融资租赁常识51问答

1、融资租赁常识 50 问中国金融学会金融租赁专业委员会本栏目中的部分观点来自租赁专家、学者在中国融资租赁信息中心网站中发表的理论文章。其中某些观点还在争论中。未经本人许可，请不要做商业运作，仅作为探讨和研究之用。1. 什么叫租赁？租赁在我国人们心目中是个熟悉而又陌生的词汇。从词典中查“租赁”是租用或出租的意思。租用被解释为：以归还原物并付给一定代价为条件而使用不人的东西。 适应上从出租人的角度动身， 出租物件叫租，从承租人的角度看租入物件叫赁（I i n）。和“买卖”1 / 42的词性相近， 是一笔交易的两种不同的讲法， 事实上差不多上指一个经济行为。在实际运作中，从不同的角度理解租赁，能够得到

2、不同的 释义。如融资租赁的定义：从法律的角度定义为：租赁合同是出租人将租赁物交付承租 人使用、收益，承租人支付租金的合同；融资租赁合同是出租人依照 承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租 人使用，承租人支付租金的合同。从监管的角度定义为：融资租赁业务，是指出租人依照承租 人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人 使用， 向承租人收取租金的交易， 它以出租人保留租赁物的所有权和 收取租金为条件， 使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、 使用 和受益的权利。从会计准则的角度定义为：租赁，指在约定的期间内，出租 人将资产使用权让与承租人以猎取租金的协议。从

3、税务的角度定义为： 融资租赁是指具有融资性质和所有权 转移特点的设备租赁业务。既：出租人依照承租人所要求的规格、型 号、性能等条件购入设备租赁给承租人， 合同期内设备所有权属于出 租人，承租人只拥有使用权，合同期满付清租金后，承租人有权按残 值购入设备，拥有设备的所有权。2. 租赁有多青年历史？人们将租赁的历史起源追溯到原始社会（约 4000 多年），认 为产品的剩余产生了产品的交换， 而在专门多场合下人们需要频繁交 换闲置物品，用后再归还，而不必让渡该物品与对方。这种仅仅涉及 物品使用权的交换，是最原始形态的租赁。在中国历史上，文献记载 的租赁可追溯到西周时期。卫鼎（甲）铭记载，邦君厉把周王

4、赐 给他的五田，出租了四田。这是把土地出租的例子。据历史学家们考 证，涉及租赁叛乱的诉讼，在西周中期以后已许多见了。从封建社会 到中国近代， 向农民收取地租始终是统治阶级实行封建统治、 剥削农 民的一个重要工具， 维护以地租为核心的土地制度成为中国封建统治 的一个重要特点。一般认为是十九世纪以后随着资本主义生产关系的建立和进 展而建立起来的租赁制度属于近代租赁。 人类社会从封建社会进入资 本主义社会， 其社会生产力过猛提高， 社会化大生产的规模空前扩大， 作为重要经营方式的租赁也随之得以明显增长。最早的租赁记录是 1 831 年英国法院的一个租赁纠纷案件的判例。现代租赁一般认为在 1952 年

5、，美国加洲的一家公司， 利用租 赁的特点，将贸易和金融同时创新，把推销和金融服务融合在一起， 形成融资租赁如此一种新的租赁模式。 1963 年传入日本， 1981 年由荣毅仁先生将其从日本引入中国。 开始是以利用外资为目的， 引进了当时先进的国外设备和治理方式。进入 90 年代，各种形式的租赁在 中国开始如火如荼地进展起来。仅在北京注册的租赁公司就有 1200 多家。3. 租赁行业在经济进展中起什么作用？ 人们通常明白汽车和房地产的进展能够七八倍，十几倍地带 动其他行业的经济进展。 但它仅解决企业或个人的局部需求。 尽管它 对经济的拉动作用较大， 但他们的效果远不如租赁的手段全面， 部分 物件

6、还需要用租赁的方式扩大消费需求。租赁，特不是融资租赁，它 的最终转移所有权特征， 使得企业租用设备时不在是短期行为。 为满 足租赁物件（机器设备）运转的要求，需要增盖厂房和增加配套的生 产、生活、办公设施，从而带动了多种投资需求和消费需求，创立了 长期稳定的就业岗位。 这种稳定的就业机会能够给人们带来长期、 稳 定的经济收入， 使得人们敢于消费， 甚至情愿贷款消费或采纳赊销 （具 有融资租赁的特征） 的方式。 这种消费方式反过来促进了租赁业的进 展，使经济的进展步入良性循环的轨道， 对保持社会的稳定更是不言 而喻的。在物资过剩的微利时代，租赁兴能带动百业兴，租赁业不旺 百业难旺。4. 租赁的形

7、式有多少种？许多人尽管对租赁认识不那么专业，但也常听人们谈起融资 租赁、实物租赁、杠杆租赁、回租、人才租赁、经营治理租赁、风险 租赁、湿租赁、电子商务租赁等，满头的雾水摸不出门道。事实上我 国的租赁差不多进入创新时代，租赁业务的运作模式差不多千变万 化，租赁模式的多样化，正是租赁业兴盛发达的象征。一般人认为传统的租借服务包括了对租赁物件的选购、维护和保养， 租期结束时租赁物件不转移给承租人。 这种方式叫经营性租 赁。租赁物件在租赁开始时由承租人选购对象， 租赁期间由承租人负 责租赁物件的维修、保养。租赁结束时，租赁物件转移给承租人。这 种方式购买叫融资租赁。 在中国租赁业已进入创新时期， 两种

8、经营模 式都在朝着相互的方向进展， 其界限越来越难分清， 但两种不同的运 作模式税收和营运资质都有所不同。 为了方便治理， 按照我国新颁布 的企业会计准则租赁中界定，租赁只有两种：经营性租赁和 融资性租赁。5. 世界上租赁公司有多少种？ 金融机构类（金融资本）。他们成立独资或控股的租赁公司 的要紧目的， 是为自己所拥有的资金， 寻求一种能满足用户需求的一 种新的资金投入方式。资金力量雄厚、融资成本低、有金融机构网络为依托，这类机构的优势是客户群体多。厂商机构类（产业资本、商业资本）。要紧是由厂家或商家 为投资背景成立的租赁公司。 投资目的是为了促销和从事产品的租赁 经营服务。这类租赁公司的优势

9、是为客户提供灵活的租赁方式和优质 的租赁物的维修保养服务。 因为他们有厂家为依托或与厂家签有战略 合作协议。战略投资机构类（投资资本）。这类租赁公司的股东要紧是 政府、保险、券商、投资银行等投资机构。投资目的是寻求一种新的 投资组合和投资方式。 要紧投向是民航、 海运、能源等基础设施项目， 以期获得安全可靠的长期投资收益。他们的优势是有长期资金来源。经纪机构类（知识资本、信息资本）。这类租赁公司与厂家、 各类中介机构和客户都有广泛的联系， 他们的优势是： 擅长进行市场 调查、制定商业打算书、项目评估和设计各种营销和融资模式。他们 往往以出租人的身份在出资人、 出卖人、 承租人之间牵线搭桥促成租

10、 赁交易。6. 世界上的租赁概况是如何样的？现代租赁是二十世纪五十年代世界金融创新潮流的产物，六 十年代， 租赁业进入要紧西方国家并逐步国际化， 进展中国家于七十 年代中期也开始进展租赁业。租赁业在世界上以年平均30%的速度增长，在国际资本市场中占有特不更要的地位， 八十年代因为经济进展逐渐成熟，竞争趋于激烈，许多税收优惠被取消，租赁公司为了生存开始进入创新时期，。九十年代租赁公司开始出现合并和重组，朝规 模化、专业化进展。进入二十一世纪租赁不仅是提供金融服务，而是 朝知识经济、信息技术方面进展，更多的是利用知识和智慧，充分发 挥服务贸易的功能。国外租赁业进展有如下态势与特点：（一）租赁已成为

11、仅次于银行信贷的第二大融资方式；（二）租赁业务额总体上增长速度快，但市场占有率分布不 均衡；（三）发达国家的租赁业的规模和市场占有率占绝对优势；（四）进展中国家租赁业起步晚，占比小，但其中专门多国 家进展速度专门快；（五）发达国家拥有一支规模庞大的租赁公司队伍，业务渗 透的行业十分广泛；（六）发达国家租赁业务日益国际化。之因此如此是因为：市场经济条件下加速工业化是各国租赁 业产生与进展的经济动因； 融资与融物结合制造了租赁业独特的经济 功能和竞争优势； 资本结构多元化及运行方式创新是租赁业适应市场需求变化的改革取向； 法律和制度规范是租赁业健康运作的前提； 政府政策扶持是租赁业进展的必不可少的

12、条件； 行业协会是对租赁业纵 向治理和横向协调的最佳组织形式。7. 我国的租赁业和发达国家有多大的差距？现代租赁是我国 1981 年从国外引进一种先进的融资技术。 因 为当时正处于改革开放的初期， 市场经济的成分还专门薄弱， 因为租 赁对经济环境和人才素养的要求特不高， 一开始就处于特不被动的地 位。尽管如此，租赁业依旧通过 198588 年的设备租赁高峰和 1992 年以后的经营性租赁高增长时期。 1999 年中国人民银行在秦皇岛召 开了租赁研讨会，邀请美国、日本和韩国的租赁专家参加研讨，从那 时起， 租赁业开始摆脱日本的租赁模式， 从思想观念和运作模式上都 发生了深刻的变化。 2000 年我国的租赁业开始步入创新租赁的新时 期，合同法、