衍生工具会计PPT学习教案

1、会计学12第1页/共55页3衍生金融工具现金、应收账款、股票、应付账款等现金、应收账款、股票、应付账款等第2页/共55页4二、金融衍生工具的定义及特征 定义金融衍生工具可以简单地定义为价值依赖于基本标金融衍生工具可以简单地定义为价值依赖于基本标的资产价格的金融工具。的资产价格的金融工具。特征特征衍生性：衍生性：其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、 汇率、价格指数、费率指数、信用等级或信用指汇率、价格指数、费率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而变动；数，或类似变量的变动而变动；远期性远期性：在未来某一日期结算。在未来某一日期结算。杠杆性杠

2、杆性：不要求初始净投资，或要求较少的净投资；不要求初始净投资，或要求较少的净投资；第3页/共55页5按交易的按交易的方法与特点方法与特点按照标的资产按照标的资产外汇外汇利率产品利率产品股票股票商品期货商品期货期货合同期货合同外汇期货外汇期货利率期货利率期货股票指数期货股票指数期货期权期权外汇期权外汇期权利率期权利率期权股票期权股票期权股票指数期权股票指数期权远期合同远期合同远期外汇合同远期外汇合同远期利率协议远期利率协议互换互换货币互换货币互换利率互换利率互换第4页/共55页6货币兑换为另一种货币的协议。远期利率协议，交易双方约定在将来的某一特定日期，按照特定的货币、金额和期限的利率进行交割利

3、息差额的现值一种协议。第5页/共55页7期货交易期货交易远期交易远期交易交易场所交易场所交易所内进行的交易交易所内进行的交易场外交易场外交易交易合约交易合约标准合约标准合约非标准合约非标准合约保证金保证金交易双方缴纳交易双方缴纳一般不缴纳一般不缴纳了结义务的方式了结义务的方式冲抵交易或到期交割冲抵交易或到期交割到期交割到期交割清算时间清算时间逐日盯市逐日盯市到期清算到期清算清算方式清算方式通过清算所清算通过清算所清算交易直接清算交易直接清算第6页/共55页8第7页/共55页9第8页/共55页10欧式期权（到期日方可执行）欧式期权（到期日方可执行）美式期权（到期日或之前均可执行）美式期权（到期日

4、或之前均可执行）看涨期权（将来购入金融工具的期权看涨期权（将来购入金融工具的期权）看跌期权（将来卖出金融工具的期权看跌期权（将来卖出金融工具的期权）按行权按行权方式方式按交易按交易方式方式按交易按交易对象对象按使用按使用范围范围一般期权一般期权可转换债券可转换债券认股权证认股权证第9页/共55页11我发财了我发财了！套期保值套期保值投机套利投机套利第10页/共55页12第11页/共55页13第12页/共55页14第13页/共55页15第14页/共55页161%，111数水平下卖出股指合约平仓。第15页/共55页17111 000贷：期货保证金111 000第16页/共55页18贷：衍生工具期货

5、合约11 1003 70099%30010%-（111 000-11 100）=9 990亏损：亏损：37001%300第17页/共55页19期货投资收益-333-330-11 100=-11 673划回保证金划回保证金第18页/共55页20象的金融资产，它与合同约定价格的背离给予合同持有者以获利的机会。第19页/共55页21n3. 2015年12月4日普通股每股市价 17元n年12月4日每份期权公允价值 3元第20页/共55页22n借：衍生工具-看涨期权 30 000n贷：公允价值变动损益30 000（6-3）10 000第21页/共55页23000n（5-6）1000030000+3000

6、0-10000第22页/共55页24按公允价值入账按公允价值入账按每股按每股20元付款元付款第23页/共55页25率的一种预约业务第24页/共55页26第25页/共55页27甲公司甲公司乙公司乙公司两公司的利差两公司的利差固定利率固定利率筹资成本筹资成本10%12%2%浮动利率浮动利率筹资成本筹资成本LIBOR+0.25%LIBOR+0.75%0.5%融资相对融资相对比较优势比较优势固定利率固定利率浮动利率浮动利率第26页/共55页28第27页/共55页29甲公司甲公司固定利率债权人乙公司乙公司浮动利率债权人浮动利率债权人10%LIBOR+0.75%LIBOR-0.5%10%第28页/共55页

7、30第29页/共55页31避险而非投机。第30页/共55页32本金相等、固定利率为4.5%的利息。利息每半年交换一次。第31页/共55页33日期日期LIBOR年利率（年利率（%）2016.1.14.002016.6.303.752016.12.314.052017.6.304.152017.12.314.10中元公司利率互换期间中元公司利率互换期间LIBORLIBOR第32页/共55页34日期日期浮动利率浮动利率= = LIBOR+0.5%LIBOR+0.5%固定利率固定利率与浮动利与浮动利率的差额率的差额实际收取实际收取（支付）（支付）的现金的现金互换的互换的公允价公允价值值互换的公互换的公

8、允价值变允价值变动额动额16.1.14.5%000016.6.304.25%0.25%0359613596116.12.31 4.55%-0.05%12500-4843-4080417.6.304.65%-0.15%-2500-7330-248717.12.31-750007330以以LIBOR+0.5%折现的净现值折现的净现值第33页/共55页35第34页/共55页36贷：衍生工具-利率互换40 804借：银行存款12 500贷：财务费用12 500第35页/共55页37贷：公允价值变动损益7 330借：财务费用7 500贷：银行存款7 500第36页/共55页38价值或现金流量变动，预期抵

9、销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。是企业指定某项衍生金融工具进行风险管理的过程第37页/共55页39动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。衍生工具衍生工具基本条件：公允价值要可基本条件：公允价值要可靠计量靠计量第38页/共55页40持有至到持有至到期投资期投资第39页/共55页41第40页/共55页42l套期工具：资产类l被套期项目：资产类l套期损益（或公允价值变动损益）第41页/共55页43处理终止确认时转销：对金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期。摊销：被套期项目是以摊余成本计量的金融工具摊销或对利率风险组合的公允价值

10、套期。调整资产或负债的初始确认金额：被套期项目为尚未确认的确定承诺。第42页/共55页44第43页/共55页45-20n第44页/共55页46n公允价值上升20万与衍生工具下降20万抵消第45页/共55页47套期开始的累计利得或损失；B被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。第46页/共55页48弥补的部分转出，计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：第47页/共55页49确认金额。n对于不属于上述情况的现金流量套期，原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失，应当在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。第48页/共55页50币，人民币的市场率6%；（2）2015年1月30日，美元对人民币的基期汇率1美元人民币；（3）该套期符合运用套期保值会计的各项条件；（4）不考虑相关增值税的税费。第49页/共55页51第50页/共55页52n（3）不正确。n理由：在现金流量套期会计处理方法下，套期工具利得或损失中,属于无效套期的部分,应当计入当期损益。第51页/共