财务报表论文

1、西南财经大学天府学院2017届财务报表分析报告姓 名： 学 号： 专 业： 会计与审计 电 话： 报告题目：关于安洁科技股份有限公司财务报表分析指导教师： 林志建 2016年 5 月摘要本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人吕莉、主管会计工作负责人蒋瑞翔及会计机构负责人(会计主管人员)周维江声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者及相关人士的实质承诺，能否实现取

2、决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多方面因素，存在很大的不确定性，敬请投资者注意投资风险。公司在本年度报告第四节“管理层讨论与分析”中公司未来发展的展望部分描述了公司未来经营中可能面临的风险以及 2016 年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 388,853,146 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3。公司状况41.1了解公司41.2公司的核心竞争力51.21客户资源优势51.22研发和技术优势61.23行业领先的规模优势61.24快速反应的柔性化6公司的行业风险及对策72.1信用风险72.2流动风险72.3市场竞争加剧的风险8公司

3、利润表分析83.1收入的稳定性结构103.2营业成本费用比重103.3纵向结构分析113.4横向结构分析12资产负债表分析124.1资产负债表纵向分析154.2安洁公司的横向分析164.3偿债能力分析17现金流量表分析185.1现金流量表综合分析215.2投资活动现金流量分析225.3现金流入结构分析22总结236.1财务状况以及运营情况23公司状况1.1了解公司 公司专业为智能手机、台式电脑及笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备和智能家居产品等中高端消费电子产品提供精密功能性器件生产和整体解决方案。为客户提供选材、设计、试制和批量生产的综合解决方案，消费电子精密功能性器件产品系列包括：粘贴类、

4、绝缘类、缓冲类、屏蔽类、遮光类、散热类、导电类和光学胶膜等内部功能性器件，及装饰类、触控面板、视窗防护玻璃等外部功能性器件。公司生产的消费电子精密功能性器件主要为智能手机、台式及笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴和智能家居产品等消费电子产品提供配套精密功能件。公司正在开发新能源汽车动力电池、虚拟现实等新兴领域，抢占新兴高端市场。公司全资子公司新星控股从事精密金属零件可以分为两大类：（ 1）信息存储硬盘相关精密金属零件；（ 2）非硬盘精密金属零件。1.2公司的核心竞争力1.21客户资源优势公司在行业内经过多年潜心耕耘，特别是以提供全面解决方案的业务模式为依托，与一批领先的国际品牌消费电子产品制造商建

5、立了稳固的客户关系，拥有一批稳定的核心客户群。公司著名的品牌客户主要有苹果、联想、微软、 NEST、华硕、索尼等，这类客户对进入其全球采购链供应商的认证极为严格，会全面考察公司产品质量、公司信誉、供应能力、财务状况、产品价格和社会责任等重要方面。目前公司重点开发客户华为和新思等新客户，以获得更多优质业务和订单。通过与知名厂商建立合作伙伴关系，公司可以伴随着客户的成长而快速成长，并可以与客户在原有产品和领域有着良好.合作的基础上拓宽合作范围，这将大大增强公司与客户在其他产品或项目上开展合作的广度和深度。另外，公司长期为领先的国际品牌制造商供应产品亦有助于提高公司行业内知名度并因此获得其他潜在客户

6、认可而赢得订单。1.22研发和技术优势经过多年的研发和生产实践，公司掌握了消费电子产品精密功能性器件各生产环节的核心技术，使得公司产品的制造精度、产品良率和产品各主要参数在同行业中处于领先地位。 2011年公司被认定为“江苏省高新技术企业”，并于2014年通过高新技术企业的复审。报告期内，公司共获得专利41项，其中发明专利9项、实用新型专利32项。截止报告期末，公司共获得专利113项，其中发明专利17项，实用新型专利96项，公司获得高新技术产品认定11项。1.23行业领先的规模优势公司在苏州、昆山、重庆、香港、台湾、泰国、新加坡等地有十余家子公司，国际化、规模化的布局，稳固了公司行业领先的竞争

7、地位。公司在自动化水平方面、生产基地的环境要求方面及与客户的配合度、黏着度等方面达到一定规模，有利于公司后续新客户、新业务的开发。1.24快速反应的柔性化制造体系公司拥有完善的消费电子精密功能性器件制造服务体系，能够为客户提供从产品的前瞻性研发到精准生产，再到产品的及时配送及后续跟踪服务的一体化解决方案，尤其是公司的快速响应能力和柔性化制造能力为公司赢得了诸多大型客户的稳定订单。同时，公司全面推进“精益生产、智能制造”的生产管理理念，在快速反应及柔性化制造的基础上，提升产品的精密度及产品品质。公司通过参与最终下游品牌终端客户产品的研发，与品牌终端客户如苹果、联想、微软等公司建立起了良好的合作伙

8、伴关系，进而使公司拥有了相当稳固的客户和渠道资源。总体而言，在参与终端客户产品设计和研发的业务模式下，公司从众多的消费电子产品功能性器件生产商中脱颖而出，为公司的持续盈利能力提供了强有力的保障。公司的行业风险及对策2.1信用风险 （1）银行存款、银行理财产品、信托投资 （ 2）应收账款、应收票据 （3）其他应收款 2.2流动风险 本公司财务部门在现金流量预测的基础上，在公司层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合银行融资的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。2.3市场竞争加剧的风险由于公司的终端客户主要是国际大客户

9、，自主创新能力强，若公司的产品质量、价格竞争力、供货能力、技术创新能力等方面不能有效满足客户的需求，则将面临市场竞争力下降的风险。未来，随着竞争的不断加剧，公司将面临毛利率下降的风险。对此，公司将进一步提升产品质量、提高生产效率、优化产品结构、加强自动化生产水平、完善产业布局、加大新兴产品的开发，以保持持续发展及盈利能力。公司利润表分析安洁公司利润表项目2015年2014年一、营业总收入1,880,430,516.44731,300,619.94其中：营业收入1,880,430,516.44731,300,619.94二、营业总成本1,520,852,011.50608,158,921.90其

10、中：营业成本1,247,350,662.04512,751,343.28营业税金及附加10,268,555.591,316,905.39销售费用33,733,021.5117,113,475.15管理费用202,377,156.3475,469,654.68财务费用-12,148,433.32-12,218,039.47资产减值损失39,271,049.3413,725,582.87加：公允价值变动收益（损失以”号填列-512,800.00911,300.00投资收益6,459,168.4817,032,293.26三、营业利润（亏损以“”号填列）365,524,873.42141,085,2

11、91.30加：营业外收入13,004,983.015,874,770.71其中：非流动资产处置利得933,235.5675,731.14减：营业外支出3,789,931.511,370,856.23其中：非流动资产处置损失3,176,593.80855,442.47四、利润总额（亏损总额以“”号填列）374,739,924.92145,589,205.78减：所得税费用72,502,746.0322,404,122.12五、净利润（净亏损以“”号填列）302,237,178.89123,185,083.66归属于母公司所有者的净利润307,044,851.54126,180,764.08少数股

12、东损益-4,807,672.65-2,995,680.42七、综合收益总额272,668,444.67122,437,975.62归属于母公司所有者的综合收益277,491,957.20125,520,284.89归属于少数股东的综合收益总额-4,823,512.53-3,082,309.27八、每股收益：（一）基本每股收益0.820.35（二）稀释每股收益0.820.353.1收入的稳定性结构（1）首先2015年和2014年营业收入的对比。在表中可以明显看出安洁公司的营业收入合计同比增长157.14%.从这里可以安洁公司公司顺应行业发展趋势、把握行业机遇，进一步深化落实公司产品及客户结构优化

13、， （2）安洁公司的主营业务收入同比增长154.64%。还有国内销售增长643.34%和国外销售增长99.62%说明了安洁公司在销售方面明显增长.国外市场的增长也不错.安洁公司在收入销售方面也增长了不少.从增长的形式来看安洁公司的收入比较稳定3.2营业成本费用比重 （一）行业分类有主营业务收入和其他业务收入分别比重为.99.9%和0.1%。 （二）产品分类为消费类电脑及通讯产品和信息存储及汽车电子产品还有其他产品的营业成本的费用比重分别为57.39%.42.51%. 0.1%利润总额=主营业务利润+其他业务利润-期间费用+投资收益+营业外收支净额  随着移动互联网技术的快速发展，智能

14、手机、台式及笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备、智能家居产品和虚拟现实设备等消费电子产品更加普及，产品性能和外观的快速更新换代进一步促进了消费者需求的增长。 IDC数据显示， 2015年全球智能手机出货量超过14.4亿部，同比增长10.4%。近两年来，智能平台不断开放，私人生活环境互联互通也在逐渐实现，不论是苹果的HomeKit，或是谷歌的Nest，或是各大传统家居制造商，都在加紧步伐争夺智能家居市场。2015年度，公司顺应行业发展趋势、把握行业机遇，进一步深化落实公司产品及客户结构优化，公司对外加大对核心客户的开发、服务力度，对内采取多种措施降低成本，严格控制各项费用支出，营业收入和净利润都

15、实现了历史性突破。 3.3纵向结构分析（一）随着移动互联网技术的快速发展，智能手机、台式及笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备、智能家居产品和虚拟现实设备等消费电子产品更加普及，产品性能和外观的快速更新换代进一步促进了消费者需求的增长。 IDC数据显示， 2015年全球智能手机出货量超过14.4亿部，同比增长10.4%。近两年来，智能平台不断开放，私人生活环境互联互通也在逐渐实现，不论是苹果的HomeKit，或是谷歌的Nest，或是各大传统家居制造商，都在加紧步伐争夺智能家居市场。 2）2015年度，公司顺应行业发展趋势、把握行业机遇，进一步深化落实公司产品及客户结构优化，公司对外加大对核心客户

16、的开发、服务力度，对内采取多种措施降低成本，严格控制各项费用支出，营业收入和净利润都实现了历史性突破。 2015年度公司实现营业收入1,880,430,516.44元,较上年同期上升157.14%；实现归属于上市公司股东的净利润307,044,851.54元,较上年同期上升143.34%。3.4横向结构分析（一）报告期内公司研发人员增多及研发投入加大，主要原因是：公司于2014年度11月28日完成收购新星控股，报告期内，增加统计新星控股的研发人员及研发投入，同时公司研发费用随着销售收入及合并范围扩大以后也大幅度增长，研发费用的投入增长，也使报告期内公司销售收入大幅度增长。2）2014年度利润分

17、配情况：以公司截至2014年12月31日的总股本181,030,000股为基数，向全体股东按10股派发现金股利人民币2.30元（含税），共计派发现金红利41,636,900元（含税），同时以资本公积转增股本，向全体股东每10股转增10股，共计转增181,030,000股，转增后公司总股本将增至362,060,000股。2015年度利润分配情况：以公司截至2015年12月31日的总股本388,853,146股为基数，向全体股东按10股派发现金股利人民币3.00元（含税），共计派发116,655,943.80元。资产负债表分析 安洁公司资产负债表项目2015年2014年货币资金625,042,19

18、9.64409,013,562.37以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产398,500.00911,300.00应收票据4,003,732.8082,471.27应收账款559,111,310.27418,625,077.96预付款项4,799,119.935,514,778.60应收利息4,186.232,611,171.95其他应收款10,789,821.4337,634,009.00存货292,043,157.53219,566,713.32其他流动资产275,505,949.1373,034,529.40流动资产合计1,771,697,976.961,166,993,613.9

19、4固定资产828,241,116.15722,333,791.26在建工程57,386,719.1245,648,352.28无形资产200,844,747.41182,250,987.96商誉203,771,267.19194,774,638.46长期待摊费用2,191,241.912,644,942.09递延所得税资产17,387,413.726,959,761.66其他非流动资产6,168,383.3613,671,338.99非流动资产合计1,315,990,888.861,168,283,812.70资产总计3,087,688,865.822,335,277,426.64短期借款30

20、8,212,930.33621,599,969.14应付票据3,274,968.335,223,912.94应付账款280,114,826.59253,243,437.89预收款项4,112.855,117.93应付职工薪酬42,323,611.9034,623,528.92应交税费27,505,579.6413,132,957.59应付利息193,940.13372,117.01应付股利137,586.00其他应付款15,944,194.28707,651.64一年内到期的非流动负债119,542.03其他流动负债4,495,736.7612,619,380.71流动负债合计682,327,

21、028.84941,528,073.77长期借款454,080.38长期应付款886,952.442,839,685.28长期应付职工薪酬520,106.97470,482.20预计负债19,353,700.00递延收益37,545,175.9238,665,933.64递延所得税负债30,417,675.9333,837,453.31非流动负债合计69,823,991.6495,167,254.43负债合计752,151,020.481,036,695,328.20股本388,853,146.00181,030,000.00资本公积1,253,142,261.98661,241,041.75

22、减：库存股13,253,178.0019,353,700.00其他综合收益-30,456,247.94-903,353.60盈余公积91,542,710.5561,734,000.94未分配利润631,954,376.76396,255,820.83归属于母公司所有者权益合计2,321,783,069.351,280,003,809.92少数股东权益13,754,775.9918,578,288.52所有者权益合计2,335,537,845.341,298,582,098.44负债和所有者权益总计3,087,688,865.822,335,277,426.644.1资产负债表纵向分析1）该公司

23、的货币持有量比期初增长两亿多.应收账款增加一亿多.存货比期初增加9千多万.占资产总值的60%多.说明公司要加强对应收账款和存货的管理.避免资金链的断链.多增加资金的周转率.减少资金在外的停留.避免应收账款的不可收回率.避免发生坏账.提高企业资产的运营效率 （2）安洁公司的固定资产比重较大.而在建工程比例较小.固定资产比期初余额也增长.两项资产也同比增长.说明该公司正在扩建基建投资.而该企业属于分散性企业.安洁公司也在不断扩大投资. 3）由于应收账款所占比重较大.而安洁公司扩大对基础建设的投资.安洁公司应加大对应收账款的收回力度.避免资金链地断链.（4）安洁公司的流动负债.非流动负债.其他流动负

24、债也比期初余额减少.总体水平也比较可观.这种负债比较可观.但安洁公司应该加大对融资的力度.多采用非流动负债的地融资方式.保证公司的总体收益 4.2安洁公司的横向分析（1）流动资产的占比略大于非流动资产的占比。该结构表明该企业的资产流动性较强，资产的风险低，同时收益也低。其流动资产的变动情况为2千多万，非流动资产的变动情况为-3千多万。由此看出其占比变动幅度不大，资产结构稳定，说明该企业的生产经营处于相对正常的状态 2）从该企业的经营资产和非经营资产的比例关系看，该企业的固定资产、存货和货币资金等经营资产占比明显大于应收账款、应收票据等非经营资产。所以可以推导出改企业的经营生产能力是比较强的。&

25、#160; 从固定资产和流动资产的比例关系上看出固定资产的占比为27.56%，流动资产的占比为56.55%。可以初步推测该企业属于保守结构或适中结构，具体情况要根据该行业的总体的占比情况来分析判断3）企业的流动资产的占比为51.21%而流动负债的占比为21.41%。因此可得知该企业的临时性占用的流动性资产和部分永久性占用的流动资产主要是通过流动负债取得的，属于稳健性结构。通过该结构的特点可得知该企业面临的风险略高，资金成本稍低，负债具有弹性。 4）资产负债表的结构分析还要结合企业规模、行业特点、相关政策等其他资料结合分析。其中主要分析货币资金、应收款项、存货、固定资产、负债等一些性质

26、属于企业日常活动项目，及金额数量较大的项目。4.3偿债能力分析偿债能力指标流动比率2015年2014年1.51 1.38 速动比率2015年2014年0.37 0.27 现金比率2015年2014年0.29 0.19 资产负债率2015年2014年0.77 0.82 产权比率2015年2014年3.28 4.70 股东权益比率2015年2014年4.28 5.70 现金流量表分析安洁公司现金流量表项目2015年2014年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1,777,193,614.46745,137,750.23收到的税费返还60,686,678.077,934,213.

27、76收到其他与经营活动有关的现金20,215,989.6920,289,459.97营活动现金流入小计1,858,096,282.22773,361,423.96购买商品、接受劳务支付的现金1,126,882,068.97386,870,796.28支付给职工以及为职工支付的现288,137,392.39115,763,775.93支付的各项税费115,515,867.3731,392,705.43支付其他与经营活动有关的现金92,843,355.3541,445,463.05经营活动现金流出小计1,623,378,684.08575,472,740.69经营活动产生的现金流量净额234,71

28、7,598.14197,888,683.27二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金643,390,000.001,041,060,000.00取得投资收益收到的现金6,459,168.4816,231,509.99收到其他与投资活动有关的现金193,150,988.85111,034.93投资活动现金流入小计844,977,706.151,057,617,233.51支付其他与投资活动有关的现金66,265,361.94992投资活动现金流出小计1,134,307,215.201,822,354,493.69投资活动产生的现金流量净额-289,329,509.05-764,737,26

29、0.18三、筹资活动产生的现金流量：收到其他与筹资活动有关的现金731,377.273,649,484.32筹资活动现金流入小计1,563,351,556.65490,702,676.30偿还债务支付的现金1,123,691,409.37181,897,497.29分配股利、利润或偿付利息支付57,003,199.4542,575,159.36支付其他与筹资活动有关的现金5,927,288.632,394,645.27筹资活动现金流出小计1,186,621,897.45226,867,301.92筹资活动产生的现金流量净额376,729,659.20263,835,374.38四、汇率变动对现

30、金及现金等价物的14,931,612.72-1,107,395.27五、现金及现金等价物净增加额337,049,361.01-304,120,597.80加：期初现金及现金等价物余额284,869,965.76588,990,563.56六、期末现金及现金等价物余额621,919,326.77284,869,965.765.1现金流量表综合分析在现金流量表中，企业的净现金流量是由经营现金净流、投资现金净流、融资现金净流三者合计组成的。现金是企业赖以生存的发展基础，如果不考虑现金流量的大小，仅根据现金流的方向进行分析，经营活动现金净流量、投资活动现金净流量和筹资活动现金净流量三者之间有八种组合，

31、通过对这八种组合进行分析，我们可以初步获知企业的经营状况，企业经营活动发生的现金流量产生于正常的生产经营中，因此，对经营活动的分析是现金流量分析的重点。企业经营活动现金流量的增减变动主要源于两条渠道：对外销售活动产生的现金流量和企业经营性债权债务管理产生的现金流量。企业对外销售商品、提供劳务带来的现金流入，收现比例越高，现金流量质量越好(可通过主营业务的现金比率来衡量)o这样，企业管理部门就可以加快经营性应收账款的回收，并在信用期内采取延期支付费用的方式，加快存货和其他资产的周转。由此可知，如果企业营业现金流量主要来源于主营业务收入收现能力的提高，说明现金流量质量较好;反之，如果营业现金流量主

32、要来源于存货、经营性应收项目和经营性应付项目，则说明现金流量处于危险状态。一般说来，如果企业经营活动产生的现金流量占总的现金流人比重较大，而现金流出占总的现金流出比重相对较小，且净现金流量为正数，表明企业正常的生产经营活动能满足企业的继续发展。5.2投资活动现金流量分析投资活动现金流量是反映企业资本性支出中的现金数额。企业购置厂房、设备或者处置固定资产，以及研究开发、对外长期投资等都会发生现金的流入和流出。对固定资产的投资并非完全的现金流出，如果企业需要转移生产地点、或者淘汰旧设备，就可以到二级市场售出，取得处置收益;企业的对外投资将带来投资收益，企业也可根据自身情况收回投资，这些都形成了投资

33、活动的现金流人。对投资活动现金流量进行分析，重点就是分析这些流入和流出的数额。例如有的企业投资活动的流出数高出流人量几倍，就要分析企业不惜重金进行投资的原因是因为企业处于长期需要购置大量设备，还是企业发现有利可图的机会，抑或企业虽面临困境准备扭转局面重新开拓新市场而投出过多等一系列的问题都要去探究和分析。5.3现金流入结构分析企业的经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，流人结构应是分析的重点。通过对现金流入结构进行分析，可以明确企业的经营、投资和筹资活动所产生的现金流量在全部现金流人中所占的比重，还可以了解现金流人具体项目的构成情况，明确企业的现金来自何方，要增加企业的现金流入主要应在哪

34、些方面采取措施等。总体来说，每个企业的现金流量中，经营活动的现金流人应当占有较大的比重，特别是其主营业务活动流入的现金应明显高于其他经营活动流入的现金。但是对于经营业务不同的企业，这个比例也可以有较大的差异。一个单一经营、主营业务突出的企业，其主营业务的现金流入可能占到全部活动现金流入的95%以上，而主营业务不突出的企业，这一比例肯定会低得多。有的企业着重于发展的稳定性，对经营范围之外的业务很少涉及，即使有闲置资金，也不会投资，甚至不会多举债，那么其经营活动的现金流入所占的比例也肯定会较高，投资和筹资活动的现金流人可能较低甚至没有。而另一些企业则相反，为了扩大经营业务，想尽各种办法筹集资金。筹资有力，又投资得当的企业在一个特定期间，会在筹资活动中得到大量的现金收益回报，这类企业投资和筹资活动的总结6.1财务状况以及运营情况2014年度利润分配情况：以公司截至2014年12月31日的总股本181,030,000股为基数，向全体股东按10股派发现金股利人民币2.30元（含税），共计派发现金红利41,636,900元（含税），同时以资本公积转增股本，向全体股东每10股转增10股，共计转增181,030,000股，转增后公司总股本将增至3