钢铁行业的五力分析

1、浙江财经学院东方学院本科学生课程论文分院：金融与经贸班级：11经济1小组成员：钱沈杰、俞肿、陈仁刚、陈林鑫峪日期：2021年12月16钢铁行业五力分析波特竞争力模型,又称波特五力分析模型,它将大量的因素聚集在一个简便 的模型中,以分析一个产业的根本竞争态势. 认为行业中存在着决定竞争规模和 程度的五种力量,这五种力量综合起来影响着产业的吸引力. 在该模型中涉及的 五种力量包括：新的竞争对手入侵,替代品的威胁,买方议价水平,卖方议价能 力以及现存竞争者之间的竞争.它是用来分析企业所在行业 竞争特征的一种有效 工具.五种竞争力量的现状、消长趋势及其综合作用强度,决定了行业竞争的激 烈程度和盈利水平

2、.本文用该模型简要分析中国 钢铁行业现状.一、供给商的议价水平钢铁的主要原材料是铁矿石和焦炭. 铁矿石方面.由于我国铁矿石对外 依存度高达65%,同时国外铁矿石生产企业产业集中度远远高于国内钢铁企业, 铁矿石产能增速比钢铁产能增速慢,导致国内钢铁企业对铁矿石的议价水平较 弱.而且国际金融资本的介入,加剧了铁矿石价格的波动,进一步削弱了国内钢 企对铁矿石的议价水平.但是,2021年前后,随着国内、外铁矿石产能的增加, 铁矿石市场正在从供不应求向供大于求过渡,加之钢铁需求增速放缓,钢铁企业对铁矿石的议价水平正在逐渐提升.煤焦方面.2021年以前,我国煤炭资源供不应求,而且煤炭企业产业集中度高于钢铁

3、生产企业, 钢企对煤焦根本上没有议 价权.2021年以后,随着新增产能的释放和进口量的增加,以及国内经济增速放缓导致能源消耗增速下降,煤炭产品开始供大于求,使钢厂对煤炭产品的议价 水平有所提升.总体来讲,我国钢铁企业对原材料的议价水平整体上较弱,但有 逐渐上升的趋势,却不明显.二、购置者的议价水平从我国重点钢企主要钢材产品的营销模式看, 钢厂直供给终端客户的钢 材占比不高,其中,建筑用钢为 25%,薄板带为33%,管材为36%普通板带为 40%,棒材为50%,钢材的流通主要由钢贸商来承当.从直供渠道来看.钢厂直 供给终端用户的钢材产品分低端产品和中高端产品, 钢厂对低端产品的议价水平 较高端产

4、品要弱许多,中高端产品的定价权根本掌握在钢厂手中.局部情况下, 钢企会对区别对待个别重要的终端用户,但总体上对直供的产品有较强议价能 力.从其他渠道来看.我国钢贸商以中小型企业为主,相比之下行业集中度较钢 企更低,加上贸易商在融资和采购渠道上依赖于钢企, 使钢企在客观上对钢材产 品有较大的定价权,尤其是在钢材供不应求时期.2021年后,钢材供大于求矛盾的进一步凸显,钢价整体下行,钢贸企业不愿意做代理、屯库存,而更愿意从 市场上购置钢材,由于这样操作风险更小、价格更低.结果造成钢企库存压力加 大,议价水平有所下降.总体来讲,钢材产品的定价权依然由钢企掌握,但目前 正在逐渐在往下游转移,且趋势比拟

5、明显,从宝钢、沙钢出厂价风向标作用的减 弱可见一斑.三、新进入者的威胁钢铁行业具有高投入、长周期、大规模、长流程、专业化的特点,因而 进入壁垒和退出壁垒都很高.同时现有钢铁市场的分销渠道已根本被现有企业掌 握,面对剧烈的竞争,新进入者很难开辟新的分销渠道.产业政策方面,国家严 格限制钢铁行业产能扩张.国内大型国有企业新上工程受到国家严格监管,产能扩张有限.但对地方企业而言,很多新上工程直接由地方发改委批准, 按理说属 违规操作.2021年,工信部原材料钢铁处处长张德琛曾表示“现有钢铁业产能 中有一多半并未经国家核准,局部企业长期生存于灰色地带,游离在国家正常监管之外.此外,国家对外资的审批相当

6、严格,外资企业很难进入中国钢铁行业即便进入也不能控股.总的来讲,在当前需求增长放缓、产能严重过剩、钢铁企业赢利普遍欠佳的情况下,除国内一些有实力的钢企对细分品种和遥远地区的市场有投资意向外,几乎没有新的投资者愿意再投资钢铁行业 兼并、收购除外.四、钢铁替代品的威胁替代品是指那些与客户产品具有相同功能的或类似功能的产品.由于钢铁的应用范围非常广泛,同时还是可再生的资源,性能价格比相对其它材料也具有较大的优势,因此钢铁替代性竞争的压力相对而言比拟小. 从目前材料科学发 展状况看,在可预见的将来,钢铁仍是人类社会的最主要的材料.从价格性能比 看,钢铁最为经济；从生产规模看,钢的供给水平最强,没有一种

7、材料能够全面替代钢.尽管如此,钢铁产品在应用中还是存在着一定的局限性, 主要表达在钢铁行业对环境的重度污染,易锈蚀,密度大等.从应用的角度看,可能局部替代钢铁的材料主要有铝合金、塑料和新型纤维等,这些材料具有密度低、强度高、耐腐蚀、绝热性能好等优点.五、行业内现有企业的竞争2021年,我国粗钢产能超过1000万吨的企业有17家,钢材产能超过1000万吨的企业有14家,同时我国钢铁行业的集中度仍较低, 存在大量的中小型钢铁企业.从规模上看,钢铁行业具有典型的规模经济特征, 规模较大的企业在 现有市场的竞争中往往占据一定的优势.从所有制形式来看,国有企业规模大、民营产品结构丰富,技术水平高,市场占

8、有率高,在市场竞争中处于有利地位企业不但面临行业节能减排、淘汰落后产能的压力,还要在剧烈的市场环境中求 生存,整体面临的竞争更为剧烈.从经营效益来看,民营企业因机制灵活、本钱 限制水平强、企业负担小,整体上效益比国有企业好.从产品来看,大型企业追 求规模化,主要生产需求大、技术难度高、利润高的产品,中小型企业更多瞄准 需求不大的细分市场.从区域来看,华东和华北的钢铁企业数量多竞争剧烈, 而 西南、西北地区钢铁企业数量较少且原燃料资源丰富,整体上后者的盈利状况要 好于前者.总体上讲,我国钢铁企业之间存在严重的无序竞争、同质竞争、低价 竞争,国有企业和民营企业互不相让,此外政府在这个过程中扮演很特殊的角色, 导致市场被严重扭曲,淘汰机制失灵.综上所述,我国钢铁行业整体面临的竞争比拟剧烈,进而导致利润水平处于低位.波特五力模型带给我们的启示是,要通过增强对原材料的议价水