产险公司盈亏平衡分析方法及其应用探讨

1、黄永波产险公司盈亏平衡分析方法及其应用探讨保险公司经营对象的特殊性和经营成本的未来性，决定了其经营结果的不确定性。如何达到经营目 标，成为保险公司最关心的焦点问题。盈亏平衡分析 是一套科学有效的决策方法和管理工具，有助于保险 企业根据实际情况，适时改善经营决策，达到经营目 标。本文拟结合保险行业特点，探讨产险公司盈亏平 衡分析的方法及其应用。( 三 ) 正确认识产险经营规律目前有一种观点认为产险公司的承保业务是不赚钱的，要赚钱得依靠投资业务。而事实上，近几年，各家保险公司在投资上鲜有收获，盈利的主要来源依然是承保业务。产生这种观点的原因在于对产险经营 规律的错误认识。借助于盈亏平衡分析，我们可

2、以清 楚地认识到产险经营发展的规律。一、产险公司盈亏平衡分析的意义二、产险公司盈亏平衡分析的方法( 一 ) 有效指导产险公司经营产险公司经营过程中的关键点之一就是盈亏平 衡点。作为一个经营者，如果不知道经营是盈是亏、 盈亏多少，那经营结果的好坏就可想而知了。如果有 了盈亏平衡点做依据，经营政策的制定就会科学灵 活，不会盲目拍脑袋。( 二 ) 协调总分公司经营目标 我国产险公司的管理模式一般为“一级法人、分级管理、逐级核算”。总公司的目标是经营利润，而 分支公司更关注通过保费规模来获取经营费用，因此 分支公司的目标更倾向于保费规模。由于总分公司经 营目标不一致，导致现在很多产险公司陷入了保费越

3、做越大而亏损也越来越大的恶性循环。通过盈亏平衡 分析，建立盈亏预警系统，有助于加强各级人员核算 观念，促使其共同关注企业经营利润，从而达到总分 公司目标一致，降低代理成本，提高公司整体经营效 益。盈亏平衡分析是管理会计中本量利分析的一项基本内容，具体到产险公司，主要是以保费收入、支 出和利润的相互关系为基础，研究如何确定产险公司 的盈亏平衡点，以及有关因素变动对盈亏平衡点的影 响，从而为公司决策提供在何种情况下公司将盈利或 亏损等信息。( 一 ) 产险公司盈亏平衡点的定义产险公司盈亏平衡点指的是在确认保费收入并 扣除各项成本支出后，其承保利润等于零的一种状 态。根据非寿险精算理论，保险费率一般

4、由纯保险费 率和附加保险费率组成，具体到产险费率则分为损失 率和费用率两部分，其分别对应产险公司日后的赔款 支出和经营成本。在保险公司经营过程中，经营成本 即费用率是可控的，因此，决定产险公司利润的关键 因素是实际赔付率与费率设计时预定损失率的关系。 根据这一关系，在影响利润的相关可控因素一定 的情况下，当产险公司处于盈亏平衡点时，其赔付率应该是一个固定值，其对应的赔付率就是产险公司的盈亏平衡赔付率。而且只有当实际赔付率低于盈亏平 衡赔付率时，产险公司才会盈利。( 二 ) 产险公司利润函数的建立 产险公司盈亏平衡分析应首先建立利润函数，明确保费收入、支出和利润间的关系。要准确核算产险 公司利润

5、，必须遵循权责发生制和配比原则这两项会 计核算的基本原则。根据产险经营特点，借鉴国际会 计准则，产险公司承保利润函数定义为：承保利润已赚保费综合赔款支出综合费 用支出其中：已赚保费保费收入分出保费分保费 收入未到期责任准备金提转差综合赔款支出赔款支出摊回分保赔款分 保赔款支出未决赔款准备金提转差追偿款收入综合费用支出营业费用摊回分保费用手 续费支出分保费用支出营业税金及附加提取 保险保障基金递延保单获取成本 (DAC)递延保单获取成本 (DAC) 未到期责任准备金 提转差 × 递延比例为更好地评价产险公司的盈利能力，简化承保利 润函数，定义如下指标：(1) 已赚保费赔付率综合赔款支出

6、 / 已赚保费； (2) 已赚保费费用率综合费用支出 / 已赚保费。两者之和为综合成本率。此时承保利润的计算公 式可以简化为：承保利润已赚保费 × (1 已赚保 费赔付率已赚保费费用率 )( 三 ) 产险公司盈亏平衡点的计算方法1. 某会计年度的盈亏平衡赔付率根据国家相关政策和产险行业现状，假设产险 公司当年保费收入为 P，分出保费、营业费用、手 续费支出、营业税金及附加分别为保费收入的 15、20 、8 、5.5 ，摊回分保费用为分出保费的 35，提取保险保障基金为自留保费的 1，递延比 例为 20。同时假设保费收入与上年持平，保费进 度与上年保持一致，则未到期责任准备金提转差为

7、零。再假设盈亏平衡赔付率为 X，则：已赚保费 P P×15 0 P×85 已赚保费费用率承保利润 P×85 ×(1 X 34.2 )当承保利润等于零时，X 65.8其他条件不变，再假设当年保费收入较上年增 长 20，即上年保费收入为 P / (1 20 )。保费收 入在一、二、三、四季度的进度分别为 20、25、25和 30 ( 为简化计算，假设保费在季度内是均衡 的 )。根据 1/24 法，已赚保费占自留保费比例（23 21 19）/24×20 /3 （17 15 13）/24×25 /3 （11 9 7）/24×25 /

8、3 （5 3 1）/24×20 /3 45。则：未到期责任准备金提转差 P × (1 15 ) ×55 P/(1 20 )×(1 15 )×55 P×7.8 已赚保费 P P ×15 P ×7.8 P ×77.2 已赚保费费用率P×(20 15 ×35 8 5.5 85 ×1 7.8 ×20P×77.2 35.7承保利润 P×77.2 ×(1 X 35.7 ) 当承保利润等于零时，X 64.3从以上两个简单测算可以看出，在前述假设条 件

9、 下，当保费与上年持平 时，盈亏平衡赔付率为 65.8；当保费较上年增长 20时，盈亏平衡赔付率 为 64.3。2. 开业当年的盈亏平衡赔付率 假设条件与前述一致，不同的是开业当年不存在上一年未到期责任准备金的转回，因此：未到期责任准备金提转差 P × (1 15 ) ×55 P×46.7已赚保费 P P ×15 P ×46.7 P ×38.3 已赚保费费用率P×(20 15 ×35 8 5.5 85 ×1 46.7 ×20P×38.3 51.6承保利润 P×38.3 

10、15;(1 X 51.6 ) 当承保利润等于零时，X 48.43. 有关因素变动对盈亏平衡赔付率的影响 在明确盈亏平衡点的计算方法后，产险公司盈亏平衡分析还包括确定有关因素变动对盈亏平衡赔付 率的影响。盈亏平衡赔付率的影响因素包括保费增长P×(20 15 ×35 8 5.5 85 ×1 ) 34.2P×85率、营业费用率、税率等前述假设条件。对于某家产险公司而言，一定时期的摊回分保费用率、税率、 保险保障基金提取比率、递延比例是一个固定量，所 不同的是保费增长率、营业费用率、手续费率、分出 比例。由于营业费用率和手续费率对盈亏平衡赔付率 的影响基本一致，

11、因此下面重点分析盈亏平衡赔付率 与保费增长率、营业费用率、分出比例的关系。(1) 盈亏平衡赔付率与保费增长率的关系 在前述假设条件中其他条件不变的情况下，分别设定不同的分出比例，根据盈亏平衡分析的计算方法，则可以计算出一定保费增长率下盈亏平衡赔付率 与分出比例的关系。保费增长率一定时，盈亏平衡赔付率与分出比例 呈正方向变化，分出比例越高，要求的盈亏平衡赔付率越高，具体数据也均可以算出。且分出比例越高，保费增长率增加相同幅度时要求盈亏平衡赔付率降低的幅度基本一致。设定不同的保费增长率，根据盈亏平衡分析的计算方法，可得出盈亏平衡赔付率与保费增长率的关系 ( 如 下图，横轴为保费增长率、纵轴为盈亏平

12、衡赔付率 )。从图中可以看出，盈亏平衡赔付率与保费增长率 呈反方向变化，保费增长率越大时，要求的盈亏平衡 赔付率越低，具体数据可以据图查出。且当保费增长 率在 40，100间变化时，盈亏平衡赔付率 的变化区间为60，70。(2) 盈亏平衡赔付率与营业费用率的关系 在前述假设条件中其他条件不变的情况下，分别设定不同的营业费用率，根椐盈亏平衡分析的计算方 法，就可以计算出一定保费增长率下盈亏平衡赔付率 与营业费用率的关系。保费增长率一定时，盈亏平衡赔付率与营业费用 率呈反方向变化，营业费用率越高，要求的盈亏平衡 赔付率越低，具体数据均可以算出。且营业费用率越 高，保费增长率增加相同幅度时要求盈亏平

13、衡赔付率 降低的幅度越大。(3) 盈亏平衡赔付率与分出比例的关系 在前述假设条件中其他条件不变的情况下，分别三、产险公司盈亏平衡分析的相关结论( 一 ) 盈亏平衡赔付率与保费增长率、营业费用率呈反方向变化。提高保费增长率或营业费用率会降低盈亏平衡赔付率，在实际赔付率一定的情况下，会降低利润率。( 二 ) 产险公司开业当年难以实现盈利。根据开业当年盈亏平衡赔付率的计算，若要实现 盈利，已赚保费赔付率需控制在 48.4之内，从目前 产险公司保单的满期赔付率来看，此标准难以达到。 因此，对于产险行业而言，尽管目前已树立了效 益观念，但从产险经营规律出发，其盈利需要一个时间过程，盲目或者急切地追求利润

14、是不可取的。( 三 ) 产险公司实现盈利的有效途径是将营业费 用率和外部手续费率控制在一定水平内。例如，根据盈亏平衡赔付率与营业费用率的关系图，当实际赔付率为 65、保费增长率为 30时，要实现盈利，必须将营业费用率控制在 19以内。四、产险公司盈亏平衡分析的应用探讨首先，产险公司盈亏平衡分析的相关结论是预算编制过程中应遵循的重要原则和依据。其次，通过在 Excel 中建立的保费收入、支出和 利润间的相互关系表，将公司整体战略目标进行分 解，分别测算不同保费计划下的盈亏平衡赔付率，结 合赔付率计划，判断盈亏，再根据公司总体要求选择 合适的保费计划，然后测算出利润计划。第三，根据保费收入、支出和

15、利润间的比例关系， 确定保费增加或赔款减少所应采取的奖励措施，从而 保证利润计划的实现。随着我国产险市场竞争主体增加以及费率市场 化的逐步推行，很多产险公司出现了亏损。应用产险 公司盈亏平衡分析方法及盈亏预警系统，有助于产险 公司适时调整经营决策，提高经营效率。( 一 ) 建立盈亏预警系统对于不同的产险经营主体，保费增长率、营业费 用率、手续费率、分出比例、保费进度等都不尽相同。 但对于一家产险经营主体而言，一定时期的上述变量 是一定的。根据产险公司利润函数，以保费增长率、营业费 用率、分出比例等为自变量，以盈亏平衡赔付率为 因变量，可在公司 MIS 系统或 Excel 中建立保费收入、 支出和利润间的相互关系。通过改变参数，得出盈亏 平衡赔付率随保费增长率等变量变化的图表，这些图 表就构成了产险公司的盈亏预警系统。实际操作中，各产险经营主体 ( 包括总公司或分 公司 ) 只需根据自身的经营情况将相应数据带入表 格，即可计算出相应的盈亏平衡赔付率。将实现赔付 率和盈亏平衡赔付率相比较，若实际赔付率高于或低 于盈亏平衡赔付率，则表明承保业务为亏损或盈利。 这样免去了繁琐的计算，使用非常方便，同时机构 也能根据盈亏预警系统随时掌握其经营的盈亏情况， 以便调整经营决策。( 二 ) 指导制定