无锡中小企业转型的金融支持体系建设探索

1、无锡中小企业转型的金融支持体系建设探索 无锡中小企业转型的金融支持体系建设探索 【摘要】本文分析了无锡中小微企业转型开展所面临的融资困境，并借鉴国外政府对中小企业的融资支持政策经验，提出了缓解无锡中小微企业融资困难的对策。 【关键词】中小企业，转型，融资 一、研究的意义 中小企业是我国国民经济和社会开展的重要力量，在吸纳就业、活泼经济、推动创新、保障稳定等方面发挥关举足轻重的作用，其长期、平稳、较快开展，关系到我国科学开展与和谐社会建设的大局。目前，无锡市共有工业企业5万多家，根据国家中小企业划型标准的规定，现有大型企业132家，中型企业655家，其余均为小微企业。中小微企业比重占全部工业的9

2、9%以上，创造的最终产品和效劳占国内生产总值的60.8%，容纳了140多万人就业。在规模以上企业中，中小微企业单位数占97.5%，经济总量占55%。然而，中小微企业的经营亏损十分严重，具体情况见表1。 资料来源：?无锡统计年鉴2021?，中国统计出版社，2021年7月。 从表1可以看出，无锡市大、中、小、微企业亏损数比例依次递增，中小微企业的生存十分艰难。近年来，随着各级政府出台的一系列帮扶中小微企业开展政策的逐步落实，无锡中小微企业开展有了新的机遇。但由于开展环境依然复杂多变，中小微企业开展面临的形势仍然十分严峻。为推进中小企业的健康开展，各级政府在开展战略上必须实施由“抓大放小向“抓大扶小

3、的根本性转变。因此中小微企业转型的金融支持体系建设至关重要。 二、无锡市中小企业融资面临的主要问题 资金困难是中小企业当前最大的问题，企业转型升级的高投入、高风险性特性，决定了其不仅需要政府的法律保护，还需要政府资金支持和引导。但当前政府的支持力度还不够大，表现在： 一是财税支持体系不完善。政策优惠缺乏系统性、普惠性，地方政府针对不同性质的企业实施差异化的财税政策；政策优惠缺乏对中小企业转型升级的全过程鼓励，仅仅重视企业初期的转型；另外，政府采购没有形成对产业转型升级的强大拉力，存在政府采购信息不透明、采购制度不公平、不标准等问题。 二是融资渠道窄、贷款难。如： 为中小企业效劳的金融机构和担保

4、机构少，小额贷款公司、中小企业贷款担保公司等不兴旺；借贷本钱高，由于信息不对称，银行向中小企业贷款率低下，中小企业的开展资金主要依靠原始积累、家人和朋友、民间借贷，甚至依靠各种非正常的渠道，借贷高本钱使中小企业不愿转型升级；市场直接融资渠道少，主要通过股票、债券等筹集资金，但我国对上市融资渠道管理严格，债券发行条件苛刻，使得中小企业根本无法有效利用资本市场，迫使中小企业吸收高本钱的民间资金。表2显示，2021年无锡市大、中、小、微企业的资产负债率依次上升，说明中小微企业的融资需求相对更大，但却面临更严重的资金困境。 资料来源：?无锡统计年鉴2021?，中国统计出版社，2021年7月。 调查显示

5、，当前造成无锡市企业融资难的最主要原因是融资渠道少、本钱高，占所调查企业的48%，其次是资产少、可抵押物少占23%，资本市场上市门槛高占9%，担保信用体系不完善占6%，企业信用等级低占3%，民间信贷不标准占2%。从调查数据进一步分析，融资难最主要原因有两个：一是融资渠道单一，除自有资金外，企业当前资金主要来源是银行信贷，占75%，民间借贷和证券市场共计6%，其他资金来源占19%；二是融资本钱较高，企业融资本钱在10%以下占57%，10%15%的占33%，15%20%的占5%，20%30%的占3%，30%50%和50%以上的各占1%。2021年企业能够承受的融资本钱多数在10%以下，与实际需要支

6、付的融资本钱有一定差距。 三、国外政府中小企业融资政策的借鉴 美国对国内小型企业的政策性贷款数量很少，政府主要通过小企业管理局制定宏观经济政策，引导民间资本向小企业投资。美国政府对小企业的融资支持主要表达在四个方面： 一是担保贷款。担保贷款是由小企业管理局担保，由私营银行或其他金融机构提供的贷款，同时向购置美国小企业产品的外商提供直接或间接贷款，以促进美国产品外销；二是风险基金。风险基金是政府或民间创立的为高新技术型小企业创新活动提供的具有高风险和高回报率的专项投资基金；三是市场融资。市场融资主要针对企业规模小，其股票难以上市直接融资的问题，在股票市场上开辟了“第二板块，即NASDAQ股票市场

7、，专为小型科技企业提供直接融资；四是税收优惠。税收优惠包括减少对企业新投资的税收、降低公司所得税率、推行加速折旧、实行特别的科技税收优惠以及企业科研经费增长额税收抵免等。 日本中小企业根本依赖间接融资，而贷款又以政府出资为多。日本目前有5家专门为中小企业提供效劳的金融机构。这些金融机构的主要职能包括： 为在一般金融机构难以得到贷款的中小企业提供长期低息贷款；为中小企业申请贷款提供保险和担保；为新设立企业、经营困难的企业、金融机构不愿放贷的企业以及20人以下的小规模企业提供无抵押、无担保的小额贷款；通过发行贴现、带息和利息一次付清的金融债券，为中小企业团体提供便利的融资和稳定的资金支持等。当然，

8、还有针对中小企业的各种税收优惠。 德国政府通过各类金融机构，向中小企业提供融资渠道和融资效劳，来扶持中小企业的开展。通常由联邦政府出资或与各州政府合股创办专门为中小企业提供资金或融资效劳的政策性银行。德国政府还为向中小企业提供贷款的银行提供利息补贴，幅度一般为2%3%。政府还出资在不少地方建立了信用保证协会，在中小企业向银行贷款时提供信用担保，以解决中小企业的贷款困难。在税收政策方面，所得税法、增值税法、工商税法都对中小企业规定了优惠措施。 比照美、日、德等兴旺国家对中小企业转型开展的融资促进措施，不难发现建立针对中小企业不同开展阶段的多层次、全方位的中小企业融资体系意义重大。 四、缓解无锡市

9、中小企业融资困难的对策 中小企业转型升级的核心问题就是资金问题，政府应该利用财政、税收、金融等政策为中小企业转型升级提供有力的资金支持。 一要加大财税支持力度。财政支持是最直接、最有效的扶持方式，包括资金支持、财政补贴、政府采购、财政担保等。地方政府应该建立中小企业转型升级专项开展基金、小企业贷款风险补偿基金，对新产品的开发、员工培训、转变产业结构等活动提供资金资助、贴息贷款和风险担保。在落实国家支持中小企业开展的各项税收优惠政策外，要采取地方特殊优惠政策，对投资于转型升级和技术创新的企业实施税收减免或投资优惠政策。充分发挥政府采购的作用，明确规定政府采购中中小企业所占比例，进一步完善政府采购

10、信息发布制度，建立政府采购支持中小企业的事后评价、质量审查及责任追究制度。 二是建立和完善直接融资市场，拓展企业多元融资渠道。首先要建立鼓励机制，鼓励国有商业银行和股份制银行建立中小企业金融效劳专营机构，催促他们增加对中小企业的贷款，对金融机构发放中小企业贷款按增量给予适度补助，对小企业不良贷款损失给予适度风险补偿。其次要鼓励商业银行进一步创新金融产品，满足中小企业的多元资金需求，如开办小额抵押贷款、存单质押贷款等形式，扩大中小企业的选择范围。再次要注重开展资本市场，推动建立多层次的直接融资体系。应适当放宽民间资本、外资和国际组织资金参股设立小金融机构的条件，积极推动中小企业上市融资，放宽中小

11、企业特别是高新技术中小企业上市融资和发行债券的条件，发挥融资租赁、典当、信托、风险投资等融资方式在中小企业融资中的作用。 三是完善中小企业信用担保体系。仅由政府出资来为企业建立信用担保，实质上是把银行贷款风险转嫁给了政府，近年来实践成效不大。可借鉴日本政府的做法，即设立特别信用保证制度，它由两局部构成，一个是信用保证金，每年按一定比例从政府的财政收入中提取中小企业开展基金作为信用保证金，存入银行，作为中小企业申请贷款的保证金； 二个是建立以中小企业、企业经营者、中介机构为主体，以信用登记、信用征集、信用评估和信用发布为主要内容的信用制度，让市场中的金融机构能够清楚地判断中小企业的贷款风险，从而

12、自觉主动地为中小企业融资。也可鼓励公民和社会组织出资组建中小企业互助性融资担保机构和商业性担保机构，为中小企业提供融资担保等效劳。 四是要加快开展融资租赁。融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，它外表上是借物，而实质上是借资，并以租金的方式分期归还，被企业家通俗形容为“租鸡生蛋，卖蛋还租，赚得蛋鸡。融资租赁在主要兴旺国家中已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，这为中小企业转型升级提供了一条切实可行的融资渠道。要鼓励融资租赁企业面向中小企业转型升级大胆创新。 五是要继续做好全市银企集中授信签约和银企对接专场等多层次、多形式的企业融资对接活动。最近，国务院酝酿出台新的政策措施，要推动民间资本进入金融业，鼓励民间资本参与金融机构重组改造，探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行和金融租赁公司、消费金融公司等。无锡要抓住新机遇，及时推进并正确引导民营中小金融机构的形成与开展，为中小企业建立更加适宜的融资环境。政府应当设立中小企业开展专项资金，并逐年加大资金投入力度。 参考文献： 【1】无锡市统计局、国家统计局无锡调查队.无锡统计年鉴2021M，中国统计出版社，2021.7； 【