信用管理实务

1、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、总之产报酬率、净资产收益率等）工商管理部门统计部门税务部门行业管理部门行业协会企业数据库银行法院各类公开资料专业信用评估机构信息被调查对象实地考察汇总分析客户概况历史背景组织管理经营状况信用记录财务状况实地考察行业分析信用评级内部信息客户公开信息外部信息银行参考信息官方信息机构客户付款记录客户财务分析行业信息信用机构交易参考信息信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，而不是受评客体的市场价值。而不是受评客体的市场价值。信用评级仅仅是一种专家意见，信用评级仅仅是一种专家意见，不作为决策的唯一依据；仅供参考。不作为决

2、策的唯一依据；仅供参考。信用评级是对特定的风险进行揭示，信用评级是对特定的风险进行揭示，而不是客体的全部风险。而不是客体的全部风险。2、资产负债表比率 营运资产模型考虑如下比率：流动资产/流动负债 X1 速动资产/流动负债 X2 流动负债/所有者权益 X3 负债总额/所有者权益 X4评估值= X1+ X2 - X3 - X4 X1 和X2分别是流动比率和速动比率，用于衡量企业资产的流动性；X1和X2越大，说明资产的流动性越好，用于偿付债务的资金越充足。 X3和X4衡量企业的资本结构。X3和X4越大，表明企业负债水平越高，债务人的权益得到保障的可能性越小，风险越高。由此可见，评估值综合考虑了资产

3、流动性和负债水平两个最能反映企业偿债能力的因素。评估值越大，表示企业的财务状况越好，风险越小。 同时，针对不同风险程度下的评估值，确定了一个比例。按照该比例和营运资产可以计算出信用额度。表1表示不同 对应的营运资产的不同比例。 表1营运资产百分比等级评估值 风险程度 营运资产比例（%） -4.6 高 0 -4.59 -3.9 高 2.5 -3.89 -3.2 高 5 -3.19 -2.5 较高 7.5 -2.49 -1.8 较高 10 -1.79 -1.1 较高 12.5-1.09 -0.4 有限 15 -0.39 0.3 有限 17.50.31 1.0 有限 20 1.0 低 25 从表1可

4、以看出，对评估值越小（即信用风险越大）的企业，营运资产分析模型给予其越小的营运资产比例作为计算赊销额度的依据。客户自身特征客户优先性特征信用及财务特征表面现象历史背景组织管理经营状况产品与市场发展前景交易利润率对产品的要求对市场吸引力影响对市场竞争力影响担保条件可替代性付款记录银行信用获利能力营运能力偿债能力资本总额1. 特征评分2. 权数选择3. 加权平均计算4. 评估值组织管理评分值评分标准说明高分（8-10）机构设置正规，组织体系健全，经营历史较长，管理上积累了相当经验；管理均衡，管理者德高望重。中分（4-7）组织机构不庞大，但是管理者管理能力较强；或者有上级单位和母公司的支持。低分（1

5、-3）专制；无实践经验；或管理不均衡。组织管理 1 决策者是否有足够的实践经验？（ ） A 很有经验 B 一 般 C 较差 D 不知道 2 客户的管理机构是否完善？（ ） A 完善 B 一 般 C 较 差 D 不 知 道 3 决策者特点（ ） A 稳健型 B 进 取 型 C 保 守 型 或 消 极 型 D 不知道 4 业务员在处理业务过程中的自主性（ ） A 必要时请示 B 完全 由 上 级 决定 C 自主决定 D 不 知 道 5 客户领导人风格（ ） A 民主 B 参 与 C 专 制 或 自 由放任 D 不知道 6 员工对管理者的态度（ ） A 赞赏 B 一 般 C 否 定 D 不知 道 7

6、 上级单位或母公司的支持情况（ ） A 强有力支持 B 一 般 C 不 支 持 D 不知道 8 股东结构及背景情况（ ） A 良好 B 一 般 C 较 差 D 不 知 道 经营状况计算过程特征财务型销售型均衡型新客户客户自身特征29413436表面现象2433历史背景4656组织管理7566经营状况4877产品与市场5857发展前景71088客户优先性特征31323434交易利润率6666对产品的要求4555对市场吸引力影响3555对市场竞争力影响4444担保条件9788可替代性5566客户信用及财务特征45353519付款记录8877银行信用8544获利能力7762营运能力7552偿债能力9

7、672资本总额6462权数类型好处：根据政策、客户类型、行业特点等灵活选择权数，使评级结果更为准确评估值=某特征权数 最大评分值某特征权数 该特征评分值特征评分565348334357744345权数356758655486857577最大值30 50 60 70 50 80 60 50 50 40 80 60 80 50 70 50 70 701070加权评分值15 30 30 21 20 64 18 15 20 12 40 42 56 20 28 15 28 35509最终评估值48客户自身特征客户优先性特征信用及财务特征534347客户特征的综合分析加 权 平 均 计 算 过 程评估值=某特征权数 最大评分值某特征权数 该特征评分值信用等级信用等级评分值评分值建议额度建议额度AA86-100极佳可以给予优惠的信用政策大额A70-85良好可以迅