C15087 衍生品-股票

1、C15087 用衍生品管理股票风险 一、单项选择题1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ）    A. 对冲所须的期货合约数目超过10    B. 投资组合比指数波动更大    C. 如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升    D. 对冲须要8或9张合约     您的答案：A题目分数：10此题得分：0

2、.0批注：2. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。    A. 等于1    B. 小于1    C. 大于1    D. 需要更多的信息     您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 股权风险的定义是（ ）。    A. 公司股东对当前股价不满意    B

3、. 公司资产负债表上持有的股权比例低    C. 股票市场朝不利的方向移动    D. 公司购买并注销所有流通股     您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。    A. 点值大小    B. 与指数相乘，以确定合约的名义金额    C. 合约的名义金额  

4、0; D. 合约Beta     您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 价格最小波动的名字是（ ）。    A. 值    B. 点值    C. 合约    D. 值数     您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 股票指数期货的特点包含（ ）。    A. 灵活性

5、60;   B. 便于交易    C. 即时交易    D. 以上都是     您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。    A. 大于1    B. 小于1    C. 等于1  

6、0; D. 小于等于1     您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。    A. 交易投资组合中每种股票    B. 交易投资组合中最小的股票    C. 交易投资组合中最大的股票    D. 交易标准普尔500指数期货     您的答案：D题目分数：10此题得分：10

7、.0批注：9. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）    A. 隐含的持有成本    B. 每份合约的名义价值    C. 计算并结合相关投资组合的Beta    D. 合约到期月份的确切日期     您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）    A

8、. 1个月    B. 2到5个月之间    C. 无限期    D. 两年     您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0一、单项选择题1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ）    A. 对冲所须的期货合约数目超过10    B. 投资组合比指数波动更大 

9、;   C. 如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升    D. 对冲须要8或9张合约     您的答案：A题目分数：10此题得分：0.0批注：2. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。    A. 等于1    B. 小于1    C. 大于1    D. 需要更多的信息&#

10、160;    您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。    A. 1250美元    B. 62500美元    C. 125000美元    D. 312500美元     您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 对一张标准普尔500指数期

11、货合约，250美元是（ ）。    A. 点值大小    B. 与指数相乘，以确定合约的名义金额    C. 合约的名义金额    D. 合约Beta     您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。    A. 1美元每点    B. 2.50美元每点&#

12、160;   C. 5美元每点    D. 10美元每点     您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。    A. 大于1    B. 小于1    C. 等于1    D. 小于等于1  

13、;   您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 在一年里，有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易？（ ）    A. 1    B. 2    C. 4    D. 数量不限     您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）    A. 隐含的持

14、有成本    B. 每份合约的名义价值    C. 计算并结合相关投资组合的Beta    D. 合约到期月份的确切日期     您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 通过包含（ ）的计算，可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。    A. Beta    B. 点值    C. 股票值数    D. 期货     您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：