现金管理与流动资产管理(共34页).ppt

1、1第五章現金與流動資產管理2The Need for Liquidity流動資產的必要性流動資產提供保障確保你有來源以支應你的緊急資金投資運用有較大的靈活運用空間種積蓄的效果與流動資產有關的風險過高的流動資產意味著低報酬率風險握在手上的現金較容易花費殆盡3自動儲蓄：優先支付自己，動手去做!薪資自動扣款儲蓄各種不同帳戶的選擇貨幣的時間價值自動存款4金融機構“銀行”或存款型金融機構非存款型金融機構5“銀行”或存款型金融機構商業銀行聯邦儲蓄貸款協會儲蓄銀行信用合作社6線上網路銀行與網路銀行線上網路銀行是經由電腦，進入銀行網站提供一系列的帳戶服務，方便性高但是要付費“Net” Banks是屬電子銀行，

2、並沒有地區分行。7非存款型金融機構共同基金證券公司8如何選擇金融機構所提供的服務種類投資安全性達成你的理財目標的成本所提供的個人金融服務關係注意：你選擇多家金融機構，從而享受不同的優惠。9現金管理選擇支票存款帳戶儲蓄帳戶貨幣市場存款帳戶 定存單貨幣市場共同基金10現金管理選擇(續)資產管理帳戶美國國庫券美國系列EE 債券11支票存款帳戶活期存款沒有支付利息型態的支票存款限開支票提領帳戶有支付利息型態的支票存款最低存款餘額=機會成本支票存款的相關費用每月的服務費用每筆交易的費用(例如:ATM費用)12儲蓄帳戶兩種基本型態存簿帳戶月結對帳單帳戶流動性高但報酬率低報酬率低，因為要求最低存款餘額以及扣

3、掉手續費13貨幣市場存款帳戶由商業銀行提供有別於一般儲蓄帳戶的另一種選擇優點高利率有開立支票張數的限制缺點最低存款餘額的要求較高利率較多變化14定存單在一固定期間內支付固定的利率的利息提供了高利率，但是犧牲了資金的流動性多數設有提早解約的罰金相當有競爭性的市場工具尋求國內最佳的利率15貨幣市場共同基金集合了眾多人資金購買大額且信用評等高的票券過去的相關利率介於2% - 17%之間有收取管理費用以股數購買(例如一股等於$1)多數要求最低投資金額為$500 - $2,000有給予開立限額支票的特權16資產管理帳戶提供包羅萬象的金融服務支票帳戶與信用卡貨幣市場共同基金貸款經紀服務透支保障自動控制現金

4、流程比一般銀行帳戶或標準貨幣市場帳戶的年費高(約$50 - $125)17美國國庫券低於12個月的短期票券，有購買折扣無定期利息的支付變現性極高州稅與地方稅豁免18美國系列EE債券票面價值由$50 - $1,000售價是它面額的一半流動性高，但是在到期前兌現可能導致收益下跌利率隨市場利率變化提供多種的租稅優惠19比較現金管理選擇採用可比較的利率考慮租稅優惠及稅後報酬稅後報酬 = 應稅報酬 (1- 稅率)考慮安全性聯邦存款保險公司國家信用合作社協會貨幣市場共同基金20選擇金融機構三個CsCost成本因素Convenience便利性因素Consideration考量因素21成本因素每月手續費最低存

5、款餘額每張支票的兌現手續費依餘額多寡訂手續費22便利性因素本地( 分行或ATM)自動提款機的設置透支的保護止付的功能23考量因素個人的重視層度金融諮詢銀行人員24平衡你的支票存款帳戶追蹤每筆交易紀錄動手去做參考工作底稿1225其他類型的支票Cashiers check銀行本票Certified check保付支票Money order匯票Travelers check旅行支票26(EFTs)電子匯款自動支付帳單自動提款機直接扣款卡預付卡27自動提款機留心你的密碼每筆轉帳費用$1 - $5安全流動性若你位在24小時內通至授權銀行，則交易金額限制在$50內 28直接扣款卡塑膠貨幣避免攜帶現金避免攜

6、帶高額的信用卡餘額29預付卡金錢是儲存在電子預付卡中與直接扣款卡有類似相同的用途假使被偷，金額有限，因為卡片與帳戶並不相連結例如Kinko影印店的影印卡、大學中發行的預付卡及一些便利商店發行的預付卡30處理錯誤留意人為及電腦的疏忽絕對不要用ATM存入現金電話告知銀行更正錯誤接獲對帳單的60天內以書面告知銀行直接寫信給聯準會消費者與社會事務處31摘要現金管理是管理現金與流動資產，且允許你有支應緊急事件的基金及投資你的資金儲蓄用以達到你的目標線上網路銀行32摘要(續)金融機構的型態銀行或存款形金融機構非存款型金融機構比較流動性資產投資的相關?報酬安全複利方式租稅優惠33摘要(續)現金管理帳戶支票存款帳戶儲蓄帳戶貨幣市場存款帳戶 定存單貨幣