内部教材-不同空间位置K线组合的实战意义

1、不同空间位置 K线组合的实战意义K线组合、 均线和量价关系的综合运用, 是研判股价运行最直观、 最形象的技术分析方 法。虽然近期主力和庄家的手法,反技术操作的迹象时有暴露,如洗盘凶狠,常常跌破 30日均线这一中线看淡的经典理论, 然后却又反身向上修复好上升通道, 但总难骗过成交量和 K线组合。 掌握 K 线组合的重要关键, 是必须与时空位置相结合, 同样的组合在底部、 顶部、 趋势中途的意义是不同的, 投资者往往忽略这一问题而导致失误。 K线组合是笔者最喜欢也 是最常用的技术分析方法, 相比其它技术分析方法体会深些, 心得也多些, 故在此奉上与朋 友们交流。一、 包覆线包覆线也简称包线,即一根

2、长 K线包住左边一根或数根 K线。包线的力度一般较强, 且长 K线的长度越长,包住左边的 K线数量越多,其力度也越大。 包线通常是长阴包阳或 长阳包阴,阳包阳或阴包阴合成一根仍是阳线或阴线,并无什么意义。1、 阳包阴 底部阳包阴一般出现在底部,如 97年 1月 7日和 99年 2月 9日的沪指 K线图形。当 99年 1月底 2月初,市场陷入 黑云压城城欲摧 的一片空头氛围中,因 2月 9日是春节前 的最后交易日, 故机构套现成风, 当时成交量已持续地量, 笔者曾一再撰文提示散户别再在 地板上割肉, 可 2月 8日许多散户仍跟风割肉, 2月 9日的强劲反弹使他们懊悔不已。 2月 9日分时图显示单

3、边升势,预示着新行情的启动,笔者适时分批建仓四分之三仓位。 阳包阴表明前日所有价位买进而未出局者都能获利, 从而大大鼓舞了人气, 为此后的持续上升奠定了基础。 若将两天的 K线合成一根,就是以前日开盘价为开盘位,今日收盘价 为收盘位,前日最低价为最低位的一根长下影线之收秃阳线,是典型的底步信号。阳包阴 跌势中途阳包阴出现在趋势途中一般意义不大, 反而是庄家制造骗线的概率大, 这就所谓的假阳 线。 试想, 在跌势途中尤其是刚起跌不久,空头能量未得到充分释放, 就不可能止跌企稳构 筑底部。98年 12月 18、21两日沪指连续两根小十字星,5日 R S I 指标 10. 90,10日 R S I

4、指标 18. 50,是明显的超卖的底部信号。22日强劲反弹一根长阳吞没了前三根 K线,笔者 也受此迷惑由空仓吃进了部分筹码, 此后证明这是主力画的骗线, 于是在不得已的情况下只 好止损又出来。因此,笔者在 7月 20日出现类似 反打前三 的阳线(一根长阳吃掉前三 根 K线 后并不乐观,因虽说 6月 30日开始下跌幅度已不浅,但空头能量基本尚未释放, 未经加速下跌的过程。 次日 21日放出了沪市近期的大量 227亿, 却收了根小阳星, 此后经 历了 8个交易日在 30点左右范围内的窄幅整理,也未能超过 7月 20日的高点 1626点。 中途的阳包阴出现后, 不会立即继续下跌, 而是慢慢整理一段时

5、间, 逐步吃掉这根假阳线的 低点后才会加速下跌。所以,至于 7月 20日是否是一根假阳线,目前还不能肯定,因现阶 段股市政策面因素起决定性作用, 技术面往往要服从基本面。 不过, 在此可引用一段邱一平 先生在K线大法中的一句话,对今后识别此类假阳线许有帮助。他说:凡是底部区, 通常都是人心最脆弱的时刻,如果仅仅只凭一根大阳线, 就能重拾股民的信心,那么, 这个 阳线是 假阳线 的机会很大。反之,当出现大阳线上涨,而股民们却犹豫不决时,它才是 真正的底步信号。 5月 19日开始的井喷正是如此, 当时大部分人都犹豫不决而踏空, 所以 那根阳线是底部的阳包阴信号。另外,识别假阳线有一项重要指标,那就

6、是 A S I 的功能之 一 领先提示,若股价上升,A S I 未领先同步提示上升,也能说明是假阳线。2、 阴包阳 顶部阴包阳一般出现在顶部 , 如沪指 99年 4月 12日和 6月 30日, 尤以 6月 30日最典型。 另, 97年 5月 16日的沪指和深成指周 K线也是。 99年 6月 25日沪市放出了历史天量 443亿, 随后便是天量后的天价 6月 30日的 1756点。 笔者从 6月 28日起空仓并非因 6月 30日的长阴,而是因 6月 25日的 小川型 K线组合(此组合后面再谈 和 6月 25日天量后 的价增量滞。 既然天量已现, 就无必要去计较再至天价那点差价利润了, 毕竟资金的安

7、全第 一。若将两根 K线合成一起,就是以前日开盘价为开盘位,今日收盘价为收盘位,今日最 高价为最高位的一根带上影线之收秃阴线,是典型的见顶信号。其实,6月 29日收了一根 上吊线便已提示见顶(此种 K线后面再谈 ,6月 30日的长阴只是最后进一步确认而已。如 果被套在 1650点上方的跟风盘,能懂得此种 K 线组合的意义,便会早止损或浅割肉出局, 不至于被套至今。阴包阳 升势中途与阴包阳在跌势途中出现一样意义不大,但也通常是庄家的骗线手段,也是凶狠洗盘 的手法之一。 一般的个股或大市的技术图形中,都能经常遇到此种 K线组合。有时,一根 长阴能击穿 10日均线,使胆小的跟风盘被震出局。若长阴包住

8、了前面的几根小阳线,也称 反打前三 ,显示上升途中的暂时休息,此后的趋势仍会向上。不过,有时它并不会立即 向上, 而是经过一段时间的整理后, 直到超过这根长阴的顶点后才会加速上升。 其它方面的 意义与跌势途中的阳包阴正好相反。二、 孕线与包线相反,小 K线或十字线孕育在一根长 K线右边,在升势中,左边一般为长阳线, 跌势中则为长阴线,至于右边的十字线是阴是阳不很讲究。上述长 K线标准的应为光头光 脚最为可靠, 但稍带一点上下影线也无妨。 右边的小十字线也可为小星线, 或略带上下影线。 1、 头部在头部区域出现一根长阳后,次日收了一根小十字线,意味着有筑顶之嫌。 试想,当 行情到了疯狂的程度,

9、收了一根长阳后次日理应持续升势, 然而却低开而收盘时仍未能突破 前日之收盘位, 开收盘几乎同位, 多空双方由多头占绝对优势忽然达到了平衡, 说明多头疲 态已现,行情将临反转。不过,头部出现的孕线概率较少。2、 底部与上相反,当跌势末期由于加速下跌,出现了一根长阴,恐慌盘纷纷割肉抛售,次日 以为还会续跌,可出乎人们意料之外的是,次日竟然高开,直至收盘仍未跌破前日收盘价, 几乎与开盘价同位, 表明空头力量已衰竭,买方开始进场,行情有向多方反转的兆头。 不过 此种组合的见底信号不如前面所述之包线力度大, 毕竟新生命的孕育是一个缓慢的过程。 所 以,此后可能要经过连续数日的小 K线上下反复震荡缓慢上行

10、,直至突破这根长阴线后才 会加速上扬。3、 趋势中途 升势途中升势途中出现一根长阳后,股价会横盘或回档进行整理,尤其是升势途中拉一根长阳 旗杆后, 都会小阴小阳孕育在旗杆长度内进行旗面整理, 以待蓄势再攻。 酒田战法中又把这 一类的孕育数根小 K线的组合另称 上升三法 ,; 表示行进途中的暂时休整,此后仍会沿原 趋势接续升势。 也有的形成收敛三角形形态, 随后再向上突破。 此类组合在技术图形中可说 是比比皆是,也是空仓和补仓者的良机。然而,若股价正快速进行时,因其惯性作用,出现一根小十字线孕线后会立即再续升势收出中长阳线,类似于上升途中的中继型十字线的作 用。趋势中途 跌势途中跌势途中出现一根

11、长阴后,因离开 5日均线偏远形成短暂的超跌反弹,但出现几根小 十字线或小阳线后, 一般都不会突破左边长阴的高点,反弹便结束仍会继续下跌。 因此,弱 势中非短线高手一般不宜抢反弹。 同样, 在酒田战法中又把这一类一根长阴后孕育数根小 K 线的组合另称 下跌三法 ,; 表示行进途中的暂时休整,此后仍会沿原趋势接续跌势。在 2浪和 4浪调整中,同样会走出收敛三角形形态。另外,若股价正快速进行时,因其惯性作 用,出现一根小十字线孕线后会立即再续跌势。三、 川 字型组合此类组合顾名思义是由三根 K线组成一 川 字型,实际上是由前面所说之孕线和包 线的合成。此组合又分 两包 型和 小川 型两种,前者两边长

12、中间短,后者则两边短中间长, 类似一 小 字,故称 小川 型。 川 字型是出现频率较高的一种 K线组合,一般投资 者对十字线、并列线、T 型、倒 T 型等反转型 K 线组合较为熟悉并重视,而对 川 字型组 合有所忽略,故在此作重点介绍。1、 两包 型它是由左边和中间两根的孕线,中间及右边两根的包线所合成,又分为两阳夹一阴和 两阴夹一阳两种。 该组合出现在头部、底部和趋势途中概率都相当高。头部 一般以两阴夹一阳形态出现,表明股价将暂时回档或形成头部。左半部的长阴孕线表明股价已续升乏力, 现在又出现了右边的一根长阴包线, 头部迹象便更明确无疑 了,如沪指 98年 6月 2日至 4日此组合形成的头部

13、。底部 以两阳夹一阴形态出现。左边的孕线已预示着底部迹象,右边又出现了阳 包阴组合成了两阳包一阴,更加强了底部反转的力度,如 99年 5月 17日至 19日此种组 合所启动之井喷行情。升势途中 两阳夹一阴,左边的阳孕线表明股价暂时回档,但未等出现数根小阴 线便立即以阳包阴形态出现,持续升势的力度较强。跌势途中 两阴夹一阳,左边的阴孕线虽作反弹,暂时有企稳迹象,但未等出现 数根小阳线持续反弹便立即以阴包阳的形态出现,持续跌势的力度较强。2、 小川 型 头部 以两小阳夹一长阴形态出现。 左边的阴包阳说明股价已临头部区域,右边 的小阳又未能突破中间的长阴,进一步确认了头部形态的形成。如沪指 97年

14、5月 7日至 9日此形态出现后,随后 5月 12日一跳空高开的小阳线,紧接着一根长阴包阳,宣告了头部 的形成。此类以 小川 型和包线两种组合形态 5根 K线共同组成的头部,在 99年 6月底 再次重现。99年 6月 24日至 28日出现 小川 型形态后,也是于 29日一跳空高开的小 上吊阳线,随后便是 6月 30日和 7月 1日两根长阴,宣告了头部的形成。个股云天化 98年 7月 28日至 30日,也是以此种形态组合构筑了头部,类似股例还可找到,此不赘列。 从上可以发现,此种形态的出现有时不一定是最高顶点,真正的顶点在此后 1-3日内出现, 因此常有预警作用,给识别此形态的投资者提前出局留出了

15、时间,笔者正是在 6月 28日提 前平仓出的局。底部 底部出现的 小川 型大都是两小阴夹一长阳形态出现, 左边的阳包阴已表明了底部形态的出现,右边的小阴线又未能再创新底,终于确认了底部的形成,如沪指 97年 1月 6日至 8日此种组合的底部。 由于该组合形态在升势或跌势途中出现的概率较少, 即便出现了也无什么意义,此不赘述。值得注意的是,确认 小川 型组合形态,关键是中 间的那根 K线在不同空间位置是阴是阳不能弄错,至于两边的 K 线是阴是阳不严格要求。四、 并列线如果将包线或孕线中的小 K线长度拉至与其相邻之 K线同长, 便称并列线, 又称秃线。 秃指无毛的意思,因为标准的秃线,两根 K线都

16、不应带有上下影线,; 两端都光秃秃的。 然 而任何事物没有绝对的,从历史图形发现,略带有点上下影线,或长度略有误差同样有效。 秃线一般出现在头部、底部、短期高点、短期低点,只是低点的概率较大些。该种组合的特 点是右边的 K 线因其与左边 K 线的低点或高点相同; (有时是大致相同 , 含有二次确认之意。 如跌势末期出现一根长阴,并非十字线或 T形,便很难肯定是否已到底。此时如出现第二 根 K线与其长度基本相同,特别是个股低点相差不超过几分钱,就可确认是底部。头部同 理。两根 K线同阴阳或一阴一阳无所谓,关键是低点或高点相同,不过同阴阳的不多,大 都是一阴一阳者居多,而往往底部是左阴右阳,头部则

17、相反。沪指 97年 9月 9日和 10日出现并列线后, 11日便以一根高开的中长阴线宣告了头部 的成立,直至 9月 23日方止跌成底。渝三峡 99年 6月 15日和 16日的底部略带一点微小的上下影线。沪指 97年 3月 20日和 21日升势途中的并列线,只回调一天便又续升势;而 98年 7月 20日和 21日的并列线,虽形成了短期低点,反弹没有数日便又续跌势。不仅日 K线如此,30分钟、60分钟图中也常见到并列线。沪指 99年 5月 18日收盘时的阴线,很难确认大盘是否到底,接着 19日 10时半的一根阳线并列线宣告了底部的成 立, 并出人意料的发展成 5. 19井喷大行情。 因此, 若喜欢

18、用 60分钟或 30分钟指标的炒手, 能比日 K 线图提早介入行情。这里再举个 60分钟图沪指重要头部的例子,99年 4月 9日最高点 1210点那先阳后 阴两根同高同低之秃线组合,多像一对恋人,这对恋人(一阳一阴代表一男一女 ,鹤立鸡群 地站在长体鸟的头顶悬崖边上(此时的图形很象一只站在悬崖边上的长体鸟 ,正抱头痛哭 呢,笔者戏称这是殉情前的拥抱。虽然并列线 K线组合出现的频率不如其它 K线组合大,但还是应该熟悉的,越是不常 见的组合越应该注意,因为错过重要的头部、底部是很可惜的。五、 镊子线如果将 川 字形组合中的两包型中间那根短 K线挪到顶部或底部,并使三根 K线的 顶部或底部同价位,且

19、另一端外边两根 K线价位大致相同的话,就象一把镊子 ,故称 镊子线。 可以想象拿镊子镊东西总是很小心的,一般表示暂停的意思。 在升势途中,当出现 左阳右阴两根稍长 K线中间夹一根小 K线,且顶端三个价位大致相同,表明虽然散户是不 怕涨的,但机构有些犹豫,不敢把行情想的那样好,因此会出现短时的回档而非反转。 此后 发现,没有什么利空因素,过不了几天行情仍会沿原升势续升。反之,在跌势途中,当大家 都害怕会继续下跌,反向思维操作者就会利用人们的这一心理,进场抢反弹。如沪指 99年 4月 27日收出一根中阴,28日便出现长上影线的倒 T 形,29日又收出一根中阳,底部三 根 K线的指数大致相同,便引发

20、了数天的反弹。其实,如果去掉中间那根 K线,便变成了 并列线了, 也表明了行情会止跌反弹,三根线同一指数位,只是更加强了确认而已。由于该种组合不大常见, 出现的概率不大, 而且出现在头部和底部的机会更少, 因此大概了解该组 合的意义今后遇到知道其作用就可以了。六、 其它常见之 K 线组合以上仅列不大被人注意的一些 K线组合作了重点介绍, 现再介绍一些常见的 K线组合, 因一般懂技术分析的大都知道,在此只作简要介绍。1、 十字线 :此 K 线各个空间位置出现的频率最高, 头部和底部一般须与其它 K线组合 方有效。在趋势途中,如上升中继线或下跌中继线等。如升势途中出现一根中长阳线, 然后 依次出现

21、实体逐渐缩小的小阳线, 似乎是买力逐渐疲软的受阻型红三兵。 次日忽然跳空高开 收出一颗十字线或小星, 说明大多头行情的开始, 此种组合又称傍晚出现的金星。 反之,跌 势途中连续几根阴线后, 突然跳空收出一颗十字线或小星, 又称黎明前出现的金星, 预示行 情将反转。 单根十字线更是到处可见, 关键必须结合波段来判断。 波段高点象征短期头部即 将形成,反之则短期底部即将形成。2、 带下影线的十字线 :出现单根此种 K 线不但常见,且意义非常重要。在底部出现 T 形线, 尤其是下影线越长反转力度越大; 在头部出现此种十字线, 则头部特征较明显。 如果 上述十字线的小横线变成小实体,作用相同,在头部又称上吊线,看到 上吊 两字,其不 祥之兆可见一斑,如沪指 8月 5日、6日都出现了上吊线,但还要看此后的 K线,如继续 收出上升