家庭理财规划案例论文

1、 声明 1、理财规划的目的与需求 本理财规划书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好的决策，以达到财务自由人生目标。本理财规划书是在您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划提供的资料基础上，假设、合理的估计以及综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的,以上内容都有可能生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生重大变故的情况下。 2、专业胜任与保密条款 专业胜任说明：该理财规划书是由我本人及我公司理财师团队其他成员一起为您制作，本人金融学博士毕业，从事金融理财十多年，取得期货、保险、基金、会计从业资格证书，并于2012年获得由中国人力资源

2、和社会保障部颁发的中级理财规划师证书。在全国第八届理财师大赛获得理财演讲第一名，第一财经特约评论员。 本规划书是在客户所提供的资料及双方充分沟通认可后制定了此份理财规划书。本人承诺未经客户书面许不得透漏任何客户有关信息。同时客户不得向第三者展示此规划书版权。 3、应揭露事项 本规划书收取报酬的方式: 一次性收费2万元，后续服务不再收取任何费用。此规划书只取到建议性作用，不作为客户最终投资方案。客户承诺所提供的资料真实准确以及没有遗漏，若因客户所提供的资料错误，由此产生的任何损失都由客户个人承担。摘要本规划书的制定是通过对客户财务与非财务信息分析，客户风险偏好，以及风险承受能力全方位衡量的情况下

3、，通过投资及合理资产配置获得相应收益，以达到子女教育、退休预期生活水平、能等理财目标。做到客户一生达到财务自由的最终目标。必须要指出的是，江先生的个人资料对于理财规划而言并不完善，因此我们需要对某些条件进行合理假设，比如住房、私家车、双亲赡养情况以及刘先生的风险承受能力等等。第一章 家庭成员基本资料1.1家庭成员基本资料 江先生夫妇今年均为35周岁，有一个10岁的儿子东东今年刚上小学四年级。江先生是一家私企的职业经理人，年薪40万元（税后），另有奖金40万（税后）；江太太在高校任会计讲师，年薪15万元（税后），年终奖5万元（税后）；夫妇二人享有单位提供的社保。 和同龄人相比，江先生夫妇二人的收

4、入不菲，但是家庭开支也不小。江先生家庭每年日常生活支出需要24万元；江先生定期会维护自己的爱车，每年的养车费用支出为5万元；江太太每年的美容费用开支为12000元；身体健康是上班族关心的问题，江先生夫妇二人也不例外，二人每年的健身费用开支为8000元；江先生家庭会定期外出旅游，一个季度一次，每次费用15000；江先生夫妇比较孝敬双方老人，每年孝敬双方的开支共为15万元；家庭其他开支为5万元。 作为职业经理人的江先生平时工作繁忙，无暇顾及理财，而江太太对理财也是一窍不通，加上二人相对保守，所以部分资金都选择存在银行，其中活期储蓄100万元，定期存款150万元。经银行理财经理推荐购买了比较保守的银

5、行理财产品和债券型基金，目前银行理财产品市值200万元，债券型基金市值200万元，银行理财产品和债券型基金过去的一年收益分别18万元和12万元。此外，江先生拥有两套住房，其中自住房现在价值500万元，无贷款；另一套用于投资，购买价格为300万元，购买于2012年1月，贷款200万元，期限为20年，利率为6，采用等额本息还款方式还款，购买当月就开始还款，现在已升值为350万元。江先生的爱车价值40万元，江太太的座驾价值10万元。江先生家庭目前有以下理财目标：1、合理处理家庭流动性资产，做好家庭流动性资产的保值增值；2、江先生夫妇除社保外，均未购买商业保险。江先生作为家庭收入的主要贡献者，担心自己

6、遇到意外给家庭生活质量带来较大的影响；3、江先生夫妇希望儿子能够接受良好的教育，计划让儿子18岁时出国留学，预计需要准备大学及研究生阶段学费共300万元，可以从现在建立教育金账户，开始储备；4、以目前二人的收入情况，江先生夫妇希望50岁退休，以更好的享受晚年生活。夫妇二人对退休后的生活品质要求较高，考虑到通货膨胀因素，预计退休后每年养老开支需要30万元，生存至80岁，现在需要准备养老基金。假设退休前投资相对较积极，其投资收益率为6；退休后的投资相对保守，投资收益率为3，退休后的通货膨胀率为3。提示：信息收集时间为2013年12月31日；不考虑存款利息收入；月支出均化为年支出的十二分之一；不考虑

7、折旧；计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。1.2客户当前财务状况表-1 资产负债表 单位：元客户：江先生家庭 日期：2013年12月31日资产金额负债金额现金与现金等价物负债活期储蓄100万住房贷款（未还贷款本金）1889914.75定期存款150万信用卡贷款余额0其他金融资产消费贷款余额0银行理财产品200万其它负债余额0债券基金200万实物资产自住房500万投资房产350万汽车50万资产总计1550万负债总计1889914.75净资产（资产-负债）13610085.25表-2 收入支出表 单位：元客户：江先生家庭 日期：2013年1月1日-2013年12月31日年收入金额年支出金额

8、工薪类收入房屋按揭还贷171943.45江先生40万日常生活支出24万江太太15万养车费用5万奖金收入旅游开支6万江先生40万孝亲费用15万江太太5万美容及健身2万投资收入30万其他开支5万收入总计130万支出总计741943.45年结余558056.55第二章 宏观经济合理假设及其依据由于客户基本信息的不完整性，以及未来国内经济环境的变化的不确定性可能对报告产生的影响。但为了便于我们做出数据详实的理财方案，在征得江先生同意的前提下，我们对相关内容做如下假设和预测。（1）国内财政政策，货比政策将不会有重大改变，假设利率、税率基本保持不变。（2）无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大不利影响

9、。（3）随着我国经济持续快速发展以及经济发展中深层次矛盾问题的逐步解决，预计未来几年我国经济发展会进入一个温和通胀期。的下限，比较关键。我们就以CPI为5%的数值作为本理财规划中通货膨胀率的假定值。同时预计未来几年的收入将有一个稳定的增长，增长率约为10%。但考虑到薪酬增长结构中的不均衡性及保守的原则，所以在此理财规划中暂不考虑工资增长情况。（4）假设客户配置的股票及股票型基金投资平均年回报率为15%，债券及银行理财产品平均年回报率为4%，货币型基金投资平均年回报率为3%-5%，信托产品年收益率为10%。第三章 家庭财务分析3.1家庭财务各项指标3.1.1结余比率：结余/收入=558056/1

10、300000=0.43结余比率主要反映客户提高其净资产水平的能力，结余比率在不同的城市，家庭分化比较明显，但一般认为至少保持0.3较为适宜。按照您家目前的情况，此比率较为合理。3.1.2投资与净资产比率：投资资产/净资产=7500000/13610085=0.55这个指标反应了客户投资意识的强弱，是衡量客户能否实现财务自由的重要目标，有研究认为，投资于净资产比率保持在保持在0.5或稍高较为适宜。就目前看江先生家庭该比例是在合理范围内，但投资产品配置上存在不合理的地方，现在大家都明白国内房价严重过高，未来必定会有大幅下跌的趋势，所以房产投资金额是严重过高，建议降低房产投资金额。同时由于银行活期和

11、定期存款的增值能力比较弱，不能有效地实现财富增长，以及银行理财产品和债券基金投资比例较高，建议江先生把以上腾出来的资金合理的配置在购买适当的重大疾病、意外伤害保险产品和现在收益还算可观的互联网金融理财，公司较好的P2P理财产品和风险较大收益较高的股票，甚至部分配置在期货、黄金、外汇上，以达到分散风险，适当提高投资综合收益。3.1.3清偿比率：净资产/总资产=13610085/15500000=0.883.1.4负债比率：负债总额/总资产=1889914/15500000=0.12这两项指标说明您的综合偿债能力很高，即使面临较大的还债压力，也有足够的能力通过变现资产来偿还债务，可以看出江先生偿债

12、能力是很强的。3.1.5财务负担比率：债务支出/税后收入=171943/1300000=0.13该比率反映客户在一定时期财务状况良好程度与否的指标，该比率临界点是0.4，过高则容易发生财务危机。江先生现在的财务负担比率说明相对他的收入来说，负债是较为合理的。3.1.6流动性比率：流动性资产/每月支出=2500000/61828=40.43 江先生家的流动性比率非常高，一般来讲，流动性资产总额能够保证3到6个月开支即可，江先生家庭的流动性比率高虽然可以保证资金的灵活性，可以从容的应对生活中出现的应急状况。但同时也说明江先生把大量的资金放在了变现性好的资产上，而这部分资产的收益性是比较低的，所以建

13、议降低流动性比率。 综合来看，江先生的处于家庭与事业成长期，收入较高，家庭存量资金较多，个人偏爱稳健型投资品种，家庭大部分财务指标都在合理范围内，唯独流动性比率较高，大部分资金没得到充分的利用。最重要的是江先生在金融理财产品配置上还不够全面，大部分资金都投资在风险较低，收益也相应较低的理财工具上，以及没有购买足够的保险防止意外事故的发生，这样很难保证家庭今后经济不受影响和做到资产有效的保值增值，达到财务自由最终目标。建议江先生购买足额的重大疾病和意外事故两大保险，同时将更多的资金用于资本市场投资，以获得更高的收益，从而更好地实现理财目标。第四章 理财目标的设定4.1理财目标原则 在此份规划书中

14、，我们将对那些需要加以改进的财务领域进行探讨，设定一个切实可行的预算并且对预算进行贯彻落实，从而帮助您实现家庭财务目标。同结合您的财务状况和家庭实际情况，我们建议您将您的理财目标调整为：1、短期目标：家庭日常生活开支，全家的保险规划2、中期目标：筹集教育基金，使儿子获得最好的教育3、长期目标：自己的养老金规划4、其他目标：归还贷款、投资规划第五章 客户理财方案设计5.1现金规划建议考虑到您家庭现在的状况，一般不会有突然性无预期的大笔支出，我们建议您预留4个月的日常生活开支费用建立家庭应急准备金，这些资金可以采用银行活期存款或者货币市场基金等易变现的形式进行准备。大约共25万，建议您留15万元活

15、期存款及10万元货币式基金，货币式基金在保证较强的流动性，同时收益性也高于活期存款，在需要时也方便较快领取。关于应急资金，我们还建议您可以办理一张银行信用卡，可透支的信用额度在10万-20万作为部分准备金以备不测，从而增加可用于投资的资金量。5.2风险管理规划建议 确保家庭能抵御不可预料的风险，一份包括人寿保险、综合个人意外伤害保险附加医疗疾病、家财险等保险计划，在对江先生夫妇健康和意外提供完美保障的同时，也为家庭资产的安全增添一份保障。重要的是，将保费支出控制在一个合理的水平，一般来说保费支出控制在年收入的10%左右。5.2.1养老保险附加意外伤害险目标：为江先生夫妇退休后的生活增添一份保障

16、 方案：由于江先生家庭的主要经济创造者，建议江先生应购买足额的保险，在投保大病保险的同时增加养老保险，另外在此基础上投保附加意外伤害医疗保险和住院收入保障险。5.2.2孩子的保险给正在上学的孩子投保。每年缴保费约10000元。分别投资于教育金保障、健康险、意外伤害险等三个方面;每年可以得到重大疾病保障、住院医疗报销、意外住院补贴、意外门急诊报销、意外全残赔偿、疾病身故赔偿等保障。5.3投资规划建议从本案例的情况来看，江先生作为一名职业经理人，平时公务繁忙，没有足够的时间与精力打理，不过从现有的资产配置来看，江先生应该不缺乏理财知识，只是配置还不够全面与欠些得当之处。经过我们理财规划师专业的指导

17、和全面的规划，能帮助江先生进行更多样化投资，让他资产得到更合理的配置，更稳健增长。江先生从理财规划的基本原则出发，首先他应该进行投资目标的细分，按照资金的时间长短，将投资目标分成短期投资目标（如应急现金）、中期投资目标（如小孩教育）和长期投资目标（夫妻二人的养老问题）。面对中国股市的长期看好，结合江先生的风险偏好和实际情况，期望报酬率20%，以追求稳健的收益为主。我们提醒客户需要思考合理投资回报预期，并审视投资风险与收益的相互关系。根据客户的预期回报，我们的方案会考虑如下配置如：股票、基金、债券、储蓄等。天有不测风云，人有旦夕祸福。根据双十原则，江先生夫妇首先应该拿出收入的10%，购买足够的重

18、大疾病、意外伤害、养老保险，已保证家庭主要经济创造者发生重大事故，家庭未来10年的生活不会受到影响。将10%的资产投资杠杆市场和VC，以期获得较高收益，但这类市场风险也非常大，客户初次投资应在得到专业人士的指点，多学习总结经验，形成自己的一套有效盈利的操盘技术。金融杠杆产品有期货、期权、黄金、外汇等金融衍生品。可以将总资产的30投资股票组合或是股票型基金组合。建议关注成长性较好的智能医药、环保题材及新能源等行业股票或股票型基金，同时配合些防守性股票，例如食品饮料、消费品概念股票或股票型基金，参考企业行业属性、品牌、企业管理人、股东权益回报ROE及成长性指标PEG等，构建长期投资组合。 剩下总资

19、产的50%考虑投资稳健的理财市场，建议5%的日常生活开支和应急资金，主要以投资银行活期、货币型基金等低风险固定收益率产品，15%-25%的资产投资银行定期存款、国债、银行理财产品。20%-25%的资产可以投资风险也相对适中，收益还较客观的P2P理财产品，信托产品等。5.4教育规划建议由于教育费用没有时间和费用弹性，所以需重视安全性。并且子女教育金需要尽早筹划，定期累计，专款专用。目前您家每年可以结余55.8万元，资产配置后除去每年多缴纳的保费每年仍可结余42.8万元，建议以定期定投的方式购买债券型基金或者银行教育储蓄，银行理财产品。几年年后约可达到300万元，完全可以满足您的需要，随着时间的增长，更可以满足您未来生活保障的需要。5.5退休养老规划建议 江先生夫妇如果15年后退休，并且退休后保持较高生活品质，退休生活规划到80岁。以江先生家庭目前的资产配置能否支撑其夫妻提前退休？经核算，假设退休前投资相对较积极，其投资收益率为6；退休后的投资相对保守，投资收益率为3，退休后的通货膨胀率为3。在退休后江先生夫妇养老费用合计需求900万元。由于房产投资今后的收益存在不确定性，以及15年后该投资房产江先生考虑作为孩子的结婚新房，故保守考虑房产投资收益暂不计算收益，除房产投资资产外江先生目前650万元的投资资产，以江先生目前的资产配置，只要达到4.5%的回报率就可以