金融市场学复习题(一)

1、第一章  金融市场概述一、不定项选择1金融市场首先形成于17世纪初的（       ）。A中国江浙一带        B美洲大陆       C欧洲大陆            D日本2世界上最早的证券交易所是（     ）。A荷兰阿姆斯特丹

2、证交所              B英国伦敦证交所C德国法兰克福证交所                D美国纽约证交所3一般情况下，企业多在资本市场上活动，是（           ）上最重要的筹资者。A.票据市场

3、60;           B.拆借市场            C.股票市场D.债券市场            E.外汇市场4在金融市场发达国家，许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯把这种市场称为（    

4、;   ）。A店头市场                          B议价市场C公开市场                   

5、0;      D第四市场5机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（     ）。A店头市场                          B议价市场C公开市场       

6、0;                  D第四市场6金融市场上的（        ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。利润                    &

7、#160;    利润率收入                         价格7（        ）大量发行导致金融市场的发展。国债          &#

8、160;               国库券货币                          价格8证券公司主要从事以下哪些业务（    ）。A承销业务  

9、;              B代理买卖业务          C自营买卖业务D投资咨询业务            E证券交易业务9在证券市场上，证券公司同客户之间形成了（    ）。A委托代理关系   

10、60;        B债权债务关系          C信托关系D买卖关系                E所有权关系10资金供给者与需求者之间融资活动的两种基本形式是(        )。A.直接融资和间接融资 &#

11、160;              B.股票融资和债券融资C.股票融资和银行贷款                D.商业票据融资和银行贷款二、辨析题1许多西方经济学家认为，金融工具的数量多少，是一国金融是否发达或经济发展水高低的重要标志。2金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，是金融市场的

12、参与者因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别。3议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交，因此两个市场没有什么区别。4对证券公司来说，自营买卖业务和委托买卖业务区别不大。5即使在金融市场发达的国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场不如初级市场重要。6在证券交易所，证券买卖的价格是由证券所决定的。7公司制证券交易所的股东不参加证券交易。8由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也不同。9在会员制证券交易所，会员同交易所的关系是合同关系，而不是自治自律关系。10机构投资者持有证券余额的增长，意味着家庭部门持有证券比例的减少。11证券公司与证券所同

13、为金融机构，因此二者的性质无本质区别。12经纪人在市场尚未买卖双方成交撮合并且要收取佣金，因此，很多交易者不愿意通过经纪人进行交易。13. 证券公司不仅充当证券投资的中介，还成为证券市场上主要的投资商。三、简答论述题1企业在金融市场上的地位与作用有哪些？2试述金融机构在金融市场上的特殊地位。3金融市场与要素市场和产品市场有什么差异？4简述金融工具的特性及其相互关系。5直接融资和间接融资的辨析（1）美国住房抵押银行为了筹集住房抵押资金而发行了一笔10年期浮动利率债券。（        ）（2）美国政府决定在公开市场发行新的债券

14、以弥补财政赤字。（        ）（3）由于需要资金，甲公司通过证券经纪人卖掉了其持有的乙公司债券。（        ）（4）英国公司利用其在上海的分公司对上海证券交易所的B股进行了投资。（        ）（5）杜克先生用信用卡购买了一大批装饰材料，准备在雨季结束后翻修住房。（        ）（6）你的姐姐将她每

15、个月工资存入一个商业银行账户。（        ）（7）李先生夫妇为他们的双亲购买了健康和重大疾病保险。（        ）（8）国有商业银行以股票作抵押向一家证券公司进行了融资。（        ）（9）香港汇丰银行通过发售大额可转让存单来稳定资金来源。（        ）（10）某银行通过同业拆借市场贷出了500万

16、元短期资金。（        ）6外国投资者进入一国金融市场会对其产生哪些作用？第二章              货币市场一、不定项选择题1票据是一种返还证券，这里的“返还”是指必须把票据交还给（        ）。A出票人         

17、;                   B执票人C收款人                            D付款人2票据是一种要式证券，这里的“

18、要式”是指（        ）。A必须以法定方式作成                B强调票据的重要性C盖章人必须对票据所载文字负责      D票据的权利3银行汇票是指（     ）。A银行收受的汇标        &

19、#160;  B银行承总的汇票C银行签发的汇票           D银行贴现的汇票4承兑是（    ）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。A支票                      B汇票C本票    &#

20、160;                 D货币头寸5本票的当事人有两个，即（    ）。A出票人和收款人              B出票人和付款人C承兑人和收款人          &#

21、160;   D执票人和收款人6一种票据的发行必须以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（    ）。A汇票                        B本票C支票            

22、;            D即期汇票7最早实行存款准备金制度的中央银行是（       ）。A联邦储备银行                       B英格兰银行C法兰西银行   

23、;                      D中国人民银行8同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（       ）。A支票                

24、;               B本票C汇票                               D期票9同业拆借市场是解决短期资金短缺的场所，其相互调

25、剂融通资金的对象是（）A.个人与银行之间                                          B.企业与企业之间C.金融机构之间  

26、0;                                    D.政府与银行之间10大额可转让定期存单的发行人主要是（    ）。A中央银行     

27、60;           B中小商业银行C大企业                   D大商业银行11银行承兑汇票的转让一般通过（       ）方式进行。A承兑        

28、   B贴现            C再贴现           D转贴现12由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人的汇票是（        ）。A银行汇票       &

29、#160;                    B银行承兑汇票C商业汇票                            D远期汇票

30、13当法定准备金率为20%，商业银行最初吸收的存款为100万美元时，便有（       ）必须作为法定存款准备金。A5万美元                          B10万美元C15万美元       

31、60;                 D20万美元14推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（     ）。A存款准备金制度       B再贴现政策C公开市场政策         D存款派生机制15大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是（ 

32、60; ）。期限短              面额固定流动性强            利率高16中央银行提高再贴现率，将（     ）。A抑制货币需求         B刺激货币需求C扩大银行信用   

33、0;     D放松市场银根17再贴现是（     ）。A中央银行的授信业务      B中央银行的负债业务      C中央银行的资产业务      D商业银行的授信业务      E商业银行的资产业务18同业拆借市场具有（     ）特点。A期限短 

34、60;                B交易手段先进          C流动性高D利率敏感                E交易额大19货币市场上的交易工具主要有（   

35、0;  ）。A货币头寸               B长期公债              C公司债券D票据                  

36、; E股票                  F国库券20同业拆借市场的参加者有（        ）。A中央银行         B商业银行           

37、0;   C非银行金融机构   D企业             E 拆借中介机构21商业票据的发行成本主要由（         ）几个方面构成。A利息                

38、0;  B承销费              C签证费D保证费                 E评级费22在票据的各种特征中，最重要的特征是（        ）。A设权性     

39、            B无因性                C流通性D要式性                 E返还性23同国债相比，商业票据（   

40、60;   ）。风险性更大           流动性更好             利率较低             流动性更差        

41、60;  风险性更小24大额定期存单具有（         ）特点。.发行人是在银行        .面额固定起点大           .可转让流通          .必须记名      

42、;        E.可获得接近金融市场利率的利息收益25银行承兑汇票市场主要由（       ）等几个环节构成。A出票                  B承兑          

43、0;          C贴现D转贴现                E再贴现26一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有（         ）。A中央银行          

44、60;   B商业银行                 C工商企业D贴现机构              E证券公司27同业拆借市场拆出的资金用途（            ）。A必须

45、符合金融政策和信贷原则              B用于弥补当日票据清算后的差额                C用于弥补信贷收支硬缺口              

46、60;   D用于扩大信贷规模             E用于补足次日营业必备的最低超额储备28在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（           ）。A短期国债            B企业债券  

47、0;     C金融债券D银行承兑汇票        E大额可转让定期存单二、辨析题1在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。2同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。3一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应该高于中央银行的贴现率。4票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据只有汇票一种。5在商业票据的发行方式中，代销发行费用最高，助销发行费最低。6一般来说，资信等级越高，商业票据的发行利率也越高。7由于商业票据的风险性比国库券大，流动性比国库券差，因此，商

48、业票据的利率低于国库券利率。8在二级市场上买卖存单的主要是一些证券公司和大的商业银行，它们是存单市场的主要交易商。9如果预测利率将下降，通常可让存单的日期稍长些。10异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票。11同业拆借是一种协议和信用关系，交易额大，一般都需要担保或抵押。12国库券之所以受欢迎，主要原因是盈利高、流动性强。13参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行、商业银行以及非银行金融机构。三、简答论述题1大额可转让定期存单与定期存款有何区别？2. 银行汇票与银行承兑汇票有何区别？3. 试述同业拆借市场形成与发展的客观要求及直接原因。4. 试分析银行承兑汇票的价

49、值。 第三章  债券市场一、不定项选择题1债券直接发行是指（    ）。向非特定投资者发行向特定投资者发行不通过中介机构向投资人推销委托中介机构承销2以下（   ）发行方式，承销商要承担全部发丢失败的风险。代销            余额包销全额包销        中央银行包销3地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（&#

50、160;   ）。发行者        偿还担保免税          发行方式4以下关于公司债券的叙述正确的是(        )。A公司债券风险小，收益低                

51、          B公司债券风险大，收益高C公司债券风险小，收益高                          D公司债券风险大，收益低5债券市场是一种（     ）市场。A资本   

52、;                       B货币C直接融资                      D间接融资6一般来说，发行量大的大公司宜采用（  &

53、#160;  ）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。A直接公募                      B间接公募C私募                    

54、      D公募7. 经纪人在交易所进行交易时，要遵循（      ）的原则。A价格优先，时间优先                          B公开、公正、公平竞争C客户的委托指令      

55、;                        D准确、高效、信息灵通8. 短期国债的典型发行方式是（     ）A公募发行                  

56、;    B招投标发行C拍卖                          D推销人员推销9（       ）对债券价格的变动有着直接的影响。A市场利率       B.经济发展情况  

57、     C.市场的供求关系           D物价水平10. 决定债券的内在价值（现值）的主要变量有（         ）A债券的终值             B.债券的待偿期       C.

58、债券的收益率           D债券的转让价格               E.债券的供求11. 债券在二级市场上的交易，主要有三种形式，即（       ）A现货交易          

59、;   B.期货交易       C.期权交易           D回购协议交易                 E.掉期交易12. 债券的实际收益率水平取决于（      ）。A债券的偿还期

60、60;            B.债券的票面利率       C.债券的发行价格           D债券的供求               E.货币供应量13.债券的实际收益率

61、水平主要取决于（              ）A.债券偿还期         B.债券的票面利率              C.债券的发行价格D.债券的供求        

62、0;  E.债券发行企业14.确定债券的发行利率，主要考虑的因素有（          ）A.债券的期限         B.债券的信用等级              C.有无可靠的抵押或担保D.债券的供求当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势   

63、60;      E.债券利息的支付方式15. 以下关于公私募发行利弊的比较正确的是（         ）。A.公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报              B.私募节省发行费用，而公募必须支付承销费       &#

64、160;     C.二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息D.私募发行不利于提高知名度           E.公募发行可以提高发行者的知名度和信用度二、辨析题1债券的持有人有权参与公司的经营管理和决策。2债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。3各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。4企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让日这段时间。5投资债券的实际收益率就是债券的发行利率。6通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字

65、、进行大量基础性投资筹集资金。7私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。8信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。9如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。 10经纪人在交易所进行交易时，要遵守“价格优先和时间优先”的原则。11短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。12财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。13公司债券不能公募发行，只能以私募发行的方式进行。三、简答论述题1简述股票和债券区别和联系。2. 结合我国债券市场的实际，浅析如何完善我国债券市场的发展。第四章  股票市场一、不定项

66、选择题1目前，我国的股票上市制度实行（）A.核准制                              B.审批制C.注册制               

67、               D.轮换制2以下不属于证券交易所的职责的是（）A.提供交易场所和设施                    B.制定交易规则C.制定交易价格        &#

68、160;                 D.公布行情3已发行股票的流通转让市场叫做股票的（）A.发行市场                          B.初级市场C.二级市场 

69、60;                        D.一级市场4以下不属于股票特点的是(        )。A.无到期日              

70、0;                                      B.不还本C.风险大           

71、;                                          D.价格稳定5股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（     

72、      ）。股民           机构投资者证券商         证券交易所会员6股票的无期性是指（    ）。A股票一经发行，便不可返还   B公司破产，可以清算C股东对公司有永久的所有权D股票不退股还本，但随时可以转让流通7如果发行人对其债券的市场销售前景有信心，发行的风险不会很大，就应采用（&

73、#160;        ）直接发行           间接发行余额包销           全额包销8股票行市的最大特点是（      ）。A收益高           B.风

74、险大       C.波动性较强            D变幻莫测9在企业股票、债券投资操作过程中，投资者最关心企业（      ）方面。A.变现能力比率     B.资产管理比率      C.负债比率      D.盈利能力比率10.

75、世界上大多数国家的股价指数是采用（       ）计算出来的。A加权平均法     B.除数修正法       C.算术平均法           D算术股价指数法11. （     ）对股价变动影响最大，也最直接。A经济增长       

76、B.经济周期       C.利率           D货币供应量12. （          ）会对整体股价发生影响，而不会对个别股价发生特别影响。A宏观经济因素             B.政治因素  &

77、#160;    C.企业自身因素           D货币政策                 E.财政政策13. 对债券、股票的投资者来说，其最关心的从而影响其投资决策的主要因素是（    ）。.价格      .

78、经济周期      .利率      .收益率      .价格指数14以下关于股票市场功能说法正确的是（           ）。A股份公司通过股票发行获得创建的资本B扩大生产规模，成本投入增加，利润减少C增强市场竞争能力D为投资者提供了一种新的投资工具E反映国民经济的运行状况15股票发行市场与流通市场的关系是（   

79、0;    ）。发行市场是基础，是前提流通市场是基础，是前提没有发行市场，就不会有流通市场没有流通市场，就不会有发行市场流通市场不是无足轻重、可有可无的，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。16各国场外交易的形式主要有（         ）。.流通市场           .第三市场.第四市场       

80、    .店头市场17场外交易的参与者主要有（         ）.证券商               .股票出售者.股票购入者           .银行机构18关于对第四市场的优点表述错误的是（    &#

81、160;   ）信息灵敏、成交迅速         交易成本高可以保守交易秘密           不冲击股票市场收益率高                    F.直接交易二、辨析题1公司发行新股必须由公司股

82、东大会作出相应的决议。2场外交易的参与者主要是证券商。3股票流通市场上的价格是反映经济动向的“晴雨表”。4凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内交易。5与股票发行市场相比，股票流通市场的参与者较为复杂。6普通股的股东具有相同的权利内容。7相对普通股而言，优先股的“优先”体现在具有优先认购新股权上。8股票流通市场的核心市场外交易。9所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易。10.股票市场主要由发行市场与流通市场构成。11.各国对股票发行都订有严格的法律程序。12.股票的场内交易对象比场外交易要多。13.第四市场是场外交易形式。14当中央银行放松银根、增加货币供应量时，股价上涨

83、。15一般来讲，财政支出增加，会导致股价上涨。16一般来说，国际收支出现持续顺差，就会推动股价的上浮。17一般来讲，股票价格是与经济增长反方向运动的。18. 当发生严重通货膨胀时，股价也会下跌。三、简答论述题1试论影响股票价格变动的主要因素。2试分析我国股票市场引入做空机制的意义。第五章  证券投资基金市场一、不定项选择题1按基金规模是否固定，证券投资基金可分为（）A.公司型和契约型基金                

84、0;                 B.封闭式和开放式基金C.股票基金和债券基金                              

85、;     D.期货基金和期权基金2我国第一只开放式证券投资基金是（     ）A.开元证券       B.金泰证券         C.华安创新           D.天骥证券3我国1997年11月颁布的证券投资基金管理暂行办法所规定的基金是（    &

86、#160; ）基金。A.公司型          B.成长型         C.契约型           D.收入型4. 我国相关法规规定申请设立基金，每个发起人的实收资本不少于（      ）A.1亿元         &#

87、160; B.2亿元         C.3亿元             D.4亿元5. 对于开放型基金来说，批准之日起三个月内经销售额不得少于（      ）A.1亿元           B.2亿元     

88、;    C.3亿元             D.4亿元6.契约型基金与公司型基金的主要区别有（       ）A.法律依据不同     B.投资者的地位不同         C.法人资格不同D.融资渠道不同      E.资金运

89、营不同7. 股票基金的主要功能时（         ）A.将大众投资者的小额投资集中为大额基金     B.将大众投资者的大额投资集中为小额基金        C.获取稳定收益，风险较小                  

90、;  D.流动性强，变现快的特点     E.组合投资，分散风险8. 基金上市后的交易价格主要取决于（        ）A.基金资产净值     B.基金市场供求关系        C.股票市场走势             

91、60;     D.封闭期长短        E.政府有关基金政策二、辨析题1如果是开放型资金，投资者可以随时购买，也可以随时请求赎回。2投资基金为中小型投资者拓宽了投资渠道。3投资基金是随着股票和债券市场的不断发展而产生的。4美国的基金多为公司型基金。5. 基金券作为一种有价证券，也有价格。三、简答论述题1结合证券投资基金的特点，试分析在我国进一步发展基金市场的重要意义。2开放式基金和封闭式基金的价格是如何确定的？3简述证券投资基金的各当事人的主要职责。4契约型基金与公司型

92、基金的主要区别是什么？5. 试分析证券投资基金的优势与局限性。6. 证券投资基金与股票、债券有何联系、区别？第六章  外汇市场一、不定项选择题1外汇管制的目的（       ）。维持国际收支平衡            维持本币和汇率的稳定维持本国经济稳定            改善国际收支状况2外汇市场上最主

93、要、最典型的交易方式有（      ）。A即期交易          B远期交易        C套期保值      D投机交易3不属于外汇市场的运行机制有（      ）。A贸易机制         

94、;        B汇率机制                C非贸易机制D风险机制                 E交易机制        

95、;        F供求机制4外汇市场的参加者主要有（       ）。A各种金融机构            B外汇经纪人            C银行客户D商业银行                E投资银行5利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式称之为（     ）掉期交易       远期交易       套汇交易         套利交易6目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大