3、财务报告保险合同准备金计量原则

1、中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会China Insurance Regulatory Commission中国保监会中国保监会 财务会计部财务会计部二二O O一一O O年三月年三月 1q基本原那么和思路基本原那么和思路q关键控制点关键控制点q流程控制流程控制q会计准备金与法定准备金的比较会计准备金与法定准备金的比较目录目录 2 3基本原那么和思路一基本原那么和思路一q企业发行债券，面值企业发行债券，面值10001000元，元，5 5年期，票面利率是年期，票面利率是4 4，市场利率是。，市场利率是。如何估值？如何估值？ 采用现金流贴现进行估值。基于两个基本要素：采用现金流贴现进行估值

2、。基于两个基本要素：q未来现金流的当前估计q货币时间价值净现金流净现金流净现金流净现金流12304折现到债券发行时点合理估计负债要素1要素2净现金流5 4基本原那么和思路一基本原那么和思路一q保险合同准备金的计量基于三个基本要素，与国际会计准那么理事会保险合同准备金的计量基于三个基本要素，与国际会计准那么理事会IASBIASB对计量方法的要求一致：对计量方法的要求一致：q对未来现金流采用明确的当前估计对未来现金流采用明确的当前估计Explicit and Current EstimateExplicit and Current Estimateq反映现金流量的时间价值反映现金流量的时间价值Ti

3、me ValueTime Valueq包括显性的边际包括显性的边际Explicit MarginsExplicit Margins保险合同准备金边际合理估计负债净现金流净现金流净现金流净现金流12304保单年度折现到起保时点=合理估计负债要素1要素2要素3 5基本原那么和思路二基本原那么和思路二q基本要素一：对未来现金流采用明确的当前估计基本要素一：对未来现金流采用明确的当前估计考虑那些现金流？考虑那些现金流？保险合同承诺的保证利益估计的特征估计的特征无偏估计：基于未来可能的现金流量的概率加权平均值构成推定义务的非保证利益必须的合理费用保险费和其它收费等现金流入内嵌衍生工具产生的现金流当前估计

4、：根据资产负债表日可供利用的所有信息更新与市场一致：尽可能与可观察到的市场数据相一致 6基本原那么和思路三基本原那么和思路三q基本要素二：反映现金流的时间价值基本要素二：反映现金流的时间价值 对于未来保险利益不受投资收益影响的保险合同，用于计算未到期责任对于未来保险利益不受投资收益影响的保险合同，用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率准备金的折现率，应当根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率确定。确定。指决定市场利率的资产的期限与负债净现金流支出的期限一致。如果负债现金流的期限长于可观察到的市场利率的期限，需要对利率曲线进行外推。期限相当期限相当指

5、决定市场利率的资产的风险与负债的风险一致，不应包括影响市场利率的资产的信用风险。保险合同现金流在金额和时间上的不确定性应通过边际来反映，不应当影响折现率的选择。风险相当风险相当 7基本原那么和思路四基本原那么和思路四q基本要素二：反映现金流的时间价值基本要素二：反映现金流的时间价值q 对于未来保险利益随投资收益变化的保险合同，如分红保险除不对于未来保险利益随投资收益变化的保险合同，如分红保险除不分利差的分红保险外，用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根分利差的分红保险外，用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定。据对应资产组合预期产生的未来投资收益率

6、确定。 8基本原那么和思路五基本原那么和思路五q基本要素三：包括显性的边际基本要素三：包括显性的边际 保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独计量。在保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独计量。在初始确认保险合同准备金时不应确认首日利得，但应确认首日损失。初始确认保险合同准备金时不应确认首日利得，但应确认首日损失。 q目前倾向于包括明确的风险边际，即边际=风险边际+剩余边际q当可观察的保险合同负债的市场价值(未来合理估计负债+风险边际)时，存在首日利得；q当可观察的保险合同负债的市场价值(未来合理估计负债+风险边际)时，存在首日损失；q可观察的保险合同负债的市场价

7、值=保费收入市场一致的获取成本 保险人应该在保险期间内，采用系统、合理的方法将边际的摊销计入当保险人应该在保险期间内，采用系统、合理的方法将边际的摊销计入当期损益。期损益。 9q图示图示1. 1. 首日计量首日计量 存在首日利得，此时剩余边际存在首日利得，此时剩余边际 = = 首日利得首日利得 基本原那么和思路六基本原那么和思路六保费保费100100资产获取成本-1090合理估计负债-70风险边际-15保险负债-9090剩余边际-5负债首日利得=5校准标准贴现后的未来净现金流出基于合理估计由于未来现金流存在不确定性，代表保险人承担不确定性所需要的补偿通过校准计算 10基本原那么和思路七基本原那

8、么和思路七保费保费100100资产获取成本-1090合理估计负债-85105负债q图示图示2. 2. 首日计量首日计量 存在首日损失，此时剩余边际存在首日损失，此时剩余边际=0=090首日损失=15保险负债-105风险边际-20校准标准 11风险边际-10基本原那么和思路八基本原那么和思路八q图示图示3. 3. 后续计量后续计量 合理估计负债-60保险负债-73剩余边际-3负债贴现后的未来净现金流出基于合理估计由于未来现金流存在不确定性，代表保险人承担不确定性所需要的补偿寿险：首日确定的剩余边际摊销到评估时点；非寿险：通过与比例法计算的可观察的保险合同负债的市场价值校准确定。 12 13关键控

9、制点一计量单元的确定关键控制点一计量单元的确定q具有同质风险且作为一个整体进行管理的保险合同可以作为一个保险合同组q确定保险合同组时需要考虑的因素：产品业务线产品特征保单的风险特征保单生效年度q非寿险合同按照13大险种分类：企业财产险、家庭财产险、工程险、责任险、信用保证险、机动车辆保险、船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、短期健康险、其他 14关键控制点二合理估计假设的确定关键控制点二合理估计假设的确定q计量假设应以资产负债表日可获取的当期信息为基础确定；q计量假设应当与可观察到市场数据相一致；q无法获取可观察到市场数据的假设应根据保险人的实际经验、行业现有信息及未

10、来趋势确定合理估计值；q应考虑不同假设之间的一致性，如在确定费用假设时考虑的通货膨胀因素应与确定折现率假设时的通货膨胀率保持一致；q评估与前次测算选用假设的差异。 15关键控制点三合理估计假设的确定关键控制点三合理估计假设的确定假设考虑的因素保险事故发生率/赔付率当前行业经验和再保险人的数据未来的发展趋势，如死亡率应当考虑死亡率下降的趋势，疾病发生率应当考虑医学发展对疾病诊断的影响等保险人定价时使用的假设退保率 产品特征 销售渠道 缴费方式 金融市场的条件等维持费用合理的、必须的应基于费用分析，合理地将费用分配到不同的业务组合考虑的费用包括：续期佣金手续费、营业费用等获取成本考虑的费用包括：佣

11、金手续费、保险保障基金和监管费、营业税及附加等增量成本 16关键控制点四折现率的确定关键控制点四折现率的确定q折现率应以资产负债表日可获取的当期信息为基础确定，不得锁定。q“当期信息 不等于“当前利率！q如果计量单元整体负债久期小于等于1年，可以不考虑货币时间价值的影响。 17关键控制点五折现率的确定关键控制点五折现率的确定q传统险/非寿险未来保险利益不受投资收益影响的合同q在基准利率目前选用三年移动平均的国债到期收益率确定的即期利率基础上加溢价在行业指导范围内，例如以+150bp为上限；q溢价需考虑流动性风险、税收效应、信用风险等。q分红险未来保险利益受投资收益影响的合同，考虑以下因素：q

12、当前账户的资产组合及未来的资产组合；q 当前投资收益情况和资产的预期未来收益；q 账户的投资管理、投资策略和再投资策略；q 当前市场利率；q 投资费用；q 其他。 18关键控制点六风险边际的计量关键控制点六风险边际的计量q意向性指导标准意向性指导标准q寿险：情景对比法寿险：情景对比法q 风险边际不利情景下的负债风险边际不利情景下的负债 - - 基于合理估计假设的负债基于合理估计假设的负债q 其中，不利情景应基于对保险负债未来现金流的不确定性的分析确定其中，不利情景应基于对保险负债未来现金流的不确定性的分析确定。建议行业尽快研究指导性标准。建议行业尽快研究指导性标准。q 非寿险，不具备条件的公司

13、可采用行业指导标准：非寿险，不具备条件的公司可采用行业指导标准：q 风险边际风险边际= =合理估计负债边际率合理估计负债边际率q未到期责任准备金的合理估计负债未到期责任准备金的合理估计负债= =贴现的未来现金净流出贴现的未来现金净流出 ； q未决赔款准备金的合理估计负债基于未决赔款准备金的合理估计负债基于? ?非寿险责任准备金管理办法非寿险责任准备金管理办法? ?确定确定一个基数，对负债久期大于一个基数，对负债久期大于1 1年的计量单元进行折现；年的计量单元进行折现；q指导性边际率：未决赔款责任准备金；未到期。指导性边际率：未决赔款责任准备金；未到期。q其他方法：资本成本法、分位数法其他方法：

14、资本成本法、分位数法 19关键控制点七剩余边际的摊销方法关键控制点七剩余边际的摊销方法q剩余边际的摊销决定了利润释放的时间和分布形态；q保险人因承保保险合同而产生的利润来源于保险人提供的两种服务：承担风险和提供服务，因此边际应当随着确认保险合同收入和提供服务而逐步实现，释放部分确认为利润；q保险人应对保险合同的利源进行分析，选择合理的利润驱动因素；q非寿险的剩余边际可以通过与比例法计算的未赚保费扣除获取成本后校准确定 。 20关键控制点八例如关键控制点八例如1 1非寿险未到期责任准备金计算例如：某公司于7月1日签订一个车险合同，保费收入为1000元，其中获取费用和税金共计240元，假设当年无赔

15、款。评估时点为12月31日情景1情景2第一步(1) 合理估计负债=贴现的未来赔款和维持费用300420第二步(2)风险边际=(1)边际率300*2.5%=7.5420*2.5%=10.5第三步(3)校准标准=比例法计算未赚保费（扣除获取成本）(1000-240)*0.5=380(1000-240)*0.5=380第四步(4)剩余边际=max(0,(3)-(1)-(2)380-300-7.5=72.5380-420-10.5=-50.5剩余边际为0，首日损失为50.5第五步(5)保险合同负债=(1)+(2)+(4)300+7.5+72.5=380420+10.5+0=430.5 21关键控制点九

16、例如关键控制点九例如2 2寿险责任准备金计算例如-首日计量：2009年1月1日生效的定期寿险合同，保障期20年，趸缴保费1000元，其中获取费用300元。评估时点为2009年1月1日情景1情景2第一步(1) 合理估计负债=贴现的未来赔款和维持费用550650第二步(2)风险边际=不利情景下的未来现金流现值-(1)5080第三步(3)校准标准=趸缴保费-获取费用1000-300=7001000-300=700第四步(4)剩余边际=max(0,(3)-(1)-(2)700-550-50=100首日利得作为剩余边际，待摊销700-650-80=-30剩余边际为0，首日损失为30第五步(5)摊销比例=

17、(4)/利润驱动因素的现值（选取未来赔付现值）100/500=20%0第六步(6)保险合同负债=(1)+(2)+(4)550+50+100=700650+80+0=730 22关键控制点十例如关键控制点十例如2 2续续寿险责任准备金计算例如-后续计量：2009年1月1日生效的定期寿险合同，保障期20年，趸缴保费1000元，其中获取费用300元。评估时点为2009年12月31日不考虑计量假设的变化情景1情景2第一步(1) 合理估计负债=贴现的未来赔款和维持费用500600第二步(2)风险边际=不利情景下的未来现金流现值-(1)4060第三步(3)利润驱动因素=未来赔付的现值480550第四步(4

18、)剩余边际=(3)摊销比例48020%=96(20%首日计量时确定)0第五步(5)保险合同负债=(1)+(2)+(4)500+40+96=636600+60=660 23关键控制点十一披露q保险人应当在附注中披露与保险合同准备金有关的以下信息：q各项保险合同准备金的增减变动情况；q考虑分出业务和不考虑分出业务的索赔进展情况；q 保险合同准备金的计量方法、计量单元与其确定方法；q 预期未来现金流入和流出金额的组成内容和计量方法；q 保险合同准备金包含的边际的计量方法和计入当期损益的方法；q 计量保险合同准备金使用的重大假设及其来源，重大假设的敏感性分析，以及不同假设之间的关系；q 对重大假设产生

19、影响的不确定性事项及其影响程度，以及重大假设确定过程中如何考虑过去经验和当前情况的描述；q 计量保险合同准备金所使用的重大假设与可观察到的市场参数或其他公开信息的符合程度及其原因；q 计量保险合同准备金所使用的方法和重大假设发生变更时，应当披露变更的事实、原因及其影响。 24 25流程控制一风险识别流程控制一风险识别q公司应对准备金计量过程中的各种潜在风险进行识别。q以下是风险识别的例如：参数风险参数风险保单信息不完整不正确或没有及时更新保单分组不合理，分组后的模型点不具代表性保险事故发生率，退保率，费用率等假设过于保守或过于激进折现率假设不合理模型风险模型风险方法不符合准备金计量原那么的规定

20、合理估计负债/边际的计算方法不合理模型中简化处理不合理模型维护中的风险，如在没有授权情况下被错误修改 26流程控制二风险控制流程流程控制二风险控制流程q公司应根据自身情况对各种风险发生的可能性及其影响进行分析；q对每一项风险建立控制流程，如复核和审批制度，特别关注发生可能性大且对公司影响重大的风险；q对准备金计量假设的制定和变更、计量方法的确定和变更需建立文档进行记录并建立审批流程；q对于模型的计算过程要建立复核机制，如抽取模型点用其它软件进行计算复核。 27流程控制三风险控制流程流程控制三风险控制流程q以原那么为导向的准备金计量原那么，其执行主体不再是单一的精算人员或精算部门，而是公司董事会

21、或管理层；q公司董事会或管理层行使准备金计量相关会计政策的选择权，同时承担相应的法律责任；q公司内部需建立起分级授权、会签、审批流程。具体考虑示意最终审批人/审批频率边际的确定和摊销方法计量假设特别是折现率的确定方法分红特储/万能平滑的处理计量单元的确定建议经董事会批准该类会计政策不得随意变更获取成本的确定费用假设的确定死亡率/发生率/赔付率等折现率的确定建议经总经理办公会或类似决策机构批准至少每年审查一次项目计量方法的确定计量假设的确定 28未通过财务负责人审批通过流程控制四风险控制流程例如流程控制四风险控制流程例如精算部会同有关部门初步确定计量假设，起草相关文档总精算师/精算责任人审批未通过总经理办公会或类似机构审批通过未通过通过审批邮件存档工作流程（以计量假设的确定为例）说明计量假设的确定应基于资产负债表日的当期信息、经验分析、可获得的行业数据等，精算部门会同财务部、投资部等部门确定。若审批未通过，精算部根据审批人意见进行修改，但必须遵循客观、公允的原则。 29流程控制五风险控制文档管理流程控制五风险控制文档管理q公司应根据自身情况建立相关文档，并由专人负责维护，这些文档包括：关于准备金计量假设制定和变更的文档；准备金计量假设经总精算师/精算责任人、CFO