供应链金融产品介绍

1、产品细分:(1存货类产品(2预付类产品(3应收赃款融资存货类：(1静态抵质押授信：银行委托第三方物流公司对客尸提供的抵质押的商品实行监管(2动态抵质押授信(3标准仓单质押授信(4普通仓单质押授信 (1静态抵质押授信的业务流程银行追加保证z发货指令金/JrJr? -."/出账乙放货监管方客户-J 受时抵质_1和饰静态抵质押授信：静态抵押是指融资企业将抵押货物交给第三方物流、取得贷款后就不再变动，一宜到抵押结束、贷款清偿后抵押物才能重新流通使用。银行委 托第三方物流公司对客尸提 供的抵质押的商品进行监管。（只允许保证金赎货，不允许以货赎货。缺点:静态抵押能够一定程度上保证第三方物流贷款的

2、安全，但在实践中也暴露出许多问题,如融资企业将原材料抵押融资，而他们的生产又需要使用这些原材料。按照静态抵押的思路，在融资企业清偿债务前，他们是不能使用被抵押的原材料的，由此可能导致融资企业生产停滞，贷款无法按期偿还，第三方物流不得不承受抵押货物贬值和变现损失等一系列后果。业务范围：适用于除了存货以外没有其他抵质押物、又有融资需求的企业，该企业拟质押 的存货必须符合深发展货押商品目录制度，并且存货并不经常进出。对客尸：在没有其他抵质押物品或担保的情况下，从银行获得授信；将原本积压在存货上的资金盘活，从而扩大经营规模。对银行:扩大目标客尸群体；在无法得到其他抵质押物的情况下，获得相对变现能力较强

3、的质押物；获取保证金（包括初始保证金和打款赎货保证金；利用贸易链，切入客尸的上游企业。（2动态抵质押授信/银行JF"TI |tJTJ=JFXJ出班/jf.监?管方应£低60亳计抵境押物F1由进出客户/区MQ加嫁证金概念:动态质押又称核定库存模式，是指银行在给中小企业提供的供应链融资服务中，接受信贷方质押的动产形式可以多样，质押的动产在不同阶段可以以不同的形式存在，比如原材料、产成品或者应收账款等形式，这些动产之间可以相互置换，只要质押的动产价值在一个合理的范围内浮动以控制风险即可。动态质押是相对静态质押而言的。在静态质押中，质押物事先约定 .在信贷过程中不允许更换，宜到信贷

4、方缴纳足够的保证金或者还清贷款，才可以赎回质押物。静态质押信贷是动产及货权质 押信贷业务中最基础的产品。质押物不允许以货换货。称为特定化库存模式”。动 态质押是静态质押信贷的延伸产品，它是指客尸以其自有或者第三人合法拥有的动 产为质押的信贷业务。银行对于客尸质押的动产设定最低限额，允许在限额以上的 质押物出库，客尸可以以其他形式动产替换质押的动产。（银行对客尸抵质押的商品 价值设定了最低限额，允许以贝勿贝。动态的特点：动态质押信贷对生产经营活动的影响较小，客尸无须启动保证金赎 回质押货物,因此对盘活存货的作用明显。(3标准仓单质押授信1 91,.?HI it 41A*1T) 'ttia

5、iLSt*1标准仓单：杯褂fe =| 1是足由期货卑垢所描定 U沧少中按照遇易斫堤锭的悍斥签发的 M合合 的规宝质嶷的实翎Ig施凭证 由F标准仓单是，种流通匚fL因此它可以用作借 就的质押品.或用于金融惦生匚具垃期货合约的/E割一标准仓单质押授信：标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的，经期货交易所注 册的标准仓单为质押物向商业银行申请正常生产经营周转的短期流动资金贷款业务。客尸以自由或第三人合法拥有的标准仓单质押的授信业务。适用于通过期货交易市场进行采购或销售的客尸，以及通过期货交易市场套期保值规避经营风险的客尸仓单质押融资业务是中小企业融资的新渠道：长期以来由于规模较小，固定资产少，约有80

6、%的中小企业存在贷款难和融资难的问题，探索仓单质押融资业务对帮助有产品的中小企业获得贷款。该业务打破了固定资产抵押贷款的传统思维，而且比传统的融资方式并不会大幅度增加企业融资成本。目前，标准质押产品一般要求价格稳定，变现方便，流动性强，符合要求的质押物涉及有色金属、钢材、化工产品和煤炭、非矿产品、粮食、塑料、棉花、橡胶、纸张、糖业等领域。中小企业急需资金周转、库存商品过多造成短期流动资金不足，用仓单质押贷款方式可解决了融资难的问题，盘活企业资金，增加了企业投资机会，深受中小企业的 欢迎。(4普通仓单质押货物应收账款融资:(1国内保理(2国内暗保理(3国内保理池融资(4票据池授信(5出口应收账款

7、池融资(6出口信用险项下授信 (1国内明保理业务流程图明保理：明保理是指银行受让国内卖方（客尸因向另一同在国内的买方销售品或提供服务所形成的应收账款， 在此基础上为卖方提供应收账款账片管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等一些列综合性金融服务。在此关系基础上为卖方（客片提供应收账款账片管理，应收账款融资，应收账款催收,应收账款坏账风险等一系列综合性金融服务。明保理:若应收账款转让行为通知买方并由买方确认则为明保理。暗保理:是出口保理业务的一种，是指供应商虽然与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，但在转让之时并不立即通知债务人的保理业务。明保理:买方知道应收账款已转让给银

8、行。暗保理:买方不知道应收账款已转让给银行。优点:对于客尸而言，转让应收账款可以获得销售回款的提前实现，加速流动资金的周转。止匕外，客尸无需提供传统流动资金贷款所需的抵质押和其他担保 在无追索权 的转让模式下，客尸不但可以优化资产负债表，缩短应收账款的周转天数 还可以向银行转嫁商 业信用的风险。国内保理池融资：将一个或多个国内的不同买方， 不同期限，和金融的应收账款全 部一次性 转让给银行，银行根据累积的应收账款余额给予客尸融资。（所谓 池融资”，就是企业无需额 外提供抵押和担保，只要将日常分散、小额的应收账款集合起来，形 成具有相对稳定的应收账应收账款3款余额 池”并转让银行，就可以据此获得

9、一定比例金额的融资。显著优点：首先，现在企业零散、啾魅祢出攵账款可以汇聚成池”申请豳电,2无需 其他抵押担保。而先前对于中小企业来说，以前银行一般会要求其提供抵押物或第三方担保才能贷到±4应收账款1款。卖方其次就是帮助企业管理了应收账款，改善了账款的收款情况，节约了企业的管理成本。由于企业已经将应收账款全权转让给了银行，因此这些应收账款的收款情况已经和企业没有什么关系了。企业当然也就不用派专人对此进行管理和财力。,节省了人力再次，就是盘活了企业的资金，加速了资金的流转，使企业能更好的进行发展。而 且只要将应收账款持续保持在一定余额之上，企业还可以在银行核定的授信额度内批M或分次支取货

10、池融资”方式还有一个好处，就是可以帮助小企业在一定程度上规避人民币升值风险。池融资”使企业在应收账款到账之前，就可以用美元贷款的方式提前结汇帮助企业减少可观的汇兑损失预付类：(1先票/款后货授信=未来货权(2担保提货(保兑仓授信(1先票/款后货授信=未来货权业务流程图银行方按照购销合同以客尸（买方从银行取得授信，在交纳一定比例保证金前提下，向卖方金额贷款。卖及合作协议书的约定发运货物，货物到达后设定抵质押，作为银行授信的担保。适用对象：申请未来提货权融资的企业必须具有良好的盈利水平和信用等级。银行通常会要求申请该业务的企业具有以下的条件： 管理规范的优质中小贸易公司；具有稳定的偿债资金来源；

11、流动性良好，具有较强的到期偿债能力；近三年没有违法和重大违规行为； 具有健全的内部资金管理体系；风险控制：对于银行来说，在未来提货权质押融资业务中操作风险较大。因此银 行对于单据的把握非常重要，必须制定严密的制度，确保合规操作。特别是对于该融资申请的一系列审核和相应的风险控制。例如银行需与借款人、仓库方签订监管合同（包括办理提货权仅凭银行通知指示、须注明有关跌价补充质物条款、签订质押合同。同时用于质押货物价格由分公司业务管理部审定，根据发票、合同、付款凭证及综合考虑货物的市价综合确定 的。具体操作：未来提货权融资的融资工具多样， 包括贷款、银行承兑汇票等。最常见的就是银行承兑汇票。供应商、经销

12、商和银行先签订三方协议。经销商向银行缴存银行汇票金额30%的保证金，银行开立以经销商为出票人、供应商为收款人的银行承兑汇票，银行通知供应商给予经销商提取与汇票金额30%等值的货物。经销商实现销售之后，将货款回笼再存入保证金账六， 银行收到钱款后， 通知供应商发放等值货物，依此类推。在实际操作过程中，需要注意的是，经销商必须事先在银行账尸存入不低于合同金额30%的款项，银行发放的贷款数额不得高于合同金额70%。银行贷款的款项必 须与经销商自有的款项一起宜接付给供应商或者开具以供应商为收款人的银行汇票 供应商在收到相关款项后出具相关收款证明。(2担保提货授信(保兑仓业务流程I.客户.如单一?它悴它

13、“卖方m 4=:问中目一 _ _ 4佚F 艮 1 丁上 _ _ _ 一一3 只* ,，兑.收款人为企业的上游生产商F生产商在收到银行承兑汇粟后开 始向物流公司或仓储公司 的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押若融资企业无法到期偿还银行敞口*则匕游生产商负 责回购质押货物程序：1 ?买方向银行缴存一定比例的承兑保证金2 .银行签发以卖方为收款人的银行承兑汇票3 .买方将银行承兑汇票交付卖方，要求提货4 .银行根据买方缴纳的保证金的一定比例签发提货单5 .卖方根据提货单向买方发货6 .买方实现销售后，再缴存保证金，重复以上流程7?汇票到期后，由买方支付承兑汇票与保证金之间的差额部分优势风险：优势1 .

14、对生产商（卖方而言，通过增强经销商的销售能力，解决了产品积压问题 扩大产品的市场份额, 从而获得更大的商业利润。其次锁定销售渠道，在激烈的市场竞争中取得产业链竞争优势。再次无须向银行融资，降低了资金成本，同时也减少应收帐款 的占用，保障了收款。2 .对经销商（买方而言，银行为其提供了融资便利，解决全额购货的资金困难。买方可以通过大批M的订货获得生产商给予的优惠价格，降低销售成本。而且对于销 售季节性差异较大的产品，可以通过在淡季批M订货，旺季销售，获得更高的商业利润。3 .对于银行而言，通过保兑仓的业务，能获取丰富的服务费及可能的汇票贴现费用，同时也掌握了提货权。风险1?对于生产商，其风险显然

15、来于经销商的失信和销售不力。在银行承兑汇票到期后加果买方缴付的保证金余额低于银行承兑汇票的金额时 ，即买方不能完全实现销售，则卖方就必须将承兑汇票于 保证金的差额部分以现款支付给银行。4 .对于银行的风险，存在生产商和经销商的合谋骗贷的可能。 虽然经销商有向银 行缴纳保证金， 生产商对差额的担保，但对于最为重要的提货权是定义为物权还是债权的争议比较激烈。作为物权的话，银行就有无限追溯权和排他权，但如果作为债权，银行的保障力M就大大减弱，仅限于普通的债的请求权。保兑仓业务：保兑仓业务指承兑银行与经销商（承兑申请人，以下称买方、供货商（以下称卖方通过三方合作协议参照保全仓库方式，即在卖方承诺回购的

16、前提下，以贸,而开展的特定票据业务易中的物权控制包括货物监管、回购担保等作为保证措施服务模式。业务实例说明：招商银行保兑仓业务流程: 1、买方在银行获取既定仓单质押贷款额度，用于向指定供应商购买产品2、银行审查供应商资信状况、回购能力3、银行与供应商签定回购及质M保证协议4、银行与仓储监管方签定仓储监管协议5、供应商在收到银行同意对买方融资的通知后，向指定仓库发货，取得仓单6买方向银行缴存30%的承兑保证金7、供应商将仓单质押给银行，银行开立以买方为出票人、以供应商为收款人的银行承兑汇票,交予供应商8、买方缴存保证金，银行释放相应比例的商品提货权给买方，宜至保证金账片余额等于汇票金额9、汇票到

17、期保证金账片余额不足时，供应商于到期日回购仓单项下质物融资组合fi- hlWflFl 1! UHJaXaKAIjgU自fl电细岛ILH前口的r融资组台类据住育K蜃旬恫fH;是盒地芒冲楚咆-1E/堇挠薛酣电古乳目即更龟剌IH.俺 13卜产 tt /t M ttffjl-Wr iftjU fS 金 IW 曲 A?Efi 抱时和IM!卓itkiMK从内弘城了事卜|!为剁斗1.-HECS.K 朝JkM营曲眄取期命内H u n x|叫杯苗u出辄:化冷斤普1K UI 况侵 Z M It 期clttfl i内 1JH1 ST*穗f*i ?1 ft.肛q?Hw毗比K炽堆带J.H Iff从 J；ft9G ft.

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19、 v mV fl r吧hit1 *JH J解也聊塔F?的讪冢由ft|柜剧IHfjfli卜1质押和抵押的区别: 质押和抵押的根本区别在于是否转移担保财产的占有。抵押不转移对抵押物的占管形态，仍由抵押人负责抵押物的保管；质押改变了质押物的占管形态，由质权人负责对质押物进行保管。一般来说，抵押物毁损或价值减少，由抵押人承担责任，质押物毁损或价值减少由 质押权人承担责任。债权人对抵押物不具有宜接处置权，需要与抵押人协商或通过起诉由法院判决后完成抵押物的处置；对质押物的处置不需要经过协商或法院判决超过合同规定的时间债权人就可以处置。应收类：（1国内保理（2国内保理池（31+N国内保理（41+N国内保理池（5应收账款质押（6应收账款质押池国内保理：国内保理是指保理商（银行） 为国内贸易中以赊销的倍用销售方式销售货物或提 供服务而 设计的一项综合性金融服务？卖方（国内供由其与买方（债务人）订立的销售合同所产生的应收账款转让给保理商（银行.由保理商（银行）为其提供贸易融资、销售分户账 管理、应收账款的催收、信用风