（山东专用）高考政治一轮复习 经济生活 第二单元 生产、劳动与经营 第六课 投资理财的选择课件 新人教版必修1-新人教版高三必修1政治课件

1、第六课投资理财的选择第六课投资理财的选择基础整合基础整合考点突破考点突破易错点拨易错点拨热点聚焦热点聚焦基础整合基础整合 基础梳理基础梳理网络构建网络构建基础梳理基础梳理一、储蓄存款和商业银行一、储蓄存款和商业银行1.1.储蓄存款储蓄存款(1)(1)储蓄机构储蓄机构: :主要是各主要是各 。(2)(2)类型类型: : 储蓄和储蓄和 储蓄。储蓄。(3)(3)特点特点: :比较安全比较安全, ,风险较低。风险较低。(4)(4)风险风险: :存在通货膨胀情况下存在通货膨胀情况下 及定期存款提前支取而及定期存款提前支取而 的的风险。风险。商业银行商业银行活期活期定期定期存款贬值存款贬值损失利息损失利息

2、(5)(5)利息、利率与本金利息、利率与本金利息利息: :是银行因为使用是银行因为使用 而支付的报酬而支付的报酬, ,是是 的增值部分。的增值部分。利率利率: :是利息率的简称是利息率的简称, ,是一定期限内是一定期限内 与与 的比率。的比率。利息计算利息计算: :存款利息存款利息= =本金本金 存款期限。存款期限。2.2.我国的商业银行我国的商业银行(1)(1)商业银行商业银行: :是指经营吸收公众是指经营吸收公众 、发放、发放 、办理结算等业务、办理结算等业务, ,并以并以 为主要经营目标的金融机构。为主要经营目标的金融机构。(2)(2)商业银行体系商业银行体系: :我国的商业银行以我国的

3、商业银行以 银行为主体银行为主体, ,是我国金融体是我国金融体系中最重要的组成部分。系中最重要的组成部分。(3)(3)商业银行的业务商业银行的业务: :商业银行的主要业务有商业银行的主要业务有: :存款业务、存款业务、 业务和业务和 业务。业务。储户存款储户存款存款本金存款本金利息利息本金本金利息率利息率存款存款贷款贷款利润利润国家控股国家控股贷款贷款结算结算二、股票、债券和保险二、股票、债券和保险1.1.股票股票(1)(1)含义含义: :股票是股票是 在筹集资本时向出资人出具的在筹集资本时向出资人出具的 。股票代表其持有者股票代表其持有者( (即股东即股东) )对股份公司的对股份公司的 。(

4、2)(2)收入收入: :一部分是一部分是 收入收入, ,另一部分收入来源于股票价格上升另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。带来的差价。(3)(3)作用作用: :对促进对促进 、提高资金使用效率、推动企业改革和发展、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。具有重要作用。(4)(4)特点特点: :高风险、高收益的投资方式。高风险、高收益的投资方式。股份有限公司股份有限公司股份凭证股份凭证所有权所有权股息或红利股息或红利资金融通资金融通2.2.债券债券(1)(1)含义含义: :债券是一种债券是一种 , ,即筹资者给投资者的债务凭证即筹资者给投资者的债务凭证, ,承诺在一承诺在一定时期

5、支付约定的定时期支付约定的 , ,并到期偿还本金。并到期偿还本金。(2)(2)类别类别: :国债、国债、 和企业债券。和企业债券。(3)(3)作用作用: : 的一种重要方式。的一种重要方式。3.3.商业保险商业保险(1)(1)功能功能: :规避风险。规避风险。(2)(2)类型类型: :分为分为 和和 两大类。两大类。(3)(3)订立保险合同的原则订立保险合同的原则: : 、协商一致、协商一致、 。4.4.投资收益与投资风险投资收益与投资风险(1)(1)一般情况下一般情况下, ,风险与收益成正比风险与收益成正比: :高风险高收益高风险高收益, ,低风险低收益。低风险低收益。(2)(2)不同的投资

6、方式不同的投资方式, ,风险不同风险不同, ,收益也不同。收益也不同。债务证书债务证书利息利息金融债券金融债券筹集资金筹集资金人身保险人身保险财产保险财产保险公平互利公平互利自愿订立自愿订立网络构建网络构建考点突破考点突破 精讲考点精讲考点典题例练典题例练考点一商业银行考点一商业银行考点透析考点透析1.1.储蓄存款储蓄存款(1)(1)储蓄存款的特点储蓄存款的特点活期储蓄活期储蓄定期储蓄定期储蓄存期存期不规定存期不规定存期事先约定期限事先约定期限收益收益利率低、收益低利率低、收益低利率较高利率较高, ,收益较高收益较高特点特点流动性强、灵活方便流动性强、灵活方便流动性较差流动性较差, ,收益较高

7、收益较高风险风险比较安全比较安全, ,风险较低风险较低, ,但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险款提前支取而损失利息的风险方法技巧方法技巧利率利率准备金率准备金率(1)(1)利率利率: :利率是指一定时期内利息额与存贷资金额即本金的比率。年利率是指一定时期内利息额与存贷资金额即本金的比率。年利率利率= =月利率月利率12(12(月月)=)=日利率日利率360(360(天天)()(银行理财产品年化收益率按银行理财产品年化收益率按365365天计算天计算) )。实际利率与同期物价涨幅相关。实际利率与同期物价涨幅相关。(2)(2)存款

8、准备金率存款准备金率: :存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的清算需要而准备的, ,是缴存在中央银行的存款是缴存在中央银行的存款, ,中央银行要求的存款准备金中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率下调占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率下调, ,会增加商会增加商业银行放贷能力、抑制通货紧缩。业银行放贷能力、抑制通货紧缩。(2)(2)辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加从原从原因看因看积极方面积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果是我国经济发展

9、和居民收入增加的结果消极方面消极方面表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一其他因素其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等中国传统文化、社会结构、家庭观念等从作从作用看用看积极方面积极方面作为一种投资行为作为一种投资行为, ,利国利民利国利民: :有利于养成有计有利于养成有计划的生活方式划的生活方式, ,有利于获得利息收益有利于获得利息收益, ,有利于积有利于积累资金支援国家建设累资金支援国家建设消极方面消极方面意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制制, ,对改善居民生活质量、启动消费需求、扩对改善居民生活

10、质量、启动消费需求、扩大内需有不利影响大内需有不利影响方法指导方法指导综合分析居民储蓄增长的原因综合分析居民储蓄增长的原因(1)(1)经济发展、收入增长是居民储蓄增长的根本原因。经济发展、收入增长是居民储蓄增长的根本原因。(2)(2)居民投资观念落后、投资方式单一是居民储蓄增长的重要原因。居民投资观念落后、投资方式单一是居民储蓄增长的重要原因。(3)(3)社会保障制度不健全是居民热衷储蓄的重要因素。社会保障制度不健全是居民热衷储蓄的重要因素。2.2.商业银行业务与市场经济的关系商业银行业务与市场经济的关系业务业务在市场经济中发挥作用在市场经济中发挥作用存款存款业务业务(1)(1)回笼货币回笼货

11、币, ,缓解由于市场流通中货币量过大而导致的物价上涨缓解由于市场流通中货币量过大而导致的物价上涨(2)(2)引导居民投资、理财引导居民投资、理财, ,增加居民收入增加居民收入(3)(3)有利于消费者树立正确的消费观念有利于消费者树立正确的消费观念贷款贷款业务业务(1)(1)弥补资金不足现状弥补资金不足现状, ,推动工商企业发展推动工商企业发展(2)(2)使消费者通过贷款消费使消费者通过贷款消费, ,提升自身生活水平提升自身生活水平(3)(3)刺激经济发展刺激经济发展, ,当经济低迷时当经济低迷时, ,可以通过增加贷款可以通过增加贷款, ,刺激消费刺激消费, ,拉动经济增长拉动经济增长结算结算业

12、务业务(1)(1)提高商业银行的利润提高商业银行的利润(2)(2)引导居民投资引导居民投资, ,增加居民收入增加居民收入(3)(3)加速货币流通加速货币流通, ,方便经济往来方便经济往来3.3.我国的常见银行我国的常见银行商业银行商业银行中国人民银行中国人民银行性质性质企业法人企业法人政府机关政府机关业务业务存款、贷款、汇兑、结算、存款、贷款、汇兑、结算、储蓄等储蓄等货币政策、监督稽核、信贷服务、货币政策、监督稽核、信贷服务、经理国库、征信管理等经理国库、征信管理等构成构成国有银行、外资银行、地方国有银行、外资银行、地方银行等银行等在省在省( (自治区、直辖市自治区、直辖市) )、地、地( (

13、市市) )、县县( (市市) )设置的分行设置的分行, ,是中国人民银是中国人民银行的派出机构行的派出机构, ,由中国人民银行实由中国人民银行实行集中统一领导和管理行集中统一领导和管理辨别区分辨别区分中国人民银行中国人民银行商业银行商业银行中国人民银行是国家机关中国人民银行是国家机关, ,是我国金融机构和金融秩序的管理者是我国金融机构和金融秩序的管理者, ,是宏观调控是宏观调控的实施者的实施者, ,不属于商业银行范畴。不属于商业银行范畴。4.4.利率变动的影响利率变动的影响存款存款利率利率变动变动上调上调会吸引居民储蓄会吸引居民储蓄, ,使流通中的货币量减少使流通中的货币量减少, ,从而使生活

14、消费支从而使生活消费支出相对下降出相对下降下调下调会使居民储蓄下降会使居民储蓄下降, ,流通中的货币量增加流通中的货币量增加, ,从而使生活消费支从而使生活消费支出相对增加出相对增加, ,同时还会改变居民的投资方向同时还会改变居民的投资方向, ,如转向股票和债如转向股票和债券等券等贷款贷款利率利率变动变动上调上调会加大借款成本会加大借款成本, ,抑制借款者的借款积极性抑制借款者的借款积极性, ,从而抑制银行贷从而抑制银行贷款规模款规模, ,减少流通中的货币量减少流通中的货币量, ,并使投资需求相对下降并使投资需求相对下降下调下调会减少借款成本会减少借款成本, ,刺激借款刺激借款, ,使银行贷款

15、规模扩大使银行贷款规模扩大, ,增加流通增加流通中的货币量中的货币量利率升降与利率升降与投资收益投资收益(1)(1)一般来说一般来说, ,利率上升则收益增加利率上升则收益增加; ;利率下降则收益下降利率下降则收益下降(2)(2)储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系, ,只有利率水平高只有利率水平高于物价涨幅于物价涨幅, ,实际收益才会存在实际收益才会存在国家国家对信对信贷杠贷杠杆的杆的运用运用(1)(1)我国信贷调节的主要表现我国信贷调节的主要表现: :国家根据国民经济发展的需要国家根据国民经济发展的需要, ,可以可以对不同部门和企业对不同部门和企业, ,在发放

16、信贷资金和规定利息率方面实行区别对在发放信贷资金和规定利息率方面实行区别对待的政策待的政策, ,以引导不同部门、企业的生产经营活动沿着有利于国民以引导不同部门、企业的生产经营活动沿着有利于国民经济的方向发展。同时经济的方向发展。同时, ,信贷还是国家加强经济管理信贷还是国家加强经济管理, ,提高经济效益提高经济效益的有力手段的有力手段(2)(2)运用利率来调节经济运用利率来调节经济: :在经济过热的时候在经济过热的时候, ,实施紧缩性货币政策实施紧缩性货币政策, ,提高利率提高利率, ,这样人们就会减少消费和投资这样人们就会减少消费和投资; ;在经济低迷的时候在经济低迷的时候, ,实施实施适度

17、宽松的货币政策适度宽松的货币政策, ,降低利率降低利率, ,人们就会贷款或把存款拿出来进行人们就会贷款或把存款拿出来进行消费和投资消费和投资命题探究命题探究命题角度命题角度1 1储蓄存款储蓄存款【典例导引典例导引】20172017年以来年以来, ,我国经济持续向好我国经济持续向好, ,居民储蓄存款余额继续增长。居民储蓄存款余额继续增长。居民选择银行存款的最主要原因是居民选择银行存款的最主要原因是( () )A.A.银行存款灵活方便银行存款灵活方便, ,收益稳健收益稳健, ,没有风险没有风险B.B.银行的信用较高银行的信用较高, ,存款较安全存款较安全, ,风险较低风险较低C.C.银行存款是有效

18、地规避风险的投资方式银行存款是有效地规避风险的投资方式D.D.银行存款以中央政府的信誉为担保银行存款以中央政府的信誉为担保, ,风险小风险小解析解析:B:B任何一种投资都有风险任何一种投资都有风险, ,储蓄存款也有风险储蓄存款也有风险,A,A说法错误说法错误; ;购买商业保购买商业保险是规避风险的投资险是规避风险的投资,C,C说法错误说法错误; ;国债以中央政府的信誉为担保国债以中央政府的信誉为担保, ,风险较小风险较小,D,D说法错误说法错误; ;居民选择银行存款是因为储蓄存款信用较高居民选择银行存款是因为储蓄存款信用较高, ,较安全且风险较低较安全且风险较低,B,B说法正确。说法正确。【强

19、化训练强化训练】( (20182018河北石家庄一模河北石家庄一模) )随着互联网金融的蓬勃发展随着互联网金融的蓬勃发展, ,互联网贷互联网贷款申请的便利使得校园网贷快速发展款申请的便利使得校园网贷快速发展, ,这需要大学生擦亮慧眼识别这需要大学生擦亮慧眼识别“低息贷低息贷款款”的陷阱。某机构推出一款号称年利率为的陷阱。某机构推出一款号称年利率为2%2%的的“低息贷款低息贷款”, ,若借若借20 00020 000元元, ,需先扣除需先扣除4 0004 000元元“保证金保证金”( (到期抵充应还本金到期抵充应还本金) )。一年后除需归还本金。一年后除需归还本金及约定利息外及约定利息外, ,还

20、得支付还得支付1 6001 600元元“管理费管理费”。那么。那么, ,该贷款的实际年利率为该贷款的实际年利率为( () )A.10% B.12% C.12.5% D.2.5%A.10% B.12% C.12.5% D.2.5%解析解析:C:C本题主要考查利率的计算。首先需要算出借本题主要考查利率的计算。首先需要算出借20 00020 000元所要支付的利元所要支付的利息息, ,年利率为年利率为2%2%的的“低息贷款低息贷款”, ,还得支付还得支付1 6001 600元元“管理费管理费”, ,共需支付利息共需支付利息20 00020 0002%+1 600=2 0002%+1 600=2 00

21、0元元; ;其次算出该贷款的实际年利率其次算出该贷款的实际年利率, ,若借若借20 00020 000元元, ,需先扣除需先扣除4 0004 000元元“保证金保证金”, ,实际到手的贷款是实际到手的贷款是16 00016 000元元, ,故该贷款的实际故该贷款的实际年利率是年利率是2 0002 00016 00016 000100%=12.5%100%=12.5%。故。故C C正确。正确。命题角度命题角度2 2商业银行商业银行【典例导引典例导引】( (20182018辽宁抚顺模拟辽宁抚顺模拟)2017)2017年以来年以来, ,中国银行保持信贷平稳适度中国银行保持信贷平稳适度增长增长, ,不

22、断优化信贷资源配置不断优化信贷资源配置, ,为实体经济的资金瓶颈提供为实体经济的资金瓶颈提供“源头活水源头活水”。截。截至至20172017年年9 9月月, ,境内机构贷款总额为境内机构贷款总额为8.58.5亿万元亿万元, ,增幅约增幅约8%,8%,其中战略新兴产业贷其中战略新兴产业贷款总额为款总额为4 9644 964亿元亿元, ,同比增长同比增长11%11%。这一举措。这一举措( () )拓宽了企业的融资渠道拓宽了企业的融资渠道, ,推动全面小康社会建设缓解了实体经济的融资推动全面小康社会建设缓解了实体经济的融资难题难题, ,推动创业创新表明我国实施积极的财政政策推动创业创新表明我国实施积

23、极的财政政策, ,推动供给侧改革推动供给侧改革发挥了银行作为社会再生产纽带的作用发挥了银行作为社会再生产纽带的作用, ,推动经济发展推动经济发展A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:C:C本题主要考查商业银行、社会再生产。中国银行不断优化信贷资源本题主要考查商业银行、社会再生产。中国银行不断优化信贷资源配置配置, ,为实体经济的资金瓶颈提供为实体经济的资金瓶颈提供“源头活水源头活水”。这一举措发挥了银行作为。这一举措发挥了银行作为社会再生产纽带的作用社会再生产纽带的作用, ,有利于缓解实体经济的融资难题有利于缓解实体经济的融资难题, ,推动创业创推动创业创新新, ,正确正确; ;材料是指优

24、化信贷资源配置而不是拓宽融资渠道材料是指优化信贷资源配置而不是拓宽融资渠道, ,排除排除; ;信贷信贷政策属政策属于国家实施货币政策于国家实施货币政策, ,排除。排除。【强化训练强化训练】( (20182018福建永春等四校联考福建永春等四校联考) )自自20172017年年7 7月月1 1日起中国人民银行征日起中国人民银行征信中心降低服务收费标准。商业银行等机构查询企业信用报告基准服务费标信中心降低服务收费标准。商业银行等机构查询企业信用报告基准服务费标准由每份准由每份6060元降低至元降低至4040元元, ,查询个人信用报告基准服务费标准由每份查询个人信用报告基准服务费标准由每份5 5元降

25、低元降低至至4 4元。下列对这一政策的传导路径分析正确的是元。下列对这一政策的传导路径分析正确的是( () )降低收费标准降低收费标准金融机构节省成本金融机构节省成本更多使用征信系统更多使用征信系统益于化解金融风益于化解金融风险降低收费标准险降低收费标准扩大征信查询业务量扩大征信查询业务量增加央行的收入增加央行的收入增加国家财增加国家财政收入降低收费标准政收入降低收费标准减少被查询对象负担减少被查询对象负担降低企业运营成本降低企业运营成本提高提高企业经济效益降低收费标准企业经济效益降低收费标准有利于扩大征信服务有利于扩大征信服务科学评估企业信用科学评估企业信用状况状况企业加强诚信建设企业加强诚

26、信建设A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:B:B本题主要考查中央银行与商业银行。中国人民银行征信中心降低服本题主要考查中央银行与商业银行。中国人民银行征信中心降低服务收费标准务收费标准, ,可为金融机构节省成本可为金融机构节省成本, ,更多使用征信系统更多使用征信系统, ,益于化解金融风险益于化解金融风险, ,也可以扩大征信服务也可以扩大征信服务, ,促使企业加强诚信建设促使企业加强诚信建设, ,正确正确; ;降低收费标准与增加降低收费标准与增加国家财政收入无关国家财政收入无关, ,排除排除; ;材料不涉及被查询对象负担材料不涉及被查询对象负担, ,也不一定会提高企业也不一定会提高企业经

27、济效益经济效益, ,排除。排除。考点二投资与融资考点二投资与融资考点透析考点透析1.1.不同投资方式的比较不同投资方式的比较储蓄储蓄债券债券股票股票保险保险性质性质存款凭证存款凭证债务证书债务证书股份凭证股份凭证风险保障风险保障收益收益利息利息定期收取利息定期收取利息股息或红利、股息或红利、股票差价股票差价按保险条款的按保险条款的补偿补偿风险风险风险小风险小风险较大风险较大风险最大风险最大没有事故没有事故, ,则则得不到保险金得不到保险金偿还偿还方式方式按存款方式支按存款方式支取本金和利息取本金和利息到期必须到期必须还本付息还本付息不能退股不能退股, ,只只能出卖股票能出卖股票事故后获得保事故

28、后获得保险金险金2.2.如何正确认识股票如何正确认识股票(1)(1)股票是一种所有权凭证股票是一种所有权凭证, ,而不是债务证书。而不是债务证书。(2)(2)股票的交易价格股票的交易价格股票的票面金额股票的票面金额, ,前者是经常变动的前者是经常变动的, ,后者是固定的。后者是固定的。(3)(3)不是任何股票都能上市。不是任何股票都能上市。(4)(4)股票可以买卖股票可以买卖, ,但股票不是商品。但股票不是商品。(5)(5)股东是其所购买股票发行企业的所有者。股东是其所购买股票发行企业的所有者。(6)(6)股票的收益有时会低于债券和储蓄存款股票的收益有时会低于债券和储蓄存款, ,股票是一种高收

29、益、高风险同在股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。的投资方式。3.3.影响股票价格的因素有哪些影响股票价格的因素有哪些(1)(1)公司经营状况是股票价格的决定因素公司经营状况是股票价格的决定因素, ,股票价格从根本上说由公司经营业股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。绩决定。(2)(2)供求关系影响股票价格。股票供应量大于需求量供求关系影响股票价格。股票供应量大于需求量, ,股价下降股价下降; ;股票供应量股票供应量小于需求量小于需求量, ,股价上升。股价上升。(3)(3)利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调, ,储蓄存款收益增加储蓄存款收益增加

30、, ,资金资金回流回流, ,购买股票的资金减少购买股票的资金减少, ,需求量下降需求量下降, ,股票价格下降股票价格下降; ;银行利率下调银行利率下调, ,股票股票价格上升。价格上升。(4)(4)社会心理影响股票价格。大众心理改变预期社会心理影响股票价格。大众心理改变预期, ,影响股票价格。影响股票价格。(5)(5)其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。4.4.债券种类的比较债券种类的比较发行主体发行主体收益情况收益情况风险状况风险状况流动性流动性国债国债中央中央政府政府利率高于同期储蓄存利率高于同期储蓄存款款, ,低于其他债券低于其他债券安全

31、性最好安全性最好, ,风风险最小险最小最强最强金融金融债券债券金融金融机构机构利率高于国债利率高于国债, ,低于低于一般的企业债券一般的企业债券安全系数较国债低安全系数较国债低但比企业债券高但比企业债券高较强较强企业企业债券债券企业企业利率高于国债、金融利率高于国债、金融债券债券风险较大风险较大较弱较弱5.5.选择投资方式的原则选择投资方式的原则(1)(1)收益性和安全性原则收益性和安全性原则: :兼顾收益与风险兼顾收益与风险, ,要注意投资的回报率要注意投资的回报率, ,也要注意投也要注意投资的风险性。储蓄稳定但收益少资的风险性。储蓄稳定但收益少, ,炒股风险大收益也大炒股风险大收益也大,

32、,要根据自己的爱好和要根据自己的爱好和专长来确定投资方式。专长来确定投资方式。(2)(2)保值性和流通性原则保值性和流通性原则: :兼顾增值与变现兼顾增值与变现, ,既要考虑投资的保值增值既要考虑投资的保值增值, ,又要注又要注意提高投资的变现能力意提高投资的变现能力, ,以备不时之需。以备不时之需。(3)(3)分散性与多元性原则分散性与多元性原则: :兼顾多元与重点投资兼顾多元与重点投资, ,要注意多元化要注意多元化, ,不应该只是局不应该只是局限在银行储蓄上限在银行储蓄上, ,我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会。我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会。“不要把鸡蛋放

33、在一个篮子里不要把鸡蛋放在一个篮子里”, ,分散是化解风险的最好办法。分散是化解风险的最好办法。(4)(4)理想性和现实性原则理想性和现实性原则: :兼顾意向与实力兼顾意向与实力, ,要根据自己的实际情况要根据自己的实际情况, ,自己的经自己的经济实力济实力, ,量力而行。经济实力薄弱量力而行。经济实力薄弱, ,可投资储蓄和购买政府债券可投资储蓄和购买政府债券, ,经济实力允经济实力允许可选择风险高、收益高的投资方式许可选择风险高、收益高的投资方式, ,如购买股票等。如购买股票等。(5)(5)实惠性与普惠性原则实惠性与普惠性原则: :兼顾个人与国家兼顾个人与国家, ,投资要注意考虑个人利益投资

34、要注意考虑个人利益, ,同时也同时也要考虑国家利益要考虑国家利益, ,做到利国利民做到利国利民, ,同时不可违反国家有关法律、政策的规定。同时不可违反国家有关法律、政策的规定。教材薄弱点教材薄弱点融资融资(1)(1)广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为, ,包括资包括资金的融入金的融入( (资金的来源资金的来源) )和融出和融出( (资金的运用资金的运用) )。狭义的融资只指资金的融入。狭义的融资只指资金的融入。(2)(2)融资渠道融资渠道: :银行贷款、发行股票、发行债券等。银行贷款、发行股票、发行债券等。(3)(3

35、)融资成本融资成本: :贷款、债券要支付利息贷款、债券要支付利息, ,并到期偿还本金并到期偿还本金; ;股票要支付股息或红股票要支付股息或红利利( (盈利情况下盈利情况下) )。提示提示投资和融资投资和融资, ,是一个问题的两个方面。对于资金的需要方是一个问题的两个方面。对于资金的需要方( (主要是企业主要是企业) )而言是融资而言是融资; ;而对于资金的提供方而对于资金的提供方( (主要是其他企业、个人、国家等主要是其他企业、个人、国家等) )而言则而言则是投资。是投资。命题探究命题探究命题角度命题角度3 3投资收益与投资风险投资收益与投资风险【典例导引典例导引】( (20162016全国全

36、国卷卷,13,13)2015)2015年年8 8月月, ,国务院批复的国务院批复的基本养老保险基本养老保险基金投资管理办法基金投资管理办法规定规定, ,养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时时, ,可以投资股票、股票基金可以投资股票、股票基金, ,但投资股票等权益类资产的比重不超过但投资股票等权益类资产的比重不超过30%30%。上。上述规定的主要目的是述规定的主要目的是( () )A.A.增强资本流动性增强资本流动性, ,平抑资本市场的波动平抑资本市场的波动B.B.扩大投资渠道扩大投资渠道, ,实现投资收益的最大化实现投资收益的最大化C.C.

37、优化投资组合优化投资组合, ,追求收益与风险的平衡追求收益与风险的平衡D.D.提高投资安全性提高投资安全性, ,促进资本市场的增长促进资本市场的增长解析解析:C:C本题的题眼是本题的题眼是“可以投资股票、股票基金可以投资股票、股票基金, ,但投资股票等权益类资但投资股票等权益类资产的比重不超过产的比重不超过30%30%”。养老基金除了可以投资债权性资产以外。养老基金除了可以投资债权性资产以外, ,还可以投资还可以投资股票、股票基金股票、股票基金, ,并规定了投资股票等权益类资产的比重并规定了投资股票等权益类资产的比重, ,这样做的目的是通这样做的目的是通过优化投资组合过优化投资组合, ,一方面

38、获得较大收益一方面获得较大收益, ,另一方面也可以尽可能地降低权益类另一方面也可以尽可能地降低权益类资产投资的风险资产投资的风险, ,故故C C符合题意符合题意; ;在市场经济条件下在市场经济条件下, ,资本市场的正常波动是不资本市场的正常波动是不可避免的可避免的, ,养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动, ,故故A A错误错误; ;材料不只强材料不只强调了收益调了收益, ,还强调了风险问题还强调了风险问题, ,故故B B排除排除; ;股票是高风险的投资方式股票是高风险的投资方式, ,增加股票增加股票投投资的目的并不在于提高投资安全性资的目的并不在于提高

39、投资安全性,D,D与题意无关。与题意无关。【强化训练强化训练】小李在投资时一向比较慎重小李在投资时一向比较慎重, ,根据形势根据形势, ,小李小李20182018年调整了原有年调整了原有投资结构投资结构, ,对其调整原因分析合理的是对其调整原因分析合理的是( () )项目项目年份年份 银行理财产品银行理财产品存款储蓄存款储蓄股票股票房地产房地产20172017年年25%25%35%35%20%20%20%20%20182018年年15%15%10%10%40%40%35%35%公民投资渠道更为广阔政府通过宏观调控对购房者实施限购政策公民投资渠道更为广阔政府通过宏观调控对购房者实施限购政策预期上

40、市公司业绩水平大幅提高央行连续下调存贷款基准利率预期上市公司业绩水平大幅提高央行连续下调存贷款基准利率A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:D:D本题考查投资结构。小李增加股票投资比重本题考查投资结构。小李增加股票投资比重, ,可能是预期公司业绩可能是预期公司业绩提高提高, ,符合题意符合题意; ;下调存贷款基准利率下调存贷款基准利率, ,使存款收益下降使存款收益下降, ,居民会降低银行居民会降低银行产品投资比重产品投资比重, ,符合题意符合题意; ;题中投资方式仍为传统方式题中投资方式仍为传统方式, ,不涉及投资渠道扩不涉及投资渠道扩大大, ,不符合题意不符合题意; ;材料没有涉及宏观调

41、控材料没有涉及宏观调控, ,与材料无关。与材料无关。易错点拨易错点拨 点拨矫正点拨矫正走出误区走出误区易错点易错点1 1错误理解四种主要的投资方式错误理解四种主要的投资方式【典例典例1 1】 储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险是四种主要的投储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险是四种主要的投资方式资方式, ,购买股票是最好的投资方式。购买股票是最好的投资方式。( ( ) )点拨点拨: :四种投资方式各有利弊四种投资方式各有利弊, ,无法判断哪种方式更好。无法判断哪种方式更好。【典例典例2 2】 理性投资规划要彻底放弃最高风险的股票市场投资。理性投资规划要彻底放弃最高风险的股票市场投

42、资。( ( ) )点拨点拨: :理性投资不等于彻底放弃投资股票理性投资不等于彻底放弃投资股票, ,投资股票是高风险、高收益投资股票是高风险、高收益, ,制定制定投资规划应具体分析。投资规划应具体分析。易错点易错点2 2错误理解储蓄存款错误理解储蓄存款【典例典例1 1】 储蓄存款余额越多越好。储蓄存款余额越多越好。( ( ) )点拨点拨: :储蓄存款余额增加表明国家经济发展储蓄存款余额增加表明国家经济发展, ,居民收入增加。储蓄存款余额居民收入增加。储蓄存款余额增加增加, ,有利于为我国经济建设筹集和分配资金有利于为我国经济建设筹集和分配资金, ,支援国家经济建设支援国家经济建设, ,有利于增有

43、利于增加居民利息收入加居民利息收入, ,有利于居民计划消费。但储蓄存款余额太多表明居民用于有利于居民计划消费。但储蓄存款余额太多表明居民用于消费的支出减少消费的支出减少, ,不利于扩大居民消费需求不利于扩大居民消费需求, ,进而会加剧通货紧缩进而会加剧通货紧缩, ,影响经济影响经济发展。发展。【典例【典例2 2】 银行存款利率提高银行存款利率提高, ,居民存款的实际收益增加。居民存款的实际收益增加。( ( ) )点拨点拨: :银行存款利率提高银行存款利率提高, ,居民存款的利息收入增加居民存款的利息收入增加, ,但存款的实际收益不但存款的实际收益不一定增加。存款的实际收益取决于存款利率提高幅度

44、和物价涨幅的对比。一定增加。存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨幅的对比。【典例典例3 3】 贷款业务是商业银行的基础业务。贷款业务是商业银行的基础业务。( ( ) )点拨点拨: :贷款业务是商业银行利润的主要来源贷款业务是商业银行利润的主要来源, ,存款业务是商业银行的基础存款业务是商业银行的基础业务。业务。易错点易错点3 3错误理解投资理财错误理解投资理财【典例典例1 1】 股票是一种高收益的投资方式。股票是一种高收益的投资方式。( ( ) )点拨点拨: :股票是高风险与高收益同在的投资方式。股票是高风险与高收益同在的投资方式。【典例典例2 2】 ( (20162016天津卷天津卷

45、,5,5) )食品安全责任险是社会保险的重要组成部分。食品安全责任险是社会保险的重要组成部分。( ( ) )点拨点拨: :食品安全责任险是企业投保的食品安全责任险是企业投保的, ,它保障的是个人的食品安全风险它保障的是个人的食品安全风险, ,应属于商业保险应属于商业保险, ,而非社会保险。而非社会保险。热点聚焦热点聚焦 关注时政关注时政拓展视野拓展视野央行年内连续降准支持实体经济发展央行年内连续降准支持实体经济发展信息解读信息解读热点预测热点预测1.1.中国人民银行表示中国人民银行表示, ,自自20182018年年1010月月1515日起日起, ,下调大型商业银行、股份制下调大型商业银行、股份

46、制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率准备金率1 1个百分点。本次降准可释放增量资金约个百分点。本次降准可释放增量资金约7 5007 500亿元。下列对央亿元。下列对央行下调存款准备金率发挥作用的机制应是行下调存款准备金率发挥作用的机制应是( () )A.A.存款准备金率下调存款准备金率下调贷款成本下降贷款成本下降企业利润提高企业利润提高对外贸易增长对外贸易增长B.B.存款准备金率下调存款准备金率下调存款利率降低存款利率降低储户收益减少储户收益减少消费作用增强消费作用增强C.C.存款准备金率下调存款

47、准备金率下调财政赤字扩大财政赤字扩大财政支出增加财政支出增加促进经济改革促进经济改革D.D.存款准备金率下调存款准备金率下调信贷规模增加信贷规模增加刺激投资与消费刺激投资与消费促进经济增长促进经济增长解析解析:D:D本题考查货币政策。央行下调存款准备金率本题考查货币政策。央行下调存款准备金率, ,会增加银行的可会增加银行的可贷资金贷资金, ,从而带动投资与消费从而带动投资与消费, ,促进经济增长促进经济增长,D,D正确正确;A;A说法错误说法错误, ,下调贷下调贷款利率才能降低贷款成本款利率才能降低贷款成本; ;存款准备金率下调与存款利率和财政赤字无存款准备金率下调与存款利率和财政赤字无关关, ,排除排除B B、C C。2.2.中国人民银行决定中国人民银行决定, ,从从20182018年起年起, ,对小微企业贷款、个体工商户和小微对小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、企业主经营性贷款以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款增量或余额占全部贷款增量