我国金融监管理念的定位与更新

1、我国金融监管理念的定位与更新随着我国中央银行体制的逐步调整和完善，中央银行监管工 作又一次走到了的关键时期。经过各方努力，多年积累的金 融风险得到有效控制和逐步化解，为加入世贸组织和金融改 革的深化创造了宽松的外部环境，但是各级财政为此付出了 巨大的代价。如何进一步改进金融监管工作，切实加强金融 监管工作，有效控制和防范金融风险，维护国家金融安全， 已成为当前我国中央银行不容回避的重大课题。多年以来，金融监管越提越重要，越提越重视，措施办 法越想越多，可是风险仍是屡控难禁，层出不穷，原因是什 么？除体制、制度外，还有一个很重要的，就是职能定位不 准，不明、不持久，经常发生变化，一项工作没做完，

2、突然 来180度大转弯，转到另外一项工作上去，难以按一个既定 的方向走下去。职能定位不明、不准、不持久的深层次原因 是我们的监管理念不明确。理念是起引导作用的，理念形成 观念，有了理念才有观念，有了观念才有思路，有了思路才 有出路。目前的监管理念应当从以下七个方面进行更新和重 新定位。单一目标理念所谓单一目标，就是监管目标只有一个而不是两个或三 个。既想依靠监管解决不良贷款问题，又想依靠监管解决 小金库”问题，还想依靠监管解决财务信息真实性的问题，甚至想通过监管促进货币投放，扩大内需，促进经济，通过监管 消灭非法金融，这些东西装得太多，一件事都做不成。金融 监管的目标就是一句话 维护存款人的利

3、益”。维护存款人的 利益必须维护金融体系的稳定，维护金融体系的稳定就是维 护金融业的稳定和有效运行，而不是单个金融机构的稳定。 各种活动并没有行政领导， 只有协会组织，为什么能管理好， 主要是目标比较明确。如足球比赛，裁判的目标只有一个， 惩罚违规，不管输赢。所以金融监管必须确定单一目标，并 且义无反顾，持之以恒地推进下去。有利于维护金融体系稳 定和有效运行的政策措施一出台，有利于维护公众利益的工 作就安排。目标一经明确，职能就好确定，体制也好确定。达尔文的 物竞天择、适者生存”法规在金融领域应当同样适 用。维护金融体系的稳定，决不是没有退出的稳定，一定是 有退出的稳定，市场的效率就在于此。宽

4、进严管理念这主要是针对前面 银批过细、银管过粗”而言的，要宽 进严管，而不是严进宽管，或进去以后就不管。以前电影院 都是守门入场，门前摆着铁栏杆，站着不少检票人，每人都 持票入场，但进门后为找座位，扯皮打架，后来敞门入场， 考虑的不是进场，而是座位问题，找不到座位就走人。这里 存在一个 是管过程还是管入口 ”的问题，美国是监管最严谨， 最精细的国家，同时也是准入最宽松的国家，由此使它的金 融业最具有活力。金融行业抬高门槛，不让进来，增加了寻 租，产生了腐败。因为审批金融机构要请客送礼，为的是求 得准入，一准入了就可以捞取资金，然后积累了风险。这种 做法既保护了腐败，又压抑了创新，与此同时还衍生

5、了大量 的非法地下金融。罗伯特 清崎的穷爸爸，富爸爸一书中， 一幢房子在穷爸爸资产负债表中是资产，在富爸爸资产负债 表中是负债，是抵押贷款购买来的，穷爸爸总是说我支付不 起，富爸爸说我怎样支付得起，开启思维，想办法支付购房 贷款，这两种财富观截然不一样。制度有两种形式：一种是 诱制式的，一种是强制式的。诱制式的是引导你向目标走， 而强制式的是强迫你向目标走。对金融机构的监管应当多从诱制式”入手，实行宽进严管”风险评价理念现在监管理念是风险查处占了上风。为什么人家说人民 银行是消防队，是警察，主要因为人民银行在查处风险。现 在要转到风险监管上来，怎么监管？首先观念要变，要向风 险评价转变，评价商

6、业银行自身的控险能力、化险能力、排 险能力，对商业银行内控制度的健全性、系统的安全性等作 出一个综合的评价，指出其存在的风险隐患和管理漏洞，并 责令其组织实施和改正，就像医生，给病人开药方，让病人 把药拿回家去吃。风险监管不是商业银行的事后监督，也不是事后复核，而是对内控制度进行评估，对系统稳定性进行 评价，对风险程度进行测试。风险监管的理念决定了金融监 管的方式。在风险查处理念的情况下，就始终走不出防范风 险、查处风险、处置风险的怪圈。在风险评价的理念下，监 管者以第三者身份出现，就不会疲于奔命，干些建台账，跟 踪检查等工作。这里说的风险是指商业银行整体的风险，而 不专指一笔业务有没有风险。

7、如果局限于每一笔业务，监管 肯定是疲于奔命的。从另外一个角度看，如果一笔业务没有 风险或风险不大，银行机构就没有风险，也不是。有时单个 银行、单笔业务风险不大或没有，但系统风险可能很大。假 如一个系统由100个岗位或环节串联而成，若每个岗的控险 率达99%,看起来控险很严，但系统可靠性工程认为：整个 系统的可靠性应等于各环节可靠性的连乘积。这就告诉我 们，风险不能只看单笔、单项，而要考虑整个系统，这就是 系统风险控制。因此，人民银行的监管者要站在宏观的角度， 对银行运行的整个系统进行评价，看整个系统的风险程度有 多大。资本约束理念银行监管要强化资本概念，强化资本约束和资本监管。 正因为以前没有

8、强调资本约束和资本监管，很多中小机构金 融风险暴露后追溯其资本金才发现是空手道”。以前谈到一家银行的实力，人们总是习惯讲它的总资产是多少，其实净 资产才是财富。对银行来讲，破产有两种，一种是技术破产； 一种是挤兑破产。技术性破产是指已资不抵债了，资产的流 动性不足导致债务清偿能力丧失，国外银行破产基本就属于 这一类。我国有些银行已资不抵债了为什么还能继续运行？ 主要在于还有流动性。第一种破产是支付能力不足，银行不 能支付存款人提取的存款，引起恐慌造成挤兑引致的破产。 这两种破产都是银行的致命点，挤兑性破产要靠增强信心来 解决，技术性破产要靠增资扩股来解决。各项负债总是要支 取的，而银行资本是用

9、来弥补损失和建设经营基础设施，因 此，必须要有资本概念，没有资本不能办银行。如果资本充 足率低，即使资产质量好，创新能力强，也不行，要么增资 扩股，要么重组联合。为什么巴塞尔银行监管委员会要把统 一国际银行业资本标准作为重要的银行业标准公布？为什 么包括我国在内的那么多国家货币当局要参加这一标准文 件的讨论和签署？为什么对 8%的资本充足率要规定得那么 细致和严格？原因就在于一定的资本充足率是银行生存的 基础，是银行进行资产规模扩张的安全依据，是银行对负债 规模的 警戒线”。多年来，我们的国有银行没有资本概念， 没有资本约束机制，后来国家依靠发行2700亿元国债来解决国有银行的资本金问题，资本

10、充足率有了一定的提高。目 前新成立的银行都有资本金了，但必须严格监管，决不能让 它抽逃资本。在市场条件下，对风险起实质性作用的只有资 本，因为每个人都关心自己的资本的时候，他才关心银行； 要求资本不受损失且有增值时，才会管理好银行。所以金融 监管，首先要强调对资本的监管，一定要把责任控制在银行 所有者能负的责任范围内。人本监管理念自从人类社会有规模以来，就有监管，就有管理，只要 出现了雇用工人就需要管理。从管理的发展轨迹看，产品经 济时期是物本管理，把固定资产管理好，工人罢工时工厂总 是千方百计保护好机器设备等生产资料，它追求的是产量， 有产量就有效益。商业经济是事本管理，强调的是效率，追 求

11、的是质量，注重的是工艺流程和专业协作，千方百计把事 管理好，把各项工作做到位。知识经济时代是人本管理，追 求的是人力资源的充分开发和利用，把人的潜力发挥到最 大。按照麦得理戈的观点，人的本性是功利的、是自私的。 自私的人从事金融活动，即使通过培训、思想等，只是增加 了理性，但自私的天性是泯灭不了的。为了控制谋取私利的 可能性，就要增加对人的管理，管人一要管高管人员，二要 管经办人员。古人云 小智者治事，大智者治人”。管好了人， 就管住了风险。我国目前对人的假设是理想化的，认为人都 是大公无私的，不提防你，总是采取精神的力量鼓励人去工 作。西方认为人是自私的，功利性很强，处处在制造风险，管理者总

12、是想办法去制约人，使人在为自己劳动同时也为管 理者劳动。由于对人性的假设不同，制度的设计也就不一样。 诺贝尔奖获得者道格拉斯 洛斯有句名言：人类社会的一切不 成功归结为两条，一是制度设计不对；二是运用制度的人错 误。西方经济学家亚当 斯密在所著的国富论中提出了一 个重要，即 看不见的手”。看不见的手”就是指一种制度、 一种机制，它指的是每一个人都想使自己的资本获取最大的 价值，资本所有者不希望增加公共福利，所追求的仅仅是个 人利益，是个人的享乐，但是就有一只看不见的手引导他走 向一个目标，这个目标不是他所希望的目标，但他在完成自 己目标同时也促进了这个目标的实现。这样远远比硬要他去 做公共福利

13、所取得的效果好，只有让他为自己的利益去做的 同时客观地为干了，为银行干了，这种效果要远远比其它的 措施好。加强人本监管，必须首先了解人性，把群体理性与个体 理性有机结合起来，使个体理性不与群体理性相冲突。我国 银行实行的是分支行的管理体制，从总行到基层，点多面广，战线很长，信息传递容易衰减，不管住人，就容易形成内部 人控制，制造很多风险。管住了人，也就控制了风险。监管 必须与经营同步，足球比赛为什么能顺利进行，是因为球到 哪里，裁判就跟到哪里。日本丰田公司有句广告词 车到山前 必有路，有路必有丰田车”这是从经营者的角度对产品的宣 传，从监管者的角度来看，有路有车必须有警察，这个警察 可以是活生

14、生的人， 也可以是 眼”或GPS全球定位系统。对 银行来讲，只要有机构存在和金融业务活动产生，就应当有 金融监管的触角延伸过去，这种延伸的行为就是现场检查、 非现场监测和日常行政管理，并且主要是以金融机构的活动 主体人为主要的监管对象。严格执法理念监管者不是单纯的普通意义上的金融工作者，而是金融 执法者。执法就要以为准绳，以事实为依据，严格执法。前 面讲古人说 小智者治事，大智者治人”实际上后面还有一 句睿智者治法”对金融业的监管不能没有法，也不能有法 不依，更不能执法不严。我们既要当金融监管的大智者”又要当金融监管的 睿智者”在金融行业诱惑力是很大的， 违规就能获取巨额的利润，这使一些个人或

15、单位不可避免地 存在违规的动机。马克思说过，当利润率为100 %时，就有人铤而走险，当利润率达 300 %时，就有人愿意杀人。如信 贷资金进入股市，只要行情好，赚1个点比贷款获得1个点来得轻松，如果赚取10个点，一笔资金就抵得上 10倍于贷 款资金的收益。但是一旦行情不好，信贷资金损失就大了。 监管是单一目标，因此监管者执法时，不仅仅只为金融机构 利润着想。如果只考虑金融机构的经营成果，而不考虑风险 后果，就是监管者的失职。当经营者难以负责时就该人民银 行负责了，因此监管者必须严格执法，必须把风险控制在金 融机构能负责的有效范围内。业务创新理念监管要促进金融机构创新，促进金融业有活力。有些人

16、认为金融监管就是要 管死”或死管”这是不对的。管死和 管活的观念是不一样的，效果也是截然不同的。如动物园， 原来都是囚笼动物园，现在是野生动物园，囚笼动物园好管， 但老虎没有生气，野生动物园老虎有较大的活动空间，但不 好管理，这需要水平。越是积极的管理越难，越是消极的管 理越简单。创新是活力的源头，市场的本质是优胜劣汰，破 旧立新，不断制造自己的 掘墓人”。什么是创新？创新是干 以前没有的事。为什么创新？创新的动机一是谋利；二是规 避风险，三是逃避管制。合理逃避管制也是允许的，就像避 税和逃税是两个不同的概念一样，合理避税是财务管理的重 要，公司能避税说明公司财务管理水平高，而逃税则是违法 行为，要受到法律制裁。创新就是规避管制，监管就是在创 新 规避管制 创新 规避管制的交互博弈中起来 的。从事监管工作的人不应避讳规避管制，但法律规定不能 干的，金融机构必须服从人民银行的监管。法律法规没有明