货币银行学 1月1日

1、货币银行学一、客观题（单选、多选、判断，主观题的名词解释也在此范围） 单选题：10题 * 1分=10分 、 多选题： 5题 * 2分=10分判断题：10题 * 1分=10分 、 名词解释： 5题 * 3分=15分1. 私募发行 P107 又称私下发行，指发行者不是把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。2. 债券回购 P188是指债券的买卖双方在成交的同时就约定，在未来某一时间以约定的价格再进行反向交易。实质上是一种以有价证券作为抵押品去拆借资金的信用杠杆。3. 金融监管 P156就是一国或地区的金融管理当局对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监

2、督管理的制度、政策和措施的总和。 4. 资本市场 P190是指交易对象期限在1年以上的金融市场，主要包括股票市场、中长期债券市场和中长期银行信贷市场。5. 中间业务 P78指银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。6. 纸币本位制 P24是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。7. 银行信用 P31是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用。8. 贷款承诺 P84是指银行向客户承诺，保证在未来一定时期根据一定条件，随时应客户要求，提供贷款或融资支持的业务。9. 存款

3、准备金 P266是商业银行在吸收存款以后，以库存现金或在央行的存款的形式保留的、用以应付存款人随时提现的那部分流动资产储备。10. 通货膨胀 P284 指在不兑换纸币制度和物价自由浮动的条件下，伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加而出现物价水平全面、持续上涨的现象。11. 浮动汇率制度 P386是一种汇率的变动主要由外汇市场上的外汇供求决定，因而不受任何指标限制的汇率制度。12. 调节性交易 P369-370又称事后交易，是指有关国家的政府为了弥补自主性交易各项目所发生的不平衡而直接进行或通过各种政策措施鼓励工商企业进行的交易。13. 租赁 P79 是以收取租金为条件出让财产使用权的经济行为

4、。14. 信用货币 P12是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。15. 商业信用 P30是在厂商进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用， 它是现代信用制度的基础。 （书上）指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。 （网络老师期中PPT）16. 中央银行职能 P151-153中央银行的职能是中央银行性质的具体体现。按其业务特征分为：宏观调控职能、金融管理职能、金融服务职能。 （选择题）17. 财产 P3是货币、财物及民事权利义务的总和，货币只是财产的一小部

5、分。18.格雷欣法则 P22指在实行金银复本位制条件下，当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。又称劣币驱逐良币规律。 （书上）即“劣币”驱逐“良币”的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排挤出流通。 （网络老师期中PPT）19. 贴现 P185是指客户（持票人）将未到期的票据卖给贴现银行，以便提前取得现款。一般来说，工商企业向银行办理的票据贴现就属于此类。 （书上）指客户将未到期的票据卖给银行，以便提前取得现金。 （

6、网络老师期中PPT） 转贴现 P185是指银行以贴现购得的未到期的票据向其他商业银行办理票据转让。转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。 （网络老师期中PPT，到第一个句号结束） 再贴现 P185是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向中国人民银行进行贴现，通过转让汇票取得中国银行再贷款的行为。再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。 （网络老师期中PPT，到第一个句号结束）20. 利率市场化改革的基本思路 （网络老师期中PPT，是第二句）中国人民银行货币政策委员会明确提出，金融体制改革的一个总要内容就是实现利率化市场。中央银行还提出了我国利率市场改

7、革的次序，那就是先外币、后本币，先农村、后城镇，先贷款、后存款，先大额、后小额，循序渐进。21. 到期期限 P182指金融资产距到期日的时间间隔。久期 久期则表示用金融资产各期现金流现值加权平均以后计算的收回投资平均期限。22. 看涨期权指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看跌期权指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。23. 原始存款 P266银行地客户以现金的形式存入银行地直接存款。 派生存款 P266指由银行地贷款，贴现和投资行为而引起的存款。24. 中介

8、目标 中介目标又称为中间目标、中间变量等，是介于货币政策工具和货币政策最终目标变量之间的变量指标。25. 商业银行职能 P72信用中介、支付中介、信用创造、金融服务。 （选择题）26. 可转让定期存单 P186是银行发给存款人按一定期限和约定利率计算，到期前可以在二级市场上流通转让的证券化存款凭证。27. 持币动机 P2441. 交易动机；2. 预防动机；3. 投机动机。 （选择题）二、简答题 5题 * 7分=35分 （横线上网络老师期中PPT，横线下王同学）1、利率变动对经济的影响有哪些？ （一）利率变动对资金供求的影响 从供给角度讲：利率提高，资金供应量增加；利率下降，资金供给减少。 从资

9、本需求角度看：利率上升，资金需求会减少；利率下降，资金需求会增加。（二）利率变动对宏观经济的影响 1、利率变动会影响社会消费倾向，进而影响全社会的储蓄即资金供给；（利率上升，抑制消费欲望，增加储蓄，增加资金供给，增加产出）。 2、利率可以调节投资即资金需求；（利率上升，投资成本增加，投资欲望下降，产出降低）（三）利率变动对国际收支的影响 当出现大量持续的逆差或顺差时，一国金融当局会考虑变动利率以调节国际收支。（1）利率变动对资金供求的影响：利率上升，资金供给增加，资金需求减少，反之则反之。（2）利率变动对宏观经济的影响：利率上升，会抑制消费抑制投资，反之则反之。（3）利率变动对国际收支的影响：

10、发生严重逆差时，可调高利率，吸引外资流入，以减少或消除逆差，反之则反之。2、什么是资产证券化？资产证券化的作用是什么？资产证券化：是指将缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定的现金流量的资产，通过一定的结构安排，重新分配风险与收益，再配以相应的信用担保，最终以其为资产标的发行证券进行融资的技术和过程。资产证券化对发行者、投资者、借贷者和投资银行各方都是一种有益的融资方式。对发行者来说，通过资产证券化可以获得较低的筹资成本，更搞笑地运用资本管理迅速增长的资产组合，更好地进行资产负债管理，提高财务成果，实现资金来源的多样化。对投资者来说，证券化不具有流动性的资产转变为降低了信用风险的、流动性较高的证券

11、。是投资者能够扩展投资机会的空间，有利于通过减少中介费用而提高收益。对借款者来说，由于金融机构或非金融机构可以将其发起的贷款证券化或将其出售给能使其证券化的机构，贷款者现在拥有了一项流动性更好的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。对投资银行来说，资产证券化及大地加强了投资银行与工商企业的联系，促进了其证券业务的发展，进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。(1)资产证券化：指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的政券的行为。(2) 作用：对发行者：筹资成本降低，高效运用资本，提高财务成果，实现资金来源多样化。对投资者：将不具有流动性的资产变为流动性较高、信用风险较低的证券。对借款者：贷

12、款利率降低，创造了更有利的筹资环境。对投资银行：加强了银企关系，促进其证券业务的发展。3、简要说明央行票据市场的发展及作用？央行票据即中国人民银行发行的短期债券。中国人民银行发行央行票据是在我国公开市场操作工具短缺情况下的一种创新，通过央行票据的发行可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。（1）发展历程：2002年央行首次将未到期正回购转为央行票据。2003年开始直接向商业银行发行央行票据，期限从三个月到三年。2011年开始发行规模已达1.4万亿元。（2）作用：补充公开市场操作工具的短缺。发行央行票据就是回笼货币，央行票据到期兑现就是投放基础货币。4、什么是基础货币？它对货币供给有

13、何重要影响？基础货币：指中央银行能够直接控制，并可作为商业银行存款创造基础的那部分货币。基础货币包括商业银行的存款准备金和通货两大部分。如以B表示基础货币，以R表示商业银行的存款准备金，以C表示通货，则根据基础货币的定义： 则 B=R+C基础货币是指货币当局投放，并为它所直接控制的那部分货币，是整个货币供给量的一部分，包括存款准备金和通货。影响：（1）基础货币的规模决定了整个货币供给量的规模。（2）基础货币增加，货币供给量将成倍地增加。反之则反之。（3）在货币乘数不变的条件下，货币当局可以通过控制基础货币来控制整个货币供给量。5、决定和影响汇率的因素有哪些？ （本题网络老师说要适当扩充）从现实

14、情况出发，影响汇率的因素极为复杂，但其主要因素为以下四种：利率、国际收支、价格水平和中央银行的直接干预。（1）国际金本位制度下，汇率决定于铸币平价，汇率波动幅度决定于黄金输送点。（2）纸币制度下，多数经济学家认为汇率决定于购买力平价。（3）影响汇率变动的因素主要有：利率、国际收支、价格水平、央行的干预。6、什么是信托？信托业务的特点？信托业务是指：委托人依照契约的规定为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产转给受托人，由受托人依据谨慎的原则，代委托人管理、运用和处理所托管的财产，并为受益人谋利的活动。其基本特点是：1、所有权与利益权相分离；2、信托财产的独立性；3、有限责任；4、信托管理的连续

15、性。信托是信任委托，是指委托人依照契约为自己或受益人的利益，将财产转给受托人，由受托人按照谨慎原则，代委托人管理，运用和处理所托管的财产，并为受益人谋利的行为。其特点为：所有权和受益权相分离。信托财产具有独立性有限责任：受托人对受益人责任有限，对债权人责任有限信托管理的连续性：不得随意废止撤销，不因受托人一方变化而中断信托。7、发行商业票据对企业有什么好处？好处主要有：1、资金来源多样化，增强了企业对于一般金融中介的相对独立性；2、是一种短期筹资方法，企业可以根据市场变化，把短期筹资转化为长期筹资；3、可以满足企业临时性资金需求；4可以一次性大额发行商业票据，避免多笔小额贷款；5、筹资成本低于

16、银行贷款利率；6、可以利用其信誉发行商业票据筹资，然后投资于受益更高的项目。 8、我国货币供给内生性主要表现在哪里？从我国的实际情况来看，货币供给具有明显的内生性特征，具体表现在：首先，我国中央银行的独立程度不高，导致货币供给的内生性。其次，商业银行和社会公众的行为影响货币乘数。最后，外汇占款形成基础货币投放的内生性。9、简述信用工具及信用的主要作用？早期的信用是利用口头承诺方式进行的。随着商品货币关系发展和信用制度的简历，人们逐步将与货币作用相似的各种票据作为信用工具。其作用主要有：（1）促进资金再分配，提高资金使用效率； （2）加速资金周转，节约流通费用； （3）加快资本集中，推动经济增长

17、； （4）调节经济结构。信用工具的主要作用（1） 准确记载借贷双方权利义务，明确偿还日期与金额（2） 经过一定法律程序，有效约束双方行为，具有法律效力（3） 可以据此偿还转让贴现信用的主要作用：（1） 促进资金再分配，提高资金使用效率（2） 加速资金周转，节约流通费用（3） 加速资本集中，推动经济增长（4） 调节经济结构10、你认为我国人民币是否具有贮藏手段职能？贮藏手段是指货币退出流通领域或被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。典型意义上的贮藏手段是金属条件下金、银条块的贮藏。现代经济中的信用货币是纸制的价值符号，本身没有内在价值，也不能兑现金、银，因此，它不具有典型意

18、义上的贮藏手段职能。所以说人民币没有贮藏手段。 （1） 马克思指出的典型意义上的储藏手段，是金属货币条件下金银原始条块的储藏，这时它具有永久性和保值性，（2） 信用货币是纸质符号，本身没有价值，因而不具有典型意义上的储藏手段职能。它既是暂时沉淀在持有者手里，也不过是潜在的购买力。（3） 我国的人民币也是纸币，本身没不存在实际的内在价值，因而不具有典型意义上的储藏手段职能。三、论述题 2题 * 10分=20分 （网络老师要求论述题字数150-200字） （横线上网络老师期中PPT，横线下王同学）1、联系实际谈谈你对我国货币政策目标的认识。（本题需联系实际，否则只给5分）根据中国人民银行法以法律形

19、式将我国中央银行货币政策的最终目标确定为“保持币值的稳定，并以此促进经济的增长。说明，我国货币政策的首要目标是保持币值的稳定，但币值稳定的最终目标是促进经济的增长。所谓”保持币值稳定“，实际上有着两个既有联系又有区别的含义：一是保持币值的对内价值的稳定，二是保持币值的对外价值的稳定。也即是说要达到两个目标：一是保持国内物价的稳定；二是保持本国货币与外币的汇率稳定。（1） 我国1995年通过的中央银行法规定：我国央行货币政策的最终目标是：保持货币币值稳定，促进经济增长。（2） 所谓保持货币币值稳定，包括两个层次的含义：即保持货币对内价值的稳定，同时保持货币对外价值的稳定。（3） 保持对内价值稳定就是要保持物价稳定。保持货币对外价值的稳定，就是要保持汇率稳定。只有在这种稳定的内外金融环境里，我们才能促进本国经济增长。（4） 我国央行的独立性较弱，这就决定了货币政策目标的选择、制定和实施，必须从属于政府的有关国民经济发展规划，要受到政府多元宏观经济目标的约束。我国央行行长周小川在1994年公布了央行的四大目标为：低通货膨胀率、经济增长率、新增就业、国际收支平衡状况 。他称保持低通胀对央行更重要，但四大目标的权重是动态变化的。若经济增速过于偏离目标水平，央行或采取调控措施。2、我国现阶段的货币政策主要通过什么渠道来传导？为什么？银行