用证未生效而被拒绝，船完毕，议付交单时，因信用证未生效而被拒绝，即电告即电告B公司公司“货已装船，但无授权书货已装船，但无授权书”。n7月月8日，日，B公司告知授权书办理需要时间，要求将信公司告知授权书办理需要时间，要求将信用证付款方式改为托收，并采用用证付款方式改为托收，并采用“承兑交单见票承兑交单见票3

8、0天天付款托收付款托收”。因货随船已起航两天，东方公司只得回因货随船已起航两天，东方公司只得回电同意，但要求托收费由电同意，但要求托收费由B公司负责。公司负责。B公司对此确认。公司对此确认。n8月月21日，代收行电告，日，代收行电告，7月月21日日B公司承兑，公司承兑，8月月20日日收款时拒付，其理由是产地证与发票合二为一，不符收款时拒付，其理由是产地证与发票合二为一，不符合当局规定，并且产地证上的重量与发票上不一致，合当局规定，并且产地证上的重量与发票上不一致，无法通关。东方公司立即纠正，通过委托行重寄发票、无法通关。东方公司立即纠正，通过委托行重寄发票、产地证。但产地证。但B公司仍不付款。

9、后经第三方调解，降价公司仍不付款。后经第三方调解，降价20%付款。但代收行、委托行因付款。但代收行、委托行因B公司不承担托收费，公司不承担托收费，便从货款中扣去托收费。便从货款中扣去托收费。最终东方公司不仅损失最终东方公司不仅损失20%货款，还要额外支付托收费。货款，还要额外支付托收费。10第二节第二节 保兑与不保兑的信用证保兑与不保兑的信用证n保兑信用证（保兑信用证（ CONFIRMED CREDITCONFIRMED CREDIT）：）：除开证行除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，该信用证即为保兑信用证。该信用证即为保兑信用证。n不保兑信

10、用证（不保兑信用证（UNCONFIRMED CREDITUNCONFIRMED CREDIT） ：指只指只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。证兑付责任的信用证。n49 CONFIRMATION INSTRUCTIONS WITHOUT11保兑行为的关键保兑行为的关键n信用证保兑与否，除了取决于开证行的信用证保兑与否，除了取决于开证行的意愿外，更重要的还在于意愿外，更重要的还在于指定银行是否指定银行是否愿意参加保兑愿意参加保兑。n如果被指定银行拒绝接受开证行的授权如果被指定银行拒绝接受开证行的授权或要求不对信用证提供保兑时，应或要

11、求不对信用证提供保兑时，应毫不毫不延迟延迟的将上述事实通知开证行。的将上述事实通知开证行。12什么情况下要求保兑n信用证金额较大，超过开证行本身资力，信用证金额较大，超过开证行本身资力，受益人担心开证行的偿付能力。受益人担心开证行的偿付能力。n开证行为地方性银行，其资信不为人所熟开证行为地方性银行，其资信不为人所熟悉。悉。n开证行所在国家开证行所在国家(或地区或地区)政局不稳定，贸政局不稳定，贸易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制严格等。严格等。13不可撤销保兑信用证不可撤销保兑信用证Irrevocable Confirmed Creditn保兑行是应开证行

12、的授权或请求保兑行是应开证行的授权或请求n保兑行从资产实力、信誉、规模等都比开证行保兑行从资产实力、信誉、规模等都比开证行要强要强n保兑行对信用证所承担的责任跟开证行完全一保兑行对信用证所承担的责任跟开证行完全一样。开证行为了在国际上打开局面，让受益人样。开证行为了在国际上打开局面，让受益人接受他开的信用证，主动要求一家大银行保兑。接受他开的信用证，主动要求一家大银行保兑。14保兑信用证保兑信用证n保兑信用证的识别方法保兑信用证的识别方法信用证标明“CONFIRM”字样。在信用证中明确显示： 1、please add your confirmation (对通知行的要求）2、This cred

13、it is confirmed by xxx Bank. （告诉受益人某某银行已经保兑了此信用证）n通知行承担保兑与否通知行承担保兑与否，表示语如下：15保兑信用证案例保兑信用证案例20世纪世纪80年代初，一家美国公司获得了向墨年代初，一家美国公司获得了向墨西哥出售大批计算机的订单，买方是墨西哥教育西哥出售大批计算机的订单，买方是墨西哥教育部，准备利用这些主牌机来装备各所主要大学。部，准备利用这些主牌机来装备各所主要大学。买方通过墨西哥国民银行开出了信用证买方通过墨西哥国民银行开出了信用证。美国出美国出口商担心墨西哥的庞大外债可能会促使墨西哥政口商担心墨西哥的庞大外债可能会促使墨西哥政府禁止对

14、外支付外汇府禁止对外支付外汇，因此要求，因此要求由一家美国银行由一家美国银行保兑该信用证保兑该信用证。在墨西哥国民银行的要求下，一。在墨西哥国民银行的要求下，一家美国大银行保兑了该信用证。家美国大银行保兑了该信用证。n就在出口商运出计算机后不久，墨西哥就就在出口商运出计算机后不久，墨西哥就了震惊世界的债务危机，政府禁止墨西哥了震惊世界的债务危机，政府禁止墨西哥银行对外对付外汇，从而使银行对外对付外汇，从而使上述信用证的上述信用证的款项不可能由开证行支付款项不可能由开证行支付了。幸好有美国了。幸好有美国的保兑行，出口商凭合格的单据领取了足的保兑行，出口商凭合格的单据领取了足额货款，额货款，由于进

15、口国债务危机引起的得不由于进口国债务危机引起的得不到付款的风险被全部转嫁给了保兑行到付款的风险被全部转嫁给了保兑行。17不可撤销不保兑信用证不可撤销不保兑信用证n信用证条款中开证行没有任何要求保兑的字样信用证条款中开证行没有任何要求保兑的字样n“WITHOUT CONFIRMATION” n通知行在信用证上另加面函，注明：通知行在信用证上另加面函，注明：THIS NOTIFICATION AND THE ENCLOSED ADVICE ARE SENT TO YOU WITHOUT ANY ENGAGEMENT ON OUR PART。18第三节第三节 付款、延期付款、承兑、议付款、延期付款、

16、承兑、议付信用证付信用证1920 21n即期即期L/C有的要求汇票，有的不要求。有的要求汇票，有的不要求。n要求汇票的原因要求汇票的原因：1、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付款责任已履行完毕。款责任已履行完毕。2、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。3、便于受益人凭汇票获得资金融通。、便于受益人凭汇票获得资金融通。n不要求汇票的原因不要求汇票的原因：有些国家规定票据要征收印花税，为了避税所以不有些国家规定票据要征收印花税，为了避税所以不要求汇票。要求汇票。22n远期付款远期付款L/C如果要求汇票，就如果

17、要求汇票，就是是承兑承兑L/C。n如果不要求汇票，就是如果不要求汇票，就是延期付款延期付款L/C。23n区别区别1、延期付款L/C无承兑。2、延期付款L/C的付款时间不能订为见票后若干天，只能订为装船后若干天，或用其它办法计算付款时间。n是否要求汇票的其他原因是否要求汇票的其他原因n要求汇票的原因：受益人希望用已承兑的汇票办理贴现，以融通资金。n不要求汇票的原因：有些机械设备交易，每次支款的金额和付款时间很特殊，无法在每批装船后确定每批应支付的金额和付款时间，所以无法开立汇票。24 据据审审核核相相符符确确定定银银行行承承担担延延期期付付款款责责任任起，起，延延长长一一段段时时间，间，至至到到

18、期期日日付付款款的的信信用用证证叫叫做做延延期期付付款款信信用用证。证。nCREDIT AVAILABLE BY DEFERRED PAYMENT OR DEFERRED PAYMENT CREDIT25延期付款确定到期日的方法延期付款确定到期日的方法1）交单日以后若干天付款交单日以后若干天付款- 15 DAYS AFTER PRE- SENTATION OF DOCUMENTS2）装运日以后若干天付款装运日以后若干天付款-30 DAYS AFTER THE DATE OF SHIPMENT OR 30 DAYS AFTER B/L DATE。3）固定的将来日期付款固定的将来日期付款-ON（A

19、 FUTURE DATE FIXED。26n信用证规定开证行对于受益人开立以开证行为付款人或以、保兑行）为付款人的，在审单无误后，应承担承兑汇票承兑汇票并于到期日付款责任的信用证称为承兑信用证-CREDIT AVAILABLE BY ACCEPTANCE OR ACCEPTANCE CREDIT 27承兑信用证承兑信用证n承兑信用证的汇票付款人是指定银行，也可以是开承兑信用证的汇票付款人是指定银行，也可以是开证行自己。注意：不论何种形式的信用证，只要出证行自己。注意：不论何种形式的信用证，只要出现现“指定银行指定银行”，指定银行是由开证行指定，并是，指定银行是由开证行指定，并是开证行以外的一家

20、银行，大都是在出口方所在地，开证行以外的一家银行，大都是在出口方所在地，少数情况有在第三地的。少数情况有在第三地的。n远期汇票期限的起算日是远期汇票期限的起算日是 1、“见票后见票后”若干天付款。如：若干天付款。如：at 30 days after sight. 2、“装运日后装运日后”若干天付款。如：若干天付款。如：180 days after date of shipment.28Credit available by negotiation or Negotiation Credit 议付信用证项下开证行的承诺扩展至第三当事人即议付行。议议付信用证项下开证行的承诺扩展至第三当事人即议付行

21、。议付行也是属于被指定银行。议付行议付或购买（实际上属于垫款，付行也是属于被指定银行。议付行议付或购买（实际上属于垫款，有追索权的。）受益人在信用证项下交来的汇票有追索权的。）受益人在信用证项下交来的汇票/单据，根据单据，根据UCP500 的规定，只要单证一致，单单一致，开证行就会正当的规定，只要单证一致，单单一致，开证行就会正当付款。付款。议付信用证项下汇票同其它类型信用证项下汇票一样，出票人议付信用证项下汇票同其它类型信用证项下汇票一样，出票人是受益人（出口方），付款人是银行（开证行、偿付行、保兑是受益人（出口方），付款人是银行（开证行、偿付行、保兑行）。记住：付款人一定不要做成是申请人，

22、因为信用证项下，行）。记住：付款人一定不要做成是申请人，因为信用证项下，银行承担第一性付款责任。收款人是受益人自己，由其背书给议银行承担第一性付款责任。收款人是受益人自己，由其背书给议付行付行 或收款人是议付行。或收款人是议付行。议付意指被授权议付的银行对于汇票或单据付给对价（即垫款），议付意指被授权议付的银行对于汇票或单据付给对价（即垫款），只审单，不付对价，并不构成议付。只审单，不付对价，并不构成议付。29被指定议付行有时因单证不符，没有对受益人提交的汇被指定议付行有时因单证不符，没有对受益人提交的汇票票/单据付对价，只是接受、审单、转交单据的行为，单据付对价，只是接受、审单、转交单据的行

23、为，这样他必须在给开证行的这样他必须在给开证行的“寄单面函寄单面函”上注明：上注明：WE MAKE PRESENTATION OF DOCUMENTS UNDER THE FOLL OWING LC FOR YOUR PAYMENT。此时，信用证中指定的议付行实则为交。此时，信用证中指定的议付行实则为交单行。议付行确实付了对价，即购买了受益人提交来单行。议付行确实付了对价，即购买了受益人提交来的汇票的汇票/单据（即垫了款或称办了押汇），单据（即垫了款或称办了押汇），“寄单面函寄单面函”上则须注明：上则须注明：WE HAVE NEGOTIATED THE DOCUMENTS UNDER THE

24、FOLLOWING LC，AND WE CONFIRM THE DOCS HAVE BEEN COMPLIED WITH THE LC TERMS AND CONDITIONS.30 议议付付行行审审单单无无误误后后, 垫垫付付发发票票金金额额的的80%左左右，右，扣扣除除垫垫款款利利息，息，利利率率按按LIBOR利利率率标标准，准，利利息息天天数数从从寄寄单单日日算算起，起，到到收收汇汇日日为为止，止，等等到到实实际际收收款款时，时，扣扣除除垫垫款，款，余余额额入入出出口口商商的的账账户。户。这这就就是是所所谓谓押押汇。汇。 议议付付信信用用证证有有关关项项目目举举例例如如下：下： CRED

25、IT AVAILABLE WITH INDUSTRIAL AND COM MERCIAL BANK OF CHINA，TIANJIN BY NEGO- TIATION AGAINST THE DOCUMENTS DETAILED AND BENEFICIARYS DRAFTS DRAWN ON BAN- QUE NATIONALE DE PARIS ，PARIS UNDERTAKING CLAUSE：31 WE HEREBY AGREE WITH THE DRAWERS, ENDORSERS, AND BONA FIDE HOLDER OF DRAFTS/DOCUMENTS DRAWN UND

26、ER AND IN COMPLIANCE WITH THE TERMS AND CONDITIONS OF THE CREDIT THAT SUCH DRAFTS/DOCUMENT WILL BE DULY HONOURED ON DUE PRESENTATION IF NEGOTIATED OR PRESENTED AT THIS OFFICE ON OR BEFORE THE EXPIRY DATE . 议付信用证含有限制指定银行议付的作用，常见文句有：1、CREDIT AVAILABLE BY NEGOTIATION WITH THE 32 33五种信用证比较表 五种信用证指: 比较条件

27、：1. 汇票要否、2. 汇票期限、3.受票人、4. 限制使用或自由使用、5. 付款给受益人的时间、起算日（到期日的计算）、6. 对受益人有无追索权、7. 使用信用证的银行。 期期付付款款信信用用证、证、承承兑兑信信用用证、证、限限制制议议付付信信用用证、证、自自由由议议付付信信用用证。证。34第四节 即期与远期信用证 依据开立汇票是即期汇票SIGHT DRAFT， 还是远期票-USANCE DRAFT，信用证分为即期信用证和远期信用证。 +，不论是否要求汇票，均对受益人即期付款。即期付款信用证支付面额，议付信用证支付票面金额扣除利息的净款。 +即期付款信用证项下付款行，通常与开证行有账户关系，

28、应借记开证行的账户 ，或打电报向开证行索偿，电报费由开证行承担。 +即期付款信用证项下议付行，应单寄开证行，向开证行或偿付行索偿。美元信用证的偿付行是一家在纽约的银行一、一、即即期期信信用用证证即即期期付付款款信信用用证证和和议议付付信信用用证证35即期与远期信用证若信用证没有禁止电报索偿，就可以用电报索偿。+即期付款信用证项下的开证行审单无误后），都将立即对指定银行偿付。这就是银行信誉的特点。 +UCP500 规定，银行对单据的真伪不承担责任，实务中少数不法出口商利用这一点，出现过利用假单据骗取进口商或银行款项的事例。（一）远期信用证对买卖双方的利弊36远期信用证 定银行承担到期付款的责任。

29、对申请人来说，一般是开证行通知他于到期日付款赎单，进口方一时付不了款，可在授信额度内开立信托收据（Trust Receipt）借单提货。进口商还可凭进口单据（包括提单）办理进口押汇，获得银行融资，不用占压自己的资金。+远期信用证对卖方不利: 占压资金、损失利息、面临许多风险（银行、进口商倒闭，进口地发生战争、政变等）。（二）二）远远期期信信用用证证的的分分类类37远期信用证方远期信用证和卖方远期信用证。1、买买方方远远期期信信用用证证BUYERS USANCE CREDIT。买方远期信用证又称为假远期信用证-USANCE CREDIT PAYABLE AT SITHT,是买方为了获得伦敦或纽约

30、贴现市场的资金融通，对于合同订明即期信用证，申请开立以伦敦或纽约的银行作为付款人的远期信用证。该证项下远期汇票经过承兑拿到贴现市场贴现，或由承兑行自行贴现，买方支付贴现息，卖方即可取得即期票面金额，而买方则等汇票到期日付款。2、假假远远期期信信用用证证与与即即期期信信用用证证的的比比较较：见P202 表格。38假远期信用证的要点：假远期信用证的要点：n买卖双方签订合同是即期付款n申请人要求开立远期付款的承兑信用证。n受益人需提交远期汇票，付款人为开证行。n出口地的议付行可以即期议付受益人所提交单据，出口方能即期收到款项。n开证行承兑远期汇票，申请人凭承兑过的汇票在金融市场办理贴现。n申请人承担

31、贴现所需一切费用、利息。n开证行即期将货款付给议付行。n申请人远期付款给开证行，39远期信用证。期期方方式式议议付付汇汇票票常常见见的的假假远远期期条条款款是：是：DRAFT AT 90 DAYS SIGHT ON ISSUING BANK LC TERMS: a) IMMEDIATE REIMBURSEMENT WILL BE PROVIDED BY US ON RECEIPT OF THE DOCUMENTS.b) DISCOUNT CHARGE IS FOR THE BUYERS ACCOUNT c)DRAFT DRAWN UNDER THIS THIS CREDIT SHOULE BE

32、 NEGOTIATED AT SIGHT. 40远期信用证3、卖方远期信用证分两种：1）=真远期付款， 2) 。 41第五节可转让信用证和款项让渡(一）定义可转让信用证是指信用证的收益人（第一收益人）可以请求指定银行将信用证全部或部分转让给一个或数个收益人（第二收益人）使用的信用证（二）说明、可转让信用证适用于中间商介入的转口贸易，卖方不是真正供货方，他只是赚取差价，他将信用证转让给实际供货方执行。中间商是第一受益人，供货方是第二受益人，只要允许分批装运，可以是一个或几个第二受益人。、开证行必须在信用证上注明“可转让transferable”字样，才能转让。42可转让信用证运作程序 中间商/第

33、一受益人供货商/第二受益人申请人开证行通知行/转让行1 申请开证2 开证3 通知L/C4 要求转让L/C5 通知转让L/C6 发货6 交单7换寄单43 卖方/第一受益人买方开证行通知行转让行供货商/第二受益人1 申请开证2 开立原始L/C3 通知L/C4请求转让L/C5通知转让L/C6 交单6 发货7 寄单索款8 付款44可转让信用证、可转让信用证只能转让一次。也就是第二受益人不能再将信用证转让给第三受益人。、信用证的转让必须通过银行办理，第一受益人不能自行转让给第二受益人。UCP500要求，第一受益人必须指示转让行，他是否同意将修改也转让给第二受益人。、在有数个第二受益人时，某个第二受益人拒

34、绝修改，不影响其他第二受益人接受该修改。、除了七项内容可以改动外，信用证转让只能按原条款转让。45可转让信用证可变动的七项内容是：金额减少、单价降低、装运期提前、最迟交单期限缩短、到期日缩短、保险金额百分比增加、申请人名称被第一受益人替换。、第一受益人可以用自己的发票、汇票替换第二受益人的，并在信用证项下支取其发票与第二受益人发票之间的差额。如果第一受益人为能在首次时予以调换，转让行有权将第二受益人的单据直接寄给开证行，并不对第一受益人负责。、除非另有相反的规定，第一受益人可以要求将信用证的有效地点改至信用证的受让地点，并在信用证到期日内对第二受益人履行付款或议付。46可转让信用证（三）按照转

35、让的不同情况分类、不替换发票的转让和替换发票的转让（）不替换发票的转让。第二受益人接到部分转让或全部转让后，由自己制单并提交转让行要求议付，然后由转让行议付行寄单给开证行向其索偿。（）替换发票的转让。第一受益人不让第二受益人和申请人之间相互知道对方的名称和地址及不同单价，以防止他们直接交易。第一受益人需要申请转让行换开新的可转让信用证，变更上述七项条款通知第二受益人，凭以发货、制单、交单给转让行要求议付。47转让行接到第二受益人寄来的单据，通知第一受益人换单，用以申请人为抬头，按原单价开立的发票、汇票替换第二受益人的发票、汇票。转让行将替换过的单据寄给开证行要求偿付。、部分转让和全部转让。、原

36、条款转让与变更条款转让。、国内转让与国外转让。（四）转让行是否是转递行是否是转递行关键看信用证上是否有如下条款：“ING48二、款项让渡首先明确：款项让渡并不是信用证下执行权利的让渡。受益人根据现行法律，将信用证项下应得的款项让渡或转让给他人，即款项让渡受益人将信用证项下执行权利让渡或转让给第二受益人，即转让信用证款项让渡关系图：卖方（受益人）买方（申请人）付款议付行开证行或指定银行被让渡人49第六节 背对背信用证和对开信用证一、背对背信用证（一）定义普通信用证的受益人不能把该证转让出去，可转让信用证不能满足受益人的商业要求，作为中间商人的受益人自己不能供货，需要从供货商那里购买货物和付款给供

37、货人，他将国外开来受益于他的原始信用证(ORIGINAL CREDIT),又称为主要信用证(master credit or primed credit )作为担保品，请求银行依据原始信用证条款，开出以供货商为受益人（第二受益人）的信用证，称为背对背信用证（BACK TO BACK CREDIT)，又称为第二信用证（SECONDARY CREDIT)或称为补助信用证。凭背对背信用证，由第50申请人/买方受益人一/申请人受益人二/供货人开证行一通知行/开证行二通知行/议付行甲地乙地51 中间商/第一受益人买方/申请人开证行通知行第二开证行第二通知行背对背L/C受益人1 申请2 开立L/C3 通知

38、L/C4申请背对背L/C5 开立背对背L/C6 通知背对背L/C7发货52（二）背对背信用证与原始信用证比较、原始信用证是背对背信用证的依据、抵押品；没有第一信用证就不可能有第二信用证。、原始证的受益人是背对证的申请人，原证申请人付款给第一受益人，第一受益人付款给第二受益人。在此安排下，。、背对背信用证必须按照原始信用证的措词的开立，以便在原始信用证要求期限内，按照原始信用证的规定制作单据，使第一受益人能在该证期限内交单索款。53（三）银行转开背对背信用证注意事项、信用证金额只能小于原始信用证的金额，两者之差是中间商的利润。、装期、交单期、效期可以缩短，单价、金额可以降低。、提单中发货人应是第

39、一受益人。、保单原则上第一受益人是被保险人。、该证结算方式应是议付方式，而不是付款、迟期付款、承兑方式。、原证禁止分运，第二信用证也要开出全部金额。54、原证要妥善保管，背面还要背书第二证的金额。 (五）背对背信用证与可转让信用证的比较p2231、原始申请人和开证行的意旨比较、每类型的两证能否同时存在的比较、第二受益人能否得到原开证行的保证比较、第二开证行与转让行的不同地位比较 55二、对开信用证对开信用证（对开信用证（RECIPROCAL CREDIT)是用于易货交易是用于易货交易的一种结算方式，由于双方顾虑对方只使用权利而不的一种结算方式，由于双方顾虑对方只使用权利而不履行义务，于是采取互

40、相开立信用证的办法，把出口履行义务，于是采取互相开立信用证的办法，把出口和进口连接起来。第一张信用证的受益人就是第二张和进口连接起来。第一张信用证的受益人就是第二张信用证的申请人，第一张证的通知行就是第二张证的信用证的申请人，第一张证的通知行就是第二张证的开证行。两证金额大体相等。开证行。两证金额大体相等。该结算方式通常用于来料加工、补偿贸易。该结算方式通常用于来料加工、补偿贸易。为了保证两证对开和进出口大体平衡，首先开出的信为了保证两证对开和进出口大体平衡，首先开出的信用证（用证（PRIMARY CREDIT) 加列生效条款如下：加列生效条款如下：THIS CREDIT SHALL NOT

41、BE EFFECTIVE /AVAILABLE/56OPERATIVE (IN FORCE) UNLESS AND UNTIL THE RECI-PROCAL CREDIT IN FAVOUR OF _FOR ACCOUNTOF _ IS ESTABLISHED BY _ BANK.生效的方法各有不同，常见的有：1、两张信用证同时生效，第一张证先开，但暂不生效，等对方开来回头证经受益人接受后，通知对方银行，两证同时生效。2、两张信用证分别生效，第一张开立后立即生效，但必须收到申请人的通知书，载明回头证已经开立后始 可 凭以付款；或在议付时交来担保信保证，若干天内开出57对开信用证回头证。在实际

42、业务中，我方进口开出远期信用证，对应着国外开回头证。在实际业务中，我方进口开出远期信用证，对应着国外开来出口即期信用证。现将首先开出远期信用证的有关条款举例如来出口即期信用证。现将首先开出远期信用证的有关条款举例如下：下：THIS CREDIT IS AVAIL-ABLE BY DRAFTS DRAWN ON US AT 180 DAYS AF- TER BILL OF LADING DATE. PAYMENT WILL BE EF-FECTED BY US ON MATURITY OF DRAFT AGAINST THE ABOVE-MENTIONED DOCUMENTS COMPLIED

43、WITH CREDIT TERMS AND OUR REDEIPT OF THE CREDIT OPENERS ADVICE STATING THAT A RECIPROCAL CREDIT IN FAVOUR OF THE APPLICANT ISSUED BY_ BANK FOR ACCOUNT OF BENEFICIARY58AVAILABLE BY SIGHT DRAFT HAS BEEN RECEIVED BY AND FOUND ACCEPTABLE TO THEM.当回头证开来时，应加列：当回头证开来时，应加列：“THIS IS RECIPROCAL CREDIT AGAINST

44、 _ BANK CREDIT NO._ FAVOURING _COVERING SHIP-MENT OF _ “ 即宣称对开证条款。即宣称对开证条款。59第七节 预支信用证和循环信用证一、预支信用证一、预支信用证 预支信用证（预支信用证（ANTICIPATORY CREDIT)是在该证列是在该证列入特别条款授权保兑行或其他指定银行在交单前预先入特别条款授权保兑行或其他指定银行在交单前预先垫款垫款 付给受益人的一种信用证。付给受益人的一种信用证。*预支信用证可以分为全部预支信用证（预支信用证可以分为全部预支信用证（CLEAN PAY- MENT CREDIT)及部分预支信用证（及部分预支信用证（

45、PARTIAL PAYMENT IN ADVANCE CREDIT) 两种。两种。*部分预付信用证依据其预付货款的条件，又可分为红条部分预付信用证依据其预付货款的条件，又可分为红条款信用证和绿条款信用证。款信用证和绿条款信用证。(一）全部预支信用证一）全部预支信用证全部预支信用证的进口商意欲融资于出口商，在申请全部预支信用证的进口商意欲融资于出口商，在申请60预支信用证开证时将全部预支款项足额交给了开证行，开证行在信开证时将全部预支款项足额交给了开证行，开证行在信用证加列预支条款授权指定银行凭受益人交来光票用证加列预支条款授权指定银行凭受益人交来光票及承诺书，予以议付购买，而将全部信用证金额扣

46、减及承诺书，予以议付购买，而将全部信用证金额扣减利息预先垫付给受益人，并收存受益人交来的正本信利息预先垫付给受益人，并收存受益人交来的正本信用证，背书议付金额，妥为保管，以备将来议付货运用证，背书议付金额，妥为保管，以备将来议付货运单据之用对于预支垫款将从以后议付货运单据款项单据之用对于预支垫款将从以后议付货运单据款项扣还，然后按正常办法向开证行寄单索偿扣还，然后按正常办法向开证行寄单索偿全部预支条款举例：全部预支条款举例：BENEFICIARY MAY DRAW IN AD- VANCE UNDER THIS CREDIT BY HIS SIGHT DRAFTFOR AMOUNT UP TO

47、 100% OF THE CREDIT AMOUNT61ACCOMPANIED BY HIS UNDERTAKING TO THE EFFECTOF SHIPMENT WITHIN THE VALIDITY OF THIS CREDITAND TO PROVIDE DOCUMENTS IN TERMS OF THE CREDIT.(二）部分预支信用证里的红条款信用证二）部分预支信用证里的红条款信用证 p171部分预支条款分两种：第一是以货款方式预先垫付；第二是以议付部分预支条款分两种：第一是以货款方式预先垫付；第二是以议付方式预先购买方式预先购买、以货款方式预先垫付（、以货款方式预先垫付（PA

48、YMENT IN ADVANCE FORMERCHANCISE).以货款方式预先垫付时，如果信用证到期，受益以货款方式预先垫付时，如果信用证到期，受益人无法办理议付，指定银行可向开证行索偿人无法办理议付，指定银行可向开证行索偿62垫款本息。垫款本息。 2、以议付方式预先购买（、以议付方式预先购买（DRAWING IN ADVANCE BY NEGOTIATION)。受益人交来汇票、承诺书，议付予以议付或购买，。受益人交来汇票、承诺书，议付予以议付或购买，垫款扣减利息预付给受益人，待受益人交来汇票、货运单据时，垫款扣减利息预付给受益人，待受益人交来汇票、货运单据时，将预先垫付净款从议付款项扣除。

49、将预先垫付净款从议付款项扣除。 (三）绿条款信用证与红条款不同在于须汇票连同仓单交给三）绿条款信用证与红条款不同在于须汇票连同仓单交给银行作为担保。实务中几乎不见此类情况。银行作为担保。实务中几乎不见此类情况。 63二、循环信用证循环信用证（循环信用证（REVOLVING CREDIT)带有条款和条件，带有条款和条件，使其金额可以更新或复活（使其金额可以更新或复活（RENEW REINSTATEREVERT-RESTORE,ETC.)，不须修改信用证。，不须修改信用证。循环信用证可以是可撤消（循环）或不可撤消（循环）、循环信用证可以是可撤消（循环）或不可撤消（循环）、可以是按时间循环使用或是按

50、金额循环使用的。可以是按时间循环使用或是按金额循环使用的。应用于买卖双方长期贸易合同、分批发货、货物大宗单应用于买卖双方长期贸易合同、分批发货、货物大宗单一、进口方节省手续费。一、进口方节省手续费。累积循环信用证凡上次未用完的信用证余额可以累积循环信用证凡上次未用完的信用证余额可以移到下一次一并使用的称为累积循环。移到下一次一并使用的称为累积循环。非累积循环信用证凡上次未用完的余额不能移到非累积循环信用证凡上次未用完的余额不能移到下次一并使用的称为非累积循环信用证。下次一并使用的称为非累积循环信用证。64 4.信用证没有表明是否可累积时，则是不信用证没有表明是否可累积时，则是不可累积。可累积。

51、 、自动恢复循环、自动恢复循环、非自动恢复循环、非自动恢复循环、半自动恢复循环。、半自动恢复循环。 65第八节 备用信用证和商业信用证一、备用信用证一、备用信用证 p174 （一）定义（一）定义-简单地说备用信用证（简单地说备用信用证（STANDBY CREDIT)又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的开立的信用证。而以贷款融资，或担保债务偿还为目的开立的信用证。（二）说明（二）说明v 备用信用证起源于美国，根据备用信用证起源于美国，根据美国联邦银行法美国联邦银行法的规定，美国的商业银行不得开出保函

52、，为了满足客的规定，美国的商业银行不得开出保函，为了满足客户提出代其担保的要求，美国的银行便开立是保函性户提出代其担保的要求，美国的银行便开立是保函性质的备用信用证。目前，日本、香港的银行也常开备质的备用信用证。目前，日本、香港的银行也常开备用信用证代替保函。用信用证代替保函。66v由于这种信用证仅在申请人不能偿还借款，或不能履由于这种信用证仅在申请人不能偿还借款，或不能履约时才起支付作用，如已还款或已履约就不须支付了，约时才起支付作用，如已还款或已履约就不须支付了，因此它是备用性质的信用证。因此它是备用性质的信用证。v从法律的观点看，备用信用证就是从法律的观点看，备用信用证就是见索即付保函见

53、索即付保函v备用信用证受到备用信用证受到UCP500的管辖，许多做法与跟单信的管辖，许多做法与跟单信用证是一样的。如：有保兑行、偿付行、开证行、通用证是一样的。如：有保兑行、偿付行、开证行、通知行、申请人、受益人等。知行、申请人、受益人等。（三）备用信用证的声明书及样式（三）备用信用证的声明书及样式v备用信用证要求受益人提交以开证行为付款人的汇票备用信用证要求受益人提交以开证行为付款人的汇票和声明书（和声明书（STATEMENT)，声称申请人的违约情况，声称申请人的违约情况，凭以向指定银行索取补偿。凭以向指定银行索取补偿。671、借款担保。本国企业向外国银行借款，、借款担保。本国企业向外国银行

54、借款，可请求本国银行开立以外国贷款银行为可请求本国银行开立以外国贷款银行为受益人、借款人为申请人的备用信用证受益人、借款人为申请人的备用信用证为担保品。万一借款人到期不能还款，为担保品。万一借款人到期不能还款，贷款银行可以按备用信用证开立汇票和贷款银行可以按备用信用证开立汇票和出具声明，向开证行收回贷款本息。出具声明，向开证行收回贷款本息。 68 2.履约担保履约担保 在工程项目中，投标人中标在工程项目中，投标人中标后就是承包人，应与工程业主签定合同，后就是承包人，应与工程业主签定合同，并向业主提供履约的银行担保，即备用并向业主提供履约的银行担保，即备用信用证，以保证承包人如不履行合同规信用证

55、，以保证承包人如不履行合同规定的义务、责任，开证行就按信用证金定的义务、责任，开证行就按信用证金额偿付受益人因此而受到的损失。额偿付受益人因此而受到的损失。 69二、商业信用证 以清偿进出口贸易所发生的债务为目的而开立的信用证以清偿进出口贸易所发生的债务为目的而开立的信用证称为商业信用证（称为商业信用证（COMMERCIAL CREDIT)。国际贸。国际贸易上的信用证通常是指商业信用证。该证必须要求出易上的信用证通常是指商业信用证。该证必须要求出口商提交单据，故又称为跟单信用证口商提交单据，故又称为跟单信用证（DOCUMENTARY CREDIT).商业信用证与备用信用证的相同点和不同点：商业

56、信用证与备用信用证的相同点和不同点：、两者都是独立于合同之外的独立文件。、两者都是独立于合同之外的独立文件。、两者都可凭单付款，开证行承担第一、两者都可凭单付款，开证行承担第一性付款责任。性付款责任。、商业信用证多用于贸易结算货款方面，、商业信用证多用于贸易结算货款方面，70商业信用证备用信用证多用于非贸易、或贸易上的担保融资方面。备用信用证多用于非贸易、或贸易上的担保融资方面。、商业信用证每证必须付款，备用信用证带有预备性，、商业信用证每证必须付款，备用信用证带有预备性，不是每证必须付款。不是每证必须付款。、商业信用证规定全套各种单据和装期、交单期、效、商业信用证规定全套各种单据和装期、交单

57、期、效期，这就是跟单信用证；备用信用证规定汇票和声明期，这就是跟单信用证；备用信用证规定汇票和声明书，有效期，没有装期、交单期，接近于光票信用证。书，有效期，没有装期、交单期，接近于光票信用证。、商业信用证适用、商业信用证适用UCP500的全部条；备用信用的全部条；备用信用证只适用于其中部分条款。证只适用于其中部分条款。、商业信用证付款条件是受益人、商业信用证付款条件是受益人“履约履约”（单证一（单证一致）；备用信用证付款条件是受益人致）；备用信用证付款条件是受益人“违约违约”即没有即没有履约。履约。71第九节 信开信用证、电开信用证、SWIFT 开立信用证p254一、信开信用证一、信开信用证

58、也可称为邮寄方式信用证。开证行按照申请书缮打信也可称为邮寄方式信用证。开证行按照申请书缮打信用证格式，将完整的正本信用证邮寄给通知行，请他用证格式，将完整的正本信用证邮寄给通知行，请他通知给受益人。通知行应负责验核信用证的真实性，通知给受益人。通知行应负责验核信用证的真实性，对信用证不完整、不清楚之处，负责向开证行查询。对信用证不完整、不清楚之处，负责向开证行查询。开证行与通知行之间，事先建立了代理行关系，互换开证行与通知行之间，事先建立了代理行关系，互换签字样本和密押，使通知行可凭签字样本核对信用证签字样本和密押，使通知行可凭签字样本核对信用证上开证行签字。核印（印鉴）核押（密押）是否相符上开证行签字。核印（印鉴）核押（密押）是否相符均要作必要记录。均要作必要记录。二、电开信用证二、电开信用证电开信用证是开证行通过加密押使用电传、电报、电开信用证是开证行通过加