保理尽调报告

1、尽职调查报告二0六年八月、业务概况（ 一 ） 业务要素1. 保理商：有限公司2. 申请人：山东某工贸有限公司3. 共管账户：平安银行某账户4. 交易标的：某工贸持有的以热电为债务人的应收账款5. 计划规模：【5000】万6. 计划期限： 180天，可提前还款。经保理商同意可视情况决定延长期限， 延长期限不超过 30 天，延长期限内，在包括但不限于应收账款回购人履行了 回购义务、应收账款债务人履行了还款义务。7. 预期年化收益率：【】 %8. 增信措施：实际控制人及其相关股东承担连带担保责任，出具支付确认 函，最大程度上缓释本保理业务风险。9. 本保理业务所需签订的合同： 应收账款转让及回购合同

2、 （包含第 i 期支付确认函等附件作为本合同不可分割的部分）10. 产品运作流程：申请人根据相关约定将指定应收账款在债务人知悉并认可下转让予保理 商，保理商经过相关资本运作将转让金划入申请人指定账户。（ 二 ） 可操作性分析1、投资策略。本定保理业务特设可延期限，保理期限内可提前回购，亦可 视情况决定延长期限，延长期限不超过 30 天。2、共管账户支持。申请人与保理商在指定银行开始共管账户，从而保证应 收账款对付资金可以及时的转化为还款。3、合规性。该业务符合国内商业保理业务管理办法和商业保理业务 实施细则的规定，具备合规性。二、交易双方概述（一）山东某工贸有限公司1. 基本情况表1:某工贸基

3、本情况表企业名称所属行业注册地址实际办公地址成立日期公司类型经营期间（成立日-经营终止 日）营业执照最近年检时间注册资本实收资本法人代表法人从事本行业年限2.股权结构情况表2:某工贸股东表股东名称持股比例%认缴出资额（万元）出资方式实收注册资本（万元）货币货币3.财务情况表3:某工贸2016年6月30日资产负债表单位：元资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金1短期借款30短期 投资2应付票据31应收票据3应付帐款32应收帐款4预收帐款33减：坏帐准备5其他应付款34其他应收款6应付工资35预付帐款7应付福利费36应收补贴款8未交税金37应收股利9未付利

4、润38存货10其他应交款39待摊费用11预提费用40待处理 流动资 产净损 失12一年内到期的长期负债41一年内 到期的 长期债 权投资13其他流动负债42其他流动资产14流动负债合计43流动资产合计15长期负债：长期投资：16长期借款44长期投资应付债券45固定资产：长期应付款46固定资产原价17其他 长期负债47减：累计折旧18其中：住房公积金48固定资产净值19固定资产清理20长期负债合计49在建工程21递延税项：待处理 固定资 产净资 产净损 失22递延税款贷项50固定资产合计23无形资 产及其 他资产：负债合计51无形资产24所有者权益：递延资产25实收资本52资本公积53无形资 产

5、及递 延资产 合计26盈余公积54其他长期资产其中：公益金55其他长 期资产：27未分配利润56递延税项：所有者权益合计57递延税款借项28资产总计29负债及所有者权益58表4:某工贸2016年6月利润表单位：元项目行次本月数本年累计数一、主营业务收入1减：主营业务成本4主营业务税金及附加5二、主营业务利润（亏损以“-”填列）10力卩：其他业务利润（亏损以“-”填列）11减：营业费用14管理费用15财务费用16三、营业利润（亏损以“-”填列）18力廿：投资收益（损失以“-”填列）19补贴收入22营业外收入23减：营业外支岀25四、利润总额（亏损总额以“-”填列）27减：所得税28五、净利润（净

6、亏损以“-”填列）30表5:某工贸2015年度现金流量表项目行次金额补充资料行次金额一、经营活动产生的现金流量：1、将净利润调节为经营活 动现金流量：销售商品、提供劳务收到的 现金1净利润57收到的税费返还3力口：计提的资产减值准备58收到的其他与经营活动有 关的现金8固定资产折旧59现金流入小计9无形资产摊销60购买商品、接受劳务支付的 现金10长期待摊费用摊销61支付给职工以及为职工支 付的现金12待摊费用减少（减：增加）64支付的各项税费13预提费用增加（减：减少）65支付的其他与经营活动有 关的现金18处置固定资产、无形资产和其 他长期资产的损失（减：收益）66现金流岀小计20固定资产

7、报废损失67经营活动产生的现金21财务费用68流量净额二、投资活动产生的现金流量：投资损失（减：收益）69-收回投资所收到的现金22递延税款贷项（减：借项）70-取得投资收益所收到的现 金23存货的减少（减：增加）71处置固定资产、无形资产和其 他长期资产所收回的现金净额25经营性应收项目的减少（减：增加）72收到的其他与投资活动有 关的现金28-经营性应付项目的增加（减：减少）73现金流入小计29-其他74-购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现 金30经营活动产生的现金流量净额75投资所支付的现金31-支付的其他与投资活动有关的现金35现金流岀小计36投资活动产生的现金流量净额37

8、2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：三、筹资活动产生的现金流量：债务转为资本76吸收投资所收到的现金38一年内到期的可转换公司债券77借款所收到的现金40融资租入固定资产78收到的其他与筹资活动有关的现金43现金流入小计44偿还债务所支付的现金45分配股利、利润或偿付利息所支付的现金463、现金及现金等价物净增 加情况：支付的其他与筹资活动有关的现金52现金的期末余额79现金流岀小计53减：现金的期初余额80筹资活动产生的现金流量净额54力口：现金等价物的期末余 额81四、汇率变动对现金的影响55减：现金等价物的期初余82额五、现金及现金等价物净增 加额56现金及现金等价物净增加 额83某工贸

9、主要财务指标总结如下:类别指标2014 年2016年6月偿债能力资产负债率流动比率速动比率营运能力应收账款周转率存货周转率流动资产周转率总资产周转率盈利能力毛利率营业利润率销售净利率权益净利率成长能力总资产增长率权益增长率营业收入增长率净利润增长率三、还款概述（一）还款人顺序 （二）回款流程（结束流程）付款至支付确认函所规定的账户内，保理商第一时间将所需回购/还款的本金及利息划至指定账户，同时将账户相关手续归还申请人。四、风险分析（一） 贸易真实性风险对策：通过复核贸易双方的购销合同、送货凭证（物流凭证）、增值税发票及过往交易历史确认应收账款的真实性。经过实地考察并查看历史发票、会计凭证及历史

10、交易合同、物流凭证，确认某商贸自2006年以来一直从事贸易活动，并于 2009年开始为供应，形成应收账 款是真实可信的，应收账款是真实、合法、有效的。（二）采购商履约风险对策：筛选财务风险可见、商誉良好、付款记录良好的采购商以降低采购商 履约风险。采购商系有限公司，就还款能力来说，是经主体信用评级为AAA评级展望稳定, 社会形象良好，信誉高，违约成本高。另外，准时的历史付款记录亦是佐证，至 目前为止没有逾期还款记录。（三）供货商履约风险1、委托供应商收款的风险对策：针对供货商收到货款后不予还款的风险， 管理人将通过合同约定锁定 某工贸的支付意愿，并以新设共管账户，由管理人控制该共管账户的制单及审核UKEY2、供应商回购的风险对策：（四）实际控制人履约风险对策