IPO上市实务之一-上市意义与作用

1、整理课件发行上市企业实现跨越式发展的最佳选择 整理课件第一部分第一部分企业上市的意义和作用企业上市的意义和作用3第二部分第二部分国内资本市场存在历史性机遇国内资本市场存在历史性机遇16第三部分第三部分拟上市股份公司的设立及上市要求拟上市股份公司的设立及上市要求31第四部分第四部分创业板上市创业板上市企业实现跨越式发展企业实现跨越式发展44第五部分第五部分上市的流程和时间安排上市的流程和时间安排5970目目 录录2整理课件企业上市的意义和作用企业上市的意义和作用第一部分第一部分企业持续发展的需要实现股东价值的需要关于上市的认识误区整理课件4 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5建立直接融资建立

2、直接融资平台平台提高企业自有提高企业自有资本比例、完资本比例、完善资本结构善资本结构提高企业抗风提高企业抗风险的能力增强险的能力增强企业的发展后企业的发展后劲劲利于建立归利于建立归属清晰、权属清晰、权责明确的现责明确的现代企业制度代企业制度规范法人治规范法人治理结构理结构提高企业管提高企业管理水平理水平降低经营风降低经营风险险 有利于引进有利于引进优秀的管理、优秀的管理、技术人才技术人才提高企业形提高企业形象和品牌知象和品牌知名度名度更有效地开更有效地开拓市场拓市场有利于企业有利于企业进行资产并进行资产并购与重组等购与重组等资本运作，资本运作，奠定行业地奠定行业地位位 通过价值通过价值发现功能

3、，发现功能，迅速增加迅速增加股东财富股东财富同时吸引同时吸引其他投资其他投资者，分散者，分散投资风险投资风险企业上市的意义与作用企业上市的意义与作用整理课件 中期（未来中期（未来3至至5年）年）远期（远期（5年之后）年之后） 短期（未来短期（未来1至至2年）年）v持续稳定的融资渠道。v认股权证、认沽权证等丰富的融资手段。v资产证券化、杠杆融资等多种融资平台的便捷转换。vIPO将为公司带来股本金的一次性大额增加。v公开发行所获股本金是长期资本性资金。v随着股本金的增加，公司再通过银行等途径进行贷款融资的能力大大增强，利用财务杠杆的便利程度较上市前将大大提高。v利用上市公司的融资平台，通过配股、增

4、发、可转债、可分离交易债、公司债等多种融资手段，及时便捷高效低成本的获取公司发展所需要的资本金，合理地调整公司的资本结构。通过上市打造直接融资平台，是企业突破发展瓶颈的有效途径通过上市打造直接融资平台，是企业突破发展瓶颈的有效途径企业上市的意义与作用企业上市的意义与作用5上市最大的好处就是为企业建立了长期、稳定的直接融资渠道上市最大的好处就是为企业建立了长期、稳定的直接融资渠道企业根据自身需要，可以从资本市场持续不断融资，实现跨越式发展企业根据自身需要，可以从资本市场持续不断融资，实现跨越式发展整理课件 深万科1988年首次上市时融资额为2800万元，此后通过8次再融资以及B股发行累计筹集资金252亿元，从一个名不见经传的小公司发展成为销售额过百亿和总资产2800多亿的房地产业巨头，其中持续稳定的资本供给作用巨大。年度1988.121991.61993.41997.72001.12002.62004.92006.122007.72008.9类别A股首发配股B股首发配股配股可转债可转债增发增发公司债发行量280020664500513981201500001990004000031715590000融资额2800909349500388136407615000019900041967010000005900006企业上市的意义