我国商业银行进入农村金融市场路径与经营模式思考

1、 上海金融 2009年第 7期 摘要 :当前我国城乡金融二元化问题日益突出 , 金融资源配置严重扭曲 , 农村地区金融机构网点 、 从业人员 和信贷资源严重不足 。 完善农村金融服务 , 建立现代农村金融制度 , 商业银行责无旁贷 。 商业银行服务 “ 三农 ”, 既是履行社会责任的需要 , 更是实现自身可持续发展的内在要求 。 本文对商业银行进入农村金融市场的路径和 经营模式进行了系统研究 。关键词 :商业银行 ; 农村金融市场 ; 进入路径 ; 研究中图分类号 :F830文献标识码 :A 文章编号 :1006-1428(2009 07-0021-04Abstract:Urban finan

2、ce and rural finance conflicts in current China's economy, leading to financial resources seriously distorted. Rural finance suffers from serious deficiency in branch, practitioner, and credit resource. Commer -cial banks should come to rural finance's rescue without any question. It not onl

3、y reflects their sense of social re -sponsibility, but also an intrinsic request of them to achieve sustainable development. This article conducts study on the entrance channels of commercial banks into rural financial market and also contemplates on the operation.Key words:Commercial Bank; Rural Fi

4、nancial Market; Entrance Channel; Research收稿日期 :2009-03-21作者简介 :杨卫东 (1964-, 男 , 现任中国人民银行洛阳市中心支行副行长 。杨卫东(中国人民银行洛阳市中心支行 ,河南洛阳471000一 、 我国商业银行进入农村金融市场路径与经营 模式选择在后工业化国家的金融发展问题上 , 美国经济学 家帕特里克曾提出两种模式 。 其一为供给引导型模 式 。 该模式认为金融机构和相关金融服务的供给应优 先于需求 , 强调金融服务的供给对经济的促进作用 ; 其二为需求追随型 , 这种模式认为经济主体在经济增 长过程中产生的金融需求 , 导

5、致了金融机构和金融服 务的产生 。 并且他指出 , 在经济发展的早期阶段 , 供给 引导型金融居于主导地位 , 而随着经济进入成熟阶 段 , 需求追随型的金融模式将逐渐代替供给引导型金 融而居于主导地位 。 以此理论为基础 , 我们来探讨一 下商业银行进入农村的路径 。 概括起来 , 我国金融机 构进入农村金融市场主要有三种路径选择 :直接进 人 、 间接进入 、 中介主导进入 。(一 路径选择之一 :直接进入直接进入是指商业银行通过增设内部部门 、 分支 机构增加服务项目或发起设立新型农村金融机构 , 直 接为农村经济主体提供金融服务和信贷支持 。 在这种 模式下 , 商业银行自身承担所有信

6、贷风险 (通过增设 内部部门 、 分支机构 或部分信贷风险 (发起设立新型 农村金融机构 。 具体经营模式 :1、 商业银行直接设立分支机构或全资子公司 。 如洛阳市商业银行新安县支行 2007年 10月 16日挂牌开业 , 是河南省城商行中首家在县域农村设立 的分支机构 。 香港上海汇丰银行出资 1000万元 , 在湖 北 随 州 建 立 了 独 资 的 曾 都 汇 丰 村 镇 银 行 于 2007年12月 13日开业 , 这是外资银行涉足农村金融的第一 步 。 中国首家由外资银行发起设立的贷款公司 湖 北荆州公安花旗贷款有限责任公司于 2008年 12月金融改革21 上海金融 2009年第

7、 7期16日开业 , 注册资金为 1700万元人民币 。商业银行直接设立分支机构或子公司 , 参与到农 村金融的整个过程中 , 从贷款服务的设计 、 申贷项目的 筛选 、 资金的发放到资金使用的监督和管理 、 贷出资金 的回收都由商业银行自己完成 。 商业银行能够通过这 种进入模式发现一批具有发展潜力的成长型农业企 业 , 通过贷款业务与它们建立长久的战略合作关系 。 一 旦企业发展壮大 , 将成为商业银行宝贵的客户资源 。 2、 商业银行发起设立新型农村金融机构 (商业银 行 +企业 +自然人 。中国村镇银行的发展目标定为 2000家 。 据中国银 监会统计 , 截至 2009年 2月末 ,

8、 我国村镇银行已开办 97家 , 实现有效贷款 40多亿元 。 如果说过去两年花 旗 、 汇丰和渣打在中国先行成立村镇银行 , 那么中资银 行于 2008年秋天也纷纷开始下乡掘金 , 如农行 、 交行 已分别于当年 8、 9月发起设立其首家村镇银行 , 建行 系 100家村镇银行已经起步 , 工行 、 中行也开始了相 关市场调研 。 同时 , 一些中小城市商业银行也借助村镇 银行布局 “ 三农 ”, 如 2008年 6月 , 栾川民丰村镇银行 由洛阳市商业银行发起 , 河南天一通讯技术有限公司 、 双丰矿业等 5家企业及 22名自然人出资设立 , 注册资 金 2000万元 , 其中洛阳市商业银

9、行拥有 51%的股权 。 商业银行通过村镇银行的崭新平台 , 能够将大银 行的系统优势与村镇银行贴近农户 、 机制灵活的特点 有机结合 , 从而创新出服务 三农 的组织模式 , 通过控 股村镇银行 , 商业银行可实现 “ 以小博大 ” 的目标 , 以相 对较少的资金和人力投入 , 占据较大范围的农村市场 。 与依靠增设网点扩大经营范围的传统方式相比 , 发起 设立村镇银行 , 对于商业银行具有不同的意义 。 首先 , 村镇银行的股权多元化能促使银行经营决策的规范 化 , 特别是在信贷业务决策过程中能够实现有效的内 部制约 , 更好地实现风险控制 。 此外 , 村镇银行经营具 有贴近市场 、 贴

10、近客户的特点 , 在服务方面反应速度 快 , 较增设网点能更迅速地适应当地的农村市场 。 大型银行将可以充分利用自身公 司 治 理 结 构 完 善 、 风险内控机制健全 、 管理技术领先和客户网络产 品完善等优势 , 在品牌 、 技术 、 产品 、 培训等方面 , 给予 村镇银行大力支持 , 引导村镇银行组建完善的公司治 理架构 , 建立稳健的经营管理体系 , 形成良好的市场 竞争和客户服务能力 , 实现可持续发展 。(二 路径选择之二 :间接进入间接进入是指商业银行与现已存在的农村金融 服务机构 如农村资金互助社 、 小额信贷组织等 合 作 , 通过农村金融服务机构将资金贷给农村经济主 体

11、, 间接地为农村经济主体提供金融服务和信贷支 持 。 具体经营模式 :1、 外包零售业务 。 在外包业务模式中 , 商业银行 将其自身的农业信贷业务外包给现已存在的农村金 融机构 , 由他们审核申贷个人 (或企业 的资信状况和 申贷项目 , 监督和管理贷出资金的使用状况 , 在贷款 到期时回收 。 在这种模式下 , 商业银行与农村金融机 构以一定的比例分担风险 、 分享利息收入 。 国外的花 旗银行 、 印度工业信贷投资银行都从事过这方面的实 际操作 。2、 批发贷款 。 给农村金融机构批发贷款是商业银 行间接进入农村金融市场的另一种操作方式 , 这种业 务与商业银行平时经营的主要业务流程基本

12、相同 。 商 业银行为农村金融机构提供一定的贷款或授信额度 。 农村金融机构申请贷款时 , 可能需要资产作抵押 , 也 可能需要第三方提供担保 , 有时商业银行提供的甚至 是信用贷款 。 商业银行通过分析农村金融机构的财务 报表 、 定期检查资信状况等方式监控信贷风险 。 商业银行间接进入农村金融市场在墨西哥 、 孟加 拉 、 印度等很多发展中国家都有成功的案例 。 尤其是 花旗银行作为全球规模最大的商业银行之一 , 在农村 小额信贷方面做出了重要贡献 。 但是 , 间接金融在我 国还没有实践 。(三 路径选择之三 :中介主导进入中介主导进入是指在外界环境改善的条件下 , 新 成立的非银行金融

13、中介或机构通过提供担保等方式帮 助农村经济主体取得贷款 。 在这种模式中非银行金融 中介充当了资金中转站和风险承载者的角色 , 商业银 行通过与金融中介机构合作降低自身的风险 。 其中非 银行金融机构包括政府设立机构 、 行业协会 、 担保公司 等 , 它们为农村经济主体创造条件 , 为建立良好的社会 信用环境发挥积极作用 。 中介主导进入方式区别于间 接进入方式的重要特征是商业银行不分担农业贷款的 风险 , 中介机构将承担信贷风险 。 这种进入模式大概可 以分为两种类型 :一种是政府选择投入一部分支农资 金 , 为农业经济主体提供担保 、 给予利息和担保费的补 贴 ; 另一种是地方财政 、

14、龙头企业 、 行业协会等组织成 立市场化运营的担保公司 , 开展担保业务 。经营模式 :政府行业协会牵头 , 同行业内较有实 力的企业共同出资成立行业担保公司 , 由行业担保公 司与商业银行协调 , 以公司现金和不动产抵押贷款 ; 对内按出资比例分享贷款额 , 如获得贷款的是出资企 业以外的其他企业 , 则担保公司收取保费等作为公司 盈利 。金融改革 22 上海金融 2009年第 7期表 1直接进入 、 间接进入 、 中介主导进入三条路径与经营模式优劣比较二 、 结论1、 直接进入方式已不再是国有商业银行在农村 金融市场经营模式的主要选择 。十年前 , 四大国有商业银行的撤出对于农村金融 市场

15、的打击无疑是巨大的 , 这似乎也宣告着商业银行 直接进入模式在中国的夭折 。 中国的农村人口超过 8亿 , 而有金融服务需求的人又比较分散 , 需求金额也普 遍偏小 , 虽然按照其他国家的经验来看小额信贷的呆 坏账率非常低 , 国家对农村金融的发展也有很多扶持 政策 , 但是巨大的放贷成本还是让商业银行望而却步 。 应该说四大国有商业银行的退出是企业的市场行为 , 也是商业银行定位的理性选择 。 四大国有商业银行撤 出后 , 农村信用社成为农村金融的顶梁柱 。 但是农村信 用社自身体制不完善 , 面对广大的农村金融需求 , 信用 社资金也是捉襟见肘 。 所以农村发展仍需要其他资金 支持 , 但

16、是四大国有商业银行重新以直接方式进入农 村市场的成本很高 , 原来面临的问题仍要面对 , 还要负 担进入成本 , 所以 , 直接进入方式已不再是四大国有商 业银行在农村金融市场经营的模式主要选择 。直接进入模式是传统的模式 , 虽然曾被四大国有 商业银行放弃 , 但 2007年以来 , 不论是外资银行设立 全资的贷款公司 、 村镇银行 , 还是国内的部分商业银行 直接设立分支机构或发起设立村镇银行 , 都是对布局 农村金融市场进行新的尝试 , 能否持续尚待实践检验 。 2、 商业银行间接进入农村金融市场的模式在未 来具有较为广阔的发展前景 。间接进入模式在世界范围内有很多应用 , 但在我 国还

17、没有实践 , 其重要原因是我国还没有小额信贷机 构 、 金融公司 、 非政府组织 、 私募基金等许多成熟的金 融机构的参与 , 对于现在的中国农村金融市场现状来 说似乎要求过高了一些 。 结合中国的实际情况 , 我们 拥有广大的农村金融市场 , 小额信贷需求十分旺盛 , 投资者的可投资资金也十分充裕 , 就是缺少专业化的 小额信贷机构 , 也缺少花旗集团 、 IFC 公司等有经验 的金融机构的帮助 。 但是考虑到中国农村问题需要解 决的迫切性 , 小额信贷的中介机构将来一定会得到逐 步发展 。 商业银行在小额信贷领域可发挥的作用很 多 , 不仅可以作为直接参与者 , 也可以作为牵线搭桥 的中介

18、机构 , 这种模式的关键在于创新 。 只要厘清了 利益和责任的关系 , 双方就可以非常好地合作起来 。 3、 中介主导进入模式的种类繁多 , 在当前中国的 应用也最广泛 , 是成本较小 、 操作灵活 、 也是最容易的 一种进人模式 。这种模式下 , 对商业银行并没有特殊的要求 。 由 于担保公司对农业经济主体提供了担保 , 还款风险主 要由担保公司承担 , 商业银行无须对申贷项目进行过 多的评估和控制 , 只需要按照一般的贷款流程对申贷 企业或个人进行审核 、 发放贷款即可 。 在这种模式下 , 担保公司应满足以下条件 :一是良好的治理结构和管 理水平 ; 二是高质量的资产组合与适当的坏账管理

19、政 策 ; 三是通畅的信息传导机制 。 如果担保公司自身存在 较大的操作风险 , 那么商业银行的信贷风险就不会降 低 。 同时 , 由于担保具有杠杆效用 , 商业银行的信贷风 险反而还有上升的可能 。 从总体上来看 , 由于有担保公 司出具担保 , 商业银行的贷款风险大大降低 。三 、 加快推进商业银行进入农村金融市场的政策 建议推动农村金融市场的发展和完善 , 不仅仅要依赖 于道义劝说 , 强调金融机构支持 “ 三农 ” 的社会责任 , 关 键在于要通过体制变革和机制转换 , 从根本上解决制约 农村金融市场的各种因素 , 以利益杠杆引导和促使商业 银行真正成为进入农村金融市场的主体 , 从而

20、有效激发 商业银行开展体制创新 、 提升服务的积极性 。 其基本路 径是 :短期内 , 可继续以信用担保机制建设为重点 , 加快 建立涉农贷款的风险分担和成本补偿机制 , 帮助农村金 金融改革 23 上海金融 2009年第 7期融机构解决支农金融投入的风险和成本问题 ; 中长期 内 , 应加快推进相关基础制度和基础设施建设 , 消除制 约农村金融市场的法律和制度障碍 , 加快推进农村利率 市场化 , 探索建立有弹性 、 多层次的农村金融市场体系 , 建立市场化的农村金融服务及创新体系 。1、 加快建立完善农村金融服务的风险分担机制 。 在风险分担方面 , 进一步加快信用担保机制创新 。 在 现

21、有体制下 ,“ 三农 ” 贷款难关键在于担保难 , 只有解决 了担保难 , 才能有效增加农村信贷的可获得性 。 因此 , 当前应继续采取有效措施 , 加快担保机制创新 。 一要构 建多层次 、 多元化的信用担保体系 , 建立不同所有制形 式的担保机构 , 发展投资担保基金 , 发挥担保基金的杠 杆作用 , 放大资金效益 。 二要加快推进农业政策性保险 试点 。 例如 , 可推动各地政府开展农业保险补贴方式和 品种创新试点 , 将现行政策性农业保险试点品种扩大 到粮棉油等大宗农产品 , 试点推行 “ 小额贷款 +小额保 险 ” 的业务模式 , 降低农户小额贷款风险 , 发挥保险和 信贷的联动作用

22、 。 三是拓宽融资担保方式 , 扩大抵押担 保品范围 。 例如 , 可进一步试点推行集体建设用地 、 宅 基地抵押贷款 , 养殖水面使用权 、 经济林权质押贷款 等 ; 对市场化运作 、 收益稳定 、 有还贷保证的企业 , 可推 出仓单质押 、 林权质押 、 动产 (存货 质押和收购资金贷 款 “ 封闭运行 ” 等多种担保方式 。2、 建立完善农村金融服务的成本补偿机制 。 采取 有效措施 , 帮助农村金融机构降低经营成本 , 提高经营 收益 , 促进商业可持续发展 。 一是进一步深化农村金融 改革 , 加快推进农村金融市场利率市场化 , 完善农村金 融服务的定价机制 , 扩大农村金融产品利率

23、浮动范围 , 以实现农村金融服务风险与收益的对等 。 二是进一步 加大财政政策支持力度 , 通过财税等政策支持鼓励农 村金融创新 。 例如 , 可以以财政贴息资金为来源 , 将分 散在政府各个部门的支农财政资金整合成统一的农业 风险补偿基金 , 对金融机构支农贷款进行贴息 , 对金融 支农创新予以奖励 , 对相关的损失予以一定的补偿 ; 再 如 , 可进一步降低农村金融机构的税收负担 , 如对各类 金融机构发放的农业贷款 、 创新业务品种减免营业税 及相关税费 , 允许支农贷款在税前足额提取损失准备 金 , 并可按一定比例税前核销损失 。3、 加快农村金融服务和创新的基础设施建设 , 优 化法

24、律制度环境 。 一是加快推进农村信用体系建设 , 为金融机构降低信息收集和甄别成本 。 当前 , 可充分 利用现有人民银行的企业和个人征信系统 , 加快构建 农村信用信息平台 。 二是建立完善农村产权交易体 系 , 增强农村资产流动性 。 加快推进农村经济市场化 , 培育耕地 、 林地 、 农业专利技术等生产要素市场 , 完善 与农村金融服务及创新相关的农村产权确权 、 登记 、 评估 、 交易流转等中介服务 , 建立完善农村产权的流 转和交易机制 。 同时 , 尽快推出 物权法 的有关司法 解释 , 规范农村集体资产的流转程序 , 明确流转双方 的权利义务 , 增强农村产权流转和交易的可操作性 。 三是在金融机构自身建设方面 , 要尽快建立激励约束 有效的农村金融机构治理结构 , 建立完善适应农村金 融服务创新的管理模式和激励机制 , 缩短管理链条 。 尤其要加大农村金融服务创新人才的引进和培养力 度 , 加强对农