Coewlmn财务分析培训之杜邦分析法

1、Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.- Shakespeare 本文由史铁生编外门徒贡献 pps文档可能在WAP端浏览体验不佳。建议您优先选择TXT，或下载源文件到本机查看。 财务分析培训之杜邦分析法 财务分析体系 权益净利率 资产净利率 X 总资产周转 率 权益乘数 销售净利率 X 净利 销售收入

2、所得税 总资产 销售收入 全部成本 其他利润 权益净利率是反映： 权益净利率是反映： 我们看到：权益净利率由销售净利率、资产周转率、 我们看到：权益净利率由销售净利率、资产周转率、权益乘数共同决定 销售净利率 影响因素 销售净利率 资产周转率 权益乘数 赢利能力 资产管理 负债比率 找到了影响因素，我们就层层深入去寻找末端的根源。 找到了影响因素，我们就层层深入去寻找末端的根源。 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 对 权 益 净 利 率 的 影响因素 项目 本期 上期 增幅 影响 销售净利率 资产周转率 权益乘数 总 体 因 素 结论一： 结论一： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的

3、 根 源 项目 净利润 销售收入 本期 影响因素 销售净利率 净利润 增幅 销售收入 对销售净利率的影响 上期 影响 总 体 因 素 结论二： 结论二： 净利润并没有随着销售收入的增长同比增 而是远？于销售收入的增长速度。 长，而是远？于销售收入的增长速度。原因在 于我们的成本和费用的增长速度超过了收入的 增长速度。 增长速度。 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 上期 收入 收入 成本 影响因素 净利润 经营费用 管理费用 财务费用 其他利润 所得税 成本 经营费用 管理费用 财务费用 其他利润 所得税 总 体 因 素 增幅 影响净利润 结论三： 结论三： 深 入 寻 找

4、 影 响 效 益 的 根 源 项目 销售收入分析 销售收入数据 总体指标表 销售数量 销售单价 销售金额 上期（ 或上年） 上期 （ 或上年 ） 本期（ 或本年） 本期 （ 或本年 ） 销 售 收 入 对比 结论四：销售收入的增长是主要由于？的增长引起的， 结论四：销售收入的增长是主要由于？的增长引起的， ？的增长引起的 说明了？ 说明了？ 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 品类 本期 汤圆 饺子 粽子 销售收入分析 销售收入数据 表2：销售收入品类表 销售数量 上期 本期 销售单价 上期 本期 销售金额 上期 金额比重 本期 上期 销 售 收 入 面点 其他 结论五： 结论五： 深

5、 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 经营费 用 费用分析 全部费用 财务费 用 管理费 用 费 用 分 析 -费用结 构 使用部 门 各个项目 费用结构、 费用结构、单位耗用 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 费用项目 金额 本期 上期 费用分析 1.经营费用分析 1.经营费用分析 1.1费用总体分析 1.1费用总体分析 表12：费用总体分析表 12：费用总体分析表 比重 对比 本期 上期 对比 本期 费用率 上期 对比 全 部 成 本 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 费用项目 成本（费用） 成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.经营费用分析 1.1费用总体分析

6、1.1费用总体分析 表12：单位费用分析表 12：单位费用分析表 销量（ 吨 ） 销量 （ 本期 上期 对比 本期 费用 上期 对比 本期 费用率 上期 对比 全 部 成 本 -我们来对比一下： 我们来对比一下： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 成本（费用） 成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.经营费用分析 1.1费用总体分析 1.1费用总体分析 表12：单位费用分析图 12：单位费用分析图 90% 0% 0% 0% 费用 增 长 率 对 比 用 结论： 结论： 全 部 成 本 0% 0% 0% 0% 0% 0% 费用 图 用 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 费用项

7、目 成本（费用） 成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.经营费用分析 1.2部门费用分析 1.2部门费用分析 表12：部门经营费用分析 12：部门经营费用分析 XX1部门 部门 本期 上期 对比 本期 XX2部门 部门 上期 对比 本期 XX3部门 部门 上期 对比 全 部 成 本 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 费用项目 成本（费用） 成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.经营费用分析 1.2部门费用分析 1.2部门费用分析 表12：XX部门经营费用单位耗用分析 12：XX部门经营费用单位耗用分析 销量（ 销量 （ 吨 ） 本期 上期 对比 本期 费用 上期 对比 本期 费用

8、率 上期 对比 全 部 成 本 分析： 分析： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 成本（费用） 成本（费用）分析 1.经营费用分析 1.经营费用分析 1.3分析结论 1.3分析结论 结论六： 结论六： 全 部 成 本 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 费用项目 成本（费用） 成本（费用）分析 2.管理费用分析 2.管理费用分析 2.1费用总体分析 2.1费用总体分析 表1？：费用总体分析表 金额 本期 上期 对比 本期 比重 上期 对比 本期 费用率 上期 对比 全 部 成 本 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 成本（费用） 成本（费用）分析 2.管理费用分析 2

9、.管理费用分析 2.2部门费用分析 2.2部门费用分析 表12：部门管理费用分析 12：部门管理费用分析 费用项目 本期 XX1部门 部门 上期 对比 本期 XX2部门 部门 上期 对比 本期 XX3部门 部门 上期 对比 全 部 成 本 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 费用项目 成本（费用） 成本（费用）分析 2.管理费用分析 2.管理费用分析 2.2部门费用分析 2.2部门费用分析 表12：XX部门管理费用单位耗用分析 12：XX部门管理费用单位耗用分析 销量（ 销量 （ 吨 ） 本期 上期 对比 本期 费用 上期 对比 本期 费用率 上期 对比 全 部 成 本 分析： 分析：

10、 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 成本（费用） 成本（费用）分析 3.财务费用分析 3.财务费用分析 3.1财务费用结构分析 3.1财务费用结构分析 表12：财务费用结构分析 12：财务费用结构分析 本期（ 或本年 ） 本期 （ 或本年） 金额 比重 上期（ 或上年 ） 上期 （ 或上年） 金额 比重 金额 对比 比重 全 部 成 本 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 成本（费用） 成本（费用）分析 3.财务费用分析 3.财务费用分析 3.2分析结论 3.2分析结论 结论八： 结论八： 全 部 成 本 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 其他利润及所得税分析

11、 其他利润及所得税分析 其他利润及所得税分析 项目 其他利润 所得税 本期 上期 对比 增幅 其 他 利 税 结论九： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 资产周转率 资产周转率 销售收入 资 产 周 转 货币资 金 应收帐款 流动资产 资产总额 长期资产 固定资产 存货 长期投资 预付帐 款 无形资产 其他应收款 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 资产构成图 资产周转率 1.资产总额 1.资产总额 1.1资产构成分析 1.1资产构成分析 存货 其他应收款 资 产 周 转 流 动 资 产 -应收帐款 货币资金 预付帐款 长期投资 固定资产 固定资产 无形资产 长 期 资 产

12、深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 资产周转率 1.资产总额 1.资产总额 1.2资产结构分析 1.2资产结构分析 ？：资产结构表 资产结构表1 表？：资产结构表1 金额 本期 上期 本期 比重 上期 金额 对比 比重 资 产 周 转 长期资产 流动资产 结论十： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 固定资产 本期 资产周转率 1.资产总额 1.资产总额 1.2资产结构分析 1.2资产结构分析 表？：资产结构表2 ？：资产结构表 资产结构表2 金额 上期 本期 比重 上期 金额 对比 比重 资 产 周 转 长 期 资 产 长期投资 无形资产 应收帐款 货币资金 存货

13、 预付帐款 流 动 资 产 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 资产周转率 1.资产总额 1.资产总额 1.2资产结构分析 1.2资产结构分析 结论十一：好 资产结构图 预付帐款 5% 资 产 周 转 存货 13% 固定资产 16% 长期投资 8% 无形资产 5% 货币资金 20% 应收帐款 33% 重 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 流动资产周转率 项目 本期 上期 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.1流动资产周转率 2.1流动资产周转率 销售收入 流动资产 销售收入 点 从 流 动 资 产 手 ， 深 入 分 析 流 动 资 产 入 长 期 资 产 一 般 相

14、 对 较 为 定 ， 稳 流动资产 流动资产周转率 资 产 周 转 增幅 分析： 分析： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 流 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.2应收帐款周转率 2.2应收帐款周转率 应收周转率 销售收入 应 收 周 转 率 存 货 周 转 率 动 资 产 周 转 率 及 两 个 因 素 密 切 关 ： 相 应收帐款 应收帐款 销售收入 应收帐款周转率 资 产 周 转 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.2应收帐款 2.2应收帐款 表？：应收帐款分析表 ？：应收帐款分析表 销售收入 本期 上期

15、 本期 应收帐款 上期 本期 周转率 上期 资 产 周 转 分公司 经销商 结论十三： 结论十三： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 流 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.2存货周转率 2.2存货周转率 存货周转率 销售收入 动 资 周 转 率 产 周 转 率 及 两 个 因 素 密 切 相 关 存货 存货 周 转 率 销售收入 应收帐款周转率 资 产 周 转 上期 增幅 分析： 分析： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.3存货 2.3存货 表？：存货分析表 ？：存货分析表 收入 上期 本期 存货

16、 上期 本期 周转率 上期 资 产 周 转 原材料 半成品 产成品 结论十四： 结论十四： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.3存货产成品 2.3存货产成品 表？：存货产成品分析表 ？：存货 存货 销售收入 上期 本期 存货 上期 本期 周转率 上期 资 产 周 转 存总公司 存分公司 发出商品 结论十五： 结论十五： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.4货币资金 2.4货币资金 表？：货币资金明细表 ？：货币资金明细表 金额 上期 本期 比重 上期 金额 对比

17、比重 资 产 周 转 现金 银行存款 其他货币资金 结论十二： 结论十二： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.5预付帐款 2.5预付帐款 表？：预付帐款分析表 ？：预付帐款分析表 金额 上期 本期 成本 上期 本期比率 对比 上期比率 资 产 周 转 A B 合计 结论十六： 结论十六： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 资产周转率 2.流动资产 2.流动资产 2.6其他应收款 2.6其他应收款 表？：其他应收款分析表 ？：其他应收款分析表 金额 上期 本期 收入 上期 本期 对比 上期 资 产 周 转 A

18、 B 合计 结论十七： 结论十七： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 权益乘数 权益乘数 1 ÷ 1 权 益 乘 数 负债 资产负债率 资产 我们已经对资产作过分析，现在就重点分析：负债 我们已经对资产作过分析，现在就重点分析： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 权益乘数 1.负债 1.负债 1.1总体分析 1.1总体分析 表？：负债总体表 ？：负债总体表 权 益 乘 数 负债 结论十七： 本期 上期 对比 增幅 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 项目 本期 银行借款 权益乘数 1.负债 1.负债 1.2结构分析 1.2结构分析 表？：负债结构分析表 ？：负债结构分析表 金额 上期 本期 比重 上期 金额 对比 比重 权 益 乘 数 应付帐款 预收帐款 其他应付款 其他 结论十八： 深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源 权益乘数 2.所有者权益 2.所有者权益 表？：所有者结构分析表 ？：所有者结构分析表 项目 本期 金额 上期 本期 比