基金销售监管情况介绍知识讲解

1、基金销售监管情况介绍中国证券监督管理委员会CSRC基金销售业务的发展情况一基金销售监管事项介绍二重点法规解读三中国证券监督管理委员会CSRC中国证券监督管理委员会CSRC中国证券监督管理委员会CSRC中国证券监督管理委员会CSRC基金销售业务的发展情况一基金销售监管事项介绍二重点法规解读三中国证券监督管理委员会CSRC7（一）基金销售法规体系 行业协会自律文件：人员管理、执业守则、评价业务、网上销售、反洗钱、投资人权益须知中国证券监督管理委员会CSRC8基金部：法规制定、监管统筹、市场基础设施建设（如统一数据交换平台）。行业协会：销售人员资格管理等。派出机构：辖区基金销售机构的行政许可、备案事

2、项管理和日常现场检查。中国证券监督管理委员会CSRC9行政许可：基金销售业务资格（包括商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、保险代理公司、保险经纪公司、证券投资咨询公司、独立基金销售机构，共八类）。许可实施主体：公司注册所在地派出机构。标准清晰、电子化管理、标准统一、信息公开。中国证券监督管理委员会CSRC10 备案项目：备案项目： 基金宣传推介材料（广告） 基金销售结算资金专用账户 基金销售机构定期信息更新（每年一次） 基金销售支付结算业务 第三方电子商务平台为基金销售提供服务 独立基金销售机构重大事项变更 备案方式：备案方式：电子备案（FIRST系统）中国证券监督管理委员会CSRC中国证

3、券监督管理委员会CSRC12日常监管：现场检查与非现场监管。现场检查由基金部指导36家派出机构负责。每3年检查一轮。方式包括明查与暗访。非现场监管：关注媒体、信访投诉、机构网站等情况。中国证券监督管理委员会CSRC13 市场基础设施存在的问题：交易便利性不足，投资人和参与机构的通道成本较高。每个连接的环节中，为多个网状结构。中国证券监督管理委员会CSRC14 整体思路：由网状变星状。 拓宽基金销售支付通道：允许符合条件的第三方支付机构参与基金销售支付业务。 统一基金销售数据交换平台：授权中国证券登记结算公司搭建统一数据交换平台。中国证券监督管理委员会CSRC基金销售业务的发展情况一基金销售监管

4、事项介绍二重点法规解读三中国证券监督管理委员会CSRC基金法第56条规定，基金份额的发售，由基金管理人或者其委托的基金销售机构办理。基金销售管理办法第8条规定，基金管理人可以办理其募集的基金产品的销售业务。商业银行（含在华外资法人银行）、证券公司、期货公司、保险公司、保险代理公司、保险经纪公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构可以申请注册基金销售业务资格。基金销售管理办法第54条规定，办理基金销售业务或者办理基金销售相关业务,并向基金销售机构收取以基金交易（含开户）为基础的相关佣金的机构应当向中国证监会派出机构进行注册或者经中国证监会认定。 未取得基金销售业务资格或者未经中国证监会认定的机构

5、，不得办理基金的销售或者相关业务。任何个人不得以个人名义办理基金的销售或者相关业务。已取得基金销售业务资格的机构名录在证监会网站上每月更新。中国证券监督管理委员会CSRC基金销售管理办法第57条规定，未经基金销售机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动，中国证监会另有规定的除外。 宣传推介基金的人员、基金销售信息管理平台系统运营维护人员等从事基金销售业务的人员应当取得基金销售业务资格。基金销售机构应当建立健全并有效执行基金销售人员的持续培训制度，加强对基金销售人员行为规范的检查和监督。如何取得基金销售业务资格：1、取得基金从业资格（通过证券从业资格考试“证券市场基础知识”和“证券投资基金”两门考

6、试）2、通过基金销售人员从业考试即“证券投资基金销售基础知识”一门考试。 （参协会基金销售人员从业资质管理规则第四条）中国证券监督管理委员会CSRC主要法规：主要法规： 销售管理办法第62条 基金管理人在选择基金销售机构时应当对基金销售机构进行审慎调查，基金销售机构选择销售基金产品应当对基金管理人进行审慎调查。考虑哪些因素？考虑哪些因素？销售管理办法第66条 基金销售机构办理基金的销售业务，应当由基金销售机构与基金管理人签订书面销售协议，明确双方的权利义务，并至少包括以下内容：（一）销售费用分配的比例和方式；（二）基金持有人联系方式等客户资料的保存方式；（三）对基金持有人的持续服务责任；（四）

7、反洗钱义务履行及责任划分；（五）基金销售信息交换及资金交收权利义务。未经签订书面销售协议，基金销售机构不得办理基金的销售。中国证券监督管理委员会CSRC主要法规：主要法规： 销售管理办法第五章和开放式证券投资基金销售费用管理规定费用种类：费用种类：认购费、申购费、赎回费、销售服务费、转换费、客户服务费（尾随佣金） 、增值服务费认购费、申购费、赎回费、销售服务费、转换费是管理人在基金合同或招募说明书中约定，销售机构因销售活动向投资人收取。客户服务费（尾随佣金）是基金管理人向销售机构支付的佣金。1. 增值服务费是销售机构因法定和基金合同约定服务以外的服务内容而向投资人收取的费用。中国证券监督管理委

8、员会CSRC 主要法规：主要法规：销售管理办法第四章和关于基金宣传推介材料的补充规定（证监会公告20082号） 管理方式：事后管理方式：事后5个工作日备案个工作日备案 销售管理办法第33条 基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。中国证券监督管理委员会CSRC 什么材料纳入宣传推介材料管理？什么材料纳入宣传推介材料管理？ 销售管理办法第32条 本办法所称基金宣传推介材料，是指为推介基金向公众分发或者公布，使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他

9、介质的信息，包括：（一）公开出版资料；（二）宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料；（三）海报、户外广告；（四）电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通讯资料；（五）中国证监会规定的其他材料。中国证券监督管理委员会CSRC 对基金宣传推介材料范围的解读：对基金宣传推介材料范围的解读： 向投资人发送的短信、电子邮件属宣传推介材料，向基金持有人发送的短信、电子邮件等属客户服务范围； 含有宣传推介基金内容的投资者教育材料属宣传推介材料； 公司品牌宣传、不含有宣传推介基金内容的投资者教育材料、公司网站宣传的内容不需要按照宣

10、传推介材料的管理履行报备程序，但其内容不应与法规相冲突。中国证券监督管理委员会CSRC 基金法第57条 对基金募集所进行的宣传推介活动，应当符合有关法律、行政法规的规定，不得有本法第七十八条所列行为。 基金法第78条 公开披露基金信息，不得有下列行为： （一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； （二）对证券投资业绩进行预测； （三）违规承诺收益或者承担损失； （四）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； （五）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。中国证券监督管理委员会CSRC 销售管理办法第82条 基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列情形：（一）以排挤竞争对

11、手为目的，压低基金的收费水平；（二）采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金；（三）以低于成本的销售费用销售基金；（四）承诺利用基金资产进行利益输送；（五）进行预约认购或者预约申购（基金定期定额投资业务除外），未按规定公告擅自变更基金的发售日期；（六）挪用基金销售结算资金；（七）本办法第三十五条规定的情形；（八）中国证监会规定禁止的其他情形。中国证券监督管理委员会CSRC销售管理办法第35条 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（二）预测基金的证券投资业绩；（三）违规承诺收益或者承担损失；（四）诋

12、毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；（五）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；（六）登载单位或者个人的推荐性文字；（七）中国证监会规定的其他情形。中国证券监督管理委员会CSRC销售管理办法第41条 基金宣传推介材料提及基金评价机构评价结果的，应当符合中国证监会关于基金评价结果引用的相关规范，并应当列明基金评价机构的名称及评价日期。基金评价业务管理暂行办法第20条 基金管理人、基金销售机构及中国证监会指定信息披露媒体不得引用不具备中国证券业

13、协会会员资格的机构提供的基金评价结果。目前取得协会会员资格的评价机构包括：评价机构：海通证券、上海证券、招商证券、银河证券 晨星、天相、济安金信评奖机构：中国证券报、上海证券报、证券时报中国证券监督管理委员会CSRC基金法第67条 基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务；基金合同另有约定的，从其约定。 投资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。销售管理办法第75条 基金销售机构不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。 投资人在基金合同约定之外

14、的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，作为下一个交易日交易处理，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。销售管理办法第76条 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外；投资人按规定提交申购申请并全额交付款项的，申购申请即为成立；申购申请是否生效以基金份额登记机构确认为准。中国证券监督管理委员会CSRC主要法规：基金法第101条和140条、基金销售管理办法第三章和基金销售结算资金管理暂行规定基金法第101条 基金销售结算资金、基金份额独立于基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构的自有财产。基金销售机构、基金销

15、售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金销售结算资金、基金份额不属于其破产财产或者清算财产。非因投资人本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行基金销售结算资金、基金份额。 基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金、基金份额。中国证券监督管理委员会CSRC基金销售资金划转流程简图中国证券监督管理委员会CSRC基金销售机构资金划转示意图基金销售机构资金划转示意图交易流:资金流:划款指令:信息流:注册登记机构资金划拨指令交易清算资金清算投资者提交申请基金销售机

16、构业务前台基金销售机构业务后台基金财产托管账户申请确认信息资金划拨指令核对D+2日12：00确认反馈数据归集结果反馈帐户业务交易业务投资者结算帐户注册登记账户监督机构D+2日15：00资金划拨指令资金划拨指令托管银行基金公司资金划拨指令资金划拨指令D日15：00销售分归集账户销售总归集账户销售分归集账户销售总归集账户应当开立在监督银行，可以开立多个；销售分归集账户开立在商业银行，可以开立多个；销售分归集账户资金不停留；销售总归集账户和销售分归集账户都应当被监督银行监督。D+1日9：00D+1日9：00D+2日12：00D+2日15：00D+3日9：00D日为认购、申购等正向资金划转请求发起日；

17、D日为赎回等反向资金划转请求发起日监督机构申购信息赎回信息中国证券监督管理委员会CSRC主要法规：基金法第99条和138条、基金销售管理办法第59条至第62条和基金销售适用性指导意见核心：把合适的产品卖给合适的投资人评价产品的方法评价投资人风险承受能力的方法（风险承受能力和风险识别能力）匹配（产品-投资人） 中国证券监督管理委员会CSRC主要法规：基金销售机构信息管理平台管理规定和协会网上基金销售信息系统技术指引前台系统、自助式前台系统、后台系统、系统管理每一项业务创新需要考虑技术系统是否支持，对手方的技术系统是否支持。技术系统需要与中央数据交换平台进行连接中国证券监督管理委员会CSRC主要法

18、规：销售管理办法第73条和开放式基金业务数据交换协议销售管理办法第73条 基金销售机构、基金份额登记机构应当通过中国证监会指定的技术平台进行数据交换，并完成基金注册登记数据在中国证监会指定机构的集中备份存储。数据交换应当符合中国证监会的有关规范。中国证券监督管理委员会CSRC主要法规： 基金法第103条和141条、 销售管理办法第70条至第73条基金法第103条 基金份额登记机构以电子介质登记的数据，是基金份额持有人权利归属的根据。基金份额持有人以基金份额出质的，质权自基金份额登记机构办理出质登记时设立。 基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于二十年。 基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。基金管理人可以选择自建TA或者委托中国证券登记结算公司TA。中国证券监督管理委员会CSRC基金法第102条 从事公开募集基金的销售、销售支付、份额登记