年资产负债表分析

1、2021年度吉林亚泰公司资产负债表分析杨秀会计1210 班 202161420022 1吉林亚泰公司2021年度资产负债表分析公司说明：吉林亚泰集团是一家成长中的综合类绩优上市公司,以地产、水泥、证券为主业, 医药、商贸为辅业.公司始创于1986年,正式组建于1993年,1995年在上海证券交易所挂 牌上市.公司历经二十多年的持续开展,现已成为在东北地区同行业居于领先地位,资产、收 入双双过百亿,主业突出、紧密治理的大型企业集团.公司先后跻身“国家最大企业500 强、“国家首批循环经济试点单位和“国家重点支持的十二家大型水泥企业集团之列. 亚泰集团是国有控股的综合类绩优上市公司.亚泰集团于19

2、93年4月19成立；1995年月11月15日在上海证券交易所成功上市,经过十多年的不懈努力,现已形成了在吉 林省内及东北地区占据领先地位的水泥、房地产、医药、证券、商贸五大产业,成为总资产近 60亿元、主业突出、紧密治理的大型企业集团,是一个举国闻名的企业.水泥产业是亚泰集团的支柱产业之一,现已形成集原材料供给、生产、销售、月艮务于一体的产 业链.亚泰集团是国家确定的重点支持的十二家大型水泥集团之一,位列第七.房地产业是亚 泰集团的另一支柱产业,现已形成了集地产开发、建筑施工、物业治理、供热效劳、装饰装潢和环境工程为一体,分工明确、优势互 补的产业链.金 融业是亚泰集团新兴支柱产业,通过资本运

3、营,亚泰集团已控股了东北证券公司,参股了江海 证券公司、吉林银行.现已形成了以证券、商业银 行为主体,期货、基金、典当为补充的完整 金融平台.产业资本和金融资本的优势互补、双轮驱动的开展格局已经显现.医药产业是亚泰 集团培育的新兴产业,现拥有生物制品、抗癌中药、中成药三个生产基地；药品零售网络及一 个研发中央,形成了集研发、生产、销售、效劳于一体的完产业链,医药产业拥有百余个药品 批准文号,初步形成了以参一胶囊、狂犬疫苗、速感宁为代表的抗癌中药、生物制品、现代中 成药三大系列产品.商贸业作为亚泰集团的对外效劳窗口,经营范围涉及高档百货购物中央、 大型超级市场及商务、度假休闲酒店等领域.网点遍布

4、长春、北京和海口,亚泰集团商贸产业 以其独特的经营理念、周到的效劳和优美的环境,成为了广阔消费者休闲、商旅、购物的最正确 选择.亚泰集团过去三年平均销售增长率为29.30%,在所有上市公司排名493/1710,在其所在 的建筑材料行业排名为10/29,外延式增长合理.亚泰集团过去三年平均盈利水平增长率为 131.65%,在所有上市公司排名209/1710,所在的建筑 材料行业排名为6/29 .盈利 水平合理.三公司上市以来主营业务的变化情况1、1997年10月30日,公司变更注册登记,营业范围变更为茶叶加工、建筑施工三级、房地产开发二级、商贸、旅游及效劳业、国内贸易、物资经销不 含专营、专 控

5、和国家报批产品.2、2000年11月2日,筑施工三级、房地产开发二级、商贸、旅游及效劳业、国内贸易、 物资经销不含专营、专控和国家报批产品、国家允许的进出口经营业 务.3、2002年6月20日,公司变更注册登记,营业范围变更为茶叶加工、建 筑施工三级、房地 产开发二级、商贸、旅游及效劳业、国内贸易、物资经销不含专营、专控和国家报批产品、国家允许的进出口经营业务、供热、供气、商品生产及经营、餐饮、住宿效劳以上各 项由取得经营资格的集团公司下属企业 经营.4、2007年6月25日,公司变更注册登记,营业范围变更为房地产开发、建材、药品生产及 经营以上各项由取得经营资格的集团公司下属企业经营、国家允

6、许的进出口经营业务.5、2021年6月20日,公司变更注册登记,营业范围变更为房地产开发、建材、药品生产及经营以上各项由取得经营资格的集团公司下属企业经营、煤碳批发等业务.6在2021年至2021年期间,亚泰集团继续稳固支柱产业,完善产业布局.2021年6月,亚泰集团投资控股了海南兰海集团投资控股,实现了地产开发工程的全国性布 局；2021年12月,亚泰集团兼并重组了沈煤集团中北水泥等6家 企业,完成了建材产业“北 拓南进战略,保证了建材产业在东北地区的行业领 导、市场主导地位；并先后建立了建材、 地产、医药三个研发中央和三个工业园,不断提升自主研发和自主创新水平,增强了可持续开展 的驱动力.

7、其所在的建筑材料行业中,同行业的企业大致有天津泰达建设集团,天津市房地产开展 (集团)股份,山东莱钢建设置业,国华时代投资,天泰集团,辽宁鸿利实业集团 ,大连市建设控股,辽宁大德实业集团等.1 .工程分析单 位： 元； 币 种：人 民 币工程名称本期期末数本期期末数占总资产的 比例(%)上期期末数上期期末数 占总资产的 比例(%)本期期末金 额较上期期 末变动比例 (%)应收票据670,918,102.351.37430,216,868.240.9955.95应收账 款1,774,199,900.973.631,072,831,559.682.4865.38预付款项1,827,164,640.

8、083.743,840,600,468.928.88-52.43其他流动 资产6,308,991,975.7112.922,173,608,416.265.03190.25可供出售金融资产02,496,000.000.01-100长期应 收款3,514,400.000.019,072,500.000.02-61.26投资性房 地产7,212,363.290.01在建工程600,037,994.851.231,816,598,774.284.2-66.97工程物资14,285,284.490.0323,003,936.970.05-37.9固定资产 清理4,840,754.290.013,727

9、,034.74-0.01-229.88、*、/ 商誉1,636,372,190.673.35713,462,150.221.65129.36长期待摊 费用210,431,626.210.4371,946,077.650.17192.49递延所得 税资产216,477,381.180.44165,673,508.430.3830.67应付票 据912,000,000.001.874,433,600,000.0010.25-79.43预收款项2,057,874,166.014.21840,251,737.171.94144.91应付职工 薪酬146,893,638.380.389,669,050.

10、780.2163.82应付利息382,126,853.530.78111,009,640.820.26244.23应付股利44,142,348.210.093,331,194.790.011225.12其他应 付款1,172,784,702.132.4857,734,636.481.9836.73-年内到 期的非流 动负债8,076,282,673.7216.54721,957,048.401.671018.67其他流动 负债186,950.00-100长期借款2,560,703,791.055.243,743,824,481.058.66-31.6应付债券6,757,513,253.4213

11、.843,377,568,219.177.81100.07长期应 付款555,181,804.951.14768,359,555.381.78-27.74专项应 付款15,926,283.810.0326,026,283.810.06-38.81预计负债177,942,740.910.36121,972,820.400.2845.89其他非流 动负债-40,664,631.60-0.0891,284,162.090.21-144.55专项储 备116,814,696.100.033,451,675.381.10.01387.15工程分析说明：应收票据增加主要是本期合并范围变化增加子公司以及本期

12、以票据进行结算的应收款金额增加所致.应收账款增加主要是公司子公司亚泰东北亚能源本年度贸易额增加及水泥产业本期增加 对大客户的赊销所致.预付账款减少主要是上期预付的股权收购款本期股权变更手续办理完毕已转入长期股权投资,以 及预付房地产工程征地本钱完成结算转入开发本钱所致.其他流动资产增加主要是公司子公司三 亚六道湾开展支付人工岛 工程的后续建设资金,及公司子公司兰海泉洲水城天津 开展支付土地一级开发资金所致.可供出售金融资产减少是公司将所持一长百集团II股票全部出售所致.长期应收款减少主要是公 司子公司长春亚泰热力有限责任公司本期收回一两横 三纵快速路工程垫付款所致.在建工程款减少主要是公司子公

13、司煤炭矿建工程转入固定资产所致.工程物资减少主要是公司子 公司本期在建工程领用专用设备所致.商誉增加主要是本期合并范围变化增加子公司所致.长 期待摊费用增加主要是公司子公司支付土地租金及长期借款融资参谋费所致.递延所得税资产增加主要是本期合并范围变化增加子公司所致.应付票据减少主要是公司本期偿 还了到期票据所致.应付利息增加主要是本期公司增加发行短期融资券等导致应付利息增加所 所致.应付股利增加主要是公司分配的国有股股利尚未支付所致.其他应付款增加主要是合并 范围变化增加子公司所致.一年内到期非流动负债增加是将于一年内到期长期借款和应付债券增 加所致长期借款减少是将一年内到期的长期借款重分类至

14、一年内到期的非流动负债所致.应付 债券增加主要是本期发行短期融资券及非公开定向债务融资工具所致.专项应付款减少主要是结 转递延收益及按方案还款导致.预计负债增加主要是本期增加计提矿山恢复治理费用所致.其 他非流动负债减少主要是融资租赁减少未实现售后租回损益所致.二、公司财务比率分析1、偿债水平分析2、流动比率分析流动比率=流动资产/流动负债2021年=2.65432021年=3.0637同比增长率=本年增长额/年初数额2021年流动比率同比增长额 =3.0637-2.6543/2.6543=15.37%分析：流动比率即每一元流动负债有多少流动资产作为保 障.一般来说流动比率保持在200%最为适

15、当.吉林亚泰公司的流动比率均到达200%以 ±,说明公司短期偿债水平很强.13年比12年上升了 15.37%主要受流动资产上升2.57% 的影响.说明公司短期偿债水平很强.3、速动比率速动比率=速动资产/流动负债2021年速动比率=2.96822021年速动比率=2.5621同比增长率=本年增长额/年初数额2021年速动比率同比增长率=4.87%分析：速动比率表示每一元流动负债有多少速动资产 作为保证,速动比率越高短期偿债水平越强,100%最为适当.吉林亚泰公司速动比率均 在200%以上,说明公司短期偿债水平很强.但也出现公司流动性过剩的趋势.4、资产负债率资产负债率=资产总额/负债

16、总额2021年资产负债率=27.56%2021年资产负债率=23.28%同比增长率=本年增长额/年初数额2021年资产负债率同比增长率=-4.21%分析：资产负债率反映了资产对债权人权益的保 障程度,一般来说资产负债 率越小,长期偿债水平越强.国际上通行的标准为低于60%0 吉林亚泰公司的资产负债率两年都低于30%,虽然13年比12年下降了 4.04%但仍说明公司的长期 偿债水平很强.公司的财务风险限制的很好.5、产权比率产权比率=负债总额/股东权益总额2021年产权比率=36.95%2021年产权比率=34.95%同比增长率=本年增长额/年初数额2021年产权比率同比增长=547% 6、权益

17、乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额 2021年权益乘数=126.95%2021年权益乘数=137.43%分析：产权比率表示一元股东权益借入的债务总额,反映公司资 本结构的合理性；权益乘数说明股东权益拥有的总资产.产权比率和权益乘数越低,说明公司 的债务水平越低,偿债水平越强.吉林亚泰公司13年和12年的产权比率和权益乘数很低,说 明公司的资本结构比拟合理,长期偿债水平较强.通过对资产的分析结果显示,亚泰一直处于 扩张阶段,固定资产的比重逐年大幅上升；存货所占比重较大,影响到流动资产的质量；长期 股权投资近年有所增加,但收益情况较差.对负债的分析结果说明,企业长期负债比例明显增 长,负债率较高.对报表进行财务比率分析.将现金比率与传统的财务比率相结合,得出结 论：1 .该公司的短期偿债水平较行业平均水平稍强.2.该公司的资产负债率偏高,现金类偿 债水平比率显示长期偿债水平不稳定.该公司通过兼并,在1997年一一2000年获得了停息、 免息的政策,如果公司以后不再享受该政策,势必会增加财务负担.如果不能产生稳定的现金 流,有导致财务危机的风险,对公司的开展非常不利.3 .该公司的盈利水平较强,处于行