2019年银行从业资格考试《银行管理》考点：其他负债业务

1、商业银行的借款包括短期借款和长期借款两大类。短期借款是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同业拆借、证券回购协议和向中央银行借款等。长期借款是指期限在一年以上的借款，一般采用发行金融债券的形式。具体包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券、可转换债券等。( 一 ) 金融债券发行金融债券是商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券。我国商业银行所发行的金融债券，均是在全国银行间债券市场上发行和交易的。1. 商业银行发行金融债券应具备的条件按照监管规定，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制 ;核心资本充足率不低于 4%;最近三年连续盈利 ;贷款损失准备计提

2、充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为 ;中国人民银行要求的其他条件等。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前述个别条件。2. 金融债券的特点(1) 发行者有较大的主动权，筹资对象范围广泛，筹资效率较高(2) 债券的盈利性、流动性较好，有较强的吸引力 ;(3) 债券到期还本付息， 因而筹集的资金稳定， 并且不必向中央银行账户缴纳法定存款准备金。发行金融债券筹集资金也有一定的局限性，如筹资成本较高、债券的流通性受市场发达程度的制约、管理当局的限制较严等。3. 发行方式(1) 私募。(2) 公募。(3) 直接发行。(4) 间接发行。(5) 直接公募。(6) 间

3、接公募。行政性发行。4. 中国金融债券发行的特殊性。主要有：(1) 发行的金融债券大多是筹集专项资金的债券， 即发债资金的用途常常有特别限制 ;(2) 发行的金融债券数量大、时间集中、期次少 ;(3) 发行方式大多采取直接私募或间接私募， 认购者以商业银行为 主;(4) 金融债券的发行须经特别审批。( 三 ) 债券回购1. 定义债券回购是指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以约定价格( 本金和按约定回购利率计算的利息) ，由债券的“卖方” (正回购方 )向“买方” (逆回购方 )再次购回该笔债券的交易行为。债券回购的最长期限为 1 年，利率由双方协商确定。债券回购

4、是商业银行短期借款的重要方式，它还包括质押式回购与买断式回购。与纯粹以信用为基础的、没有任何担保的同业拆借相比，债券回购风险要低得多，对信用等级相同的金融机构来说，债券回购率一般低于拆借率。 因此， 债券回购的交易量要远大于同业拆借。2. 债券回购交易方式回购交易方式按照期限不同可以分为隔日回购和定期回购。回购期限长短不同，其信用风险也不同。目前我国开展的国债回购业务，都是定期回购方式，隔日回购方式尚未开展。 上海证券交易所规定回购期限为 7 天、 1 个月、 3 个月和 6 个月四种。3. 主要特点回购交易可以说属于远期交易的一种特殊方式。它与国债的远期交易和期货交易同属于国债派生市场交易形

5、式，但又有其特点。(1) 回购交易是现货交易与远期交易的结合。(2) 回购交易要发生两次券款交割。4. 交易单位即证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托买卖的数量规定。上海证券交易所对参与回购交易进行委托买卖的数量规定为：(1) 申报单位为手， 1000 元标准券为 1 手。(2) 计价单位为每百元资金到期年收益。(3) 申报价格最小变动单位为 0.005 元或其整数倍。(4) 申报数量为 100 手或其整数倍，单笔申报数量应当不超过1万手。(5) 申报价格限制按照交易规则的规定执行。( 四) 向中央银行借款商业银行在需要时还可以向中央银行申请借款。但是，商业银行一般只把向中央银行借款作为融资的最后选择，