第六章国际结算方式-信用证(下)

1、n光票信用证和跟单信用证n可撤销与不可撤销信用n保兑的与不保兑的信用证 n即期付款信用证、迟期付款信用证 承兑信用证、议付信用证。n预支信用证 n可转让信用证n对背信用证、n对开信用证n循环信用证n软条款信用证 第一节第一节 信用证的种类信用证的种类一、按信用证项下的汇票是否附有单据划分一、按信用证项下的汇票是否附有单据划分（一）光票信用证：（一）光票信用证：（Clean CreditClean Credit） 是指受益人可以凭开立收据（或汇票）一次或多次向指是指受益人可以凭开立收据（或汇票）一次或多次向指定银行领取款项，而定银行领取款项，而不必提交货运单据不必提交货运单据的信用证。的信用证。

2、n只能由只能由指定银行指定银行兑付兑付n凭凭收据或汇票收据或汇票即可付款。即可付款。 （二）跟单信用证：（二）跟单信用证：（Documentary CreditDocumentary Credit） 是指凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证。是指凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证。n这里的这里的单据单据主要主要指代表货物所有权的货运单据指代表货物所有权的货运单据。n跟单信用证的核心是跟单信用证的核心是单据单据 以下所介绍的各类信用证都是跟单信用证。以下所介绍的各类信用证都是跟单信用证。二、按信用证性质划分二、按信用证性质划分（一）可撤销信用证（一）可撤销信用证 n1 1、 可撤销信用证可

3、撤销信用证含义含义： Revocable L/CRevocable L/C（惯例第八条）（惯例第八条） 是指信用证的开证行有权在信用证开出后，不征求受益人的同意是指信用证的开证行有权在信用证开出后，不征求受益人的同意可随时修改或撤销的信用证可随时修改或撤销的信用证 在出口地银行议付之前，有权随时撤销信用证或修改信用证的内在出口地银行议付之前，有权随时撤销信用证或修改信用证的内容。容。n2 2、可撤销信用证中开证行的、可撤销信用证中开证行的责任责任 必须通知通知行，只有在通知行收到有关通知后，信用证的撤销必须通知通知行，只有在通知行收到有关通知后，信用证的撤销才能生效。才能生效。 n3 3、可撤

4、销信用证对受益人的、可撤销信用证对受益人的影响影响： 仍比托收安全些。如果出口商装运前没收到撤销通知，只要条件允仍比托收安全些。如果出口商装运前没收到撤销通知，只要条件允许能制作出单据并及时向银行提示，仍可以通过银行信用来获得货款许能制作出单据并及时向银行提示，仍可以通过银行信用来获得货款的安全保障。的安全保障。n4 4、可撤销信用证的、可撤销信用证的应用应用：滞销时、当地习惯。：滞销时、当地习惯。我国不接受我国不接受。（二）不可撤销信用证：（二）不可撤销信用证：Irrevocable L/C Irrevocable L/C （惯例第九条）（惯例第九条）1 1、不可撤销信用证的、不可撤销信用证

5、的含义含义： 是指信用证一经开出，在有效期内，是指信用证一经开出，在有效期内，除非得到信用证各除非得到信用证各有关当事人的同意有关当事人的同意，开证行，开证行不能随便撤销或修改不能随便撤销或修改信用证的信用证的条款。条款。2 2、不可撤销信用证的、不可撤销信用证的特点特点有二：有二：（）开证行的确定付款保证，只要受益人（）开证行的确定付款保证，只要受益人提供与信用证条提供与信用证条款相符单据，开证行就必须履行其付款义务。款相符单据，开证行就必须履行其付款义务。 （）具有不可撤销性。（）具有不可撤销性。是指自开立信用证之日起，开证行是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。就受到其

6、条款和承诺的约束。3 3、未经信用证各当事人同意，、未经信用证各当事人同意，不得不得被修改或撤销被修改或撤销。4 4、信用证未注明是否可撤销，视为、信用证未注明是否可撤销，视为不可撤销不可撤销。 三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分（一）保兑信用证（一）保兑信用证( (Confirmed Confirmed L/C)L/C) n、保兑信用证的含义：、保兑信用证的含义： 除开证行以外，如有除开证行以外，如有另一家银行保证另一家银行保证对符合信用证条对符合信用证条款规定的单据履行付款义务，则该信用证就是保兑信用款规定的单据履行付款义务，则该信用证就是保兑

7、信用证。证。n2 2、保兑行的责任：、保兑行的责任： 保兑行与开证行都承担保兑行与开证行都承担第一性付款第一性付款责任，无先后之分。责任，无先后之分。n3 3、保兑信用证的应用：、保兑信用证的应用： （1 1）信用证金额）信用证金额超过超过开证行的支付能力。开证行的支付能力。 （2 2）进口国政局不稳或严格外汇管制。）进口国政局不稳或严格外汇管制。 （3 3）开证行信誉不佳，担心所开的信用证不被接受。）开证行信誉不佳，担心所开的信用证不被接受。三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分（二）不保兑的信用证（二）不保兑的信用证（Unconfirmed Cre

8、ditUnconfirmed Credit） 未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信用证。即仅有开证行承担付款责任的信用证。用证。即仅有开证行承担付款责任的信用证。n实务中，我国银行开出的信用证都是实务中，我国银行开出的信用证都是不保兑的信用证不保兑的信用证四、按信用证的兑现方式划分四、按信用证的兑现方式划分（一）即期付款信用证（一）即期付款信用证（Sight paymentSight payment CreditCredit）1 1、即期付款信用证的含义即期付款信用证的含义：开证行或指定银行收到符合信用证规定的：开证行或指定银行收到符合信用证规定

9、的单据后，立即履行付款义务的信用证。单据后，立即履行付款义务的信用证。2 2、特点：、特点： 在受益人交单时付款。在受益人交单时付款。 开证行自己付款或其他银行付款（付款行）开证行自己付款或其他银行付款（付款行） 付款行根据信用证偿付指示向开证行索偿，一般是主动借记开证付款行根据信用证偿付指示向开证行索偿，一般是主动借记开证行帐户，而不是垫付款项。行帐户，而不是垫付款项。3 3、即期付款信用证对各当事人的影响即期付款信用证对各当事人的影响：（1 1）对受益人有利，可马上得到货款、并且）对受益人有利，可马上得到货款、并且无追索权无追索权。（2 2）对开证人及进口商不利之处是，见到单据前已付款。）

10、对开证人及进口商不利之处是，见到单据前已付款。（3 3）对付款行或保兑行承担了验证）对付款行或保兑行承担了验证“单证相符单证相符”的责任，如果开证行的责任，如果开证行提出不符点，付款行要承担得不到偿付的危险提出不符点，付款行要承担得不到偿付的危险（4 4）即期付款信用证开证行承担单据丢失的风险。）即期付款信用证开证行承担单据丢失的风险。即期付款信用证表示方法|Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank| by payment at sight| by deferred payment at:| by acceptance of

11、 draft at:| by negotiation|Against the documents detailed herein:| and Beneficiarys draft drawn on: The advising Bank即期付款信用证业务流程： 出口方出口方进口方进口方开开证证申申请请付付款款开证行开证行发证发证付款行付款行通通知知装货装货船务公司船务公司通知行通知行交交单单 审审单单付付款款寄单索偿寄单索偿审单付款审单付款提提示付示付款款 合同合同凭单提货凭单提货放放单单即期付款信用证业务流程：1、开证申请书 2、签发信用证3、通知信用证 4、备货装运5、交单 6、审单付款7、

12、寄单索偿 8、审单付款9 、提示进口方付款 10、进口方付款11、开证行放单 12、进口方凭单提货（二）延期付款信用证（二）延期付款信用证（Deferred Payment L/CDeferred Payment L/C）1 1、延期付款信用证的含义、延期付款信用证的含义 ：是开证行在信用证中规定货：是开证行在信用证中规定货物装船后若干天付款，或受益人交单后若干天付款的信物装船后若干天付款，或受益人交单后若干天付款的信用证。用证。2 2、延期付款信用证对受益人的影响、延期付款信用证对受益人的影响：（1 1）延期付款信用证下，受益人能否获得付款完全取决）延期付款信用证下，受益人能否获得付款完全取

13、决于于付款行的信用付款行的信用。最好要求付款行对信用证加以保兑。最好要求付款行对信用证加以保兑。（2 2）延期付款信用证由于）延期付款信用证由于不开立汇票不开立汇票，卖方不能利用贴，卖方不能利用贴现市场获取资金融通。只能自行垫款或借贷。现市场获取资金融通。只能自行垫款或借贷。（3 3）以延期付款信用证成交的）以延期付款信用证成交的货价较高货价较高。（4 4） 进口商付款前先收到单据得到货物，实际上获取资进口商付款前先收到单据得到货物，实际上获取资金融通金融通 3 3、延期付款信用证、延期付款信用证特点特点：（1 1）付款期限为）付款期限为远期远期。（2 2）由）由指定银行指定银行通知信用证通知

14、信用证（3 3）受益人交单时，只要）受益人交单时，只要“单证相符、单单相符单证相符、单单相符”由指定银由指定银行寄开证行，并通知受益人付款到期日。行寄开证行，并通知受益人付款到期日。（4 4）在到期日之前，指定银行根据信用证）在到期日之前，指定银行根据信用证偿付指示偿付指示进行索偿。进行索偿。（5 5）如果指定银行为延期付款信用证加具了保兑，要保证向）如果指定银行为延期付款信用证加具了保兑，要保证向受益人付款。受益人付款。（6 6）延期付款信用证不需开汇票，可减少印花税支出。）延期付款信用证不需开汇票，可减少印花税支出。延期付款信用证表示方法延期付款信用证表示方法: :nCredit avai

15、lable with Nominated Bank: the Advising Bankn by payment at sightn by deferred payment at: 30 days after date of shipmentn by acceptance of draft at:n by negotiation nAgainst the documents detailed herein:n and Beneficiarys draft drawn on: 延期付款信用证业务流程延期付款信用证业务流程出口方出口方进口方进口方开开证证申申请请开证行开证行 发证发证付款行付款行通

16、知通知交交单单通知行通知行寄单寄单审审单单放放单单付付款款索偿索偿付款付款合同合同付款承诺付款承诺延期付款信用证业务流程1、开证申请书 2、签发信用证3、通知信用证 4、交单 5、付款行发出付款承诺6、向开证行寄单7、开证行审单后向进口方放单 8、付款9、向开证行索偿 10、开证行向付款行付款（三）承兑信用证（三）承兑信用证（Acceptance L/CAcceptance L/C）1 1、 承兑信用证的含义承兑信用证的含义：是指开证行或指定银行在收到符合信：是指开证行或指定银行在收到符合信用证条款的单据及用证条款的单据及远期汇票远期汇票后，应予以承兑，等汇票到期时后，应予以承兑，等汇票到期时

17、再行付款的信用证。再行付款的信用证。2 2、承兑信用证的承兑、付款承兑信用证的承兑、付款 承兑信用证项下的受益人，按规定开立远期汇票，连同承兑信用证项下的受益人，按规定开立远期汇票，连同单据一起提示给指定银行。指定银行凭单证相符的单据，承单据一起提示给指定银行。指定银行凭单证相符的单据，承兑汇票后收下单据，交还汇票。受益人取得银行承兑汇票后，兑汇票后收下单据，交还汇票。受益人取得银行承兑汇票后，可向当的贴现市场办理贴现，及时收回货款，而且贴现后对可向当的贴现市场办理贴现，及时收回货款，而且贴现后对受益人没有追索权。受益人没有追索权。 承兑信用证项下的汇票，以通知行、保兑行或其他指定承兑信用证项

18、下的汇票，以通知行、保兑行或其他指定银行为付款人。银行为付款人。 不管由谁承兑不管由谁承兑, ,开证行最终都要对到期负款负责开证行最终都要对到期负款负责. . by acceptance by acceptance nCredit available with Nominated Bank: the Advising Bankn by payment at sightn by deferred payment at:n by acceptance of draft at: 30 days after sightn by negotiation nAgainst the documents de

19、tailed herein:n and Beneficiarys draft drawn on: National Westminster Bank Ltd.,HongKong|承兑信用证表示方法承兑信用证表示方法: :3 3、承兑信用证贴现费用的承担、承兑信用证贴现费用的承担（1 1）卖方远期信用证）卖方远期信用证(Seller(Sellers Usance L/C)s Usance L/C)q买卖双方签订买卖双方签订延期付款合同延期付款合同；q卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现；卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现；q贴现的利息和费用由贴现的利息和费用由卖方卖方承担。

20、承担。(2)(2)买方远期信用证买方远期信用证(Buyer(Buyers Usance L/C)s Usance L/C)q背景是买卖双方签订的合同为即期付款交易；背景是买卖双方签订的合同为即期付款交易；qL/CL/C中规定由受益人（卖方）开立以进口方为付款人的远中规定由受益人（卖方）开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。q银行承兑及贴现汇票的费用由银行承兑及贴现汇票的费用由进口商（进口方）进口商（进口方）负担。负担。.卖方远期信用证卖方远期信用证n卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴

21、现；理贴现；出口方进口方开开远远期期汇汇票票开证行承承兑兑付款行贴现贴现寄单寄单放放单单到到期期付付款款索偿索偿贴现公司偿付偿付到到期期付付款款合同.买方远期信用证买方远期信用证n受益人开立以进口方为付款人的远期汇票，受益人开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。获得银行承兑后，便将汇票贴现。出口方进口方开开远远期期汇汇票票开证行寄单寄单寄单行承兑承兑放放单单到到期期付付款款合同贴贴现现（3 3）买方远期信用证在我国又称假远期信用证买方远期信用证在我国又称假远期信用证假远期信用证假远期信用证的含义：的含义： 买卖双方签订的合同为买卖双方签订的合同为即期付款交易即期付款交易

22、，进口商需要，进口商需要融通资金，开立融通资金，开立远期信用证远期信用证，受益人开立，受益人开立远期汇票远期汇票，获，获银行承兑后，便将汇票贴现。出口商可以即期收到十足银行承兑后，便将汇票贴现。出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由货款，贴现利息由进口商进口商承担。承担。进口商之所以开立假远期信用证的原因是：进口商之所以开立假远期信用证的原因是： A A、可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金、可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。的资金。 B B、可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限

23、制。、可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。开假远期信用证的办法来解决。4 4、延期付款信用证与即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证与即期付款信用证、承兑信用证的关系的关系延期付款信用证与即期付款信用证延期付款信用证与即期付款信用证 都是付款信用都是付款信用证，区别是即期付款信用证在证，区别是即期付款信用证在交单时付款交单时付款，延期付款，延期付款信用证是信用证是在预

24、定的到期日付款在预定的到期日付款。延期付款信用证与承兑信用证均是延期付款信用证与承兑信用证均是远期付款信用证远期付款信用证。区别是：区别是：n延期付款信用证指延期付款信用证指没开汇票没开汇票， 受益人受益人不能通过贴现不能通过贴现，收回货款。收回货款。n承兑信用证承兑信用证需要汇票需要汇票， 受益人可以受益人可以通过贴现通过贴现取得货款。取得货款。 （四）议付信用证（四）议付信用证 Negotiation CreditNegotiation Credit1 1、议付信用证的概念议付信用证的概念：是其指定银行对受益人提交的相符单据进行议：是其指定银行对受益人提交的相符单据进行议付的信用证。付的信

25、用证。By negotiationBy negotiation n限制议付限制议付(Restricted Negotiation)(Restricted Negotiation) 在限制议付信用证中只准许特定的银行进行议付。在限制议付信用证中只准许特定的银行进行议付。n自由自由/ /公开议付公开议付(Freely/Open Negotiation)(Freely/Open Negotiation) 没有明确规定由哪一家银行进行议付。没有明确规定由哪一家银行进行议付。 例如：例如：Credit available with any bank in China.Credit available w

26、ith any bank in China. by negotiation by negotiation and Beneficiary and Beneficiarys draft drawn on: s draft drawn on: National Westminster Bank Ltd.,London National Westminster Bank Ltd.,London2 2、不可议付信用证不可议付信用证：受益人应将单据直寄开证行，开证行只对受益人：受益人应将单据直寄开证行，开证行只对受益人负责。负责。n不可议付信用证的有效地是开证行所在地，对受益人不利。不可议付信用证的有效

27、地是开证行所在地，对受益人不利。3 3、议付信用证的特点：、议付信用证的特点： （1 1）受益人出具的汇票只能以开证行或其他指定银行为付款人，而不）受益人出具的汇票只能以开证行或其他指定银行为付款人，而不能以通知行和申请人为付款人。能以通知行和申请人为付款人。 （2 2）开证行承担在见票后对善意持票人支付汇票款项的义务，开证行）开证行承担在见票后对善意持票人支付汇票款项的义务，开证行是付款决定者。是付款决定者。 （3 3）通知行对受益人不负责任。如果对受益人议付，则自己承担风险。）通知行对受益人不负责任。如果对受益人议付，则自己承担风险。4 4、议付信用证对当事人的利弊：、议付信用证对当事人的

28、利弊： （1 1） 受益人不得不等待开证行的最终付款。因为议付行的议付款是受益人不得不等待开证行的最终付款。因为议付行的议付款是有追索权的。有追索权的。 （2 2）开证行和申请人处于有利的地位，在单据到达之前不需付款。）开证行和申请人处于有利的地位，在单据到达之前不需付款。 （3 3）通知行不负任何责任，如果接受受益人议付请求，就要代为审单，）通知行不负任何责任，如果接受受益人议付请求，就要代为审单，以确定是否单证相符。以确定是否单证相符。议付信用证议付信用证 流程流程出口方进口方开证行议付行合同交单议付交单议付垫垫付付寄发汇票、单据寄发汇票、单据偿付偿付付付款款赎赎单单五、预支信用证五、预支

29、信用证n含义含义：允许出口商在发货交单前支取部分或全部货款允许出口商在发货交单前支取部分或全部货款 。或。或允许受益人在收到信用证后，可立即签发光票取款的信用允许受益人在收到信用证后，可立即签发光票取款的信用证。证。n由于预支款是出口商收购及包装货物所用由于预支款是出口商收购及包装货物所用, ,所以预支信用证所以预支信用证又叫又叫打包放款信用证打包放款信用证。n申请开立预支信用证的进口商，要求开证行在信用证中申请开立预支信用证的进口商，要求开证行在信用证中加加列预支条款列预支条款，为醒目起见，往往用红色打印，所以预支信，为醒目起见，往往用红色打印，所以预支信用证称用证称红条款信用证红条款信用证

30、。n预支信用证，是开证行授权通知行或保兑行在受益人交单预支信用证，是开证行授权通知行或保兑行在受益人交单前支付款项，付款在前，发货在后。相当于贷款。前支付款项，付款在前，发货在后。相当于贷款。n如果受益人预支了款项却未发货交单，预支行可以要求开如果受益人预支了款项却未发货交单，预支行可以要求开证行偿付。开证行偿付后再向开证申请人追索。证行偿付。开证行偿付后再向开证申请人追索。n预支信用证通常在下列情况下采用预支信用证通常在下列情况下采用： （1 1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机地利用有在市场看涨的情况下，进

31、口商为了不失时机地利用有利的价格抢购现货。利的价格抢购现货。 （2 2）在出口商资金短缺的情况下，进口商企图以）在出口商资金短缺的情况下，进口商企图以预支货款的方式进行压价。预支货款的方式进行压价。 （3 3）贸易惯例（羊毛）贸易惯例（羊毛）六、可转让信用证六、可转让信用证n根据受益人使用信用证的权利能否转让划分，可分为根据受益人使用信用证的权利能否转让划分，可分为可转让信用证和不可转让信用证（可转让信用证和不可转让信用证（Transferable Transferable Credit and Non-transferable CreditCredit and Non-transferabl

32、e Credit）。）。 n凡信用证未注明可转让字样的信用证都是凡信用证未注明可转让字样的信用证都是 不可转让信不可转让信用证用证 -不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。转让给他人的信用证。 可转让信用证的含义可转让信用证的含义 Transferable L/CTransferable L/C 指受益人可以将信用证的权利即装运货物（交指受益人可以将信用证的权利即装运货物（交货）、交单取款的权利转让给其他人的信用证。货）、交单取款的权利转让给其他人的信用证。（二）可转让信用证产生的背景（二）可转让信用证产生的背景 代理商、中间商

33、的存在代理商、中间商的存在是可转让信用证产生的直接原因。中是可转让信用证产生的直接原因。中间商要求进口商开立可转让信用证，以谋求差价利润。间商要求进口商开立可转让信用证，以谋求差价利润。E可转让信用证中实际供货人、中间商和进口商的关系表现为可转让信用证中实际供货人、中间商和进口商的关系表现为第一、实际供货人是第二受益人，他的汇票、发票被中间商持第一、实际供货人是第二受益人，他的汇票、发票被中间商持有，并以其金额较大的汇票、发票取代。有，并以其金额较大的汇票、发票取代。第二、中间商是第一受益人，由他通知付款、承兑或议付的银第二、中间商是第一受益人，由他通知付款、承兑或议付的银行转让部分或全部信用

34、证权利给一个或数个供货人，并有权行转让部分或全部信用证权利给一个或数个供货人，并有权更换发票，支取差额。更换发票，支取差额。第三、进口商是最终购货人、开证申请人，为中间商的利益开第三、进口商是最终购货人、开证申请人，为中间商的利益开立可转让信用证，接受中间商所开立的发票。立可转让信用证，接受中间商所开立的发票。进口方进口方中间商中间商供货商供货商开证开证转让转让第一受益人第一受益人第二受益人（三）可转让信用证的转让程序（三）可转让信用证的转让程序.第二受益人开证行第一受益人办理办理转让转让并通并通知知寄单索偿寄单索偿申请转让申请转让替换发票、汇票替换发票、汇票发货发货提示提示单据单据议付议付转

35、让行（三）可转让信用证的转让程序（三）可转让信用证的转让程序第一受益人申请转让第一受益人申请转让转让行办理信用证转让并通知第二受益人转让行办理信用证转让并通知第二受益人第二受益人发货并提示单据、指定银行（转让行）第二受益人发货并提示单据、指定银行（转让行）审单付款或承兑或议付。审单付款或承兑或议付。转让行通知第一受益人替换发票和汇票、第一受益转让行通知第一受益人替换发票和汇票、第一受益人替换发票和汇票，转让行将二者差额支付给第一人替换发票和汇票，转让行将二者差额支付给第一受益人受益人转让行向开证行寄单索偿转让行向开证行寄单索偿n可转让信用证的业务是在一般信用证业务流程之中，可转让信用证的业务是

36、在一般信用证业务流程之中，加进了上述加进了上述1-41-4的环节。的环节。( (四四) )可转让信用证的转让规则可转让信用证的转让规则E1 1、可转让信用证、可转让信用证只能转让一次只能转让一次 ，第二受益人可以有一个，第二受益人可以有一个，也可以有数个；或自用一部分。也可以有数个；或自用一部分。2 2、信用证的转让，只能由信用证、信用证的转让，只能由信用证指定的兑现银行指定的兑现银行办理。办理。3 3、新证应与原证条款一致。、新证应与原证条款一致。4 4、新证应与原证可以在下述方面不同、新证应与原证可以在下述方面不同 ：申请人可不同：申请人可不同货物单价可降低、信用证金额可减少、有效期、货物

37、单价可降低、信用证金额可减少、有效期、装运期、最后交单日可提前或缩短（留出换票时间）装运期、最后交单日可提前或缩短（留出换票时间）投保比例可提高。投保比例可提高。5 5、办理转让的费用由第一受益人承担。、办理转让的费用由第一受益人承担。6 6、第一受益人有权决定是否将信用证的修改通知转告第二、第一受益人有权决定是否将信用证的修改通知转告第二受益人。受益人。7 7、一个第二受益人对修改拒绝，不影响其他第二受益人对、一个第二受益人对修改拒绝，不影响其他第二受益人对修改的接受。修改的接受。 （五）可转让信用证的转让方式（五）可转让信用证的转让方式n全额转让全额转让n部分金额转让部分金额转让n不替换发

38、票转让不替换发票转让n替换发票转让替换发票转让n国内转让国内转让n国外转让国外转让n银行转让银行转让n私人转让：指第一受益人与第二受益人之间的私人私人转让：指第一受益人与第二受益人之间的私人转让。转让。可转让信用证可转让信用证Case:Case:n97年1月30日中国银行寄出某可转让信用证下全套单据，金额共USD1223499.12。单寄新加坡某转证行，由新加坡的第一受益人换单后将单转寄德国的原始开证行要求付款。2月14日，中国银行收到新加坡银行转来的德国银行的拒付电。拒付原因为正本提单弄混。n中国银行查信用证及单据留底，认为单据留底记录表明，提单提交新加坡银行时完整无缺，没有问题。单据是否为

39、新加坡银行搞混不得而知。因此正本提单即使搞混也不是中国银行的责任。据此，中国银行向新加坡银行发出反拒付电报，新加坡银行在回电中声明已将中国银行电文内容转达德国开证行听候回复，同时声明作为转证行本身对单据的拒付和最终的付款与否不负责任。n其后，中国银行通过新加坡银行再次发出反拒付的电文，要求开证行付款，但从新加坡银行得到的回电都说正在与德国开证行联系，开证行坚持不符点成立，拒绝付款。n鉴于通过新加坡银行无法解决问题，中国银行曾几次直接给德国开证行发电，催促付款。但德国开证行在回电中声明，既然它的信用证是开给新加坡的转证行的，中国银行无权直接与开证行联系。n此后，中国银行也就无法与德国银行进行交涉

40、。最终，此业务通过部分退单，部分无单放货的方式解决。作为出口商的我国外贸公司也丧失了信用证项下收款的保障。七、对背信用证（七、对背信用证（Back to Back Credit Back to Back Credit ）( (一一) )对背信用证的概念对背信用证的概念 是指信用证的受益人以是指信用证的受益人以自己为申请人自己为申请人以该证作为保证，要求一家以该证作为保证，要求一家银行以银行以开证行开证行的身份开立的，以的身份开立的，以实际供货人实际供货人为受益人的信用证，这张为受益人的信用证，这张信用证就叫对背信用证。信用证就叫对背信用证。 通常是在通常是在中间商中间商转售他人货物，从中赚取价

41、格差额，或两国不能转售他人货物，从中赚取价格差额，或两国不能直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使用背对背信用证。用背对背信用证。 实际进口方中间商实际出口方原始信用证对背信用证对背信用证开证行申请开证发货（二）对背信用证的内容（二）对背信用证的内容|中间商向对背信用证开证行提交原证作为担保中间商向对背信用证开证行提交原证作为担保|对背证规定的对背证规定的内容必须与原证相一致内容必须与原证相一致；n对背证的条款与原证可在以下方面不同：对背证的条款与原证可在以下方面不同：|原证与新证原证与新证受益人受益人可不同。原

42、证受益人是中间商，而新证可不同。原证受益人是中间商，而新证受益是实际供货人。受益是实际供货人。|原证与新证的原证与新证的申请人申请人可不同。原证开证申请人是进口商，可不同。原证开证申请人是进口商，而新证的开证申请人是原证受益人（中间商）。而新证的开证申请人是原证受益人（中间商）。|原证与新证的原证与新证的开证行开证行不同。原证开证行是进口地银行，而不同。原证开证行是进口地银行，而新证的开证行是受益人所在地的通知行或其他银行。新证的开证行是受益人所在地的通知行或其他银行。|新证较原证金额、单价减少、投保金额提高，到期日、装新证较原证金额、单价减少、投保金额提高，到期日、装运期缩短。运期缩短。（三

43、）对背信用证与可转让信用证的区别（三）对背信用证与可转让信用证的区别相同点：用于中间贸易相同点：用于中间贸易不同点：如下图：不同点：如下图：可转让信用证可转让信用证背对背信用证背对背信用证与原信用证开证与原信用证开证申请人、开证行申请人、开证行的关系的关系可转让信用证的开立必须经过原可转让信用证的开立必须经过原信用证开证申请人、开证行授权信用证开证申请人、开证行授权放可开立放可开立对背信用证的开立与对背信用证的开立与原信用证开证申请人原信用证开证申请人、开证行无关、开证行无关张数张数可转让信用证是第一受益人将信用可转让信用证是第一受益人将信用证的一部分权利转移给第二受益人证的一部分权利转移给第

44、二受益人。原证与新证是同一个信用证。原证与新证是同一个信用证。对背证与原证是两对背证与原证是两张独立的信用证。张独立的信用证。第二受益人与第二受益人与原证开证行的原证开证行的关系关系可转让信用证的第二受益人可可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。以得到开证行的付款保证。对背信用证第二受对背信用证第二受益人得不到原开证益人得不到原开证行的付款保证。行的付款保证。转让行的责任转让行的责任可转让信用证的转让行不会增可转让信用证的转让行不会增加付款责任。加付款责任。开立对背信用证的银开立对背信用证的银行就是该证的开证行行就是该证的开证行。对背信用证流程图对背信用证流程图.实际进口方中间商开

45、证行通知行通知行1112开证行实际出口方议付行13141516对背信用证流程图说明对背信用证流程图说明1 1、合同、合同2 2、申请开证、申请开证3 3、开证（原证）、开证（原证）4 4、通知、通知5 5、申请开立对背证、申请开立对背证6 6、开立对背证、开立对背证7 7、通知对背证、通知对背证8 8、交单议付、交单议付9 9、议付、议付1010、寄单索偿、寄单索偿1111、付款、付款1212、通知换单、通知换单1313、换单议付、换单议付1414、议付差额、议付差额1515、寄单索偿、寄单索偿1616、审单付款、审单付款（四）处理对背信用证的注意事项（四）处理对背信用证的注意事项1、对背信用

46、证条款必须与原证相符，并加注特别条款，以保证自己的利益。2、最好用于货物由供货商港口直运买方港口的情况。3、作为抵押的原证不能带有软条款。4、对背信用证严格禁止转让。5、中间商要求开立对背信用证时，需提交开证申请书和原证的正本，并签署有关法律文件。6、比一般信用证业务多收一笔对背信用证安排费。风险大、复杂。作为对背证的受益人（实际供货商），则务必小心谨慎，确保单证严格相符，不为中商商和对背证开证行提供拒付的借口。八、对开信用证八、对开信用证Reciprocal CreditReciprocal Credit（一）对开信用证含义：（一）对开信用证含义： 定义为：在补偿贸易、易货贸易中，为解决进出

47、口平衡由定义为：在补偿贸易、易货贸易中，为解决进出口平衡由两国不同的开证行两国不同的开证行相互以对方申请人为受益人开立的两份信相互以对方申请人为受益人开立的两份信用证。用证。 对开信用证是由两张相互依存的信用证组成，一般是在买对开信用证是由两张相互依存的信用证组成，一般是在买卖双方有买有卖的情况下，买卖双方同时互相开出信用证，卖双方有买有卖的情况下，买卖双方同时互相开出信用证，一张信用证的一张信用证的受益人受益人是另一张信用证的是另一张信用证的开证申请人开证申请人，而另一，而另一张信用证的受益人就是第一张信用证的开证申请人，第一张张信用证的受益人就是第一张信用证的开证申请人，第一张信用证的开证

48、行是第二张信用证的通知行，而第二张信用证信用证的开证行是第二张信用证的通知行，而第二张信用证的开证行则是第一张信用证的通知行。的开证行则是第一张信用证的通知行。（二）对开信用证的生效（二）对开信用证的生效1 1、两张信用证同时生效，、两张信用证同时生效，2 2、分别生效、分别生效 九、循环信用证 Revolving L/C（一）循环信用证的概念：是在信用证的部分金额或全部金额被（一）循环信用证的概念：是在信用证的部分金额或全部金额被使用后，能恢复原金额再被利用的信用证。使用后，能恢复原金额再被利用的信用证。（二）信用证循环的条件（二）信用证循环的条件n1 1、按时间循环按时间循环(Revolv

49、e in Relation to Time)(Revolve in Relation to Time) 按一定的时间周期循环使用信用证上约定的金额，直至达按一定的时间周期循环使用信用证上约定的金额，直至达到信用证约定的期限或总金额为止。到信用证约定的期限或总金额为止。n2 2、按金额循环按金额循环(Revolve in Relation to Amount)(Revolve in Relation to Amount)（三）信用证循环的金额（余额）（三）信用证循环的金额（余额）积累循环信用证积累循环信用证 (cumulative)(cumulative)非积累循环信用证非积累循环信用证 Thi

50、s Credit is revolving at USD 100,000 This Credit is revolving at USD 100,000 covering shipment of _ per calendar month covering shipment of _ per calendar month non-cumulative operation from January 2003 to non-cumulative operation from January 2003 to June 2003 inclusive up to a total of USD600000.

51、June 2003 inclusive up to a total of USD600000.（四）信用证循环的方式：（四）信用证循环的方式：n1 1、自动循环、自动循环信用证金额在每次用完后，不必等待开证信用证金额在每次用完后，不必等待开证行通知，即自动恢复到原金额。行通知，即自动恢复到原金额。 This Credit shall be renewable automatically This Credit shall be renewable automatically twice for an amount of USD50000 for each twice for an amount

52、 of USD50000 for each period making a total of USD150000.period making a total of USD150000.n2 2、半自动循环、半自动循环信用证金额每次使用后须等待若干天，信用证金额每次使用后须等待若干天，如在此期间，开证行未提出停止循环使用的通知，即自动恢如在此期间，开证行未提出停止循环使用的通知，即自动恢复到原金额。复到原金额。 Should the Negotiation Bank not be advised of Should the Negotiation Bank not be advised of s

53、topping renewal within a week, the unused balance stopping renewal within a week, the unused balance of this Credit shall be increased to the original of this Credit shall be increased to the original at the beginning of the next week after each at the beginning of the next week after each negotiati

54、on.negotiation.（四）信用证循环的方式（四）信用证循环的方式( (续续) )n3 3、被动循环、被动循环每期信用证金额用完后，须等待每期信用证金额用完后，须等待开证行通知到达后，才能使信用证恢复到原金额再开证行通知到达后，才能使信用证恢复到原金额再次使用次使用. . The amount shall be renewed after each The amount shall be renewed after each negotiation only upon receipt of Issuing negotiation only upon receipt of Issuing

55、 BankBanks notice stating that the Credit might s notice stating that the Credit might be renewed.be renewed.十、软条款信用证十、软条款信用证（一）软条款信用证的概念（一）软条款信用证的概念 是指信用证条款中是指信用证条款中, ,包括一个或一些灵活条款包括一个或一些灵活条款, ,这些这些灵活条款弹性很大，足以改变信用证的性质。灵活条款弹性很大，足以改变信用证的性质。（二）常见的软条款类型（二）常见的软条款类型 1 1、变相可撤销信用证条款、变相可撤销信用证条款 2 2、暂不生效条款、暂不

56、生效条款 3 3、开证申请人说了算的条款、开证申请人说了算的条款 4 4、无金额信用证、无金额信用证 5 5、有条件付款（除信用证之外的条件）、有条件付款（除信用证之外的条件） 6 6、前后矛盾的条款、前后矛盾的条款信用证软条款Casen中国D土产公司向也门某公司出口800箱蜂蜜，以信用证方式结算。根据合同规定，7月份为交货期，D公司在备货后几次向买方催促开证，但是对方一直拖到7月14日才开出信用证，有关货物和装运部分条款如下：800箱蜂蜜，听装，每听净重25公斤，2听装一木箱。全套清洁已装船提单。装运最晚于95年7月31日前从大连装往亚丁。nD公司接到信用证后审核，除装运期过于紧迫外，未发现

57、其他问题。为了不耽误信用证规定的装运期，在匆忙中办理租船和装运手续。于8月2日备好各种单据向议付行交单议付。但议付行提出缺少买方证明书，指出信用证在其他条款中规定：买方的证明书，证明已经在亚丁收到货物。nD公司经各方查找未见买方寄来此证明文件。于8月3日电询买方，对方称：“你电知悉。经联系船方代理称该论至今未达我港，我未收到货物，怎出具收货证明？待我收妥货物即传真给你方。请稍侯，谢谢！”nD公司终于在8月22日下午接到买方收到货物的证明文件。立即于当天赶在银行营业结束前将该文件送到议付行办理议付。但是银行经过审核单据，仍然不同意议付。原因是7月31日装运，8月22日才办理议付，超过21天交单的

58、限制。故信用证已经失效，不能议付。D公司召集有关人员研究，决定向议付行申请“凭担保议付”。n单据到达开证行，开证行以延迟交单为由拒付。nD公司于9月4日向买方提出：n 关于800箱蜂蜜单据一事，由于你方信用证要求议付时提交你方出具的收货证明，使我方无法按时交单议付。你们从7月31日拖延至8月22日才发出收货证明，反而以我方延迟22天交单为由拒付，使我方难以理解。请你方立即联系开证行放弃该不符点。为今后双方贸易的发展，请按时付款。n9月8日，开证行复电，再度强调延期交单，不能接受单据。D公司认为迟期交单是由于买方造成的，于9月10日又向买方催促。但是买方在回电中对单据避而不谈，又提出货物经检验水

59、分太高，超过25%。要求降价才能付款。双方几经交涉，最后D公司被迫降价10%结案。分析分析: :q买方开证时间买方开证时间q信用证软条款信用证软条款q规定议付时提交买方收到货物的证明规定议付时提交买方收到货物的证明q精心设计办证或认证机构精心设计办证或认证机构q故意使信用证条款与合同条款不一致故意使信用证条款与合同条款不一致 第二节第二节 信用证项下的贸易融资信用证项下的贸易融资 在信用证结算中，无论是出口银行，还是进在信用证结算中，无论是出口银行，还是进口银行，都能利用结算环节向客户提供贸易融资。口银行，都能利用结算环节向客户提供贸易融资。 出口融资出口融资指出口银行对出口商（信用证受益指出

60、口银行对出口商（信用证受益人）的融资，融资方式有三种：人）的融资，融资方式有三种：信用证打包放款信用证打包放款、出口押汇出口押汇、卖方远期信用证融资卖方远期信用证融资； 进口融资进口融资是指银行对进口商的融资，融资方是指银行对进口商的融资，融资方式也有三种：式也有三种：免收押金免收押金、进口押汇进口押汇、买方远期信买方远期信用证融资用证融资。 一、信用证打包放款一、信用证打包放款 信用证打包放款简称信用证打包放款简称打包放款打包放款（Packing Packing CreditCredit）是指出口银行以出口商提供的）是指出口银行以出口商提供的进口进口方行开来的信用证正本作抵押方行开来的信用证