上海医药集团股权置换项目评估资料汇总上海医药集团股权置换项目

1、上海医药集团股权置换项目评估技术参考意见资产评估协调组评估技术参考意见本次资产评估的目的为： 上海医药集团拟将部分股权与长城、 信 达资产管理公司持有上海新先锋药业有限公司的股权置换。 根据该评 估目的，评估方法总体要求：按照财政部资产评估操作规范意见 和上海市国资委 2003 153 号文。上海医药股权置换项目评估协调组对部分科目的评估技术提出 参考意见， 本参考意见仅适用于单项资产加和法的评估， 通过对评估 中的一些原则和基本方法进行统一，便于评估操作口径一致 。若遇特 殊情况还需评估师结合实际情况具体分析判断。1、短期投资 短期投资包括上市的有价证券、未上市的有价证券和委托理财。上市的有

2、价证券按评估基准日的市价为基础来确认其评估现值 ;未上 市的有价证券、 委托理财在判明投资资金安全的前提下， 按本金加持 有期利息确定评估值；如发现委托理财的金融机构存在涉讼等事项， 难以确定委托理财资金的损失的，应在特别事项中予以揭示。2、各种应收款项各种应收款项在核实无误的基础上， 根据每笔款项收回的可能性 确定评估值。评估人员借助于历史资料和现在的调查情况 ,具体分析 数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管 理现状等。对于有充分理由相信全部能收回的，如：近期内经常性业 务往来且信誉好的客户的应收账款、 集团内部应收账款 （企业已资不抵债的除外），按核实后的账面值评估

3、；符合有关管理制度规定应予 核销的、 包括宕在应收款项中应计入损益的费用支出， 或有明显迹象 表明无法收回的，按零值计算；除个别认定坏账外，按有关规定,评估不能参照审计计算坏账准备的方法， 从应收账款总额中扣减估算的 坏账准备后确定评估值。各种情况计算结果汇总即得出全部应收款项的评估现值。原账面上计提的“坏账准备”评估为零。以上评估并不代表企业可以按评估核销相关帐务， 企业在进行财 务处理时应按现行财务制度办妥有关手续。3、存货此次评估的存货量大且品种多， 十分繁杂。在对存货进行评估时， 可将存货分为若干类别（ “外购材料”、“在制品及自制半成品” 、“产 成品”“低值易耗品”、“发出商品”“

4、库存商品”等），然后，针对不 同的类别，分别采用不同的评估方法确定评估现值。其中：（1）外购材料包括外购原材料、辅助材料、燃料、外购半成品等由于其在生产经营过程中处于供应环节， 尚未改变购入时的原有 形态，因此，在评估时，主要依据该类存货的现行市场买价和购进时 发生的合理费用， 视具体情况， 采用现行市价法或重置成本法进行评 估。（1）对继续使用的外购原材料，可根据每项资产的清查核实后的 数量、技术鉴定结果和资产市场的现行买价，加合理的运杂费、自然损耗、验收整理入库费用，逐项计算评估值（2）对购进时间短、市场价格未发生变化的资产，可根据清查核 实后的数量，以调整后的账面成本确定评估价值。（3）

5、对其中失效、变质、残损或存放时间较长，部分丧失使用价 值的各类材料， 通过计算库龄和分析判断， 按可变现净值确定评估值 或评估为零。企业采用计划成本核算并且账面单独反映“材料成本差异”时， 先按大类分摊“材料成本差异”余额，然后按上述各状况分别计算评 估值。（2 ）产成品、自制半成品产成品一般以其完全成本为基础， 根据该产品市场好坏决定是否 加上适当的利润，或是要低于成本。1. 对于十分畅销的产品， 根据其出厂销售价格减去销售费用和全 部税金确定评估值。畅销产品的评估值二不含税出厂销售单价X （1-销售费用率-销 售税金及附加费率-销售利润率X所得税率）X数量2. 对于正常销售的产品 ,根据其

6、出厂销售价格减去销售费用、 全部 税金和适当数额的税后净利润确定评估值。正常销售产品的评估值 二不含税出厂销售单价X 1-销售费用 率-销售税金及附加费率-（销售利润率X所得税税率）-销售利润率X （1-所得税税率）X净利润折减率X数量3. 对于勉强能销售出去的产品， 根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值。勉强销售产品的评估值 二不含税出厂销售单价X 1-销售费用 率-销售税金及附加费率-（销售利润率X所得税税率）-销售利润率X （1-所得税税率）X数量4. 对于滞销、积压、降价销售产品，应根据其可收回净收益确定 评估值（对在产品应注意产品有效期， 对库龄较长的了解是

7、否产品已 失效）。滞销、积压、降价销售产品的评估值 二不含税出厂单价X数量X回收净收益率上述评估公式中的销售费用率（含销售折扣） 、销售税金及附加 率及销售利润率 ,一般按企业会计报表的相关数据，如企业会计报表 的相关数据不能代表社会客观水平， 则参照 2003 年企业效绩评价 中主要经济指标统计资料。 按相关行业平均销售费用率、 销售税金及 附加率、销售利润率确定 ,所得税率统一按 33% 取值，净利润折减率 取 50% 。（3）库存商品 库存商品的评估值应该是该商品的当前进货价加上随进货时发 生的或保管商品发生的合理费用。合理费用要根据库存商品的特性不同而不同。 一般包括运费、 仓 储费。

8、有些商品还会有回扣、保管费，散装、实效、易碎商品应含有 合理的损耗等等。对于滞销、积压、降价销售商品，应根据其可收回净收益确定评估值(4) 低值易耗品分两种情况进行评估：(1)在库低值易耗品与外购材料评估方法相同； (2)在用低值易耗品的评估应扣减有形损耗因素。(5 )发出商品 的评估有以下几种情况： 查阅购货合同及付款履约情况，对正常产品按该产成品的评估 方法确定评估价值；对有问题的，按可回收的净值确定估值；逾期无 法收款且产品无法追回的评估价值为零。4、待摊费用和递延资产 待摊费用、递延资产是指企业已经支出但应由本期和以后各期成 本分别负担的各项费用。递延资产与待摊费用除摊销期不同外， 其

9、他性质基本相同。 对两 者可采用相同的评估方法和程序。 评估原则为， 要根据评估目的实现 后的资产占有者还存在的、 且与其它评估对象没有重复的资产和权利 的价值确定。递延资产与待摊费用的评估方法有两种，一是当递延资产与待 摊费用所反映的费用支出形成的新资产和权利的剩余存续时间很难 确定时， 在充分核实有关会计记录账面数字的基础上， 按递延资产或 待摊费用的余额确定评估价格； 第二是当新资产和权力剩余时间可以 确定的情况下， 可以根据递延资产与待摊费用所反映的资产和权力的 实际内容选择相应的资产评估方法进行评估，确认其剩余存续时间，并结合递延资产与待摊费用的原始价值， 最终确定评估价格。 对于资

10、 产和权力已耗尽的递延资产与待摊费用，应按实际情况评估为零。5、待处理流动资产查验每项待处理流动资产均须明显处于报废、 无效、价值严重损 失的状况。 其评估值一般为清理变现后的可回收净款或为零。 同时评 估人员须在报告中单独列示， 说明有关情况， 并注明企业在进行财务 处理时应按现行财务制度办妥有关报批手续。6、证券类长期投资可上市流通的有价证券采用现行市价法进行评估； 以控股为目的 持有的上市股权， 可采用收益现值法， 非上市的法人股可按最接近评 估基准日的年报或中报的每股净资产含量计算评估值。对于非上市交易的债券及国库券， 一年内到期的可以根据本金加 上持有的利息确定评估值。 超过一年到期

11、的， 根据本利和的现值确定 评估值。7、其他长期投资确定整体评估单位的原则：控股企业、相对控股企业、涉及核心 业务企业且资产量较大的，二级 - 三级的长期投资公司，整体打开评 估；如有土地使用权的第四级长期投资企业，也进行整体资产评估。进行整体资产评估的长期投资， 按整体评估后的净资产结合投资 比例，确定评估值；对未进行现场整体评估的企业， 则按审计后基准日资产负债表中 的净资产数额乘以投资比例确定评估值。对合同、 协议明确规定了固定投资回报的， 将按规定应获得的收 益和回收的本金折为现值作为评估值。对到期收回资产的实物投资、 按约定预测的收益折现，再加到期收回资产的价值，计算评估值。对非控股的长期投资， 或虽然控股但投资额较小， 且被投资企业正 常经营的长期投资， 按被投资企业基准日资产负债表中的净资产乘以 投资比例确定评估值，或按长期投资账面值列示。对本次不整体评估的子公司，若审计后净资产为负值，企业为有 限责任公司的，该长期投资则评估为零；若企业为全资国有企业，只 要上级公司承诺要维持其持续经营， 或为其债务进行了担保， 该长期 投资则按负值评估 ;否则，该长期投资则评估为零。对评估基准日后，如有下属长期投资进行过资产评估，可按评估 确认值，经调整后确定该长期投资评估值。8、房屋建筑物建筑物评估方法本次房产评