XX玉米深加工行业分析

1、玉米深加工行业分析一、行业简介1、玉米深加工的概念玉米深加工是以玉米为原料，采用物理、化学方法和发酵工程等工艺 技术对玉米进行深度的加工。目前，玉米深加工产品主要以淀粉及淀粉糖、 酒精、赖氨酸、谷氨酸、柠檬酸等为主。此外，原来 被认为是副产品的DDGS玉米油、蛋白饲料、麸质饲料、玉米粕等产品也 受到人们关注。随着国玉米深加工在不断创新、不断向精深加工拓展，产品应用领域也 在不断扩大。比如向化工、医药方面延伸2、玉米深加工的产业链和单耗饲料食用淀粉糖及醇变性淀粉玉米淀粉发酵产品咼分子材料燃料酒精食用酒精 二氧化碳麦芽糊精葡萄糖及糖浆高果糖浆.全糖粉 一麦芽糖浆工业用变性淀粉食品用变性淀粉 氨基酸

2、醇类有机酸酶制剂及酵母微生物多糖维生素抗菌素微生物色素及油脂 一生物可降解聚乳酸淀粉热塑性树脂乙烯及衍生物 包装材料据统计2010年饲料所用玉米占玉米总量的62%食用占9%淀粉占14%酒精占9%其他占6%加工产品玉米单耗（由于工艺不同，各生产厂家的单耗会有差异）产品酒精淀粉淀粉糖柠檬酸赖氨酸单耗3.21.451.21.93.03、玉米深加工的主要产品IIII玉米工业加工产品圏JH 勰玉T淀粉眇从*4爹元龄；I屮丽 _ Wstff 'H|>4|* 9% tC '厂 _I I丙* 門玉餐由!厂亠住 来莊禹轲 质百呷更空竺二卜卜亠玉永蚌準豪立悯轉 歸連葵M4、玉米深加工产品的层

3、次产品级别初级产品中级产品高级产品更咼级产品淀粉酒精甘油聚赖氨酸玉米主食DDGS乙烯及衍生结冷胶等产麸质饲料赖氨酸物蛋白饲料柠檬酸糖化酶等玉米油等醋酸乙酯乳酸、聚乳品酸甜味剂等增值比例1-2倍3-10 倍10-20 倍20倍以上二、我国玉米深加工行业发展的概述1、玉米产量的分布中国是世界第二大玉米主产国和消费国。以 2009和2010年度产量计 算，美国的玉米产量占全球产量的41%位居首位；中国占20%排名第二； 之后是阿根廷、巴西、墨西哥，合计约占12%勺份额。中国的玉米消费量约 占世界的20%,与产量基本匹配，美国的玉米消费量约占全球消费量的 34% 是世界第一大消费国和出口国。玉米在中国

4、布局广泛，主要分布在东北、华北和西南地区，形成一个 从东北到西南的狭长玉米种植带，这一带状区域集中了中国玉米种植总面积的85%和产量的90%、是玉米播种面积最大的十个省份，其中、的种植面积均占全国的10%以上2、我国玉米深加工业现状（1）国玉米深加工产业链条不断延伸经过多年发展，我国玉米深加工产品巳达 200余种，是我国粮食作物加工中加工链条最长、产品最多的品种、目前我国深加工业的产品结构已 出现了较大变化，从原来主要以淀粉和酒精为终端产品的初级加工为主逐 步向继续对淀粉再加工的精深加工发展、 总体来看，淀粉类产品（含淀粉糖） 和酒精类产品仍然是玉米深加工业的主要产品、目前，淀粉类产品（含淀粉

5、糖）约占深加工产品的55%酒精类产品约占30%另外还有赖氨酸、柠檬 酸、味精，玉米油、DDG等其他产品约占15%（2）国玉米消费结构的总体情况2000年之后，随着国玉米深加工业的逐步发展，玉米深加工业消费量 快速增加，所占玉米总消费比例不断扩大，虽然饲料消费数量总体增长， 但所占比例下降。 2008/09 年度，我国玉米消费中食物消费约占 7%左右， 饲料消费约占 63%左右，工业消费约占 27%左右。其他消费所占比例较小。 总体来讲，玉米的消费中，饲料消费数量总体保持稳定，工业消费所占比 例呈逐年上升势头。（3）国深加工业玉米消费量近年出现相对稳定态势进入 21 世纪，我国玉米深加工业出现快

6、速发展势头， 2001/02 年度， 我国深加工消耗玉米数量约为 1250 吨， 2008/09 年度、我国玉米深加工消 耗玉米量为 3850万吨， 7年增加了 2600万吨，年均增幅为 17.4%。从增长阶段看， 2006 年以前是深加工业玉米消费量增加最快的时期， 年均增幅达 36.1%，特别是 2005/06 年度，深加工业消费玉米量从上年度的 2100 万吨猛增至 3150万吨，增幅高达 50%。之后，随着国家政策对玉米深 加工业的限制与引导，玉米深加工业消费玉米量开始进入相对稳定的时期， 虽然深加工玉米消费数量仍然出现逐年上升势头，但增幅已明显下降。 2006/07 年度深加工玉米消

7、费量增幅为 11.11%，较上年度的 50%出现较大下 降，2007/08 、2008/09 年度继续下降，增幅分别为 8.57%和 1.32%，2009/2010 年有所回升，增幅为 3.95%，这说明随着国家对玉米深加工业的规与引导， 国玉米深加工业近年来已经出现了相对稳定发展的态势。3、我国玉米深加工业主要产品情况（1）玉米淀粉2000 年以来，我国淀粉业发展迅速， 根据中国淀粉工业协会统计， 2008年我国淀粉总产量为 1818 万吨，较 2007 年增加 168万吨。我国淀粉生产 主要以玉米淀粉为主，木薯、 马铃薯和红薯等淀粉所占比例较小。 2008 年， 玉米淀粉产量约为 1685

8、 万吨，约占总产量的 93%，消耗玉米量约在 2500 万 吨，占国玉米消费量的 17%。我国是淀粉的主要出口国之一，特别是 2000 年之后，我国玉米淀粉出口量出现了较大幅度增长， 2008 年，我国玉米淀 粉出口量约达 45 万吨。玉米淀粉是玉米深加工行业的基础，从对玉米淀粉 的再加工情况看，利用生物技术和化工技术主要生产以下几类产品：一是 生产包括乙醇和玉米化工醇在的醇类产品：二是生产果葡糖浆、麦芽糖、 结晶葡萄糖和葡萄糖浆等糖类产品：三是生产赖氨酸、氨酸和精氨酸等酸 类产品；四是生产变性淀粉。（2）玉米乙醇 由于玉米是生产燃料乙醇的重要原料，随着燃料乙醇生产的快速发展， 我国加工酒精消

9、耗玉米量快速增加。从 2006 年底开始，国家基于对粮食安 全的考虑，对玉米乙醇的生产给予限制，玉米乙醇产量趋于稳定。据统计， 2008 年我国玉米乙醇产量约为 380万吨，消耗玉米约 1200万吨，约占国玉 米消费总量的 8%。 2008年，我国燃料乙醇产量约为 146 万吨，主要是以玉 米为原料。目前我国是仅次于巴西和美国的全球第三大燃料乙醇生产国， 燃料乙醇正在东北三省及、 、和等地的 27 个地市推广使用，并逐渐向其他 地区扩展。（3）变性淀粉 变性淀粉是利用物理、化学和酶等手段改变天然淀粉的性质，增加新 的性能，或引进新的特性，使其符合各行业应用需要的一种淀粉衍生物。 变性淀粉直接以

10、淀粉为原料， 产出比为 1:1 ，玉米变性淀粉是玉米深加工的 主要产品之一，也是长线产品，用途较广，广泛应用于食品、医药、建筑 和石油化工等行业。目前我国变性淀粉产量超过 100 万吨。发展前景广阔。（4）淀粉糖 淀粉糖是淀粉在酸或酶的作用下水解得到的产物，根据淀粉糖协会统 计，2008 年，我国淀粉糖产量 736万吨，而 2000 年淀粉糖产量只有 119万 吨。从产量分布来看，淀粉糖生产主要集中在东北、和，其中产量最大， 约占全国淀粉糖总产量的 50%。从国家的政策导向来看， 淀粉糖的生产属于 玉米深加工行业潜力较大的产品，预计未来产量有可能进一步增加。（5）氨基酸 赖氨酸是玉米深加工的重

11、要产品之一，我国目前已是世界上最大的赖 氨酸生产国。 2008年赖氨酸产量为 58.5 万吨（含 65%赖氨酸） ，同比增长 16.59%；累计出口 9.21 万吨，同比下降 37%；进口 2.34 万吨，同比增加 30.98%。预计随着饲料行业的发展，对赖氨酸产品的需求量将加进一步加 大。我国是世界第一大柠檬酸生产国和出口国， 其中 85%的柠檬酸以玉米为 原料，柠檬酸广泛应用于食品、饮料、化工和医药等行业。 2008 年我国柠 檬酸产能约为 110万吨，占世界的 70%左右，年产量 80 万吨，年出口量达 60 万吨，占世界贸易量近 70%。从目前情况看，我国的柠檬酸仍然产能过 剩，、和等

12、是我国柠檬酸产能较为集中的地区，的丰原集团是我国规模最大 的柠檬酸生产企业。（6）化工醇 化工醇产品是我国玉米深加工发展的一个重要方向。生物基化工醇是以玉米等为原料开发石油化学品替代物，可最大限度地利用农业资源替代石油资源。我国市场每年化工醇需求量为 320万330万吨，进口量约230 万吨，以玉米生产化工醇有助于减少对石油的依赖，减少石油进口，可在 一定程度上缓解国石油供应压力。从目前情况看，大成集团是世界上最早 掌握用玉米为原料生产化工醇的企业。2008年10月，世界首条20万吨玉米化工醇大规模产业化生产线在大成集团建成投产。大成集团的百万吨生 物基化工醇生产线也将于2011年建成投产。4

13、、玉米深加工行业的消费特点产品酒精淀粉及淀粉糖柠檬酸赖氨酸味精消食用酒精为主要有麦芽糖和果糖，啤酒柠檬季节全费全年消费，麦芽糖，生物制药，酶制剂酸以性不年特节假日特征的营养剂，造纸等多个行出口是非需点八、明显；燃料业。传统的每年四季度和一为主，常明求乙醇和化工季度是旺季，而果糖主要是季节显。平酒精为全年对可乐，夏季消费为旺季，性变O 稳消费。果糖在可乐的中的添加量化不将会逐步增加。大。玉米深加工产品多数与节假日有关， 但总体看由于深加工各大类下游需求领域较多，深加工产品的消费表现为全年的持续的消费特点。5、我国玉米深加工业地域分布情况我国的玉米深加工企业主要分布在玉米主产区，即东北三省和华北黄

14、淮等地区。从各省玉米深加工企业的玉米实际加工量所占比例来看，和所 占比例最高，合计占全国的45注右J口；我国玉米深加工企业产能分省排名图“£ 内涯:滦加工产站他舎计641万吨玉合计530万唏玉*悄耗潛帕1220 75叫來消耗器能14如万吨3、黑龙江.：诩加工产具入吉林；悴加工产紛盒H 922万哋,玉米消耗 潜的1965万呻討h 山iK :探加工产胡合计995 万吨.玉米油紅憎皐1(560万乩眄帛：褓抑工产据音计 360万哋.玉米泊耗潜賠 760万吨*深加工严能排名1万吨)：k LU汞995)： £ 吉林(922；気 黑龙江641)： 44、内茁(5S0)p 5.河北(367

15、)p 6.河阑(360), 7.辽宁(304)省是我国玉米深加工发展最快的地区之一。目前，省深加工产能合计为995万吨，玉米消耗潜能为1660万吨。省的玉米深加工企业规模大、数 量多。是我国玉米酒精、玉米淀粉、淀粉糖、变性淀粉、玉米味精、赖氨 酸和柠檬酸生产大省，其玉米淀粉、淀粉糖、玉米味精及赖氨酸的生产量 在全国排名第一。其中玉米淀粉约占规模以上企业总产能的 50%淀粉糖产能达全国的一半以上，玉米味精产能占全国的46%变性淀粉的规模企业产 能占全国的35%左右，仅次于省。另外，还是我国赖氨酸产能最大和柠檬酸 产能第二的省份。赖氨酸产能约占全斟总产能的35%柠檬酸产能占全国的 23%左右。省规

16、模较大的淀粉生产企业有诸城兴贸玉米开发、沂水玉米开发 和两王集团等，其淀粉生产能力都在 100万吨以上。规模较大的淀粉糖生 产企业有西王集团、鲁洲集团，诸城兴贸等。规模较大的玉米味精生产企业有三九味精集团、菱花集团、福瑞发酵集团、沂水开发。规模较大的主 要变性淀粉生产企业有诸城兴贸、巨能金玉米集团等。主要的赖氨酸生产 企业有正大菱花生物科技、西王集团、希杰 （聊城） 公司、巨能金玉米集团。 主要的柠檬酸生产企业有潍坊汇源实业公司、柠檬生化、日照泰山洁晶生 化等。此外，省除了这些大规模的玉米加工企业之外，还有数量众多的中 小玉米深加工企业。省在加工能力上是仅次于的玉米深加工大省。深加工企业较多，

17、规模 较大，目前深加工产能合计为 922 万吨，玉米消耗潜能为 1965万吨。燃料 乙醇公司是我国首批定点生产燃料乙醇的公司之一，具备 40 万吨的燃料乙 醇生产能力。省淀粉、淀粉糖和赖氨酸产能位居全国第二，变性淀粉生产 能力全国第一。省主要的淀粉生产企业有大成集团、华润生化和吉发生化 医药食品。其成集团是我国玉米深加工能力最大的企业集团之一。省主要 的淀粉糖生产企业有大成、帝豪食品和华润生化股份。主要的变性淀粉生 产企业有大成、华润生化、吉粮集团曙光淀粉和帝达变性淀粉。主要的赖 氨酸生产企业有大成集团，它是世界最大的赖氨酸生产企业。省是我国玉 米生产第一大省，巨大的原料优势为其深加工业发展提

18、供了条件。省也是我国玉米主要生产大省，近年来玉米深加工业发展迅速。目前 玉米深加工能力已占全国的 10%左右。省深加工产能合计为 641 万吨，玉米 消耗潜能为 1440 万吨。省玉米深加工企业产品主要以乙醇为主，其他产品 所占份额不大。主要的深加工企业有中粮生化能源 （ 肇东） 、青岗龙凤公司、 安信同维公司、明水格林公司、肇东成福公司、鹤岗兰泽公司和高科生化 公司等。省深加工产能合计为 580 万吨，玉米消耗潜能为 1220万吨，是我国淀粉、淀粉糖、变性淀粉、玉米味精及柠檬酸产品的主要生产省份之一。淀 粉加工能力约占全国的 15%，淀粉糖产能约占全国的 13%，变性淀粉产能约 占 7%，玉

19、米味精生产能力全国排名第二。省的玉米深加工规模企业不多， 主要的深加工企业有梅花味精集团、骊骅淀粉、玉峰集团、燕南食品、华 恒玉米深加工、健民淀粉糖、金柠檬生物化学和定州市柠檬酸厂等。省深加工产能合计为 367 万吨，玉米消耗潜能为 720万吨，加工规模 普遍不大。主要的玉米加工企业有天冠集团、孟州金玉米公司、孟州华兴 公司、汝州巨龙公司和酒精公司等。的玉米深加工年实际消费玉米 200 万吨左右。主要的深加工企业有梅 花生物() 、北疆粮油公司 () 、华玉淀粉(呼和浩特)和希望生物工程公司等。省的玉米深加工企业发展较晚，上规模的不多，全省深加工企业年实 际消费玉米量约 150 万吨。主要产品

20、有酒精和淀粉。主要的企业有天明酒 精、万顺达集团有限责任和元成生化科技等。三、玉米深加工行业现状及市场结构分析 (一)玉米深加工行业现状1、玉米淀粉产量增加最明显2008>20iD 各省玉* 淀 粉产埒l .OQCi 最近三年，玉米淀粉产量增速最为明显，从 2008年得700万吨增长至2010年得900万吨，增幅高达29%玉米淀粉产量维持在 370万吨左右的水平；玉米淀粉产量从320万吨减少至260万吨，减幅17%地区小型淀粉 厂居多，逐步遭到淘汰，整体开工率下降，其他地区淀粉产量变化不明显。2、淀粉加工厂向玉米产区集中2010年石百玉朋渥粉产量占比、三省玉米淀粉产量居全国前三位，201

21、0年三省淀粉产量合计为1550万吨，占到全国淀粉总产量的 81%而2007年的份额为78%企业建厂普遍向玉米产区集中3、玉米淀粉厂产量规模逐步扩大1Q万吨以上玉米淀粉企业产量 占全国淀粉产量比例2008和2009年，全国10万吨以上玉米淀粉企业产量占到全国玉米淀 粉产量的89% 2010年这一份额提升至90%单个企业的生产规模逐步扩大： 10万吨以下玉米淀粉企业产量仅占到全国玉米淀粉产量的10%未来将被逐步淘汰。4、小型淀粉厂比较集中善省M万吨旦上玉米淀粉企业产童 占各省淀粉产*OJ闪万鸟以上抄洲金妍*卸it静戶占岀从各省情况来看，、等省玉米淀粉企业生产规模较大，基本上都是 10 万吨以上规模

22、的企业。、三省10万吨以上规模企业份额偏低，分别是65% 75呀口 57%小型淀粉厂较为集中，也是未来淘汰的主要区域。5、企业向规模化集团化方向发展初1年+大玉来淀粉生产企业 I聞|好人" |出临i五毗 ?A1：F2010年排名前十家企业玉米淀粉产量合计 1155万吨，占到全国玉米淀 粉总产量的61%多数企业实行集团化经营模式，厂家分散于玉米主产区， 规模建厂，统一采购，集中销售，热电联产，重视环保和食品安全。6、淀粉深加工产品发展迅猛丁 B1T1I1ZN： 1DC2 2093 E 咻 IW5 W3fl 2WJ 和曲 1OT0 M19近几年，玉米淀粉行业竞争日益激烈,企业大力发展精深

23、加工产品以获取更大附加值。其中:变性淀粉产量（包括所有原料品种）从十年前的10万吨增长至2010 年得124万吨，较2009年增长10%造纸等行业需求增大。结晶葡萄糖产量从十年前的近 40万吨增长至2010年得250万吨，较2009年增长6%液体淀粉糖产量从十年前的120多万吨增长至2010年得650万吨， 较2009年增长11%主要是白糖价格飙升，淀粉糖替代优势明显， 需求明显放量，刺激深加工企业开足马力生产淀粉糖，并且扩建， 新建淀粉糖意愿非常强烈。糖醇产量从2005年得50万吨增长至2010年得86万吨，与2009年 产量基本持平，目前企业开发力度还不足。7、玉米淀粉需求持续刚性增长2M

24、Q琴玉来诧粒需求市场情况卿 匪民 trW仝桃靛抽修福rm低分需求刚性增长，近几年平均增速达到 15%其中：淀粉糖需求基数大，份额占到一半以上，饮料行业的告诉发展及淀 粉糖价格优势的凸显，推动淀粉糖消费增长迅猛。造纸、啤酒及食品加工行业是近几年淀粉需求增幅最大的三个板块 方便食品销量的增长带动了淀粉的需求；而造纸、啤酒两个行业因 成本问题在近三年开始大量使用玉米淀粉。&玉米淀粉行业开工率恢复增长200甜闵年玉*覘柠抒业开丄寧惜况附2010年，玉米淀粉行业开工率恢复至 67%达到近4年来最高水平:受国家限制玉米深加工产能政策影响，玉米淀粉产能增速放缓。金融危机过后，全球经济开始复，淀粉需求

25、刚性增长，企业只能通过提高开工率来满足需求。9、玉米淀粉价格创下历史新高2010年淀粉价格强势上涨，行业上升周期延续，2011年继续刷新前期高点，在成本及需求共同作用下，2010年玉米淀粉行业出厂平均价格达到 2622元/吨，同比2009年上涨579元/吨。10、玉米淀粉毛利率恢复性增长淀粉毛利率跟行业周期变化而波动，自2008年金融危机影响过后，全球经济复以来，淀粉行业毛利率一直处于上升通道中，由于原料玉米价格涨幅更大，行业毛利水平受到压制，而且随着国玉米供应逐年紧局面的出现，如何更好的控制成本将成为行业必须重视和解决的问题。（二）玉米深加工行业市场结构分析1、淀粉生产量预测由于我国淀粉工业

26、起步比较晚，基础比较薄弱，因此随着国民经济的 不断发展而迅速发展起来。近几年的曾长速度已经有所下降，八五和九五 期间的年均递增在17%以上，十五期间增速则下降为13%左右，预计今后几 年的增速还会逐年下降。未来五年的增长速率按8-6计算，国淀粉产量将如下表所示。按保守估计到2010年我国淀粉产量将达到1600-1800万吨, 因此我国淀粉还有较大的发展空间。2005-2010年淀粉供给总量增长预测方案：年份测淀粉仃业供给总量预综合预测增长率值(%高中低20051174.191161.011148.771161.3220061290.351263.981239.501264.618.892007

27、1406.511366.951330.241367.908.1720081522.661469.931420.981471.197.5520091638.821572.901511.711574.487.2920101754.981675.881602.451677.776.562、淀粉需求量预测随着我国人民生活水平不断提高，食品、化工等行业的迅猛发展，淀粉下游产品对淀粉的需求量不断增加。我国淀粉的消费结构大致是：甜味剂占41%味精占22%医药占11%变性淀粉占10%直接食用（制成粉 丝等）占6%其它（包括食品、商业、包装等等）占 10%这些淀粉下游 产品产量的不断增长，带来了对淀粉需求量的不

28、断增加。下表的数据表明未来淀粉深加工产品对淀粉的需求量将超过2000万吨，因此还必须不断地推进淀粉工业向前发展。我国淀粉消费结构的淀粉需求量品种2005 （万吨）2010 （万吨）味精300350淀粉糖400500变性淀粉147200医药抗菌素发酵150200麦芽糊精100150食品（火腿、粉丝）100120赖氨酸50120山梨醇50130其它50100合计134718703、我国淀粉供求分析2005年我国淀粉总产量为1163万吨。按预测2010我国淀粉的总产量 将达到 1600-1800 万吨；预计到 2010 年我国淀粉深加工产品对淀粉的需求 量将突破 2000 万吨，由此可见，我国淀粉市

29、场将出现供不应求的局面。而 制约淀粉发展的将是目前就已经感道吃紧的玉米原料。4、玉米淀粉价格分析由于我国玉米淀粉正处在快速发展阶，因此未来淀粉市场的竞争必然 也是十分激烈和残酷的，一些生产规模小，生产技术落后，污染不治理， 原料供应紧的企业无疑将被淘汰出局。价格必将趋于理性化，即不会出现 大起大落的局面，淀粉的价格将随玉米价格的起落而有生有降，淀粉生产 企业将有比较稳定的合理的利润。四、我国玉米深加工业存在的主要问题1、国家临储收购政策对玉米深加工行业造成一定的冲击近年来国家调控的主要政策措施有：2006 年 12 月：关于加强玉米加工项目建设管理的紧急通知2007 年 9 月：关于促进玉米深

30、加工健康发展的指导意见2010 年 6 月：关于淘汰落后产能的通知2010 年 10 月：淀粉行业水污染物排放标准2011 年 1 月：为保障中储粮补库收购活动的顺利进行，央企和东北地 区深加工企业被要求暂停玉米收购活动， 其中省要求暂停收购 2 个月（ 2011 年 2 月 15 日至 4 月 15 日）；2011 年 4 月 : 暂停部分玉米深加工企业购进玉米增值税抵扣政策 2011 年 4 月 : 国家七部委联合出台七项玉米市场调控措施， 包括严格限 定深加工玉米用量；严肃处理玉米深加工违规企业；调整玉米深加工税收政策；加大玉米深加工行业兼并重组和淘汰落后力度；收紧非储备企业玉 米收购的

31、信贷资金；继续加强对大型骨干企业粮源的监控；进一步规粮食 收购市场政策。2011年4月：调整产业结构调整指导目录，淘汰年处理10万吨以下、总干物收率97%下的湿法玉米淀粉生产线；限制年加工玉米30万吨以下、 绝干收率在98%下玉米淀粉湿法生产线。2011 年5月：开展一次玉米深加工业专项调查，调查容包括：玉米深 加工企业现有产能及在建技改项目预计新增产能情况；原料收购、加工进 度；玉米深加工企业生产及效益情况；玉米深加工产品结构、用途和出率 等。2011年7月：工信部淘汰落后产能企业公布，2011年18个工业行业 淘汰落后产能共涉及2255家企业。其中淘汰落后产能造纸 819.6万吨、涉 及5

32、99家企业，酒精48.7万吨、涉及31家企业，味精8.38万吨、涉及4 家企业，柠檬酸3.55万吨、涉及3家企业。这些政策措施对玉米深加工行业的影响主要有：原料玉米限收与禁拍是企业面临的最大难题；众多小型企业陷入原料与利润双重困境，开工率明显下降，转型势在必行。深加工企业盈利水平明显分化西王：主营业务玉米油和胚芽粕，2011年上半年净利增长31%其中散装玉米油和胚芽粕毛利率分别同比增长3.8%和1.2%。中粮生化：二季度净利同比上升 21%毛利率为12%上升5% 燃料乙醇及副产品毛利率-3.85%，但该业务的政府补贴仍为主要利润来源。 同时，柠檬酸和氨基酸类产品毛利率也持续提升。2、年初政策限

33、收背景下不同企业应对之策 政策限收意图：减少玉米市场收购主体，为国储补库让道，同时避免 国玉米价格过快上涨以及深加工与动物争粮；政策实际效果：因缺乏监管，难以达到预期效果 企业应对之策：（1）深加工企业厂门收购暂停，但维持暗地购买；2）暗地收购价格更高，成本向下游产品转嫁；（3）大型规模化企业持续扩开工时间投产时间企业计划规模 一期预计投资 2.3 亿元，年生产液体麦芽 糖浆、果葡糖浆各 10 万吨； 2013 年全部 建成投产后，年销售额预计约 9 亿元，年2010年 102011年8税收超过 3000 万元。该企业扩步伐仍将延月月中粮集团续。增加 75万吨/年（其中 60万吨全新生产线）

34、淀粉生产线以及两条年产能合计为 12 万2011年7月N/A西王糖业吨的麦芽糊精生产线。年产 100 万吨果糖项目不久将开工建设， 主要生产果糖、麦芽糖、结晶糖等。第一 期总投资 4441万美元，主要建设 20 万吨 果糖生产线二条，第二期总投资为 5529.97 万美元，主要建设 20 万吨果糖生产线三2011年7月N/A中京糖业条。3、产品结构调整有待进一步加速经过近几年发展。我国深加工企业结构调整初见成效。但受制于国际 金融危机的影响及国政策的限制，国玉米深加工业的产品结构调整速度较 慢。目前，国深加工业在控制以玉米为原料的燃料乙醇方面成效较为显著， 但在某些如淀粉糖、化工醇等较有发展前

35、途的产品支持方面力度仍然不够， 国深加工行业的产品结构仍处于不合理状态，采取政策措施，加快玉米深 工业产品结构调整势在必行，这是国深加工行业健康发展的基础。4、循环经济和综合利用能力需进一步提高经过近几年的规、限制与引导，目前，许多污染严重、设备较差的小 企业纷纷关闭或被兼并、重组，但由于玉米深加工企业在生产过程中产生 高浓度的有机废水不可避免，污染问题在国深加工企业中仍然非常严重。 解决这个问题需要较大的资金投入，需要先进的设备与技术。近几年深加 工企业对当地生态的破坏现象有一定程度改观，但仍普遍存在。国深加工 行业仍需要加大投入，以循环经济思维提高玉米深加工综合利用能力。五、玉米深加工行业

36、进入壁垒为了保障国家食物安全和提高资源利用效率，以满足国市场需求为导 向，严格控制玉米深加工盲目过快发展，合理控制深加工玉米用量的增长 速度和总量规模，优先保证饲料加工业对玉米的需求，促进玉米深加工业 健康发展；推进玉米深加工业结构调整和产业升级，提高行业发展总体水 平；优化区域布局，形成重点突出、分工明确、各有侧重的发展格局；推 动产业化经营，引导优质专用玉米基地建设，反哺农业生产；发展循环经 济，延伸资源加工产业链，提高综合利用水平。国家发改委和相关产业部 门制定了严格的准入标准1、基本原则一是控制规模，协调发展。严格控制玉米深加工项目盲目投资和低水 平重复建设，坚决遏制过快发展的势头，使

37、其发展与国玉米生产能力相适 应。二是饲料优先，统筹兼顾。在充分保证饲料养殖业、食用和生产用种 对玉米需求的基础上，根据剩余可用玉米数量适度发展深加工业，确保饲 用、食用和生产用种玉米供应安全。三是合理布局，优化结构。优化饲料加工业和玉米深加工业布局，在 确保东北地区及作为商品玉米产区地位不动摇的前提下，积极发展饲料加 工业，适度发展深加工业。四是立足国，加强引导。玉米加工产业发展应以满足国市场需求为基 本思想，加强对玉米初加工及部分深加工产品出口的必要控制，避免加剧 国玉米资源的短缺局面。同时，鼓励适度进口一定数量的玉米，以满足国 市场需求。五是循环经济，综合利用。坚持循环经济的理念，加快玉米

38、深加工业 的结构调整，坚持上规模上水平，提高资源利用水平和效益，减少污染物 排放，降低单位产品能耗、物耗。2、行业准入根据我国食品工业、饲料养殖业发展的目标，结合未来 4 年农业产量 增长前景，从行业准入、生产规模、技术水平、资源利用与节约、环保要 求、循环经济等方面，对玉米深加工业的发展严格行业准入标准。（1）建设项目的核准调整现行玉米深加工项目管理方式，实行项目核准制。所有新建和改 扩建玉米深加工项目，必须经国务院投资主管部门核准。 将玉米深加工项 目，列入限制类外商投资产业目录。试点期间暂不允许外商投资生物液体 燃料乙醇生产项目和兼并、收购、重组国燃料乙醇生产企业。基于目前玉米深加工业发

39、展的状况，对已经备案但尚未开工的拟建项目停 止建设；原则上不再核准新建玉米深加工项目；加强对现有企业改扩建项目的审查，严格控制产能盲目扩大，避免低水平项目建设。（2）企业资格从事玉米深加工的企业必须具备一定的经济实力和抗风险能力，而且 诚实守信、社会责任感强。现有净资产不得低于拟建项目所需资本金的2倍，总资产不得低于拟建项目所需总投资的 2.5倍，资产负债率不得高于 60%项目资本金比例不得低于项目总投资 35%省级金融机构评定的信用 等级须达到AA（3）资源节约与环境保护现有玉米深加工企业要在资源利用、清洁生产、环境保护等方面达到 行业国先进水平。为加快结构调整进行的改扩建项目的原料利用率必

40、须达 到97%以上、淀粉得率68%以上，主要行业的能耗、水耗、主要污染物排放 量等技术指标按照相关标准执行。新建、扩建玉米深加工项目的能耗、水耗等指标要求行业产品玉米消耗（吨/吨产品）能源消耗（吨标准煤/吨产品）水消耗（吨/吨 产品）淀粉淀粉< 1.5< 0.9< 8发酵制品味精< 2.5< 2.8< 100:柠檬酸< 1.8< 2.5< 40乳酸< 2.1< 2.5< 60酶制剂< 3.0< 2.0< 10淀粉糖葡萄糖< 1.7< 0.9< 14r麦芽糖< 1.7< 0.8

41、< 14多元醇山梨醇< 1.7< 1.5< 25酒精酒精< 3.15< 0.7< 40六、我国玉米深加工业的发展趋势1、玉米深加工企业规模化和集约化的步伐将会加快从国家 2006 年底开始对玉米深加工行业的发展进行限制及规开始，国 玉米深加工企业就开始了产业调整的步伐，一些规模较小、技术落后、高 耗能、高污染的企业被淘汰或被兼并、重组，一批较大的企业集团开始出 现。主要加工产品的产量和市场份额越来越向大企业集中，在玉米深加工 行业涌现出了中粮集团、大成，诸城兴贸、万顺达、西王集团、鲁洲、国 维、润生、骊骅淀粉和巨能金玉米等企业集团。规模化、集约化给这些

42、大 企业提供了强大的市场竞争力，并已逐步成为我国玉米深加工行业的主体。 随着国家产业政策支持力度的不断加强，在国家继续对玉米深加工业的规 引导下，未来国玉米深加工业规模化和集约化的步伐仍将继续加快。 2、产品结构调整继续深化，玉米深加工业严业链条不断延伸国家发展和改革委员会 2007年 9 月关于促进玉米深加工业健康发展 的指导意见 已明确提出，“十一五”期间玉米深加工的重点是提高淀粉糖、 多元醇等国供给不足产品的供给。从近年来的发展情况看，由于对以玉米 为原料的乙醇生产的限制，目前，我国乙醇产量呈现基本稳定态势，非粮 乙醇所占比例逐步提高，柠檬酸和赖氨酸等出口导向型产品的产能也基本 呈稳定之势，很少有新的项目开工，玉米淀粉产量小幅增加，淀粉精