经济学上的收益观及资本保全

1、1收益的概念1.1经济学中的收益观1.1.1亚当斯密的收益观1776年，亚当斯密在国富论中提出，收益是“财富的增加”，后来的经济学家大多都吸收和继承了这一观点。亚当斯密将收益称为纯收入，“在收入减去维持固定资本和流动资本的费用，其余留供居民自由使用的便是纯收入“。换言之，所谓纯收入，乃是以不侵蚀留供居民使用的资财”。实际上，纯收入隐含了资本保全的概念。1.1.2费雪的收益观20世纪初，美国著名经济学家欧文费雪在资本与收益的性质之中，认为“收益就是消费”，认为“消费商品的成本称为收益”，并提出了三种不同形态的收益：（1）精神收益，是指对个人货物和获得劳务所产生的的心理的满足和享受。（2）货币收益

2、，是指增加资产的货币价值。（3）实际收益，是指经济财富（货物和劳务）的增加，又称生活消费。显然，费雪的收益观念是广义化的，相比亚当斯密的收益概念更大。精神收益是无形的，无法计量的。货币收益没有考虑货币的价值和实际购买力，容易计量和比较，但是只考虑了货币价值的变化而成为一个静态的概念。实际收益是经济学家着重研究的受益，对于会计研究比较重要。1.1.3希克斯的收益观1964年，诺贝尔奖获得者英国著名经济学家JR希克斯在价值与资本中提出经济学收益是较为完整的收益。他认为，收益是“在期末和期初同样富有程度的情况下，一个人可以在该时期消费的最大金额”。该观点虽然是描述的个人收益，但是将主体变换为企业也是

3、同样适用的。根据希克斯的定义，一个企业的收益即为“一个企业在期初期末拥有同样实际物质财富的情况下，企业可以在本期内向投资者分配的最大金额。希克斯理论在西方经济学中占支配地位，由于希克斯的收益概念没有明确说明什么叫做“同等富裕程度”，这就为各种不同的收益计量模式的选择大开方便之门。具体地说，经济收益同“保持同等富有程度”的解释是密不可分的。在会计上，人们为“保持同等富有程度”赋予一个新的名词资本保全。1.1.4现代经济学的收益观保罗萨缪尔森和威廉诺德豪斯在经济学中从收益形成的来源上考察了收益概念，提出收益的来源：一是内在收益，二是风险收益，三是垄断收益，虽然，这种着眼于收益来源的概念并不具有实际

4、的会计学意义，但是它仍然能够对于会计学的收益观提供某些启示此外，经济学者关于收益本质的看法还有其它观点。美国著名会计学教授莫斯特将经济学者对收益本质的解释归类为六种不同观点，即“可供消费的资金”、“一系列的定期收入”、“特定生产活动的成果产品”、“特定资产或一组资产的价值增加”、“一定种类的收入”和“任何收入”等。1.1.5张老师观点张老师认为，费雪的观点之中，货币收益是形式，实际收益是实质。 货币始终只是一个收益的尺度，是用来衡量财富的增加这一收益的实质的。希克斯的收益观对于当今会计中收益观的影响很大，对于整个会计损益表带来了实质性的影响。1.1.6经济学收益观与会计的比较经济学家将收益理解

5、为实际物质财富的绝对增加，会计学家认为产出价值超过投入价值的差额才是收益，因而两种收益概念存在着矛盾。具体表现在以下几个方面：（1）己实现收益与全部收益的差别。会计学收益以实际发生的交易和收入实现为基础，只包括已实现收益，将未实现的持产损益排除在外，这不仅使收益计量具有客观性和可验证性，而且也体现了稳健主义思想。而经济学收益将企业经营业务收益和企业因持有资产而获得的那部分收益同等对待，而不考虑收益是否实现。因此，在通常情况下，会计学收益总是小于经济学收益。其差额主要是持有利得。但是，经济学收益要求对持产收益一并计量，计量的主观随意性也随之增大。（2）历史成本与现时价值的差别。会计学收益依据的是

6、历史成本和配比原则，这对客观反映企业管理当局对受托资源的经管责任及其履行情况是大有益处的。但是，由于历史成本原则的内在缺陷，特别是收入按现行价格计量，而费用按历史成本计量本身缺乏内在的逻辑统一性，又使配比原则难以真正得到贯彻，以致于资产的账面价值不能反映其实际价值，生产耗费不能足额补偿。而经济学收益概念要求按现时价值对资产进行计量，它所反映的资产价值就是资产真实价值，有利于生产消费的足额补偿，但现时价值的采用又不利于反映受托经管责任的履行情况。 （3）财务资本保全与实物资本保全的差别。虽然经济收益和会计学收益都要以不侵蚀原始投入资本为前提，也就是说，要在资本得到保持和回报之后才能确定收益。但是

7、，两种收益概念所持有的资本保持观念是不同的。会计学收益奉行财务资本保持观。在这种观念下，资本被视为业主投入企业资源的货币表现的价值，要求业主投入的货币价值保持完整，企业收益表现为企业收入超过投入价值的那部分差额。其理由是，会计只负责报告企业的财务成果，不需维持企业的实际生产能力。财务资本保持观虽然能使收益的确定变得简单易行，但在通货膨胀比较剧烈的情况下，难以保持企业实际生产能力不变，容易造成企业虚盈实亏，影响企业再生产。与此不同，经济学收益概念坚持实物资本保持观。这种观点下收益计量公式与财务资本保持观相同，但认为资本是业主投入企业的资源的实际生产能力。而不仅仅是货币价值，要求业主投入资源的实际

8、生产能力保持不变，并以此为前提确定收益，收益表现为“实际物质财富的增加”。其理由在于，只有保持企业实际生产能力不变，企业再生产才能顺利进行，企业才能维持下去。不过，对“生产能力”有三种不同的理解指企业所拥有的实物资产，即能够重置己消耗的原有资产实物指在下期可以生产出与本期同等价值数量的物品或劳务指在下期可以生产出与本期同等实物数量的物品或劳务。后两种理解中，均包括技术革新和产品改进因素，第三种理解还涉及生产产品或劳务的币值变化。三种理解均是以现行市场价值作为资产计量属性的，已经抛弃了传统的历史成本属性。两种资本保持观念在会计上的主要区别在于如何考虑资产持有损益问题，财务资本保持观认为所确认的持

9、有操作损益属于资本报酬，实体资本保持观认为持有损益属于资本保持的调整，应作为资本回收可纳入业主权益之中。按照实物资本保持观确定的企业收益更接近于真实收益，但它的计量却困难的多。1.2资本保全资本保全是指资本得到保持或成本得到补偿以后，多余的部分才可以确认收益。这实际上是报告收益的一个很重要的基本目的，即将投入资本和收益（存量和增量）区分开来，也就是说，必须严格区分资本收益（Return on Capital）资本返还（Return of Captial），它们之间应如何划分，又存在着不同的资本保全概念。1.2.1财务资本保全这一观点认为：资本是业主投入企业的货币或购买力，是企业净资产。因此，企

10、业所要保持的资本，就应当是企业原有的净资产。只有当期末净资产的财务（货币）金额在扣除了这一期间对所有者的分配和所有者投入以后超过期初净资产的财务（或货币）金额的部分才能被认为是收益。这一观点与目前在会计上的收益是有不同的，与会计中的利得的概念是一致的。（1） 名义货币单位财务资本保全当资本按名义货币单位定义时，利润代表了这一期间内名义货币单位资本的增加。因此在这一期间内所持有资产在价格上的提高，通常称为持有利得（利润），只有到发生交换业务，使得资产被处置时，才能确认为利润。这一保全概念导致了“历史成本/名义货币”计量模式。例：2001年1元产出1斤鸡蛋，2015年12-20日产出为持有利得，收

11、益14元为持有利得。（2） 不变购买力货币单位财务保全当财务资本保全的概念根据不变购买力单位定义时，利润代表了这一期间购买力的增加。因此，资产价格提高中，只有超过价格一般水平的部分，才能看作利润，其余部分应作为资本保全调整数从而作为补偿权益一部分处理。这一资本保全概念主张所保全的应是以不变购买力代表的资本。收益被认为是期末资本超过期初资本的部分。但期末和期初资本均是以一般购买力来表示的。在这一概念下，收益不包括非货币性资产和负债的再调整，但包括了货币性项目上购买力的损益。这一保全概念导致了“历史成本/不变购买力”计量模式。根据财务资本保全的概念，历史成本、重置成本是可选择的计量属性，无论是以名

12、义货币还是不变币值货币作为计量单位，将物价变动影响的一部分或全部处理为利得或者损失的做法，所保持的资本还是业主原来投入的货币额，最多是其所形成的购买力。例：2000年1元产出鸡蛋，2015年12月20日产出需要15元，收益14元为持有利得。一般物价指数为10，则持产利得为：15-1*10=5；1.2.2实物资本保全这一观点认为，资本是企业的实物生产或经营能力或取得这种能力所需的资源或者资金。因此是企业生产能力或经营能力的代名词，所以，企业要保持的资本，也就是企业原有的生产能力或者经营能力。实物资本保全也称经营能力资本保全，这一资本保全概念假定，如果企业能以其资产置换同一类型的资产或者能保持生产

13、固定数量商品或劳务的能力，则资本就得到了保全。在实物资本保全的概念下，企业在生产经营过程中所发生的费用必须以重置成本而不是以历史成本来计量。在企业已经消耗的实物资产未得到重置前，不能确定企业的收益。根据实物资本保持观念，重置成本（现行成本）是可选择的计量属性。收益只能是当期实体资本的增量。对于物价变动的影响，只能处理企业实物生产能力或经营能力或者取得这些能力所需的资源或资金在计量上的变动，因而不能计入收益表，只能作为单独项目列示于资产负债表中的股东权益部分。1.2.3不同资本保全概念下的计量模式的选择计量模式是计量单位与计量属性的组合。（1）名义货币单位财务资本保全历史成本/名义货币单位计量模

14、式（重置成本、可变现净值是可以选择的计量属性）（2）不变购买力货币单位财务资本保全历史成本/一般购买力货币单位计量模式（重置成本、可变现净值是可以选择的计量属性）（3）名义货币单位实物资本保全现行成本/名义货币单位计量模式（4）不变购买力货币单位实物资本保全现行成本/一般购买力货币单位计量模式选择一种资本保全的模式，就要选择一种特定的计量模式。1.2.4计量模式对收益计量的影响例：一块土地，历史成本（原购置成本）20000元，现以30000元价格售出，土地购置时一般物价指数100，售出时价格指数110，该土地的重置成本（现行成本）23000元。财务资本保全下的利润：（1） 历史成本/名义货币单位计量模式下：出售土地收益=30000-20000=10000（2） 历史成本/一般购买力货币单位计量模式下出售土地收益=30000-20000*110/100=8000元实物资本保全下的利润：（3） 现行成本/名义货币计