练习题及答案

1、随堂练习题 （第一章）1. 在中国银行业的分类中，下列选项属于“国有银行”有： （ ）A. 商业银行B.农村商业银行C.政策性银行D.信用合作社2. 下列监管职能中，自 2003 年 4 月起不属于人民银行监管范围的有： （ ）A. 不良贷款及银行的资本充足率B. 银行间拆借市场C. 银行间债券市场D. 执行存款准备金的管理3. 保监会对设立中外合资寿险公司中外资参股比例的规定是： （ ）A. 不得超过 25%B.不得超过30%C.不得超过 50%D.不得超过51%4.1995 年中国商业银行法中第一次明确规定所有商业银行的资本充足率不得低于： （ ）A. 2%B.4%C.6%D.8%5. 请

2、简要回答中国金融业的发展过程。6. 请简要回答中国监管当局当前关于资本充足率的规定。7. 请详细阐述中国银行业的分类。随堂练习题 （第二章）1. 下列科目不属于资产的是（A 现金及同业存放C商誉和无形资产）B 未分配利润D 银行建筑及固定资产2. 下列选项中属于表外业务的是（）A贷款B贷款承诺C定期存款 DNOW 账户3. 下列明细科目中不属于“存款”科目的是（）A 货币市场存款账户B 储蓄存款C无息的活期存款D 购买的联邦资金和回购协议4. 请简要回答资产负债表和损益表的概念以及两者之间的关系。5. 如何理解资产负债表恒等式。6. 主要的表外业务有哪些？ 随堂练习题 （第三章）1. 对股权收

3、益率（ ROE）进行分解，下列不属于其组成成分的是（）A. 净利润率（ NPM）B.资产利用率（ AU）C.股权乘数（ EM）D.每股收益率（ EPS）2. ROE=（ ）×股权乘数A. 资产净非利息收益率 B.资产收益率C.净利润率D.资产净利息收益率3. 股权收益率模型主要是分析金融机构的（ ）A. 偿债能力 B.盈利能力C.发展能力D.流动性4. ROE和 ROA各自的计算公式是什么，它们的作用是什么？5. 请说明对 ROA进行分解，有什么样的作用。6. 请简要说明股权收益率模型的意义。7. 简述“骆驼评价体系” 。8. 假设一个银行的税后净利润为 2000 万元，总营业收入为

4、 6000 万元，总资产为 4 亿元，总 权益资本为 1.5 亿元。（ 1）简述 ROE 的分解（ 2）计算该银行的 ROE是多少， ROA 是多少？ 随堂练习题 （第四章）1. 利率风险最常见和最基本的表现形式是（）A. 重定价风险B.基准风险C.收益率曲线风险D.期权风险2. 下列资产与负债中，哪一个不是 1 年期利率敏感性资产或负债？（ ）A. 20 年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次B. 30 年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次C. 5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次D.20 年期浮动利率抵押贷款，没两年重定价一次3. 假设某金融机构的 3个月重定价缺口为 5万，3 个

5、月到 6个月的重定价缺口为 -7万，6个 月到 1 年的重定价缺口为 10 万，则该金融机构的 1 年期累计重定价缺口为（ ）A. 8 万B.6 万C.-8万D.10 万4. 假设某金融机构的 1年期利率敏感性资产为 20 万，利率敏感性负债为 15 万，则利用重定 价模型，该金融机构在利率上升 1 个百分点后（假设资产与负债利率变化相同） ，其利息收入的变化为（ ）A.利息收入减少 0.05 万C.利息收入减少 0.01 万B. 利息收入增加 0.05 万D. 利息收入增加 0.01 万利率风险的表现形式主要有哪些？5. 什么是利率风险？根据巴塞尔银行监管委员会的原则，6. 什么是利率敏感性

6、资产？什么是利率敏感性负债？什么是重定价缺口？在用重定价模型 测度利率风险时， 主要注重的是金融机构内的什么变量？重定价模型的主要缺陷有哪些？为 什么？7. 计算下列各种情况下的重定价缺口，并计算当利率上升1 个百分点时，其对净利息收入的影响？A、利率敏感性资产 =200 万元，利率敏感性负债 =100 万元B、利率敏感性资产 =100 万元，利率敏感性负债 =150 万元C、利率敏感性资产 =150 万元，利率敏感性负债 =140 万元 随堂练习题 （第五章）1. 期限为一年，面值为 1000 元，利率为 12，每半年付息的债券的久期为（）D. 0 .7358 年A. 1年 B. 0.878

7、 年 C. 0.12 年2.期限为 2 年，面值为1000 元的零息债券的久期为（A. 1.909 年 B. 1.878 年3. 债券为永久性公债，面值为A. 10 年B.13.5 年C. 2 年D. 2 .709 年1000 元，其久期为（ ）C. 12.5 年 D.14.5 年4. 简述久期的特征。5. 如果你打算运用久期模型来对你的资产组合进行免疫，那么当利率变化时，哪三个因素会 影响金融机构的净值？6. 思考以下问题：（1）期限为 5 年，利率为 10，每半年付息国库券的久期为多少？面值为100 元。（2）如果该国库券的收益率上升到14，久期为多少？上升到 16 呢？（3）通过上面计算

8、归纳出久期与收益率之间的关系吗？7. 思考下列问题：（ 1）期限为 4 年，利率为 10，半年付息的国库券久期为多少？（ 2）期限为 3 年，利率为 10，半年付息的国库券久期为多少？（ 3）期限为 2 年，利率为 10，半年付息的国库券久期为多少？（4）从上述计算中你可以得出久期和到期期限之间的什么结论？随堂练习题 （第六章）1. 以下贷款中属于循环贷款的是（）A. 住房抵押贷款B. 信用卡C. 助学贷款D. 汽车贷款2. 以下因素中构成真正的还款来源的是（）A. 抵押物B. 还款意愿C. 融资活动中产生的现金流D. 经营活动产生的现金流3. 某住房抵押贷款申请者的资料如下：收入120,00

9、0 元 / 年，住房抵押贷款偿还额 2,500 元 /月，房产税 3,000 元/ 年，则其 GDS比率为（）A. 27.50%B. 30.20%C. 40.56%D. 18.69%4. 上题中，若该申请者的其他债务支出为3,500 元 /年，则其 TDS比率为（）A. 70.86%B. 69.12%C. 62.50%D. 56.79%5. 以下比率中能够较好地反映企业短期偿债能力的是（）A. 流动比率B.速动比率C. 应收账款周转次数D.现金比率6. 以下比率中直接反映了企业偿还借款利息能力的是（）A. 资产负债率B.利息保障倍数C. 速动比率D.销售净利率7. 信用风险是指什么？它可分为哪

10、两类？为什么研究信用风险对金融机构来说很重要？8. 贷款可分为哪几类？分别有什么特点？9. 贷款收益率的计算主要有哪两种方法？其主要思想是什么？10. 什么是 5C 分析法？它适用于什么样的贷款申请人？主要分析内容有哪些？其局限性是 什么？11. ××公司 2003 年资产负债表和损益表如下：资产负债表单位：万元资产流动资产2003 年2002 年负债流动负债2003 年2002年现金277.5255.6837.4759.5应收账款497.8471.7存货513.2440.6预提费用166.1143.2长期负债619565流动资产合计1 454.61 311.1负债总计1

11、456.41 324.5长期投资27.225.9固定资产516.9365累计折旧181.1100净值335.8265无形资产695.2271.1所有者权益1 056.4548.6总资产2 512.81 873.1负债和所有者权益2 512.81 873.1损益表单位：万元销售收入3 618销货成本（819.5）毛利润2 798.5现金营运成本（2 357.6）折旧（18.1）息税前利润422.8利息支出（20）税收（ 166 ）息税后净利润236.8计算以下财务比率：（1）短期偿债能力比率（流动比率、速动比率、现金比率） 、（2）长期偿债能力比率（资产负债率、利息保证倍数） 、（3）资产运作效

12、率比率（应收账款周转天数、存货周转天数、营运资本周转率、固定资产周 转率和总资产周转率） ；假设销售收入中有 45%来自于赊销，无退货和折让（4）盈利能力比率（销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、净资产利润率） 。随堂练习题（第七章）1. 有效边界的特征是： （）A.有效边界上的点都具有最大的收益B. 有效边界上的点都具有最小的风险C. 有效边界上的点具有最小风险的同时具有最大的收益D. 有效边界上的点具有在给定收益下最小的风险，给定风险下最小的收益2. 若某贷款管理者将其组合中的工商业贷款与个人贷款对整个组合的历史损失率进行回归 分析的结果如下：Y1 0.003 0.6X pY2 0.00

13、1 1.2X p其中： Y1代表工商业贷款部门的损失率，Y2代表个人贷款部门的损失率，X p代表整个贷款组合的历史损失率。则下列说法中错误的是：A. 常数项表示第 i 部门不依赖于总的贷款组合损失率的贷款损失率B. X p的系数表示第 i 部门贷款相对于整个贷款组合的系统性损失敏感度C. 个人贷款部门的风险总是比工商业贷款部门的风险大D.个人贷款部门对贷款组合的风险贡献度大3. 下列对市场贷款数量分布模型说法正确的是： （ ）A.该模型是对现代资产组合理论的局部运用B. 市场参照点是各个银行的贷款组合管理目标C. 偏离市场平均水平越大的银行风险水平一定很大D. 该模型适合于所有的金融机构4.

14、下列对信用度量方法说法错误的是： （ ）A.该方法是新巴塞尔协议允许银行使用的内控模型之一B. 信用风险度量法是一种基于市场价值的盯住市场模型C. 金融机构的最大可能损失不可能超过风险价值（VAR）D.95%的风险价值代表存在 5%的可能性损失超过风险价值5. 将 MPT 模型用于非交易性贷款存在操作困难，下列原因中错误的是（）A.贷款的信用等级难以确定B. 收益的非正态分布C. 收益的不可观测性D. 不可观测的相关系数6. 简述贷款损失率模型的运用7. 现有某银行的一个两笔贷款的贷款组合。贷款 A 的占比为 30%，预期收益率为 10%，贷 款收益的标准差为 15%；贷款 B 的占比为 70

15、%，预期收益率 15%，贷款收益标准差为 20%； 两笔贷款的收益协方差为 0.02。（1）计算贷款组合的预期收益和标准差（2）若相关系数为 -0.02，计算组合的预期收益和标准差（3）简述相关系数于协方差对贷款组合的风险有什么影响随堂练习题（第八章）1. 从经济的角度来看，表外项目是（ ）A.资产B.负债C.或有资产和或有负债D.资产和负债2. 某一金融机构有资产 5000 万元、负债 4500 万元、或有资产 100 万元、或有负债 150 万元， 按不考虑表外业务的传统方法和考虑表外业务的方法所计算出的该金融机构的净值分别为（ ）万元。A.500,600B.600,500C.500,35

16、0D.500,4503. 下列属于中间业务的有（ ）A.商业信用证B.咨询C.金融衍生工具D.承诺贷款4. 下列不属于贷款承诺的主要风险的是（ ）A.利率风险B.信用风险C.总筹资风险D.法律风险5. 什么是票据发行便利？该业务的主要风险有哪些？6.银行签订贷款承诺后，为什么会暴露在利率风险和信用风险之下？7.什么是期货交易面临的基差风险？它对套期保值的效果有什么影响？8.某银行的资产负债表（单位：万元）。如下资产负债现金3000存款30000贷款34000所有者权益70003700037000如果该银行还有市场价值为10000 万元的或有资产和市场价值为 8000 万元的或有负债，该 银行的

17、真实净值为多少？9. 某银行作出 300 万元的贷款承诺， 承诺期为一年， 预付费用为 0.5%，未使用部分贷款的后 端费用为 0.25%，贷款的支取为 60%，该银行总共收取的费用是多少？若资金成本为7%，该银行一年末的费用总收入为多少？ 随堂练习题（第九章）1. 当金融机构在将来有一笔外汇收入，而且预期外汇汇率会下跌时，应该（ ）A. 在远期市场上买入外币B. 在远期市场上卖出外币C. 在即期市场上买入外币D. 在即期市场上卖出外币2. 购买力平价理论认为，在信息充分、不存在关税和交易成本的开放经济条件下，汇率取 决于（ ）A. 国民生产总值之比B. 利率水平之比C.货币供应量之比D. 两

18、国的物价水平或相对物价水平之比3. 下列外汇交易活动中，金融机构需要承担外汇风险的是（ ）A. 购买、出售外币，使客户参加和完成国际商业交易B. 购买、出售外币，使客户或金融机构对国外进行真实投资和金融投资C. 以套期保值为目的，购买、出售外币，以抵消客户或金融机构的特定外币的敞口头寸D. 通过预测外汇汇率走势，以投机为目的购买、出售外币4. 外汇风险的根源除了汇率的波动性外，还有（ ）A.外币敞口B. 外汇资产C. 外汇负债 D. 外汇买入5. 假设国内 1年预期通货膨胀是 8%，1 年期名义利率是 10%。则真实利率为（）A. 10%B. 2%C. 8%D. 1%6. 如果银行持有存在美国

19、美元的多头，当人民币对美元升值时，银行会（ ）A. 损失B. 获利C. 既不损失也不获利D. 不能确定损失还是获利7. 影响汇率变动的因素有哪些？8. 外汇风险的种类有哪几种？9. 如何计量金融机构的净外币敞口？10. 如果金融市场不完全相关，金融机构持有多币种外国资产和负债有利还是无利？11. 银行有 1000 万的美元资产和 700 万的美元负债。它又在外币交易中购买了 800 万美元。 银行以美元表示的净外币敞口是什么？12. 某金融机构在国内以 6.5%的利率发行价值 2 亿元人民币的 1 年期存单。它把这笔资金的 50%投资于某公司发行的 1 年期年利率为 7%的债券，另外 50%投

20、资于 1 年期年利率为 8%的美国政府债券。当前汇率是 8.265￥/ 。（1）如果人民币与美元间汇率不变，投资于债券的2 亿元人民币的净收益率是多少？（2）如果汇率降为 8.255￥ / ，投资于债券的 2 亿元人民币的净收益率是多少？（3）如果汇率升为 8.275￥ / ，投资于债券的 2 亿元人民币的净收益率是多少？1. 资本的市场价值是指金融机构的总资产与总负债的（A.账面价值B.市场价值C.内在价值D.历史价值2. 下列不属于资本职能的是（ ）。A.保护职能B.营业职能C.管理职能D.信用职能3. 资本的构成不包括（ ）。A.普通股B.银行短期借款C.应急开支准备金D.盈余随堂练习题

21、（第 10 章）之差。4. 巴塞尔协议规定的商业银行最低资本充足率为（ ）。A.6%C.7B.8D.105. 巴塞尔协议规定商业银行的附属资本不得超过总资本的（ ）。A.50C.406. 巴塞尔协议 I 主要针对的是（A.操作风险C.市场风险B.20D.60 ）。B.信用风险D.外汇风险7.银行的资本充足率对银行的安全性十分重要，请从会计、经济以及监管当局的角度简述资 本的定义。8.简述资本的职能。9.简述资本的作用。10. 巴塞尔协议 I规定的商业银行的资本构成有哪些？11. 下表是一家银行的资产负债表（单位：百万元） ，该银行没有表外业务资产负债及所有者权益现金10（0）存款490政府债券

22、20（0）次级债券20住房抵押贷款300（50）普通股票20其他贷款215（100）留存收益15总资产545总负债及所有者权益545请回答下列问题：（1）杠杆比率是多少？（2）核心资本与风险资产比率是多少？（3）总资本与资产比率是多少？12. 假设一家银行的总资本为 3000 万元，总资产 50,000 万元。下表给出该银行资产负债表 表内业务和表外业务的情况。（单位：万元） 资产负债表表内项目（资产）现金2,500政府债券10,000对经济合作与发展组织（ OECD）银行的债权2,500住房抵押贷款2,500对私人企业的贷款32,500总资产50,000资产负债表表外项目为 OECD成员国银

23、行的一般负债发行提供担保开出备用信用证5,000对私人企业的长期贷款承诺10,0005 年利率互换合约 , 替代成本 1250 万元50,0003 年外汇远期合约，替代成本 750 万元25,000表外项目总额90,000根据上表，请回答下列问题：（1）银行的资产负债表表内项目的风险加权资产是多少？（2）银行的资产负债表表外项目的风险加权资产是多少？（3）该银行的资本充足率是多少？判断是否符合巴塞尔协议I 的要求？如果该银行的股权面值为 15 万元 股权盈余值为 20 万元，限定性永久优先股为 5 万元，那 么（分别根据巴塞尔协议 I 和 II）它的资本充足率水平是多少？该银行符合巴塞尔协议的

24、（核心）资本标准吗？单位：元表内业务类别面值现金1121 600短期政府债券（ <92 天）15 400长期政府债券（ >92 天）1414 400中央银行的存款余额19 800政府机构担保的回购协议2159 000对本国存款机构的债权2937 900对外国银行的短期（ <1 年）的债权21 640 000市政普通债务债券2170 000对政府机构或由政府机构担保的债权226 500市政收入债券3112 900商业贷款（ BB+级）46 645 700对外国银行的债权（ >1 年）45 800表外业务转换系数面值以政府为交易对手AAA 级贷款承诺<1 年0%300

25、15 年50%1 140AA 级备用信用证与履约相关50%200直接信用担保100%100以本国存款机构为交易对手（第 2 类风险权重）BBB级贷款承诺<1 年0%1 000>1 年50%3 000AA-级备用信用证与履约相关50%200直接信用担保100%56 400BBB+级商业信用证20%400以地方政府为交易对手（第 3 类风险权重）BBB-级贷款承诺<1 年50%100AAA 级备用信用证与履约相关50%135 400以公司客户为交易对手CCC级贷款承诺<1 年0%2 980 000>1 年50%3 046 278BBB级备用信用证与履约相关50%101

26、 543直接信用担保100%485 000AA-级商业信用证20%78 978票据发行便利50%20 154远期协议100%5 900利率市场合约（假设现有风险为 0）<1 年（名义值）0%2 00015 年（名义值）0.5%5 000随堂练习题（第十一章）1.下列科目不属于银行账户的是：()A.贷款B.资本C.存款D.债券2.下列科目不属于交易账户的是：()A.债券B.商品C.外汇D.资本3.VaR和 DVaR的关系为：（)A. VaR=DEAR× NB. VaR=DEAR× NC. VaR=DEAR/ ND. VaR=DEAR/N4. 下列资产间收益的相关性与资产

27、组合的总风险间的关系正确的是：（ ）A. 资产间收益若为完全正相关则资产组合的总风险越大B. 资产间收益若为完全负相关则资产组合的总风险越大C. 资产间收益若不相关则资产组合的总风险越大D. 资产间收益若一些为负相关，而另一些为正相关则资产组合的总风险越大5. 假设一个投资的平均日收益率 0.03%，标准差为 1%，目前的价值为 100 万元， 置信度水平 为 99%，则 VaR 为： （）A. 16200B. 23000C.162000 D.2300006. 测量日风险价值的公式为（ ）： （ ）A. 日风险价值（ DEAR） =头寸的本币市场价值×价格的波动×收益的潜在

28、不利变化B. 日风险价值（ DEAR） =头寸的本币市场价值×头寸的价格敏感度×收益的潜在不利变化C. 日风险价值（ DEAR） =头寸的本币账面价值×价格的波动×收益的潜在不利变化D. 日风险价值（ DEAR） =头寸的本币账面价值×头寸的价格敏感度×收益的潜在不利变化7. 在国际清算银行的标准模型中，对金融机构外汇头寸配置的资本金要求是：（ ）A. 外汇头寸空头和多头中绝对值相对较小的数值的8%B. 外汇头寸空头和多头中绝对值相对较小的数值的4%C. 外汇头寸空头和多头中绝对值相对较大的数值的8%D. 外汇头寸空头和多头中绝对值相

29、对较大的数值的4%8. 假设银行持有了一种股票的多头为200 万美元，同时还有该股票的空头 50 万美元，那么按照国际清算银行的模型，股票的资本费用为： （ ）A.200000 B.260000D.180000C.3000009. 国际清算银行对大型银行使用内部模型中资本金计算方法的规定为：（ ）A.资本费用 =DEAR× 15 ×3B. 资本费用 =DEAR× 10 ×6C. 资本费用 =DEAR× 10×3D. 资本费用 =DEAR× 15 ×610.在大型银行所使用的内部模型中，（）A.85%C. 95%国际

30、清算银行所定义的市场不利变化的置信度水平为：B. 90%D.99% 11假设银行有 5 年期、零息票债券头寸 100 万元，面值为￥ 1402552 。该债券的到期收益 率为 7.00%。历史上该债券的平均收益率为 0.0%，标准差为 12 个基点， 置信度水平为 95%。 试求：（1）该债券的修正的久期。（2）该债券的价格波动率。（3）债券的 DEAR。12一家银行的 DEAR为￥ 8500，问 10 天的 VaR为多少？ 20 天的 VaR 为多少？为什么 20 天的 VaR比 10 天的 VaR的两倍少？13、某银行有 2000 万瑞士法郎（ SWF）和 2500 万英镑（ GBP）面临

31、市场风险。即期汇率分别为0.40/SWF，1.28/GBP。瑞士法郎和英镑美元价值的标准差分别为65 个基点和 45 个基点，置信度水平为 95%。求两种货币 10 天的 VaR分别是多少？14假设某金融机构股票、外汇和债券的DEAR分别为 30万元、 20 万元和 25 万元，根据下面资产的相关系数矩阵，求组合资产的DEAR。股票外汇债券股票0.100.75外汇0.100.20债券0.750.20随堂练习题（第十二章）1. 巴塞尔协议关于操作风险的定义是什么？如何理解？2. 巴塞尔协议按照业务种类和损失事件如何分类操作风险？3. 操作风险与市场风险和信用风险相比，其特点是什么？4. 巴塞尔委

32、员会在新资本协议中量化操作风险的具体方法是什么？如何操作？5. 我国商业银行计量操作风险时，标准法和替代标准法具体如何应用？随堂练习题答案 （第一章）1. C 2.A 3.C 4.D5. 1979 年以前，仿照苏联的模式，中国建立了以中国人民银行为中心的大一统的银行体系。1979 年至 1993 年期间， 为了适应改革开放的新局面，中国进入了多元化金融体系的建设时 期。在这一时期里， 中央银行和专业银行相分离； 新的银行、 证券公司和保险机构相继成立。1993 年到 1997 年是中国金融体系的第 2 个转型时期， 建立了双重银行体制。 1998 年至 2001 年是中国银行体制转型的第 3

33、个时期。 2003 年 4 月 8 日中国银行业监督管理委员会正式成 立，新的银监会分担了原来人民银行的监管职能，将所有的银行纳入了银监会的监管范围。 这样就形成了以人民银行为中心实施货币政策， 银监会、 证监会、 保监会分业监管的新的政 府金融宏观调控和监管体系。6. 2004年 2月 27日，中国银行业监督管里委员会颁布了商业银行资本充足率管理办法。该办法适应于在中华人民共和国境内的商业银行， 包括中资银行、 外国独资银行和中外合资 银行。 该办法参照了巴塞尔的三大核心组成：资本充足率要求、金融监管和市场约束。其内容包括了资本充足率的计算、 监督检查、 信息披露及附则等。 该办法明确了商业

34、银行应按 照本办法规定的标准方法计算市场风险资本。 经银监会审查批准， 商业银行还可以使用内部 模型来计算市场风险资本。 除此之外， 该办法还规定银行资本应有抵御信用风险和市场风险 的能力。7. 银行是中国金融部门最重要的机构， 也是起主导作用的机构。 从中国金融统计年鉴中可知， 2003 年银行资产占整个金融资产的 95%，而保险业和证券业仅分别占到3%和 2%。中国的银行大体上分为四种类型：国有银行、商业银行、信用合作社和外资银行，此外还有非银行 金融机构和邮政储汇局。（一）国有银行 国有银行又可以分为国有商业银行和政策性银行。1.国有商业银行 工、农、中、建是指四家国有商业银行，简称“四

35、大行” ，它们是中国银行机构中最主要的 和最有影响力的银行。 这四家银行的总资产占到了银行业总资产的55%，它们的正常运行直接决定着金融业的发展方向和中国经济改革的进程。 工农中建四大银行在建立初期都有特定 的专业贷款方向，因此在过去它们也被成为“专业银行” ，其专业方向分别是：（1）中国工商银行：为城市的工业和商业部门提供流动资金贷款。（2）中国农业银行：为农业和农村提供贷款。（3）中国银行：从事国际业务，如外汇服务和贸易信用。（4）中国建设银行：为建筑和基础项目提供贷款（通常是长期贷款）。专业方向的确定使四大行在很长一段时期内， 都承担了大量的政策性贷款的责任。 为了建立 现代银行制度，

36、1994 年中国正式成立了三大政策性银行，直接接管了原来由四大银行所从 事的政策性贷款业务。 从此， 四大商业银行从政策性贷款职能转向商业贷款的职能，信贷的投向也开始多元化。2. 政策性银行中国政府在 1994 年建立了三大政策性银行来解决四大行的政策性贷款职能。它们是：（1）中国农业发展银行，主要接管农行的政策性贷款职能。（2）国家开发银行，主要是接管建设银行和工商银行的一部分政策性贷款职能。（3）进出口银行，主要是接管中国银行的政策性贷款职能，尤其是贸易融资任务。 政策性银行的资金主要是来源于发行债券， 也吸收少量存款。 政策性银行的资产增长非常快， 已达到银行总资产的 10%。（二）商业

37、银行 商业银行的股份由国家和私人投资者所持有。 中国大约有 120 家商业银行， 占银行总资产的 18%。虽然不像四大行那样起主导型作用，但也是银行体系的一个重要的组成部分，而且它 们的市场份额在不断增长。商业银行可以分为三种：1.股份制商业银行这种商业银行是按照 中华人民共和国公司法 的规定以股权联合的方式设立的。 股权大部 分是以国家股形式持有的。目前一共有 11 家股份制银行，其中包括交通银行、民生银行、 光大银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行等。它们被允许从事广泛的银行业务， 如接受存款、发放贷款、 提供外汇和国际结算服务。由于它们的规模小，公司文化更倾向于 私人部门， 因此它

38、们比国有银行更灵活， 在同样的成本下，能够赢得更多的市场份额。 它们 在中小企业贷款市场上尤其活跃，因此股份制商业银行往往具有更高的资产收益率。2.城市商业银行 城市商业银行是由城市信用合作社组建而成的。 由于历史上的原因和资本的不足， 城市商业 银行的经营范围主要集中在它所在的城市。和股份制银行不同，它们的经营范围过于狭窄， 这对于它们以后的发展比较不利。3. 农村商业银行 农村商业银行是在农村信用合作社基础上组建的， 它主要局限于某一特定的农村区域。 最早 的三家农村商业银行于 2001 年 11 月在江苏的张家港、 常熟和江阴建立。 农村商业银行的建 立，是未来在农村地区改造农村信用合作

39、社和发展农村地区银行的一个主要途径。（三）信用合作社 信用合作社主要为中小企业和私人提供信贷。可以分为城市信用合作社和农村信用合作社。 现在全国大约有 50000 家信用社， 其资产占银行业总资产的 11%左右。 农村信用合作社最初 是由农业银行监管，后来改为由中央银行（中国人民银行）监管。 2003 年，新的监管机构 中国银行业监督管理委员会接管对农村信用合作社和城市信用合作社的监管。 由于这两 种信用合作社受地区政府的控制，因此它们的信贷决策受到地区政策的影响。（四）外资银行中国目前有近 200 家外资银行， 其中大部分是外国银行的分支机构， 其余的是中外合资银行 或外商独资银行。 合资银

40、行是最近几年发展起来。 部分外资银行根据在中国经营的经验， 开 始以向中资股份制商业银行注资的投资方式取代设立独立分行的方式， 这样成立合资银行的 方式成为了外国银行进入中国金融业的主要渠道之一。 而外商独资银行特指总行设立在中国境内的外资银行。目前外资银行总资产只占银行业总资产的1%。但是，随着中国加入世界贸易组织，中国国内银行业务开始逐渐对外资银行开放。（五）非银行金融机构 非银行金融机构有三种类型：信托投资公司、 企业集团的财务公司、金融租赁公司，它们的 资产占银行业总资产的 1%。（六）邮政储汇局1986 年 1 月邮电部和中国人民银行在北京、上海、广州等13 个地方试点邮政储蓄业务。

41、同年 4 月，将邮政储蓄的业务在全国推广。 邮政局把收到的存款存入当地人民银行的分支机构。 邮政储汇局的收益来源于人民银行支付给它们和它们支付给储户的利差。随堂练习题答案（第二章）1.B 2.B 3.D4. 银行的资产负债表总结记录了一个银行在某一特定时点上资产、负债和所有者权益的财务状况。而损益表记录了一定时间段里银行获取的收入和产生的费用。 因此可以将它们看作记 录金融机构的资金投入和产出的财务报表。 资产负债表反映了在给定时点上金融机构有多少 资金资源可以用于投放贷款和做其他投资（投入） ，以及有多少资源已经用于贷款、证券或 者其他的用途（产出） 。相对于资产负债表，损益表中所记录的投入

42、和产出表示在两个资产 负债表日之间金融机构吸收存款和其他资金来源所耗费的成本以及银行通过这些资金创造 了多少收入的财务业绩。因此资产负债表是时点的概念，而损益表是时期的概念。 5由于银行只是出售特殊金融产品的企业，因此基本的资产负债表恒等式资产=负债 +所有者权益对银行也是成立的。 不过银行的资产负债表有其特殊性。 我们可以视银行负债和所有 者权益理解为累积的资金资源， 它为银行取得资产提供了足够的支付能力。 另一方面， 银行 的资产被理解为是累积的资金使用， 用于为银行的股东赚取利润、 对存款人支付利息、 为雇 员的劳动和技能支付报酬。 显然， 每使用一笔资金必须有相应的一笔资金来源支持，

43、因此累 积的资金使用一定要等于累积的资金来源，资产必然等于负债+所有者权益。6. 主要的表外业务科目包含：（1）“备用信用协议” ，银行为第三方担保偿还第三方贷给客户的款项。（2）“利率互换” ，银行承诺与另一方交换债务证券的利息支付。（3）“金融期货和期权利率合同” 。银行同意以协议的价格出售和购买另一方的证券。（4）“贷款承诺” ，银行保证在贷款协议到期之前，为客户提供一定的贷款额度。（5）“外汇汇率合同” ，银行同意购买和出售外汇。随堂练习题答案（第三章） 1.D 2.B 3.B股权收益率 （ROE） 税后净利润 资产收益率 （ROA ） 税后净利润4. 股权收益率 （ROE） 总权益资

44、本 ， 资产收益率 （ROA ） 总资产。ROE是测度流入金融机构股东的收益的比率指标，它等于银行单位账面股权的会计利润。另一方面， ROA 反映了金融机构的管理层有多大的能力将其资产转换为净收入， 它是衡量金融机构管理效率 的一个重要的指标。5. 将 ROA 分解为资产净利息收益率、 资产净非利息收益率、 特殊交易利润率这三个指标， 就 可以清楚地看到银行资产收益率的上升或下降是由三种指标中的哪一个所引起的， 这样就能 够考察影响 ROA 的深层次因素。6. 股权收益率模型将盈利指标分解为相关的组成部分告诉了我们许多金融机构盈利困难的原因，并且进一步指出管理层应该从哪里着手深入研究并解决盈利

45、困难的问题。 从上述的分 析中我们知道，金融机构要取得丰厚的利润必须依赖于一些关键的因素：（1）谨慎地运用财务杠杆。（2）谨慎地使用固定资产营运杠杆（即当产出增加时，用于提高营业利润的固定成本投入 的比例）。（3）控制营业成本，以使更多的收入成为利润。（4）在寻找资产高收益率的同时，谨慎地管理资产组合以确保资产的流动性。（5）控制暴露的风险，使损失不至于完全抵消收入和股权资本。7. “骆驼评级体系” （CAMEL Rating System）由 C资本充足性、 A资产质量、 M 管理水平、 E 盈利能力、 L资产流动性五个要素组成。这五个要素的首字母恰好构 成了英文单词“骆驼” ，因而俗称为“

46、骆驼评级体系” 。C资本充足性：资本充足性衡量的是资本相对于金融机构的稳健经营和持续发展， 以及吸收非预期损失、 减轻其震荡的要求来说是否是充足的。 具体来说， 它主要衡量的是资 本对资产的保障程度。A资产质量：资产质量是评价金融机构总体状况的一个重要方面。较低的资产质 量会影响金融机构的经营活动、 盈利能力和投资者与公众的信心。 对金融机构资产质量的分 析可以分为两个部分： 第一部分是对金融机构信贷政策的定性评价， 主要考察金融机构是否 具有充足而到位的信贷控制和风险管理政策， 以避免或减轻贷款违约风险、 内部人交易以及 贷款过度集中等现象的发生。第二部分则是对资产质量的定量分析。M 管理水

47、平：管理水平是非常重要但又难以量化和预测的因素。通常有间接和直 接的两种方法来评估管理水平。E 盈利能力：除非在特殊情况下，金融机构必须通过取得足够的盈利来生存和发 展。利润使金融机构可以通过留存收益来构筑内部资本， 吸引外部资金， 克服经济和金融危 机。L资产流动性： 缺乏流动性是造成大多数金融机构倒闭的直接原因。流动性风险包括融资成本上升的风险、 不能兑付储户取款要求、 不能在到期日对其他债务进行偿付和不能 以合理的成本及时清算头寸的风险。 金融机构的流动性管理政策旨在保证金融机构有足够的 可用资金来满足其经营需要，并使金融机构符合监管当局的要求。8. （ 1）ROE和 ROA含有一个同样

48、的因子：税后净利润。因此，这两个盈利指标可以直接联 系在一起： 税后净利润税后净利润 总资产 总资产总权益资本 总资产 总权益资本 即： ROE ROA 总权益资本 通过更进一步的简单代数变化，我们可以得到最常用的盈利指标公式：ROE= 税后净利润总营业收入 总资产总营业收入 总资产总权益资本通过以上分解，可以形成三个新的指标：净利润率（NPM ）、资产利用率（ AU）、股权乘数（ EM），它们分别反映了金融机构成本控制和服务定价政策的效率、组合资产管理政策 的效率以及财务杠杆政策。即：ROE 净利润率 资产利用率 股权乘数 NPM AU EM 这三个指标都是非常重要的指示器， 它们分别反映了

49、金融机构不同方面的经营状况。 因 此如果其中任意一个指标下降，管理层都需要关注和分析引起指标变化的原因。2) ROE20 ，000 ，00060,000,000 400 ,000 ,0000.133 或 13.3 %60,000,000400 ，000 ，000 150,000,00 0ROA20 ，000 ，00060,000,0000.05 或 5 % 60,000,000 400 ，000 ，000随堂练习题答案（第四章）1.A 2.D 3.A 4.B5. 利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险， 具体说就是指由于市 场利率波动造成金融机构净利息收入（利息收入利息支出

50、）损失或资本损失的金融风险。 按照巴塞尔银行监管委员会颁布的有效银行监管的核心原则 ，利率风险是指银行的财务 状况在利率出现不利的变动时面对的风险。根据巴塞尔银行监管委员会的原则，利率风险的表现主要有： 重定价风险： 指产生于银行资产、 负债到期日的不同（对固定利率而言） 或是再定价的时 间不同（对浮动汇率而言）的风险。 基准风险： 指当贷款的其他条件与重定价贷款的特点相同时， 因为所依据的基准利率不同 而使得利率的变动幅度不同而产生的风险。 收益率曲线风险： 指由于收益率曲线的斜率随着经济周期的不同阶段发生变化， 使收益率 曲线呈现不同的形状而产生的风险。 期权风险： 由于利率变化， 客户提

51、前偿还贷款或支取存款， 导致银行净利息收入发生变化， 利率风险就表现为期权风险。6. 利率敏感性资产和利率敏感性负债，就是指那些在一定期限内（考察期内）到期的或需要 重新确定利率的资产和负债。 利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额被定义为重定价缺口 （又称资金缺口） ，用 GAP 表示。即：重定价缺口 =利率敏感性资产 -利率敏感性负债GAP = RSA RSL重定价模型关注利率变动对金融机构的净利息收入的影响。 通过重定价缺口衡量金融机 构净利息收入对市场利率的敏感程度。重定价模型的缺陷主要有： 忽视了市场价值效应。 重定价模型对于资产负债期限的划分过于武断， 其缺口的大小将取决于分组的期限

52、长短。 如果处理不好，容易产生错误的信息。 忽略了资金回流的问题。 忽视了表外业务所产生的现金流。7. A、 GAP=RSARSL=200 100=100 万元NII=GAP× R=100× 1%=1 万元B、GAP=RSARSL=100150=50 万元NII=GAP× R=（ 50）× 1%= 0.5 万元C、GAP=RSARSL=150140=10 万元 NII=GAP× R=10× 1%=0.1 万元随堂练习题答案（第五章）1.D 2.C 3.B4. （1）一个证券的利率越高，它的久期越短。（2）一个证券的收益越高，久期越短。（3）期限增加时，久期会以一个递减的速率增加。5.以下三个因素会影响金融机构的净值：杠杆修正的久期缺口、金融机构的规模、利率的变 化程度。 杠杆修正的久期缺口的绝对值越大， 金融机构暴露在利率风险下的风险越大。 金融 机构的规模越大， 可能暴露在利率风险下的净值的规模越大。 利率变动越大， 金融机构暴露的风险越大。6. (1) tCFt利率为10，每半年付息国库券的久期CFt×