【13港海债】20140220

1、冠县港海薄板有限公司冠县港海薄板有限公司20132013年年中小企业私募债券路演推介材料中小企业私募债券路演推介材料20142014年年2 2月月目 录一、债券基本要素及认购和转让服务安排一、债券基本要素及认购和转让服务安排二、发行人及其实际控制人基本情况二、发行人及其实际控制人基本情况三、担保事项三、担保事项四、投资者权益保护四、投资者权益保护五、发行人主营业务及行业情况五、发行人主营业务及行业情况六、发行人财务情况及对外担保事项六、发行人财务情况及对外担保事项七、募集资金用途七、募集资金用途八、偿债资金来源八、偿债资金来源九、本期债券的投资价值分析九、本期债券的投资价值分析 一、债券基本要

2、素及认购和转让服务安排及认购和转让服务安排 认购期限为 1 个工作日认购期限 本期债券发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出本期债券在综合协议交易平台进行转让服务的申请，本期债券仅在深圳证券交易所进行转让服务，不在深圳证券交易所以外的其它场所进行转让转让服务安排 通过深圳证券交易所会员单位代理认购或受让本期债券的投资者，在首次认购或者受让前，应签署风险认知书，承诺具备合格投资者资格，知悉并自行承担私募债券风险 持有或租用深圳证券交易所交易单元的投资者，可以直接参与本期债券的认购和转让投资者适当性管理 本期债券认购投资者总数不超过 200 人 本期债券申请转让服务后，证券交易所对导致本期债

3、券投资者超过200 人的转让将不予确认200 人投资者的约束条件实际控制人11,700 万元人民币朱英民 二、发行人及其实际控制人基本情况注册资本注册地址工业冠县鲁西新世纪工业园所属行业公司名称冠县港海薄板有限公司主营业务发行人的主营业务为冷轧板卷的生产与销售，具体产品包括LED 电子二极发光管支架带钢、汽车密封件带钢、包芯线带钢、热镀锌钢板、电镀锡钢板等行业地位发行人生产的LED 电子二极发光管支架带钢、汽车密封件带钢、包芯线带钢等产品，在山东省聊城市周边地区市场占有率较高。冠县是山东省冷轧板卷的生产基地，发行人在设备技术水平、产品质量、生产规模等方面处于冠县同行业领先地位北京洲海鸿达股权投

4、资管理中心（有限合伙）杜华伟 二、发行人及其实际控制人基本情况冠县港海薄板有限公司朱英民53.64%34.19%12.17%实际控制人（朱英民） 现任发行人执行董事、总经理 2011 年当选为聊城市第十六届人大代表、冠县第十六届人大代表，曾获得聊城市劳动模范、聊城市优秀企业家、捐资助教先进个人等荣誉称号发行人信用记录 根据中国人民银行 2014 年2 月19 日出具企业信用报告，发行人不存在不良信贷信息、不存在欠息信息情况 截至 2014 年2 月19 日，发行人对外担保金额为11,375 万元（为2013 年末未经审计净资产的55.26%），实际承担对外担保余额为7,675 万元（为2013

5、年末未经审计净资产的37.29%） 三、担保事项 中海信达担保有限公司（联合信用评级给予AA级）担保方担保方100,000万元人民币注册资本注册资本 陈国安法人代表法人代表 全额无条件不可撤销的连带责任保证担保担保方式担保方式 自本期债券发行成功之日起至本期债券到期日后两年止担保时限担保时限 依据主合同项下发行人应向本期私募债券持有人偿付的本金、利息、违约金以及损害赔偿金和实现债权的全部费用担保范围担保范围 截至2013年末，未经审计总资产为20.81亿元财务情况财务情况 四、投资者权益保护 本期私募债券的起息日为私募债券的发行首日 本期私募债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金

6、的兑付一起支付偿债计划 公司的经营业绩是债券到期还本付息的根本保障 中海信达提供担保 设立偿债保障金专户 针对发行人违约的解决措施（不向股东分配利润；暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；调减或者停发执行董事和高级管理人员的工资和奖金；主要责任人不得调离）偿债保障措施 在未兑付完当年本期债券规定的本息金额前，发行人不向其股东进行股息分配 在未能足额提取偿债保证金之前，发行人不向其股东进行股息分配限制股息分配措施 五、发行人主营业务及行业情况冷轧板卷冷轧板卷是指以热轧带钢或钢卷板为原料，在常温下经冷轧机压制成的薄板产品主营业务及产品主营业务及产品冷轧板卷的生产与销售主要产品主要产品包

7、括LED 电子二极发光管支架带钢、汽车密封件带钢、包芯线带钢、热镀锌钢板、电镀锡钢板等发行人目前产能情况为：冷轧8万吨（一期）+15万吨（二期）；镀锌20万吨根据Mysteel网站统计，2013年1-11月汽车行业生产汽车产销量为1998.93万辆和1986.01万辆，同比增长14.34%和13.53%；2013年1-11月各主要家电产品产量同比也呈现正增长的态势 终端商品终端商品供给机械、汽车、轻工、家用电器、建筑、环保等行业行业发展行业发展随着大规模保障房建设以及机械、汽车、环保、家电等下游行业的迅猛发展，冷轧行业的发展也具有广阔的市场空间 五、发行人主营业务及行业情况发行人的优势发行人的

8、优势设备及产品优势：设备及产品优势：设备先进，产品指标稳定，板面平整，抗拉强度和光洁度高，使下游客户的成材率达到99%品牌优势：品牌优势：产品质量高、良好的售后服务和高信誉度，树立了发行人良好的企业形象供销优势：供销优势：发行人已建立稳定的供销渠道，有一批长期稳定的合作关系的供应商及客户 质量控制及管理优势：质量控制及管理优势：先进的质量管理体系及优秀的管理团队，并与各高校、研究院充分合作；对客户一对一的直接服务并定期回访 六、发行人财务情况及对外担保事项总资产及资产负债结构(万元)营业收入与净利润(万元)数据来源：2011年度、2012年度冠县港海薄板有限公司审计报告及2013年度冠县港海薄

9、板有限公司未经审计财务报表 六、发行人财务情况及对外担保事项6发行人近三年偿债能力指标发行人近三年盈利能力指标 六、发行人财务情况及对外担保事项6发行人近两年一期现金流量固定资产 发行人主要经营冷轧板卷的生产与销售，生产厂房、设备等相关固定资产金额较大，其中2011 年末、2012 年末和2013 年末（未经审计）固定资产金额分别占公司总资产的38.33%、40.68%，及47.35%。2012 年、2013 年固定资产的增长主要为2012 年投入使用的二期生产线和2013 年投入使用的镀锌线货币资金 发行人随着生产经营规模的扩大，货币资金规模有所增长，其中2011 年末、2012 年末和20

10、13 年末（未经审计）存货金额分别占公司总资产的23.90%、14.47%，及17.80% 七、募集资金用途进一步提高企业产能及销售 募集资金主要用于补充流动资金 打造以轧钢、镀锌、镀锡为主的产业格局，实现跳跃式发展 募资动机募资动机最终目标最终目标募资用途募资用途 八、偿债资金来源发行人优良发行人优良的业绩的业绩 多年建立起的多年建立起的 牢固的市场地位牢固的市场地位 第三方担保第三方担保发行人在山东省聊城市周边地区市场占有率较高，且处于冠县同行业领先地位信用评级信用评级AA级的专业担保公级的专业担保公司中海信达担保有限公司提司中海信达担保有限公司提供担保供担保2011年（经审计）、年（经审计）、2012年（经审计）、年（经审计）、2013年（未经审年（未经审计），发行人净利润计），发行人净利润分别为分别为1,043.45万元、万元、1,656.76万元、万元、 2,978.28 万元万元 九、本期债券的投资亮点分析7 本期次级债券优良的投资价值本期次级债券优良的投资价值 本期中小企业私募债券优良的投资价值及投资亮点本期中小企业私募债券优良的投资价值及投资亮点中海信达担保有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保发行人具