2022年吉林省基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试题库（含典型题）

1、2022年吉林省基金从业资格证券投资基金基础知识考试题库（含典型题）一、单选题1.赎回费扣除基本手续费后的余额属于（）。A、利息收入B、投资收益C、其他收入D、公允价值变动损益答案：C解析：赎回费扣除基本手续费后的余额属于其他收入。2.基金投资衍生品应在（）计算并披露A、每月B、每个工作日C、每周D、每季度答案：B解析：基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。知识点：了解QDII基金资产估值的特殊规定；3.某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万，净利润为15万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为（）。A、12.5%B、18.75%C、25%

2、D、3.75%答案：B解析：净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率=净利润所有者权益=15/80*100%=18.75%。4.对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是（）。一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率简单（净值）收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响A、B、C、D、答案：D解析：一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；5.下列

3、投资交易流程顺序正确的是（）。A、构建投资组合形成投资决策执行交易指令绩效评估与组合调整风险管理B、形成投资决策构建投资组合执行交易指令绩效评估与组合调整风险管理C、风险管理构建投资组合形成投资决策执行交易指令绩效评估与组合调整D、形成投资决策执行交易指令构建投资组合绩效评估与组合调整风险管理答案：B解析：基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险管理等环节。知识点：掌握基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程；6.公司的资本结构是指（）。A、公司资本投入与劳动投入之比B、公司债务资本与权益资本的比例C、公司资产的组成D、公司是资本密集型还是劳

4、动密集型答案：B解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。7.(2017年)将利率分为名义利率和实际利率的依据是（）。A、债务人不同B、通胀补偿不同C、投资本金不同D、计算周期不同答案：B解析：按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高8.下列关于机构投资者买卖基金产生的税收的表述，错误的是（）。A、对机构投资者买

5、卖基金份额征收印花税B、对机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。C、对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得依法征收企业所得税D、对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益依法征收企业所得税答案：A解析：A项，机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。【考点】投资者买卖基金产生的税收9.我们一般以（）为计息周期，通常所说的年利率都是指（）。A、日；名义利率B、月；实际利率C、年；实际利率D、年；名义利率答案：D解析：我们一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率。名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式进行表达。10.在我国，机构投资者不包括

6、（）A、商业银行B、基金公司C、证券公司D、QDII答案：D解析：在我国，机构投资者主要包括商业银行、保险公司、保险资产管理公司、公募基金公司、证券公司、证券公司下属资产管理子公司、私募基金公司、全国社会保障基金、企业年金基金、财务公司、QFII（合格境外机构投资者）等。【考点】个人投资者与机构投资者11.下列属于衍生工具存在的风险有（）。交易双方中的某方违约的违约风险因为资产价格或指数变动导致损失的流动性风险因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险因为合约不符合所在国法律带来的法律风险A、B、C、D、答案：D解析：衍生工具面临的风险主要包括：（1）交易双方中的某方违约的违约风险；（

7、2）因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险；（3）因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险；（4）因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险；（5）因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险；（6）因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。知识点：掌握衍生品合约的概念和特点12.只能在期权到期日行使的期权是（）。A、看涨期权B、看跌期权C、欧式期权D、美式期权答案：C解析：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖出标的资产的权利），既不能提前也不能推迟。如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约；如果推迟，期权则将被作废。13.下列不属于隐

8、性成本的是（）。A、买卖差价B、市场冲击C、机会成本D、过户费答案：D解析：隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出（相对于没有该笔交易的情形而言），一般无法准确计量，也不能事先确定，因此往往容易被忽视。隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。知识点：掌握最佳执行的概念和交易成本的组成；14.前十大重仓股投资市值为15亿元，基金股票投资总市值为50亿，则持股集中度为（）。A、30%B、35%C、40%D、45%答案：A解析：此题考的是关于股票基金的风险管理的相关内容，答案是A选项，持股集中度的计算公式为：持股集中度=前十大重仓股投资

9、市值/基金股票投资总市值*100%根据题目中的相关数值代入公式可算出持股集中度=15/50*100%=30%15.技术分析方法长期以来一直是投资决策的（）。A、核心工具B、辅助工具C、关键工具D、主要工具答案：B解析：选项B正确：技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具。16.衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。A、利息倍数B、流动资产C、应收账款D、总资产答案：A解析：衡量企业对于长期债务利息保障程度的是利息倍数，其公式为：利息倍数=EBIT/利息，式中：EBIT是息税前利润17.下列关于资产转持的说法中，不正确的是（）。A、基金管理人可以使用远期、期货、互换等衍生工具在转持过程中

10、进行风险对冲B、在国际资本市场，资产转持通常交给专业的转持管理人操作C、国际市场上的转持服务提供商在2008年修订了行业自律标准T章程，规定了业绩报告的规范被业界普遍接受D、T-Standard（标准）作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则。T-Charter（章程）作为具体标准对转持业务的具体操作过程进行规范答案：D解析：T-Charter（章程）作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则。T-Standard（标准）作为具体标准对转持业务的具体操作过程进行规范。知识点：了解投资组合资产转持与T-Charter：18.监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。A、保护客户资产B、提

11、供自发性协助C、对证券投资基金管理人进行实地检查D、以上都正确答案：A解析：监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：向投资者充分披露有关信息；保护客户资产；公平、准确地进行资产评估和定价；证券投资基金的份额赎回。19.投资者张三通过ABC证券公司购买股票，成交额为5000元，其中经手费为5元，印花税6元，经管费为0.5元，证管费为0.3元。该投资者应交的费用为（）元。A、5011.8B、5005.8C、5000D、5005答案：B解析：买入股票不收取印花税，卖出股票收取印花税。应交费用=5000元+5元+0.5元+0.3元=5005.8元。20.某开放式基金资产净值为1.5亿元，股

12、票市值为8000万元，准备持有到期的债券市值为5000万元，银行存款为1000万元，投资定期存款1000万元，现金类资产占基金净值比例为（）。A、50%B、53.33%C、13.33%D、46.67%答案：D解析：现金类资产包括现金、银行存款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等。现金类资产占基金净值比例=基金现金类资产/基金资产净值=（1000万元+1000万元+5000万元）/1.5亿=46.67%21.特雷诺比率考虑的是（）。A、全部风险B、不可控制风险C、系统风险D、股票市场风险答案：C解析：特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。特雷诺比率与夏普比

13、率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。【考点】风险调整后收益22.利率变化是影响债券价格的主要因素之，（）是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。A、久期B、凸性C、久期和凸性D、凸出答案：C解析：利率变化是影响债券价格的主要因素之，久期和凸性是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。23.(2016年)根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。A、90%B、80%C、70%D、60%答案：A解析：公开募集证券投资基金运作管理办法规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次；封闭

14、式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。24.下列对于市净率模型的说法中，错误的是（）。A、市净率=每股市价每股净资产B、每股净资产通常是一个累积的负值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司C、统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多D、对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标答案：B解析：每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司。知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；25.(2016年)投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。A、利率B、

15、收益C、期限D、流动性答案：D解析：通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。26.债券基金的主要投资风险不包括（）。A、利率风险B、信用风险C、提前赎回风险D、操作风险答案：D解析：D项不属于债券基金的主要投资风险；债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险。27.(2016年)新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为（），而筹资活动产生的现金流量可能为（）。A、正；正B、负；正C、正；负D、负；负答案：B解析：新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金

16、流量可能为负，而筹资活动产生的现金流量可能为正。而随着企业的成长，依赖外部融资的程度会逐渐减低。28.(2015年)中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应（）首期交易净价。A、不大于B、小于C、大于D、不小于答案：C解析：买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。在买断式回购中，交易双方需要商定首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量。中国人民银行规定，到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。29.下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。A、银行存款B、国债C、中央银行票据D、商品期货答案：D解析：企业年金基金财产的投资范围较

17、广，包含银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、股指期货以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。30.(2015年)以下关于风险的表述错误的是（）。A、风险分商业风险、操作风险、投资风险等B、风险表现为给投资者带来的损失C、风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响D、风险来源于不确定性答案：B解析：风险来源于不确定性，是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的声誉，有的风险会影响公司

18、的利润。31.(2017年)如果期货交易保证金为合约金额的5，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产。这属于衍生工具的（）特点。A、流动性B、跨期性C、联动性D、杠杆性答案：D解析：杠杆性，即衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。例如，如果期货交易保证金为合约金额的5。则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性。32.(2016年)关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。A、单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B、用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C、单利属于名义利率，而复

19、利则为实际利率D、单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息答案：D解析：按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息；按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。33.按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（）。A、看涨期权和看跌期权B、欧式期权和美式期权C、期货期权和利率期权D、实值期权、虚值期权和平价期权答案：D解析：按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为实值期权、虚值期权和平价期权。按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权。按期权买方执行期权的时限分类，期权可

20、分为欧式期权和美式期权。考点期权合约概述34.(2016年)关于存托凭证，以下表述中错误的是（）。A、目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证B、存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险C、存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力D、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证答案：A解析：A项，随着我国证券市场的国际化，存托凭证已成为中国机构投资者的投资品种选择，证券投资基金已将ADRs纳入投资组合。35.(2017年)下列关于普通股的表述中，错误的是（）。A、普通股一般具有表决权B、普通股是公司通常发行的无特别权利的股票C、普通股的股利是变动的D、普通股具有

21、股权和债权双重属性答案：D解析：股票是由股份有限公司发行的，用以证明投资者股东身份，并据以获得股息和红利的凭证。即普通股只有股权的属性不存在债权属性。36.有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（）。A、金融债券B、公司债券C、政府债券D、担保债券答案：D解析：有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和担保债券。37.下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是（）。A、无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关B、有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的C、无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见D、存托凭证的级别越高，对证券公司的

22、要求就越高答案：C解析：C项，无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。无担保的存托凭证目前已经很少应用。38.我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。A、上海黄金交易所B、天津贵金属交易所C、香港金银贸易场D、上海证券交易所答案：A解析：目前，国内的黄金ETF主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。39.以下步骤不是投资策略的制定是投资交易的基础环节是（）A、研究部提出研究报告B、投资决策委员会参考研究部提供的研究报告C、投资部制定投资组合的具体方案D、研究部对方案进行风险收益分析答案：D解析：投

23、资策略的制定是投资交易的基础环节，包括以下几个步骤：第一，研究部提出研究报告。第二，投资决策委员会参考研究部提供的研究报告，根据现行法律法规和基金合同的有关规定，形成基金投资的投资范围、投资目标等总体投资策略。第三，投资部制定投资组合的具体方案。投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析。【考点】投资交易流程40.(2018年)证券交易所的职能不包括（）。A、降低交易成本，促进股票的流动性B、集中各类社会资金参与投资C、制定交易规则、维护交易秩序D、决定证券交易价格答案：D解析：证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决

24、定证券交易的价格。41.(2016年)随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。A、平均值B、最大值C、最小值D、中间值答案：A解析：随机变量X的期望衡量了X取值的平均水平；它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。42.在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。A、优先无保证债券B、优先次级债券C、次级债券D、劣后次级债券答案：A解析：在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。43.(2015年)下列关于债

25、券的表述错误的是（）。A、固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期B、零息债券在偿还期内不支付利息。到期一次性支付利息和本金C、发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化D、浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的答案：C解析：C项，固定利率债券有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。44.（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。A、政府债券B、金融债券C、公司债券D、固定利率债券答案：A解析：政府债券是政府为筹集资金而向投资

26、者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。故A正确；金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券；公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券；固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券。考点债券的种类45.看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量金融资产权利。A、协议价格B、期权价格C、市场价格D、期权费加买入价格答案：A解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。为取得这种卖的权利，期权买方需要在买入期权时支付给期权卖出者一

27、定的期权费。因为它是人们预期某种标的资产的未来价格下跌时才买入的期权，所以被称为看跌期权。46.在上海证券交易所融资融券交易实施细则中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括（）。A、在上海证券交易所上市交易超过3个月B、股东人数不少于5000人C、融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D、融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元答案：B解析：在上海证券交易所融资融券交易实施细则中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合以下7个条件：（1）在上海证券

28、交易所上市交易超过3个月（A符合）。（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元（C符合），融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元（D符合）。（3）股东人数不少于4000人。（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一：日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（5）股票发行公司已完成股权分置改革。（6）股票交易未被上海证券交易所实行特别处理。（7）上海证券交易所规定的其他条件。47.关于不动产投资类型的叙述，错误的是（）。A、

29、地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一B、商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施C、土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性D、零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地答案：D解析：工业用地，是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地，所以D项说法错误；地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一，基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性；商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其

30、投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施，零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。48.下列投资中，属于另类投资形式的有（）。.私募股权.不动产.大宗商品.艺术品.股票?A、.B、.C、.D、.答案：B解析：另类投资，是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式。49.（）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。A、净额结算

31、B、全额结算方式C、双边净额结算D、多边净额结算答案：A解析：净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。50.上海证券交易所证券交易当日无成交的，以（）为当日收盘价。A、一周收盘价B、一周开盘价C、前收盘价D、前开盘价答案：C解析：上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。51.影响股票未来的收益，引起内在价值的变化的因素有（）。经济形势的变化宏观经济政策的调整投资者的心理变化供求

32、关系的变化A、B、C、D、答案：A解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。但由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，引起内在价值的变化。52.权证的标的资产可以是（）。股票债券基金商品A、B、C、D、答案：B解析：权证的标的资产可以是股票、债券、外汇、商品等。股票权证的标的资产可以是单

33、一股票或是一篮子股票组合。知识点：了解权证的定义和基本要素；53.（）按照财务会计准则定期编制，将企业定期间内的会计事项做一系列的汇总表示，用以显示企业实际的财务状况利经营业绩优劣。A、资产负债表B、财务报表C、利润表D、经资产收益率报表答案：B解析：财务报表（nancjalstatements）按照财务会计准则定期编制，将企业定期间内的会计事项做一系列的汇总表示，用以显示企业实际的财务状况利经营业绩优劣。54.期末基金单位资产净值=期末基金资产净值（）。A、期初基金单位总份额B、期末基金单位总份额-期初基金单位总份额C、期末基金单位总份额D、（期末基金单位总份额-期初基金单位总份额）2答案：

34、C解析：公募基金的资产净值常常以基金单位资产净值的形式公布，即基金净值除以总份额数，也称份额净值，其计算公式为：期末基金单位资产净值=期末基金资产净值期末基金单位总份额知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；55.(2017年)投资者持有某只公司债券，信用评级为AA+，剩余期限为2年，票面利率为4，每年付息一次，每张面值100元。在一年后投资者可以按面值将债券回售给发行人。该债券一定不属于（）。A、固定利率债券B、可回售债券C、投资级债券D、零息债券答案：D解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面

35、值。56.(2017年)某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。A、流动比率变小，速动比率变大B、两者均变大C、流动比率变大，速动比率变小D、两者均变小答案：C解析：流动比率=流动资产流动负债，用现金支付应付账款会导致分子分母同时变小，但流动比率大于1。所以肯定是变大的。速动比率=（流动资产一存货）流动负债。用现金支付应付账款会导致分子分母同时变小，但流动比率小于1，所以变小。57.在我国，货币市场工具主要包括（）。.现金，期限在l年以内（含l年）的银行存款.债券回购、中央银行票据.同业存单、剩余期限在397天以内（含397）的债

36、券.非金融企业债务融资工具.资产支持证券?A、.B、.C、.D、.答案：D解析：在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在l年以内（含l年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单、剩余期限在397天以内（含397）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。58.(2016年)关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是（）。A、投资于房地产或者房地产抵押贷款B、是一种资产证券化的产品C、通过发行受益凭证或者股票募集资金D、不能在证券交易所挂牌上市答案：D解析：房地产投资信托（基金），是指通过发行受益凭证或者股票来进行募

37、资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。59.下列对于私募股权投资的战略形式中，描述正确的是（）。A、风险投资的收益来自企业本身的分红B、成长权益投资者通过提供资金，帮助对象企业发展业务和巩固市场地位C、并购投资中管理层收购是应用最广泛的形式D、投资私募股权二级市场往往被认定为具有高风险的投资战略答案：B解析：A项说法错误，风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之后的股权转让。C项说法错误，并购投资包含多种不同类型，如杠杆收购、管理层收购等。杠杆收购是应用最广泛的形式。D项说法

38、错误，危机投资往往被认定为是具有高风险的战略。知识点：理解私募股权投资的战略形式;60.假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计算一次，则下列表述正确的是（）。A、3年后领取更有利B、无法比较何时领取更有利C、目前领取并进行投资更有利D、目前领取并进行投资和3年后领取没有区别答案：C解析：若将10000元领取后进行投资，年利率为20%，每年计息一次，3年后的终值为：FV=10000（1+0.2）3=17280（元）。将10000元领取后进行投资3年，比3年后可领取的15000元多2280元，因此选择目

39、前领取并进行投资更有利61.(2017年)我国的基金会计核算细化到了（）。A、季度B、日C、年D、月答案：B解析：目前，我国的基金会计核算均已细化到日。62.(2016年)美式期权是指（）。A、指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约B、是指买方此时的现金流为零C、指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟D、允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权答案：D解析：按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既

40、不能提前也不能推迟。63.三大农产品期货是指（）。大豆玉米小麦棉花A、B、C、D、答案：D解析：国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等；其中，大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。64.有效市场假说中，有效市场分为三种类型，下列不属于有效市场类型的是（）。A、弱有效市场B、半弱有效市场C、半强有效市场D、强有效市场答案：B解析：选项B符合题意：有效市场分为三种类型：弱有效市场、半强有效市场、强有效市场。65.(2017年)我国的场内证券登记结算机构是（）。A、上海清算所B、中央结算公司C、中国结算公司D、中央国债登记结算公司

41、答案：C解析：中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。66.(2016年)在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。A、总资产B、总股本C、净资产D、总股数答案：C解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。67.（）是传统业绩衡量指标体系的重要补充。A、经济附加值指标B、资金成本指标C、净利润指标D、现金流指标答案：A解析：经济附加值指标是传统业绩衡量指标体系的重

42、要补充。考点经济附加值（EVA）模型68.私募股权投资广泛使用的战略不包括（）。A、成长权益B、风险投资C、危机投资D、投资私募股权一级市场答案：D解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和投资私募股权二级市场，不包括投资私募股权一级市场。69.(2016年)股票的价值不包括（）。A、票面价值B、折旧价值C、清算价值D、内在价值答案：B解析：股票的价值包括股票的票面价值（即面值）、账面价值（又称股票净值或每股净资产）、清算价值、内在价值（即理论价值）。70.(2016年)（），中国金融期货交易所正式成立。A、2006年9月B、2004年5

43、月C、2013年9月D、2012年6月答案：A解析：我国的期货市场开始于20世纪90年代。2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。71.下列费用不属于证券交易佣金的是（）。A、证券公司经纪佣金B、证券交易所手续费C、关税D、证券交易所交易监管费答案：C解析：佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。72.下列属于有效市场的类型的是（）。弱有效市场强有效市场半弱有效市场半强有效市场A、B、C、D、答案：C解析：有效市场分为三种不同类型：一是弱有效

44、市场；二是半强有效市场；三是强有效市场知识点：了解现代投资组合理论和资本市场理论的发展历程；73.按（）计算的互换合约已成为交易量最大的金融衍生工具。A、名义金额B、实际金额C、互换利率D、货币互换答案：A解析：按名义金额计算的互换合约已成为交易量最大的金融衍生工具。74.下列关于债券，说法错误的是（）。A、固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类B、确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率C、零息债券以低于面值的价格发行D、发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化答案：D解析：D项，固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，

45、并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。75.以下关于风险的说法正确的是（）。.风险来源于不确定性?.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响?.风险分商业风险、操作风险、投资风险等?.风险有多种表现形式?A、.B、.C、.D、.答案：B解析：风险来源于不确定性，是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的声誉，有的风险会影响公司的利润。风险有多种表现形式，并无统一的分类方法，包括商业风险、操作风险和投资风险等。其中，投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动

46、性风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险）。76.（）是影响投资决策的重要考量因素A、流动性B、投资期限C、税收政策D、法律法规要求答案：C解析：税收政策是影响投资决策的重要考量因素【考点】投资者需求77.（）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。A、房地产有限合伙B、房地产权益基金C、房地产投资信托D、房地产股份合伙答案：C解析：房地产投资信托（基金）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。78.为

47、保证业务的正常运行，下列关于证券登记结算机构应采取的措施的说法，不正确的是（）。A、制定完善的风险防范机制和内部控制制度B、建立完善的操作系统，制定由结算参与人共同遵守的操作标准和规范C、建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系D、对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程答案：B解析：根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行：制定完善的风险防范机制和内部控制制度；建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。79.一般而言，

48、（）有杠杆效应，（）通常没有杠杆效应。A、远期合约，互换合约B、期货合约，远期合约C、互换合约，期货合约D、互换合约，远期合约答案：B解析：期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。80.(2015年)以下属于我国债券市场的场外交易场所的是（）。A、银行间市场B、上海证券交易所C、融资融券市场D、深圳证券交易所答案：A解析：场外交易指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行（包括非国有商业银行）、证券公司、基金管理公司等金融机构。81.(2016年)下列关于投资基金所得税的说法，错误的是（）。A、买卖基金份额获得的差

49、价收入暂不征收个人所得税B、从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税C、从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税D、申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税答案：D解析：D项，个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。82.下列有关算法交易、自动交易和程序化交易关系的说法中，正确的是（）。A、自动交易包括程序化交易和算法交易B、算法交易包括自动交易和程序化交易C、程序化交易包括自动交易和算法交易D、三者没有必然联系答案：A解析：知识点：了解算法交易的概念和常见策略；8

50、3.下列不属于基金投资风格分析的是（）。A、持仓集中度分析B、持仓结构分析C、持仓股本规模分析D、持仓成长性分析答案：B解析：基金投资风格分析：持仓集中度分析。通过计算前10只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资；基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好；基金持仓成长性分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。84.截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元，前十大重仓股票投资总市值37亿元。则该基金的前十大重仓股占比为（）。A、50B、2056

51、C、5556D、37答案：D解析：前十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值×100=3710×100=37。85.下列关于GIPS特点的说法中，错误的是（）。A、GIPS条款条约与当地法律法规有冲突，则以GIPS条款条约为准B、GIPS标准包含两套C、除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩D、GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性答案：A解析：GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准。如其中条款条约与当地法律法规有冲突，则以当地法律为准，并需将该情况进行充分披露。86.股票A、B、C具有相同的预期收益

52、和风险，股票之间的相关系数如下：A和B的相关系数为08，B和C的相关系数为02，A和C的相关系数为-04，哪种等权重投资组合的风险最低?（）A、股票B和C组合B、股票A和C组合C、股票A和B组合D、无法判断答案：B解析：两项资产之间的相关性数值越小，其投资组合可分散的投资风险的效果越大。【考点】资产收益率的期望、方差和协方差87.期末基金单位资产单位净值=期末基金资产净值（）。A、期初基金单位总份额B、期末基金单位总份额-期初基金单位总份额C、期末基金单位总份额D、（期末基金单位总份额-期初基金单位总份额）2答案：C解析：公募基金的资产净值常常以基金单位资产净值的形式公布，即基金净值除以总份额

53、数，也称份额净值，其计算公式为：期末基金单位资产净值=期末基金资产净值期末基金单位总份额知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；88.某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为l0，经济平稳年化收益率为8，经济下行年化收益率为3。其中，经济上行的概率是l0，经济平稳的概率是50，经济下行的概率是40。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（）。A、5.8%B、6.2%C、6.6%D、7.2%答案：B解析：E（r）=10%*10%+50%*8%+40%*3%=6.2%89.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合（）。

54、A、在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元B、在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元答案：C解析：C项正确，风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元，故应选择C选项。90.下列不属于我国QDII基金的发展历程的一项是（）。A、2006年9月6日，国家外汇管理局发布了关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知，明确了符合规定条件的基金公司可以申请办理境外证券投资业务。B、2006年6月18日，巾国证监会发布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法对市场准人、审批程序、境外投资顾问设置、资产托管以及资金运作等方面做出了具体详细的规定。C、随后几年，QDII基金逐渐建立起自己的操作风格，整体上获得不错的收益。D、截至20l6年l2月3l日，我国QDII基金数目为l77只，基金净值达984亿元人民币。答案：B解析：2007年6月18日，巾国证监会发布了合格境内机构投