XXXX文化产权交易所艺术品等份交易暂行规则

1、XXXX文化产权交易所艺术品等份交易暂行规则第一章总则第一条为了活跃艺术品交易市场,促进文化体制改革与文化产业的发展,根据中华人民共和国民法通则、中华人民共和国物权法、中华人民共和国合同法等法律、法规,制订本规则。第二条 XXXX文化产权交易所(以下称“本所”是经XX省人民政府批准依法设立的交易机构。本所从事本规则规定的交易活动,遵循公开、公平、公正原则。第三条本所为艺术品的集中交易提供平台,交易的参与人,应遵守本规则。第四条本所交易的为法律允许流通的艺术品,包括:中国书画,油画、版画、雕塑,玉器珠宝,瓷器,当代艺术、杂项及其它艺术品。第五条本所艺术品的交易采用等份交易模式。等份交易模式是指将

2、标的艺术品或艺术品组合的所有权拆分成若干等份,将拆分后按等份享有的所有权,面向投资人发售上市交易的方式。第六条本所根据本规则制订艺术品等份(以下简称“等份”交易的细则和管理制度。第七条本所对艺术品权属、真伪、品质等不承担瑕疵担保责任。第二章市场参与人第一节艺术品持有人第八条艺术品持有人是指向本所申请将其享有所有权或者依法可以处分的艺术品上市交易的自然人、法人或其他组织。第九条艺术品持有人应保证其申请上市的艺术品来源合法、权属清晰、不属于法律、法规禁止交易的范围。第十条艺术品持有人应确保提交的资料真实、准确、完整。艺术品有瑕疵的,艺术品持有人应当声明。未说明艺术品的瑕疵给投资人造成损失的,艺术品

3、持有人应承担赔偿责任。第十一条本所可应艺术品持有人要求对其身份保密,但法律、法规另有规定的除外。第十二条艺术品持有人应承担发售上市的费用,并依法纳税。第二节发售代理商第十三条发售代理商是指接受艺术品持有人委托,代表艺术品持有人申请等份发售上市交易的法人。艺术品持有人申请发售等份应委托发售代理商,送本所报备。发售代理商标准,由本所另行制订。第十四条发售代理商依据本规则及与艺术品持有人签订的委托协议,代表艺术品持有人办理等份上市的申请、发售。第十五条发售代理商有权要求艺术品持有人提供与等份发售有关的所有资料,对艺术品持有人所提供资料的真实、准确、完整承担连带保证责任。第十六条发售代理商对代理艺术品

4、发售上市所获得的信息负有保密义务。第十七条发售代理费由发售代理商与艺术品持有人协商确定。发售代理商应依法纳税。第三节投资人第十八条投资人是指符合本所合格投资人标准规定的条件,经本所同意成为投资俱乐部成员,在本所开户的自然人、法人或其他组织。合格投资人的标准,由本所另行制订。第十九条投资人有权了解艺术品的基本情况,发售、上市和交易中披露的信息。第二十条投资人有权按本规则进行等份交易,购买等份即成为该等份艺术品或艺术品组合的共有人。共有人应认可并遵守本所制订的共有人公约,依其所购买的等份共有艺术品或艺术品组合,按照其等份享有所有权,按照其等份在交易年度内按期交纳保险、保管、特别收购风险(如有等费用

5、。第二十一条投资人应充分了解拟投资艺术品的状况及市场风险,并承担由此带来的责任。第二十二条投资人交易其持有的等份时,应按本所规定支付交易佣金,并依法纳税。第四节特别收购人第二十三条特别收购人是指定期等份期满交割时,若竞价底价为等份发售价时仍无投资人受让时,承诺以该等份发售价收购全部等份的法人。特别收购人标准和特别收购人管理细则,由本所另行制订。第二十四条投资人愿意成为特别收购人的,须依据本规则与艺术品持有人签订特别收购协议。第二十五条特别收购人有权参与评估鉴定,并对获得的信息负有保密义务。第二十六条特别收购人按本所规定标准,每年向投资人收取特别收购风险费。特别收购风险费暂存放在本所账户。存放在

6、本所的特别收购风险费,按同期银行存款利率计算。特别收购人资格被终止的,特别收购人应退回其所收取的特别收购风险费。第三章等份发售上市第一节申请与初步审查第二十七条艺术品持有人申请等份发售,由本人或通过其委托的发售代理商向本所提交XXXX文化产权交易所艺术品等份发售上市申请书及关于艺术品的下列资料,并由申请人签字或盖章:(一持有人身份证明文件;(二基本情况,包括文字、图片、影像等;(三已有的鉴定评估意见;(四来源证明文件,包括购买合同、发票等;(五报价;(六可参考的历史交易价;(七是否有特别收购人;(八本所要求的其他资料。第二十八条艺术品持有人或发售代理商可以委托相关研究机构或人员撰写投资价值研究

7、报告,对影响等份投资价值的因素进行分析,运用科学估值方法对该等份的投资价值进行预测。第二十九条本所对艺术品持有人或其委托的发售代理商提交的XXXX文化产权交易所艺术品等份发售上市申请书及资料进行形式审查。本所认为需要补充资料的,艺术品持有人或其委托的发售代理商应当提供。第二节保管保险、鉴定评估与费用交纳第三十条等份发售申请形式审查通过的,艺术品持有人应将艺术品存放于本所认可的场所,并委托本所办理保管手续。非经本所同意,艺术品持有人不得提取。第三十一条艺术品持有人、获得等份的投资人授权本所作为代理人办理艺术品保险、保管、特别收购(如有等事宜,并同意保险、保管、特别收购(如有协议中约定的权力义务。

8、保险、保管、特别收购(如有协议在本所官方网站上公告。第三十二条艺术品持有人申请等份发售时,必须经过艺术品鉴定评估委员会的鉴定评估。艺术品鉴定评估委员会由艺术品专业领域的专家组成。艺术品鉴定评估办法另行制订。第三十三条等份发售上市前,所发生的保管、保险与鉴定、评估费用,由艺术品持有人承担。第三十四条等份发售上市后,艺术品的保管、保险、特别收购风险(如有等费用,由该等份交易年度内最后一个交易日收盘后,依本规则确认的该等份投资人按所持比例承担。交易年度指从上市交易日起计一年时间。持有该等份的投资人资金账户资金不足以支付本条上述费用的,投资人应当补足。投资人未补足的,本所限制其买进等份及资金转出,直至

9、投资人资金补足的下一个交易日解除对其等份账户的限制。因投资人资金不足以支付保管、保险、特别收购风险(如有等费用而产生的利息,由投资人按同期银行贷款利率承担。第三节发售上市第三十五条艺术品持有人、发售代理商参考下列原则确定发售价格和等份发售数量:(一历史成交价格;(二同类艺术品近期市场交易价格;(三投资价值研究报告;(四鉴定评估机构或专家提出的评估价格;(五发售上市成本。艺术品持有人、发售代理商确定的发售价格和等份发售数量,需送本所报备。第三十六条等份发售时,艺术品持有人和发售代理商可保留的等份总量不超过发售总量的5%,该保留等份在发售上市180日后方可交易。等份发售时,若有特别收购人,特别收购

10、人可优先申购不超过发售总量的10%等份,该优先申购等份在发售上市后可交易。第三十七条等份发售上市后,等份的所有权由艺术品持有人与申购该等份的投资人共有。艺术品持有人转移等份所获的收益,按照发售上市协议的约定支付。第三十八条艺术品持有人、发售代理商应向本所提交等份发售上市审查申请,除本规则第三十五条规定的以外,还需提供以下资料:(一等份发售说明书;(二鉴定评估意见书;(三保管、保险证明文件;(四发售代理协议;(五发售代理商企业法人营业执照;(六本所要求提供的其他文件。第三十九条艺术品等份发售上市审查委员会根据艺术品持有人、发售代理商的申请进行发售上市前审查。审查通过的,本所与艺术品持有人及发售代

11、理商签订XXXX文化产权交易所发售上市协议,确定等份申购日(以下称T日。艺术品等份发行上市审查委员会由艺术、经济、法律等相关领域专家组成,对等份发行上市申请进行审查。艺术品等份发行上市审查办法另行制订。发售代理商应依据发售上市协议的约定向本所交纳发售保证金及发售上市费。等份发售上市成功的,本所扣除发售代理商保留等份和认购等份所用资金后将剩余发售保证金退还发售代理商;等份发售失败的,本所将发售保证金全额退还发售代理商,发售上市费不予退还。第四十条发售代理商于T-5日(遇国家法定节假日顺延,下同或之前通过本所官方网站向投资人发布等份发售上市说明书。第四十一条本所于T-1日或之前通过本所官方网站公布

12、等份发售上市公告。第四十二条投资人于T日的9:30-11:30,13:00-15:00内通过本所交易系统申购等份。第四十三条等份发售采取网上申购的方式,申购订单不能撤销。第四十四条等份按公告中确定的价格发售。第四十五条等份发售采取网上申购摇号抽签方式确定。第四十六条投资人参与等份申购时,对于同一等份,每个等份账户仅限申购一次,申购数量限额在等份发售上市时公告。第四十七条本所于T+2日公告等份申购情况。第四十八条等份申购数量、艺术品持有人和发售代理商保留等份数量之和(以下称“申购数量之和”不足发售总量的80%,则视为发售失败,终止发售,申购无效。申购数量之和大于或等于发售总量的80%,发售总量减

13、去申购数量之和的部分由发售代理商认购,该认购等份上市180日后方可交易。第四十九条本所于T+3日采取摇号抽签的方式确定申购中签者。第五十条本所于T+4日公告等份发售申购结果,并解冻未中签申购资金。第五十一条本所于T+5日根据等份发售申购结果向投资人划拨等份,资金存管银行向艺术品持有人划拨资金。第五十二条本所于T+10日发布等份上市交易公告,确定等份上市交易日。第四章等份交易第一节一般规定第五十三条在本所进行交易的等份分为定期等份和不定期等份。根据市场发展需要,本所可调整交易品种。定期等份是指在规定期限内上市交易,规定期限届满,以竞价交割方式退市的等份。不定期等份是指交易无固定期限限制,达到规定

14、退市条件时退市的等份。第五十四条本所的等份交易采用无纸化的集中交易,投资人通过本所交易系统参与等份交易。第五十五条本所的交易系统由交易主机、撮合系统和网络客户端等组成。网络客户端可以从本所官方网站免费下载。第五十六条投资人进入交易系统进行等份交易的,须向本所申请开户,符合开户条件的取得交易权。第五十七条投资人因违反本规则被取消资格的,不再享有交易权,但可以卖出其持有的等份。第五十八条在本所进行交易,已持有部分等份的人,对该艺术品或艺术品组合的其它等份放弃优先购买权,购买其它等份时遵守价格优先、时间优先原则。第五十九条本所交易时间为每周周一至周五的9:15至9:25,9: 30至11:30,13

15、:00-15:00。开市期间停牌和复牌的等份除外。国家法定节假日和本所公告的休市日,本所休市。交易时间内因故停市,交易时间不作顺延。根据市场发展需要,本所可调整交易时间。第六十条本所采用定价转让和协议转让的交易方式。第六十一条本所接受投资人的买卖申报后,承担相应的交易、交收责任。本所接受投资人的买卖申报时,锁定其申报卖出等份或其申报买入等份的款项。投资人达成交易的,买方应当向卖方支付价款,卖方应当向买方交付等份。投资人交付或取得其卖出或买入的等份,即视为同时放弃或取得对等份标的物相应等份的返还请求权,以转移该返还请求权的方式替代交付等份标的物。第六十二条等份交易双方应向本所缴纳交易佣金,交易佣

16、金标准另行行制订。第六十三条本所实行T+1交易,当日买入的等份须到下一个交易日才能卖出。第二节申报第六十四条投资人从本所官方网站上下载的网络客户端进行网上交易指令申报。申报是指投资人向本所交易主机发送等份买卖指令的行为。第六十五条投资人向本所交易主机提交买卖申报指令,交易主机收到申报指令后,按规则达成交易,交易结果及其交易记录由本所发送至交易双方。本所按照相关规定妥善保管申报记录。第六十六条本所接受投资人交易申报的时间为:交易日开盘集合竞价时间9:15至9:25,定价转让时间9:30至11:30和13:00至14:00,协议转让时间14:00至15:00。本所认为必要时,可以调整接受申报时间。

17、9:15至9:25,交易主机不接受撤单申报,其他接受交易申报的时间内,未成交的可以撤单。撤销指令经交易主机确认后方为有效。第六十七条除本所另有规定外,投资人的申报指令应当包括下列内容:(一等份账户号码;(二等份代码;(三买卖方向;(四申报数量;(五申报价格;(六本所要求的其他内容。第六十八条投资人买入或卖出等份时,申报数量应当为交易基数或其整数倍。根据市场需要,本所可以调整交易基数。交易基数是指每个等份的最小申购或买卖单位。第六十九条投资人的申报当日有效。每笔参与定价转让交易的申报不能一次全部成交时,未成交的部分继续参加当日定价转让和协议转让交易。第七十条等份交易单笔申报最大数量不超过等份发售

18、总量的2%。根据市场需要,本所可以调整等份的单笔申报最大数量。第七十一条投资人买卖同一等份时,每日实时净交易量不得超过该等份发售总量的5%。第七十二条等份交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。第七十三条本所对等份交易实行日价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为5%。但上市首日、特殊处理以及要约收购失败的除外。涨跌幅价格的计算公式为:涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例。计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。公开发售上市的等份,上市首日较发售价格的涨跌幅比例为50%。根据市场发展需要,本所可以调整上市首日的等份涨跌幅比例。第七十四条投资人买卖等份时,在价格涨跌幅限制以

19、内的申报为有效申报,超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。第七十五条投资人撤销和无效的申报,本所应在确认后解除对投资人相应款项或等份的锁定。第七十六条定价转让未成交的申报,自动进入协议转让申报(提醒(一每个交易日下午14:00-15:00,投资者之间可直接进行协商定价。(二本所向投资者揭示挂牌转让等份当日五个未成交最优卖价及相应数量、五个未成交最优买价及相应数量。投资者参照交易系统揭示的最优买卖价格及数量选择协议转让方式的,可填写联系方式,相互之间进行协商成交价格和成交数量。(三当日定价转让期间未成交的定价转让申报,投资者可以选择直接与其成交。(四协议双方就转让价格和数量达成一致后,双方约定成交

20、号,以协议转让成交确认申报的形式在15:00以前输入交易系统。第三节成交第七十七条定价转让交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。价格优先原则是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报,较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。时间优先原则是指买卖方向、价格相同的,先申报的优先于后申报的。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。第七十八条定价转让成交价格的确定原则为:(一集合竞价时:1、可实现最大成交量的价格;2、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;3、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的,取距前收盘价最近的价格为成交价。(二连

21、续竞价时:1、最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同,以该价格为成交价格;2、买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的,以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格;3、卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的,以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。第七十九条成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的,按四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位。第八十条协议转让时,按双方协商的价格和数量成交。第八十一条买卖申报经交易主机撮合成交后,交易生效,其成交结果以交易主机记录的成交数据为准。买卖双方必须承认交易结果,履行清算交收义务。因不可抗力、意外事件,交易系统被非法侵入等原因造成严重后果的交易

22、,本所可以认定无效。第四节要约收购第八十二条当单个投资人持有同一等份发售总量的67%时,该等份停牌,该投资人成为要约收购人。第八十三条要约收购人应于停牌之日起5个交易日内提出要约收购单价并交纳要约收购保证金,要约收购保证金为要约收购单价与该等份发售总量的33%的乘积。要约收购单价不得低于要约收购停牌前180日内要约收购人买入该等份的最高价格。要约收购人在要约收购中只有一次提出要约收购单价的权利。第八十四条要约收购人交纳足额要约收购保证金后,从本所发布要约收购公告日起5个交易日内为反要约收购期。反要约收购期间,本所任何投资人(要约收购人除外可以提出反要约收购,成为反要约收购人,并按其反要约收购单

23、价与自身持有等份以外的全部等份的乘积交纳反要约收购保证金。反要约单价应当高于要约收购单价。反要约收购期满后,本所对反要约收购情况进行公告。反要约收购人在每次反要约收购中只有一次提出反要约收购单价的权利。第八十五条反要约收购期内有一个以上反要约收购的,按价格优先、时间优先原则确定反要约收购人,要约收购人及其他该等份持有人须按照反要约收购人申报的反要约收购单价出售各自持有的该等份。第八十六条反要约收购期满,无有效反要约收购的,要约收购人收购成功。持有等份发售总量33%的投资人必须出售其持有等份。第八十七条等份在上市后180日内发生要约收购或反要约收购,艺术品持有人、发售代理商保留或认购等份不再受本

24、规则第三十六条、第四十八条限制,艺术品持有人须出售其保留的等份。第八十八条要约收购或反要约收购成功的,等份正常退市。第八十九条要约收购人未在停牌之日起5个交易日内足额预交要约收购保证金的,要约收购失败。本所发布要约失败公告,并处以要约收购人违约金,冻结要约收购人所持该等份。冻结期为自要约收购失败公告发布之日起30日。其他投资人所持等份在收购失败公告发布之日后的下一个交易日复牌交易。违约金的计算公式为:支付给被收购人的违约金=被收购人的等份数量×要约收购价×2%支付给本所的违约金=全体被收购人的等份数量之和×要约收购价×1%第九十条要约收购人未支付违约金的

25、,本所从其收购保证金中直接扣除;或在该等份从恢复交易的第一个交易日开始,按停牌前10个交易日的最低成交价,强制卖出要约收购人持有的该等份,直到卖出等份的金额与要约收购人承担的违约金相等为止。第九十一条冻结期满后,要约收购人只能减持等份,直至其所持等份数量小于或等于该等份发售总量的50%时,该等份方可在本所自由交易。第九十二条要约收购失败后,该等份日价格涨跌幅限制调整为1%,直至原要约收购人当日交易结束后所持等份数量小于或等于该等份发售总量的50%时,该等份日价格涨跌幅限制恢复至5%。第五节期满交割第九十三条期满交割仅适用于定期等份。第九十四条定期等份期限在发售上市说明书、发售上市公告中明确。第

26、九十五条交易期满,本所发布等份停牌公告。等份共有人可在停牌之日起30日内协商处分等份。本所在停牌截止日前若未收到等份共有人共同签署的协商一致的等份处分意见,则本所代表等份共有人发布艺术品竞价处分公告,接受竞购人的竞购申请。第九十六条艺术品竞价处分程序按XXXX文化产权交易所网络竞价操作细则执行。第九十七条竞价底价为交易期内所有交易日收盘价的平均值,该等份在期满前停牌的天数不计入交易日。竞价底价的计算公式为:竞价底价=所有交易日收盘价总和÷交易日总天数。第九十八条竞价成功的,该等份正常退市,办理实物交割手续。竞价失败的,无特别收购人的等份,于失败后第20个交易日以首次竞价底价的90%为

27、底价进行再次竞价交割。再次竞价失败的,于竞价失败后第20个交易日以首次竞价底价的80%为底价进行第三次竞价。第三次竞价失败的,于下一交易日复牌,复牌的等份开盘价为第三次竞价的底价。复牌的等份交易期限为2年,交易期限届满后再次停牌竞价,竞价底价为该等份的发售价,若此次停牌时市值小于发售价,则以此次停牌时市值作为竞价底价。此次竞价失败的等份停牌2年后复牌,复牌的等份开盘价为之前停牌时价格,交易期限另行确定。竞价失败的,有特别收购人的等份,于失败后第20个交易日以首次竞价底价的90%为底价进行再次竞价交割。再次竞价失败的,于竞价失败后第20个交易日以首次竞价底价的80%为底价进行第三次竞价。竞价失败

28、的,按上述降价规律依次组织竞价,当竞价底价等于发售价仍竞价失败时,由特别收购人以发售价购买。第九十九条期满交割成功后,所得款项扣除交割成本后按交割前投资人所持等份比例分配给投资人。第五章其他交易事项第一节开盘价与收盘价第一百条等份的开盘价为当日该等份的第一笔成交价格。第一百零一条等份的开盘价通过集合竞价方式产生,不能产生的,以连续竞价方式产生。等份上市首日不能以集合竞价方式产生开盘价的,则以等份发售价格作为开盘价。第一百零二条等份的收盘价为该等份当日定价转让交易时间内最后一分钟所有交易的成交价格的加权平均价(含最后一笔交易,最后一分钟无成交的,以最后一笔交易的成交价格为当日收盘价,当日无成交的

29、,以前一交易日收盘价为当日收盘价。第二节停牌与复牌第一百零三条等份交易出现异常波动的,本所可以决定临时停牌,直至本所作出公告的下一交易日上午10:30予以复牌。复牌当日上午10:25前,交易主机接受的有效申报将通过集合竞价产生复盘后的成交价,在此期间投资人提交的申报可以撤销。复牌当日10: 25至10:30期间,交易主机接受的有效申报将通过复牌后的连续竞价撮合,此期间不接受撤销申报,复牌后在此期间的申报若未成交则投资人可以撤销。根据市场发展需要,本所可以调整停牌等份的复牌时间。第一百零四条对连续三个交易日收盘价均达到价格涨跌幅限制的等份,将于下一交易日停牌一个交易日。第一百零五条等份交易符合要

30、约收购条件时,该等份于下一交易日停牌。第一百零六条当同一等份10%以上(含10%因涉及司法案件被冻结的,该等份的持有人必须立即提交相关文件,本所予以公告,公告当日停牌。第一百零七条等份发售上市之后因所有权争议被人民法院、仲裁机构立案的,本所予以公告并将该等份停牌。等份所有权争议解决后,本所予以公告并将该等份复牌,但该等份被生效裁决确认归他人所有的除外。第一百零不八条本所可以对涉嫌违法违规交易的等份实施特别停牌并予以公告,相关当事人应按照本所的要求提交书面报告。特别停牌及复牌的时间和方式由本所确定并发布公告。第一百零九条等份开市期间停牌的,停牌前的申报参加当日该等份复牌后的交易。停牌期间,不能继

31、续申报,也不能撤销申报。第一百一十条等份停牌时,本所发布的行情中包括该等份的信息。第一百十一条根据实际情况,本所可以决定等份的其它停牌、特别停牌与复牌事宜。第三节退市第一百十二条发售上市后的等份,符合本所规定的退市条件时予以退市。第一百十三条持有等份的全体投资人就该等份一致要求退市时,应共同向本所提出申请。本所于收到申请后于下一交易日停牌并予审查。审查通过的,发布等份退市公告。审查未通过的,发布该等份复牌公告,复盘交易。第一百一十四条当单个投资人持有等份比例达到100%时,该等份退市。第一百一十五条定期等份达到规定期限后竞价交割成功的,该等份退市。第一百一十六条等份发生要约收购或反要约收购成功

32、的,该等份退市。第一百一十七条等份退市时,等份所指向的艺术品交由唯一所有权人或全体共有人共同委托的人占有。第一百一十八条退市等份自退市之日起满一年的可重新申请上市。第一百一十九条出现下列情形之一的,该等份非正常退市:(一等份所指向的艺术品被盗窃、抢劫、抢夺的;(二等份所指向的艺术品被损坏,造成其价值严重下降的或因故灭失;(三等份所指向的艺术品被人民法院、仲裁机构生效裁决确认归他人所有的;(四本所认定的其他情形。第一百二十条等份退市的,本所发布退市公告。退市公告应当包括以下内容:(一退市等份名称、代码;(二退市日期;(三退市原因;(四相关事项处理;(五其他内容。第一百二十一条等份非正常退市后,属

33、于保险责任的,本所代投资人向保险机构索赔,保险机构赔付后,赔偿款由本所按等份退市时投资人所持等份比例支付给投资人。第四节特殊处理与特别停牌制度第一百二十二条连续20个交易日内累计6个交易日收盘价均达到日价格涨跌幅限制,且第6个收盘价达到日价格涨跌幅限制之日的收盘价,较前20个交易日收盘价涨跌幅达到或超过30%的等份,本所进行特殊处理,期限为20个交易日。上市首日不计入特殊处理计算。第一百二十三条特殊处理的等份,在等份名称前用“”加以标注。第一百二十四条特殊处理的等份,按下列方式处理:(一日价格涨跌幅比例调整为1%;(二特殊处理后出现连续3个交易日日收盘价均达到日价格涨跌幅限制,于下一交易日停牌

34、一天,并发布停牌公告。第一百二十五条等份当日收盘价较前60个交易日收盘价涨跌幅达到或超过100%的,本所可实行限价,投资人只能在限价范围内申报。限价范围由本所确定,并在本所官方网站上公告。第五节异常情况处理第一百二十六条发生下列交易异常情况之一,导致部分或全部交易不能进行的,本所可以决定技术性停牌或临时停市,并予公告:(一不可抗力;(二意外事件;(三技术故障;(四本所认定的其他异常情况。第一百二十七条技术性停牌或临时停市原因消除后,本所公告恢复交易。第一百二十八条技术性停牌或临时停市后当日恢复交易的,技术性停牌或临时停市前交易主机已经接受的申报有效。第一百二十九条因交易异常情况及采取的相应措施

35、造成的损失,本所不承担责任。第六章交易信息与信息披露第一节交易信息第一百三十条交易信息分为实时信息与等份指数。第一百三十一条实时信息包括等份代码、等份简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高五个买入申报价格和数量、实时最低五个卖出申报价格和数量。等份发售上市首日,其即时行情显示的前收盘价格为其发售价。第一百三十二条等份指数包括综合指数、分类指数等,随即时行情发布。协议转让期间的成交价格不计入等份指数。等份指数设置和编制的具体方法由本所另行规定。第一百三十三条等份交易出现下列情形之一的,本所公告当日买卖该等份金额最大的5个投

36、资人姓名及其买卖该等份的金额: (一日价格振幅达到7%的前3个等份。价格振幅=(当日最高价格-当日最低价格/前收盘价格(无前收盘价时,前收盘价为等份发售价格×100%。(二日换手率达到100%的前3个等份。换手率=成交等份数量/流通等份数量× 100%。(三日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的前3个等份。收盘价格涨跌幅偏离值=单份等份涨跌幅-对应分类指数涨跌幅。日收盘价格涨跌幅偏离值、日价格振幅或日换手率相同的,按成交金额和成交量选取。第一百三十四条定价转让等份出现下列情形之一的,属于异常波动,本所公告该等份交易异常波动期间累计买卖金额最大五个投资人姓名及其买卖金额

37、:(一连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的;(二连续三个交易日内日均换手率与前五个交易日的日均换手率的比值达到30倍或30倍以上,且该等份连续三个交易日内的累计换手率达到100%或100%以上的;(三连续三个交易日内日收盘价均达到价格涨幅限制或者价格跌幅限制的;(四本所认定属于异常波动的其他情形。异常波动指标自复牌之日起重新计算。等份发售上市首日不纳入异常波动指标的计算。第一百三十五条对等份实施特别停牌的,根据需要可以公布以下信息:(一成交金额最大的五个投资人姓名及其买卖数量和买卖金额;(二本所认为应披露的其他信息。第一百三十六条交易日收盘后,投资人买卖等份使其所

38、持单只等份的比例达到或超过等份发售总量的5%的,本所在收盘后予以公告。投资人买卖等份使其所持单只等份的比例达到或超过等份发售总量的20%的,该投资人应向本所提交后期增持或减持计划报告,未按要求提供报告的或未按计划执行的,本所将暂停该投资人交易,直至该投资人提交报告或未按计划执行情况说明。本所对投资人的增持或减持计划报告和未按计划执行情况说明予以公告。第二节信息披露第一百三十七条市场参与人等信息披露义务人应当根据本所的规定履行信息披露义务。信息披露义务人应当及时披露信息,并保证内容的真实、准确、完整,不得有误导性陈述或者重大遗漏。第一百三十八条信息披露义务人应当按照本所规定的程序、内容和格式,编

39、制信息披露文件。第一百三十九条信息披露义务人应在本所官方网站公开披露信息,不得在其它媒体向公众披露,不得提前或私下向单个或部分投资人透露或泄露。第一百四十条信息披露义务人应披露所有对等份交易价格可能产生重大影响的事件。第七章登记结算第一节登记结算机构第一百四十一条 登记结算机构为等份交易提供集中登记、查询 服务，履行下列职能： （一）等份账户、资金账户、结算帐户的设立和管理； （二）等份登记与等份登记信息查询; （三）其他业务。 第一百四十二条 登记结算机构建立电子化簿记系统。等份登记 的记录采取整数位，记录等份数量的最小单位为 1 份。 第一百四十三条 登记结算机构应妥善保存登记原始凭证及有

40、关 资料，保存期限不得少于 50 年。 第一百四十四条 与等份登记业务有关的数据和资料，登记结算 机构及其工作人员负有保密义务。任何人不得将其用于商业目的。 第一百四十五条 有下列情形之一的， 登记结算机构应依法办理： （一）投资人查询本人的等份登记资料； （二）主管部门或司法机关依照法定程序进行查询和取证。 第一百四十六条 投资人通过网络查询服务系统获得的查询结果 不作为其持有等份的法律依据， 如需取得具有法律效力的持有及变动 记录证明，应当持本人身份证到本所指定地点办理现场查询业务。 第一百四十七条 登记结算机构应建立完善风险控制体系，公开 业务规则及主要收费项目和标准。 第二节 等份登记 第一百四十八条 等份登记信息包括投资人名称、 等份账户号码、 持有等份名称与数量、限售情况、冻结状况、权利质押等。 第一百四十九条 艺术品持有人、发售代理商应向登记结算机构 申请办理其所发售上市等份登记。 第一百五十条 登记结算机构根据等份申购结果办理投资人名册 和等份数量登记。 第一百五十一条 登记结算机构根据等份交易结果办理投资人名 册和等份数量登记。 第一百五十二条 因法定原因，等份需要发生变更的，登记结算 机构依法办理登记手续。 第一百五十三条 等份因质押、冻结等原因致使投资人权利受到 限制的